商品期货程序化交易波段操作系统测试报告

商品期货程序化波段交易系统

测试报告

一． 一般描述

1.交易策略

在日线以及周线级别上，通过组合型、纯量化技术指标，确定期货商品交易过程中进场、出场、以及止损的具体价位；以纯量化资金管理

规则确定开仓数量。并以这些规则作为交易依据。

2.交易的执行

根据上述纯数量化的交易规则，编写交易指令，通过文华财经Mytrader交易信息系统中程序化交易模块实现全自动下单。

3.交易品种选择

a)采用4-5个商品组合交易的策略

b)筛选在日线、周线级别的价格走势中富含较大振幅波动的品种；

c)在不同类别商品，如：工业品、农产品、化工产品等方面，尽量形

成互补组合

4.测试时间周期

PTA测试起始日期为2007年1月6日，截止于2010年10月31日，其余各品种测试周期起始于2006年1月1日，截止于2010年10月31

日。

5.交易合约的选择

各个品种选择当期主力合约进行交易，并且按照主力合约的实际转移进行换约。换约方式依据一致性换约规则进行。

6.测试帐户起始本金确定为100万元

7.开仓数量的确定

每个品种保证金金额保持为帐户起始本金额的5%-7%，随商品价格的变动，相应增加或减少开仓数量

8.盈亏计算

帐户净值变化、帐户最大连续回撤等指标，以持有头寸平仓之后产生实际盈亏进行计算，持仓盈亏不计入净值变化以及帐户最大连续回撤等

指标。

二．

主要测试指标

项目 胶 铜 糖 豆油 PTA 汇总 总收益（元） 614600 1096250 506840 568900 643820 3430410 交易次数 148 54 40 91 58 391 盈利次数 61 25 21 42 28 177 亏损次数 87 29 19 49 30 214 胜率

41% 46% 53% 46% 48% 45% 最大连续回撤（次）

7 7 6 6 5 9 最大连续回撤（元） 80250

126200

67500

75720

55400

152000

发生时段

0602-0604 0706-0710 0604-0605 0706-0708 0808-0809 0602-0604

图表说明：

1. 胶、铜、糖、豆油测试周期：060101—101031；PTA 测试周期：070101

—101031

2. 以三分之一个月作为盈亏计算的时间单位

三． 资金曲线

1. 06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统盈利曲线

0500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

3500000

4000000

0601a

0602c

0604b

0606a

0607c

0609b

0611a

0612c

0702b

0704a

0705c

0707b

0709a

0710c

0712b

0802a

0803c

0805b

0807a

0808c

0810b

0812a

0901c

0903b

0905a

0906c

0908b

0910a

0911c

1001b

1003a

1004c

1006b

1008a

1009c

图表说明：

1．帐户本金为固定100万元，单利计算

2．起止时间：06年1月1日 至 10年10月31日

3．以头寸平仓产生平仓盈亏计算帐户净值变化，不计算持仓盈亏

4．以三分之一个月作为盈亏计算的时间单位

2. 06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统分品种盈利曲

线

-200000

0200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

图表说明：

1．品种开仓数量规则：各品种保证金数额保持为账号总额的5%—7%

2．各品种在持仓过程中仓位不变

3.06年1月1日至10年10月31日商品期货波段交易系统保证金曲线

050000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

0601a

0603a

0605a

0607a

0609a

0611a

0701a

0703a

0705a

0707a

0709a

0711a

0801a

0803a

0805a

0807a

0809a

0811a

0901a

0903a

0905a

0907a

0909a

0911a

1001a

1003a

1005a

1007a

1009a

图表说明：

1．帐户资金总额为固定100万元

2．红线为保证金总额，绿线为空仓保证金，红绿线之差为多仓保证金 3．红绿线重叠时，仓内保证金均为做空保证金；绿线达到零轴时，仓内保证金均为做多保证金

4．绿线位于纵向中部位置时，仓内做空、做多保证金参半，属于系统风险较小的时间段

四．

测试小结

1. 测试时间周期为5年，交易品种为5个品种，累计交易次数391次

2. 采用固定账号资金，单利交易方式，五年累计盈利超过300%

3.

年均收益超过60%，其中，收益最低年份为07年，年收益44.6%；最高收益年份为08年，年收益为111.9%

4. 以橡胶为例，五年的测试周期中，所经历的特征行情有：

a) 超过170%，累计超过17000点的连续单边上涨行情（0808—1001） b) 超过65%，累计超过19000点的连续单边下跌行情（0808—0812） c) 振幅在3500点左右的小幅震荡（0612—0801） d) 宽度为6000点左右的宽幅震荡整理（1001—1007） e) 宽度为1200点左右的窄幅震荡整理（0904—0907） 其他几个品种均有类似特性。

在测试期内，行情组成较为丰富全面，使得对于交易系统的测试更加完整，结果较为可信

5. 五种商品组合交易，各商品阶段盈亏形成互补，使测试时段范围内账号

最大资金回撤在15%左右，明显优于单独交易其中任何一个商品所产生