南大金融工程概论第1次作业
南大网院世界经济概论第一次作业
headerheader end container课程作业首页> 课程作业作业名称世界经济概论第一次作业出卷人SA 作业总分100通过分数60起止时间2019-10-21 12:52:41至2019-10-21 13:27:29学员姓名学员成绩100标准题总分100标准题得分100题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2现代市场经济是世界性的市场经济。
经济全球化是在现代高科技条件下全球性的经济融合的体现，是国际分工深入发展、世界市场不断扩大、跨国公司向全球拓展的必然结果。
经济全球化的基本内涵是（）（1）生产要素流动的全球化（2）市场规则的全球化（3）金融运作的全球化（4）科技开发利用的全球化∙A、(1)∙B、(1)(2)∙C、(1)(2)(3)∙D、(1)(2)(3)(4)学员答案：d说明：本题得分：2题号:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2（）就是产业内部直接从事生产性劳动的比重减少，而研究、设计、开发和信息服务等服务性劳动的比重增加，既表现为“硬产业”中科技知识等“软要素”投入的增加，也表现为以知识和信息产业为代表的第三产业在国民经济中的地位日益重要。
∙A、内涵式软化∙B、外延式软化学员答案：a说明：本题得分：2题号:3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2在我们的经济生活中，无论是世界零售业巨头沃尔玛、家乐福、麦德龙，还是国际驰名连锁店麦当劳、肯德基、必胜客等，都吸引了大量的消费者，也确实给人们的生活带来了很大的便利。
这是( )在我们经济生活中的一个反映。
∙A、国际分工∙B、引进技术∙C、经济全球化∙D、劳动输出学员答案：c说明：本题得分：2题号:4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2某种玩具娃娃，由中国内地生产棉衣服，台湾地区生产塑料身体，日本制造尼龙头发，马来西亚负责组装，最后贴上美国的商标在全球销售。
南大15秋金融工程概论第一次作业
C、有效市场假说D套利定价理论正确答案：C题号：5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：风险管理中，资产出售、担保、衍生金融工具等非保险转移属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：C题号：6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：1976年，罗斯等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟A、资产组合理论B、资本资产定价模型C、有效市场假说D套利定价理论正确答案：D题号：7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的A、资产组合理论B、资本资产定价模型C、有效市场假说D套利定价理论正确答案：A题号：8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=A、标的资产多头B、标的资产空头C、看涨期权多头D看跌期权空头正确答案：DB 、 风险分散C 、 风险转移D 风险规避 正确答案：D题号:15 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 内容：金融工程的目的是（） A 战略管理 B 、风险管理 C 运营决策 D 政策制定 正确答案：B题号：16 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数：4内容： 金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（） A 市场无摩擦性 B 、 无对手风险 C 、 市场参与者厌恶风险 D 市场不存在套利机会 正确答案：ABCD题号：17 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4内容：程序控制交易获取套利机会的显著特点是（） A 基本策略陈旧 3、实现手段新颖 C 、不存在任何风险 D 具有相当大的随机性 正确答案：AB题号：18 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数：4 内容： 标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）B 、 看涨期权空头+看跌期权多头C 、 标的资产多头+看跌期权多头 本题分数:2A 看涨期权多头 +看跌期权空头 D 标的资产多头 +看涨期权空头内容：无套利定价的原则是（）A、均衡的市场不存在套利机会B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会C、无套利并不需要市场参与者一致行动D只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利正确答案：ABCD题号:24 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4内容：无套利定价的意义是（）A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制D实现不承担任何风险的纯收益正确答案：ABC题号：25 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：套利的特点是（）A、能带来利润的战略B、零投资C、零风险D正收益正确答案：ABCD题号:26 题型：判断题本题分数:3内容：金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的1、错2、对正确答案：2题号:27 题型：判断题本题分数:3内容：使用障碍期权时，对于敲岀期权，权利自动消失1、错2、对正确答案：2题号:28 题型：判断题本题分数:3A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：A题号：9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：下列哪一项不是金融工程的研究范围（）A、新型金融产品和工具的开发B、新型金融手段的开发C、股票价格波动趋势D创造性地解决金融问题正确答案：C以下哪一项不是金融衍生品的功能（）A、规避市场风险B、套利C、投机D保本正确答案：D风险管理中，多样化的投资属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：B下列不属于金融创新的是（）A、股票B、期权C、外汇期货D利率互换正确答案：A题号：13 