程序化交易系统设计与实战心得

实盘账户3
3
账户净值[万元]
账户基本情况
• • • • 统计周期：2010年7月16日-2011年11月17日 • • 交易天数：326个交易日 • 期初净值：1.0000 • 期末净值：2.4361
相对期初收益率：143.61% 期间净值最大回撤值：14.99% 累计盈利：776.60万元 日胜率：46.01%
总结
趋势指标
单均线、包络线、肯特纳通道、布林线、双均 线、四周规则、MACD。。。
震荡指标
RSI、KDJ。。。
结果：
顺势系统在大时间周期上基本都是盈利的系统 加入过滤条件可在一定程度上提高系统表现 逆势系统很难盈利
映射交易
演示
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模型研究 仓位管理
3 4
组合投资
注意事项
技术指标：MACD交叉预测
MACD交易系统
交易规则：
DIF 在零轴之上，并大于DEA时做多，如原来持有空单， 则先平空单，再建多单； DIF 零轴之上向下突破DEA时，平多； DIF 在零轴之下，并小于DEA时做空，如原来持有多单， 则先平多单，再建空单； DIF 零轴之下向上突破DEA时，平空； MACD参数默认值(12,26,9)； 8个品种，3个时间周期，按固定资金测试。
p2 9.5%
p3 74.5%
帕隆多悖论
简化悖论特例
平均单次盈利 平均单次亏损 策略一 70.00% 50.00% 策略二 30.00% 40.00% 策略组合每次分配给策略一的资金 50.00% 说明 策略一与二盈亏负相关，策略一盈与亏依次顺序出现
胜率 50.00% 50.00%
简化悖论特例
双均线模型表现
RSI顺势交易系统
交易规则：
如果RSI大于参数值(默认55)，做多，如原来持有空单， 则先平空单，再建多单； RSI跌破50，平多； 如果RSI小于参数值(默认45)，做空，如原来持有多单， 则先平多单，再建空单； RSI突破50，平空； RSI参数默认值14； 8个品种，3个时间周期，按固定资金测试。
仓位管理例子
本金100元，胜率50%，赚时投入1元赚2元，亏时投入1元亏1元
最优投资比例
仓位管理实例
仓位管理例子
实盘仓位
由最大回撤以及可以接受的风险逆推仓位 隔夜仓位不超过2-3倍杠杆
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模型研究 仓位管理
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组合投资
注意事项
理解市场
组合投资
策略胜率 40.00%
盈时单手盈利 20.00
开拓者 陈四建
内容概要
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模型研究 仓位管理
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组合投资
注意事项
பைடு நூலகம்
管中难窥全豹
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模型研究 仓位管理
3 4
组合投资
注意事项
程序化交易国外状况
Future 70%
2006年国外7成以上期货市场使用程序化交易
经济学人：2006年欧美1/3以上股票交易
Stock 1/3
NYMEX 60%-70%
RSI顺势模型表现
RSI逆势交易系统
交易规则：
如果RSI小于参数值(默认30)，做多，如原来持有空单， 则先平空单，再建多单； 如果RSI大于参数值(默认70)，做空，如原来持有多单， 则先平多单，再建空单； RSI参数默认值14； 8个品种，3个时间周期，按固定资金测试。
RSI逆势模型表现
目标
多品种、多策略、多周期 组合交易实现高收益风险比
套利策略
中长线策略
日内策略
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模型研究 仓位管理
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组合投资
注意事项
实盘账户
实盘账户1: 59581
该账户2010年参加了某机构 举办的全国程序化交易实盘大 赛，当年以202.05%的盈利率 获得盈利率第二名，绝对收益 额第一名
实盘账户2
1
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3
实盘账户1
1
账户资金曲线 [元]
账户基本情况
• 统计周期：2006年1月4日 -2011年10月31日 • 交易天数：1420个交易日 • 期初权益：98.86万元 • 期末权益：4142.16万元 • 相对期初收益率： 4089.93% • 日胜率：49.08%
实盘账户2
2
账户资金曲线 [元]
该账户曾在CCTV证券资讯频 道的《期货时间》节目公开展 示，从2009年7月10日的 48.87万元，展示至2010年5 月28日，展示截止时权益 101.79万元
实盘账户3: 10100705
该账户于2010年7月16日至 2011年11月17日，在新湖期 货官方主页进行程序化交易实 盘账户展示，资金稳定增长
账户1实盘中遇到的风险
历年最长未创新高交易日[天] 历年最长未创新高期间最大回撤[%]
MACD模型表现
双均线交易系统
交易规则：
价格大于短期均线，短期均线大于长期均线时做多， 如原来持有空单，则先平空单，再建多单； 价格小于短期均线，平多； 价格小于短期均线，短期均线小于长期均线时做空， 如原来持有多单，则先平多单，再建空单； 价格大于短期均线，平空； 双均线参数默认值(20,60)； 8个品种，3个时间周期，按固定资金测试。
亏时单手亏损 10.00
组合投资
组合投资的优势
资金高效 收益累加
组合
风险抵扣
不要把所有鸡蛋放在一个篮子里
(交易活跃、波动大)
对投资的启示 需要多少篮子 如何选择篮子
组合测试
(TB模型组合测试、策略间头寸分配)
多策略 多品种
多周期
组合测试
组合测试
帕隆多悖论
单次盈亏 1元
p1 49.5%
M 3
账户基本情况
• 统计周期：2009年3月13 日-2011年1月7日 • 交易天数：447个交易日 • 期初权益：48.64万元 • 期末权益：181.67万元 • 相对期初收益：273.50% • 期间资金最大回撤值： 21.61万元 • 期间总手续费：57.15万元 • 当日最大盈利：16.45万元 • 当日最大亏损：14.49万元 • 日胜率：49.32%
2006年纽约交易所电子交易占每日交易量 60%~70%，其中算法交易占一半
2006年伦敦股票交易所超过40%使用算法交易， LSE 60%-80% 2007为60%，美国部分股票市场达80%
程序化交易建立的商业模式
出售-程序化交易平台软件 出售-交易信号或者模型 交易-面向市场，直接交易 带动-自然人经纪业务 带动-法人经纪业务 提供-程序化交易教育服务 提供-程序化交易信息服务