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内容：D 具有相当大的随机性 正确答案：AB题号：18 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4 内容：标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）正确答案：BD题号：19 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4内容：关于风险中性定价法的说法正确的是（） A 风险中性世界中证券上涨的概率为q ,则下跌概率为1-qB 、 所有证券预期收益率不等于无风险利率C 、 所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值D 风险中性定价与无套利定价等价 正确答案：ACD题号：20 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4内容：金融衍生产品的功能包括（） A 规避市场风险 B 、 套利 C 、 投机 D 无任何显著作用 正确答案：ABC题号：21 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4 内容：金融工程的研究范围包括（） A 新型金融工具的设计与开发B 、 对已有概念做岀新的理解和应用C 、 为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法D 对已有金融产品和手段进行重新分解和组合正确答案:ABCDA 看涨期权多头 +看跌期权空头B 、 看涨期权空头C 、 标的资产D 标的资产多头+看跌期权多头 +看跌期权多头 +看涨期权空头内容：障碍期权的显著特点是（）A、对于敲岀期权，权利自动消失B、对于敲进期权，自动生效C、有效期内基础资产价格没有碰到障碍时，敲岀期权一直有效D敲进期权未到达障碍时也可以生效正确答案：ABC题号：23 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：无套利定价的原则是（）A、均衡的市场不存在套利机会B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会C、无套利并不需要市场参与者一致行动D只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利正确答案：ABCD题号：24 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：无套利定价的意义是（）A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制D实现不承担任何风险的纯收益正确答案：ABC题号：25 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：套利的特点是（）A、能带来利润的战略B、零投资C、零风险D正收益正确答案：ABCD题号:26 题型：判断题本题分数:3内容：金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的1、错2、对正确答案：2题号:27 题型：判断题本题分数:3内容：回溯期权中，如果是回溯卖权，则是岀现过的最低价1、错2、对正确答案：1题号:28 题型：判断题本题分数:3内容：由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险1、错2、对正确答案：1题号:29 题型：判断题本题分数:3内容：使用障碍期权时，对于敲岀期权，权利自动消失1、错2、对正确答案：2题号:30 题型：判断题本题分数:3内容：风险分散与转移都是进行风险管理的主要措施1、错2、对正确答案：2题号:31 题型：判断题本题分数:3内容：无套利定价可以实现不承担任何风险的纯收益1、错2、对正确答案：1题号:32 题型：判断题本题分数:3内容：程序控制交易获取套利机会不存在任何风险1、错2、对正确答案：1题号:33 题型：判断题本题分数:3内容：金融衍生品包括远期、期货、期权、互换1、错2、对正确答案：2题号:34 题型：判断题本题分数:3内容：套利能够在零风险的基础上实现正收益1、错2、对正确答案：2题号:35 题型：判断题本题分数:3内容：远期合约必须包括支付的定价1、错2、对正确答案：1作业名称：金融工程概论第一次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-10-9 至2015-11-8 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A、1万吨铜的空头远期合约B、1万吨铜的空头看涨期权C、1万吨铜的多头看跌期权D 1万吨铜的多头远期合约正确答案：DB、资本资产定价模型C、有效市场假说D套利定价理论正确答案：C题号：3 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务A、买方B、卖方C、以上皆非D以上皆是正确答案：A题号：4 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：风险管理中，资产出售、担保、衍生金融工具等非保险转移属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：C题号：5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：1976年，罗斯等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟A、资产组合理论B、资本资产定价模型C、有效市场假说D套利定价理论正确答案：D题号：6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：投资者和融资者的（）构成金融市场效率的基本方面A、交易效率B、金融机构的服务效率C、以上皆非D以上都是正确答案：D题号：7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：题号：11 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：风险管理中，多样化的投资属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：B题号：12 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：下列不属于金融创新的是（）A、股票B、期权C、外汇期货D利率互换正确答案：A题号：13 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：哪个被称作为标准化的远期（）A、互换B、期货C、期权D远期正确答案：B题号：14 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：以下哪一项属于消极策略（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D风险规避正确答案：D题号：15 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：金融工程的目的是（）A、战略管理B、风险管理C、运营决策D政策制定D 具有相当大的随机性 正确答案：AB题号：17 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个）本题分数:4 内容：标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）正确答案：BD题号：18 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4内容：金融工程的研究范围包括（） A 新型金融工具的设计与开发B 、 对已有概念做岀新的理解和应用C 、 为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法D 对已有金融产品和手段进行重新分解和组合 正确答案：ABCD题号：19 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4 内容：风险管理的主要措施包括（） A 风险分散 B 、 风险对冲 C 、 风险转移 D 规避正确答案：ABCD题号：20 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答 案可以是多个） 本题分数：4 内容：障碍期权的显著特点是（） A 对于敲岀期权，权利自动消失 B 、 对于敲进期权，自动生效C 、 有效期内基础资产价格没有碰到障碍时，敲岀期权一直有效D 敲进期权未到达障碍时也可以生效正确答案：ABCA 看涨期权多头B 、 看涨期权空头C 、 标的资产D 标的资产多头+看跌期权空头 +看跌期权多头 +看跌期权多头 +看涨期权空头A、能带来利润的战略B 、 零投资C 、 零风险D 正收益正确答案：ABCD在风险中性定价法中，所有证券预期收益率等于无风险利率 1、 错 2、 对正确答案：2应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提 1、 错 2、 对正确答案：2 题号:28内容：题型:判断题 本题分数:3回溯期权中，如果是回溯卖权，则是岀现过的最低价 1、 错 2、 对正确答案：1 题号:29内容：题型:判断题 本题分数:3看跌期权空头是指标的资产多头 +看涨期权空头1、 错2、 对由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险 1、 错 2、 对正确答案：1B、金融工程的广泛应用提高了金融市场的效率C、金融工程具有一定的风险，会降低金融市场的效率D、是相互促进、相辅相成的关系正确答案:C题号:16 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）A、市场无摩擦性B、无对手风险C、市场参与者厌恶风险D、市场不存在套利机会正确答案：ABCD题号:17 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：程序控制交易获取套利机会的显著特点是（）A、基本策略陈旧B、实现手段新颖C、不存在任何风险D、具有相当大的随机性正确答案：AB题号:18 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：标的资产空头和看跌期权空头分别是指（）A、看涨期权多头+看跌期权空头B、看涨期权空头+看跌期权多头C、标的资产多头+看跌期权多头D、标的资产多头+看涨期权空头正确答案：BD题号:19 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融衍生产品的功能包括（）A、规避市场风险B、套利C、投机D、无任何显著作用案可以是多个）本题分数：4内容：无套利定价的原则是（）A、均衡的市场不存在套利机会B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会C、无套利并不需要市场参与者一致行动D、只要少量的理性投资者即可以实现市场无套利正确答案：ABCD题号：25 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融衍生品包括（）A、远期B、期货C、期权D、互换正确答案：ABCD题号:26 题型:判断题本题分数：3内容：金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的1、错2、对正确答案：2题号:27 题型:判断题本题分数：3内容：应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提1、错2、对正确答案：2题号:28 题型:判断题本题分数：3内容：使用障碍期权时，对于敲岀期权，权利自动消失1、错2、对正确答案：2题号:29 题型:判断题本题分数：3内容：由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险1、错2、对正确答案：1题号:30 题型:判断题本题分数：3内容：风险分散与转移都是进行风险管理的主要措施1、错2、对正确答案：2题号:31 题型:判断题本题分数：3内容：无套利定价可以实现不承担任何风险的纯收益1、错2、对正确答案：1题号:32 题型:判断题本题分数：3内容：程序控制交易获取套利机会不存在任何风险1、错2、对正确答案：1题号:33 题型:判断题本题分数：3内容：金融衍生品包括远期、期货、期权、互换1、错2、对正确答案：2题号:34 题型:判断题本题分数：3内容：套利能够在零风险的基础上实现正收益1、错2、对正确答案：2题号:35 题型:判断题本题分数：3内容：远期合约必须包括支付的定价1、错2、对正确答案：1作业名称：金融工程概论第一次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-10-9 至2015-11-8 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做岀一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）A、市场无摩擦性B、无对手风险C、市场参与者厌恶风险D、市场存在套利机会正确答案：D题号：2 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A、1万吨铜的空头远期合约B、1万吨铜的空头看涨期权C、1万吨铜的多头看跌期权D、1万吨铜的多头远期合约正确答案：D题号：3 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：以下哪种是交易双方约定在未来指定的某一特定日期，按照约定价格进行交易的合同（）A、互换B、期货C、期权D、远期正确答案：D题号：4 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：1965年FAMA提岀了（）由此推岀了金融工程基本定价技术之一一一无套利定价A、资产组合理论B、资本资产定价模型A、新型金融工具的设计与开发B、对已有概念做岀新的理解和应用C、为解决某些金融问题提供系统化、完备的解决办法D、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合正确答案：ABCD题号:19 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融学意义上的风险是指（）A、价格风险B、实体经济风险C、由金融工具来规避的风险D、不能通过金融工具消除的风险正确答案:AD题号：20 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融衍生产品的功能包括（）A、规避市场风险B、套利C、投机D、无任何显著作用正确答案：ABC题号：21 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：障碍期权的显著特点是（）A、对于敲岀期权，权利自动消失B、对于敲进期权，自动生效C、有效期内基础资产价格没有碰到障碍时，敲岀期权一直有效D、敲进期权未到达障碍时也可以生效正确答案：ABC题号：22 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：无套利定价的原则是（）A、均衡的市场不存在套利机会B、金融资产的均衡价格不可能提供套利机会C、无套利并不需要市场参与者一致行动正确答案：ABCD题号：23 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：无套利定价的意义是（）A、在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值B、如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等C、若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制D、实现不承担任何风险的纯收益正确答案：ABC题号：24 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：回溯期权的特点包括（）A、执行价格是持有者自主选择的B、如果是回溯卖权，则是岀现过的最低价C、如果是回溯买权，则是岀现过的最高价D、这种期权费往往较高正确答案：AD题号：25 题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：4内容：金融衍生品包括（）A、远期B、期货C、期权D、互换正确答案：ABCD题号:26 题型:判断题本题分数：3内容：金融工程是为了解决金融问题、对已有金融产品和手段进行重新分解和组合二产生的1、错2、对正确答案：2题号:27 题型:判断题本题分数：3内容：应用金融工程模型来讨论问题时必须以市场无摩擦为前提1、错2、对金融衍生品包括远期、期货、期权、互换1、错2、对正确答案：2题号:34 题型:判断题本题分数：3内容：已经均衡的市场可以进行无套利定价1、错2、对正确答案：1题号:35 题型:判断题本题分数：3内容：金融衍生品是用来投机的好工具1、错2、对正确答案：2作业名称：金融工程概论第一次作业作业总分：100 通过分数：60起止时间：2015-10-9 至2015-11-8 23:59:00标准题总分：100详细信息：题号:1 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：金融工程需要通过建立模型来实现风险的定量化，因此，要对现实的世界做岀一定假设，以下哪一项不属于这些假设（）A、市场无摩擦性B、无对手风险C、市场参与者厌恶风险D、市场存在套利机会正确答案：D题号：2 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：某公司要在一个月后买入1万吨的铜，问下面哪种方法可以有效的规避铜价上升的风险？（）A、1万吨铜的空头远期合约B、1万吨铜的空头看涨期权C、1万吨铜的多头看跌期权D、1万吨铜的多头远期合约正确答案：D题号：3 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2A、互换B、期货C、期权D、远期正确答案：A题号：4 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：以下哪种是交易双方约定在未来指定的某一特定日期，按照约定价格进行交易的合同（）A、互换B、期货C、期权D、远期正确答案：D题号：5 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务A、买方B、卖方C、以上皆非D、以上皆是正确答案：A题号：6 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：风险管理中，资产出售、担保、衍生金融工具等非保险转移属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D、风险规避正确答案：C题号：7 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：1976年，罗斯等完善了（），标志着现代金融理论走向成熟A、资产组合理论B、资本资产定价模型C、有效市场假说D、套利定价理论正确答案：D题号：8 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：现代金融理论是从1952年马科维茨的（）开始的A、资产组合理论B、资本资产定价模型C、有效市场假说D、套利定价理论正确答案：A题号：9 题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容：不考虑期权费时，标的资产多头+看涨期权空头=A、标的资产多头B、标的资产空头C、看涨期权多头D、看跌期权空头正确答案：D题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：风险管理中，现货多头与期货空头对冲属于（）A、风险对冲B、风险分散C、风险转移D、风险规避题号：11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数：2内容：下列哪一项不是金融工程的研究范围（）A、新型金融产品和工具的开发B、新型金融手段的开发C、股票价格波动趋势D、创造性地解决金融问题正确答案：C。
金融工程学第1次答案
《金融工程》作业1、通过一学期的学习，请你谈谈对《金融工程学》的认识。
（提示：主要从“金融工程学”含义、产生的原因、学科发展现状、作用等方面进行论证）答：金融工程学侧重于衍生金融产品的定价和实际运用，它最关心的是如何利用创新金融工具，来更有效地分配和再分配个体所面临的各种经济风险，以优化它们的风险/收益率。
较为具体而言，金融工程是在风险中性的假设条件下，将某种金融证券资产的期望收益率拟合于无风险收益率；从而是趋向于一种风险厌恶型的投资型。
金融工程创造性解决企业的金融问题，创造性体现在工具的创新和制度的创新，核心是风险管理，它进行风险管理的特征：高效性、准确性、成本的低迷性，核心内容是流动性、安全性、完善性金融工程在实际运用方面，甚至已超出了金融和财务的领域。
一些工业企业已把金融工程的技术方法应用于企业管理、市场营销、商品定价、专利权价值估算、员工福利政策的制定、商务契约的谈判等等方面，取得了意想不到的成功。
而且经常是只用一项简单的金融工程技术就可以解决原本相当复杂的问题。
实际上，只要是牵涉到收益和风险权衡抉择和分配转移问题，金融工程就有用武之地。
也就是说，金融工作的理论和实务，可拓展到更为广泛的领域中去。
另外，在某种意义上，金融工程师们在扮演着三种角色：交易方案制定者(市场参与者)、新观念创造者(创造者) 和经济法律打擦边球者。
2、分析比较“两得宝”与“期权宝”异同并谈谈2002年11月央行为什么先批准国内商业银行推出“两得宝”业务而暂不允许从事“期权宝”业务？答：两得宝：两得宝简单来说，就是将到期提取本金的货币选择权交付给国银行，即可获得银行支付的期权费，从而在一定期限内，可以让您利息收入和期权费收入双双得益的一种投资组合。
在投资两得宝时，首先要选定存款货币，同时还须选择另一种客户有可能获得的挂钩货币。
需要提醒的是，在存款货币和挂钩货币中有一种必须是美元，银行会根据客户所选择的那组货币即时报出一个协定汇率，期权到期之日，银行会按协议约定将当时的参考汇率同协定汇率比较，决定以存款货币还是挂钩货币支付客户的存款本金、税后利息和期权费，以确定您的收益回报。
金融工程作业一 (自动保存的)
201131141808 金融1班郭婉纯思考题：跌破净资产的企业适不适合投资？截至2014年4月8日，银行、钢铁、房地产市净率情况：表1 各大银行市净率情况名字市净率平安银行0.96宁波银行 1.05浦发银行0.93华夏银行0.97民生银行 1.17招商银行0.97南京银行0.9兴业银行0.99北京银行0.89农业银行0.94交通银行0.68工商银行0.97光大银行0.77建设银行0.95中国银行0.8中信银行0.98由图，除了宁波银行和民生银行，其他银行都跌破净资产，市净率最小的是交通银行，只有0.68。
对于房地产行业，在上市的144家房地产公司中，破净的有14家，分别如下表：表2 破净的房地产企业市净率情况名字市净率新城Ｂ股0.13凌云Ｂ股0.51金融街0.71福星股份0.74世茂股份0.76信达地产0.8长春经开0.81首开股份0.86美好集团0.88天房发展0.89北辰实业0.89华发股份0.91栖霞建设0.92黑牡丹0.99对于钢铁类公司，在上市的34家公司中，破净的有21家，分别如下表：表3 破净的钢铁公司市净率情况名字市净率*ST鞍钢0.46河北钢铁0.48华菱钢铁0.54马钢股份0.55太钢不锈0.56本钢板材0.56武钢股份0.58安阳钢铁0.6宝钢股份0.6新钢股份0.62凌钢股份0.64南钢股份0.75八一钢铁0.79山东钢铁0.82酒钢宏兴0.84大冶特钢0.85西宁特钢0.85三钢闽光0.86首钢股份0.93杭钢股份0.96柳钢股份0.97查阅资料发现，对于股价跌破净资产的现象，有人认为破净意味着投资机会来临，其主要根据是：对于股票价格来说，只有市值高于净值才是常态，如果净值高于市值，理论上还不如将公司清算更符合股东利益，破净一般说明股价存在一定的低估嫌疑；破净的时间往往很短，而一旦出现破净，市场离底部也就不远了。
对此，也有人认为破净的股票不具备投资价值，其主要理由是：每股净资产只是公司的账面价值，并不代表公司的发展潜力，破净个股大多是因为公司基本面恶化所致；股票破净不代表投资价值凸现，股价的结构性调整仍将继续。
金融工程概论第一次《作业》
正确答案
题号:19题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
风险管理的主要措施包括（）
A、风险分散
B、风险对冲
C、风险转移
D、规避
正确答案
题号:20题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
金融工程建立模型来实现风险度量化所需做出的假设包括（）
A、市场无摩擦性
B、无对手风险
C、市场参与者厌恶风险
D、市场不存在套利机会
正确答案
题号:17题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:4
内容:
程序控制交易获取套利机会的显著特点是（）
A、基本策略陈旧
内容:
1965年提出了（）由此推出了金融工程基本定价技术之一——无套利定价
A、资产组合理论
B、资本资产定价模型
C、有效市场假说
D、套利定价理论
正确答案
题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2
内容:
对于期权的（），他只有权力而没有义务，但对于另一方，它却有绝对的义务
A、买方
1、 错2、 对正 Nhomakorabea答案:1
题号:29题型:判断题本题分数:3
内容:
由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险
1、 错
2、 对
正确答案:1
题号:30题型:判断题本题分数:3
内容:
看跌期权空头是指标的资产多头+看涨期权空头
1、 错
2、 对
正确答案:2
金融工程学作业一
《金融工程学》作业一
第一章第二节结束时布置
教材24页习题7 、9、10、11、12
7.试讨论以下观点是否正确：看涨期权空头可以被视为其他条件都相同的看跌期权空头
与标的资产现货空头（其出售价格等于期权执行价格）的组合。
该说法是正确的。
从课本图1.3中可以看出，如果将等式左边的标的资产多头移至等式右边，整个等式左边就是看涨期权空头，右边则是看跌期权空头和标的资产空头的组合。
9. 如果连续复利年利率为5%，10000元现值在4.82年后的终值是多少？
()
5%4.82
e⨯
⨯=元
1000012725.21
10.每季度计一次复利年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。
每年计一次复利的年利率=（1+0.14/4）4-1=14.75%
连续复利年利率= 4ln(1+0.14/4)=13.76%。
11. 每月计一次复利的年利率为15%，请计算与之等价的连续复利年利率。
连续复利年利率=12ln(1+0.15/12)=14.91%。
12. 某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。
请问1万元存款每季度能得到多少利息？
12%连续复利利率等价的每季度支付一次利息的年利率=4（e0.03-1）=12.18%。
因此每个季度可得的利息=10000×12.8%/4=304.55元。
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【精编推荐】年南大投资学概论第一次作业
【精编推荐】年南大投资学概论第一次作业题号:1题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:某公司拥有149,500,000的总资产，其中普通股：100,000,000，资本公积：5,000,000。
盈余公积：30,000,000，股东权益是135000000，若在外发行10000000股，则每股账面价值为（）。
A、14.95B、13.5C、10D、10.5正确答案:B题号:2题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:境外发行、人民币标明面值，外币购买、原来仅对境外居民，2001年起对境内居民开放的股票是（）。
A、A股B、B股C、H股D、N股正确答案:B题号:3题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:债券持有者具有可以按照一定的条件，将债券按照一定的比例转换为股票的选择权，该债权被称为（）。
A、可赎回债券B、可递延债权C、可转换债券D、可换新债券正确答案:C题号:4题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:（）指的是协议双方约定在将来某个确定时间按照确定的数额、利率和期限进行借贷的合约。
A、期货合约B、远期利率协议C、利率互换协议D、远期合约正确答案:B题号:5题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:如果预期在交易完成后股市将大幅上涨，下列哪一个交易在股指期权市场中最有风险？A、出售无担保的看跌期权B、出售无担保的看涨期权C、购买看涨期权D、购买看跌期权正确答案:B题号:6题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:第一次募集后，可以继续发行股票，向社会公众发售股票为（）。
A、配股B、并股C、拆股D、增发正确答案:D题号:7题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:持有人可在存续期内指定的一段时间行权的期权是（）。
A、欧式期权B、美式期权C、两平期权D、百慕大式期权正确答案:D题号:8题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2内容:以下哪种债券的利率随着市场利率的变化而调整（）。
江南大学2018年上半年金融工程学第1阶段练习题
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 江南大学现代远程教育第一阶段练习题考试科目:《金融工程》第一章至第二章（总分100分）学习中心（教学点）批次：层次：专业：学号：身份证号：姓名：得分：一、单项选择题（从以下选项中选出1个正确答案，每小题2分，共20分）1、远期合约的空头是( )A. 合约的买方 B 合约的卖方 C. 交割资产的人 D. 经纪人2、下列组合属于基础金融产品的是（）A. 远期和互换B. 期货和股票C. 股票和外汇D. 互换和债券3、金融衍生工具主要有（）大种类A. 2B. 3C. 4D. 54、在金融衍生产品交易中，由合约中的一方违约所造成的风险被称为（）A．信用风险 B．流动性风险 C．操作风险 D．结算风险5、( )是金融工程的核心内容之一A．公司理财 B．金融工具交易 C．融资与投资管理 D．风险管理6、远期合约（）A.在到期日以现货价格买进或卖出一定数量财产的协议B.在到期日以预定价格买进或卖出一定数量财产的协议C.是给予买方的权利，而非义务D.是有商品的卖方和买方将来签定的合约7、远期利率协议用（）来进行结算.A．合同利率 B. 合约利率与参考利率的差额C. 参考利率D. 参考利率与合约利率的差额8、远期合约中承诺在未来某特定日期、以某特定价格购买合约的标的资产的一方称为（）。
A．空方B．卖方C．多方D．交易方9、以下关于期货的结算说法错误的是（）：A．期货的结算实行每日盯市制度，B．客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，C．期货的结算实行每日结算制度D．客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差。
10、（）的交易对象主要是实物商品A．期货交易B．现货交易C．远期交易D．期权交易二、判断题（本题共10小题，每小题2分，共20分。
南开大学20秋《金融工程学》在线作业-1(参考答案)
1.第一份股票价格指数期货合约于()年出现在美国堪萨斯交易所。
A.1972B.1973C.1982D.1984答案：C2.下列说法哪一个是错误的?()A.场外交易的主要问题是信用风险B.交易所交易缺乏灵活性C.场外交易能按需定制D.互换市场是一种场内交易市场答案：D3.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。
这一过程就是所谓()现象。
A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性答案：C4.标准的FRA出现于()年。
A.1983B.1984C.1986D.1988答案：B5.在期货交易中()是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A.基础保证金B.初始保证金C.追加保证金D.变更追加保证金答案：B6.金融工程学起源于80年代()国的投资银行家。
A.美B.英C.法D.荷兰答案：B7.最早提出金融工程学概念的是()。
A.瓦尔拉斯B.芬那提C.托宾D.默顿答案：B8.只能在到期日行使的期权，是()期权。
A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权答案：B9.掉期交易合约的生效日一般在交易日的()。
A.同一日B.后一日C.后二日D.后三日答案：D10.远期利率协议中，国际通用惯例计算一年转换天数时，()按360天计算。
B.日元C.英镑D.人民币答案：A11.基差掉期是()的掉期。
A.固定利率对固定利率B.固定利率对浮动利率C.浮动利率对浮动利率D.上述均可答案：C12.第一份利率期货合约以()为标的物。
A.T-bondB.GNMA抵押贷款C.存款凭证D.商业票据答案：B13.一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险()。
A.越小B.越大C.一样D.不确定答案：B14.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应()。
A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.无法操作15.假设某资产的即期价格与市场正相关。
南大投资学概论第1次作业【精选文档】
D、40
学员答案:C
本题得分：3.33
题号:23题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个)本题分数:2.22
内容:
股票的特征包括（）.
A、收益性
B、风险性
C、参与性
D、流动性
E、永久性
学员答案:ABCDE
本题得分：2.22
题号:24题型：多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数:3.33
学员答案:C
本题得分：3。33
题号:31题型:多选题（请在复选框中打勾,在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）本题分数：2。22
内容：
基金的特点包括（)。
A、风险高于股票
B、组合投资
C、专家理财
D、有保底收益
E、投资操作和财产保管严格分离
学员答案：BCE
本题得分:2.22
题号:32题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案,答案可以是多个)本题分数:3.33
A、标的股票预期收益率
B、标的股票波动率
C、期权执行价格和标的股票市场价格之间的关系
D、期权到期日
学员答案:A
本题得分：2.22
题号：38题型：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:3.33
内容:
如果预期在交易完成后股市将大幅上涨，下列哪一个交易在股指期权市场中最有风险?
A、出售无担保的看跌期权
C、25美元
D、18美元
学员答案：C
本题得分：3。33
题号:15题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个)本题分数:2。22
《金融学概论》第一阶段作业
《金融学概论》第一阶段作业《金融学概论》第一阶段作业（一）名词解释:1、货币货币是指任何一种可以执行交换媒介、价值尺度、延期支付标准和完全流动的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。
货币的本质就是一般等价物。
2、货币制度货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，完善的货币制度能够保证货币和货币流通的稳定，保障货币正常发挥各项职能。
依据货币制度作用的范围不同，货币制度包括国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度；根据货币的不同特性，货币制度分为金属货币制度和不兑现的信用货币制度。
货币制度（monetary system），国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。
货币制度是随着商品经济的发展而逐步产生和发展的，到近代形成比较规范的制度。
3、消费信用消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。
消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。
其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。
赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。
4、利率利息，从其形态上看，是货币所有者因为发出货币资金而从借款者手中获得的报酬；从另一方面看，它是借贷者使用货币资金必须支付的代价。
利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。
5、市场利率市场利率（marketinterestrate/marketrate）是市场资金借贷成本的真实反映，而能够及时反映短期市场利率的指标有银行间同业拆借利率、国债回购利率等。
新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。
一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。
金融工程概论第一阶段作业
《金融工程概论》课程作业第1阶段（201610）交卷时间：2019-01-19 16:04:49一、单选题1.(2分)假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（）• A. 债券市场报价99-16，转换因子1.0382• B. 债券市场报价118-16，转换因子1.2408• C. 债券市场报价119-24，转换因子1.2615• D. 债券市场报价143-16，转换因子1.5188纠错得分：0知识点：8.1 利率期货收起解析C2.(2分)某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括：（）• A. 买入股指期货• B. 购买股指期货的看涨期权• C. 卖出股指期货• D. 卖出股指期货的看跌期权纠错得分： 2知识点： 6.2 股价指数期货展开解析3.(2分)一般来说，期权的执行价格与期权合约标的物的市场价格差额越大，则时间价值就（）。
• A. 越大• B. 不变• C. 稳定• D. 越小纠错得分： 2知识点： 4.4 远期与期货定价展开解析4.(2分)2020年，对冲基金经理胡先生面对A股不支付红利股票MM股份远期价格为10元，届时市场上6月到1年的利率为10%，求该股票1年期的远期价格（）。
• A. 10• B. 10.5• C. 10.75• D. 11纠错得分： 2知识点： 4.4 远期与期货定价展开解析5.(2分)金融工具创新，以及其程序设计、开发和运用并对解决金融问题的创造性方法进行程序化的科学是（）。
• A. 金融工程• B. 金融制度• C. 金融理论• D. 金融经济学纠错得分： 2知识点： 1.1 现代金融概况、金融学理论发展与金融工程实践展开解析6.(2分)某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息,该股票目前市价等于30,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头。
[南开大学]18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业1
![[南开大学]18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业1](https://img.taocdn.com/s3/m/cbe78c1f17fc700abb68a98271fe910ef12daeaa.png)
[南开大学]18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业1【奥鹏】[南开大学]18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业试卷总分:100 得分:100第1题,金融工程学出现于20世纪（）年代。
A、60B、70C、80D、90第2题,通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。
A、风险转移B、商品交换C、价格发现D、锁定利润第3题,对久期的不正确理解是（）。
A、用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间B、是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C、是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D、与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关第4题,已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（）A、0.24美元B、0.25美元C、0.26美元D、0.27美元第5题,某公司计划在3个月之后发行股票，那么该公司可以采用以下哪些措施来进行相应的套期保值？A、购买股票指数期货B、出售股票指数期货C、购买股票指数期货的看涨期权D、出售股票指数期货的看跌期权第6题,期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（）A、提高期货价格B、降低期货价格C、可能提高也可能降低期货价格D、对期货价格没有影响第7题,在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（）A、买入期货合约B、卖出期货合约C、买入期货合约的同时卖出期货合约D、无法操作第8题,IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。
A、开始B、交易C、到期D、上述三种均可第9题,芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（）。
A、欧式期权B、美式期权C、百慕大式期权D、上述三种均存在第10题,第一份股票价格指数期货合约于（）年出现在美国堪萨斯交易所。
金融工程第一次作业题
金融工程第一次作业题一、名词说明金融工程套利无套利定价原则利率平价购买力平价远期利率协议直接远期外汇合约二、试探题1．积木分析法的含义与内容是什么？2．什么是实际利率与名义利率？3．简述金融工程的大体步骤4．金融工程的大体要素有哪些？5．绝对定价法与相对定价法有何不同？6．赊购（销）算不算现货交易？什么缘故？7．远期的特点及功能各有哪些？8．远期外汇交易有哪几种要紧形式？这些形式各有哪些特点？试举例说明。
9，简述远期外汇交易的报价是如何进行的？10．说说你对远期外汇交易报价中掉期率的明白得。
11．远期利率协议与远期外汇综合协议有什么不同？三、计算题1、一笔债务本金为1000元，年利率为持续复利8%，事实上利息每季支付一次，问实际每季付息多少？2、远期利率协议某交易日是2007年4月16日礼拜一，两边同意成交一份1×4金额100万美元，利率为%的远期利率协议，确信日市场利率为7%。
请指出①1×4的含义；②起算日；③确信日；④结算日；⑤到期日；⑥结算金。
3、某股票估量在1个月和3个月后每股派发1元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险持续复利年利率为5%。
某股票投资者方才取得该股票6个月的远期空头合约，请问：（1）该远期价钱是多少？（2）若交割价钱等于远期价钱，则远期合约的初始投资价值为多少？4、设某外汇市场上即期汇率为1英镑=美元，该市场的英镑利息率（年利）为%，美元利息率（年利）为5%，试求一年期远期汇率为多少？（运用利率平价理论来求远期汇率）四、论述题“购买力平价”联系了货币市场与商品市场，“国际费雪效应”连接了货币市场与外汇市场，什么缘故？什么缘故咱们又说“购买力平价”是“利率平价”的延伸？说“购买力平价”中包括了“一价定律”，这又是什么道理？以上作业要求在下周四（10月26日）之前完成并上交（可上交电子文档到教师课件相关文件夹中）名词说明1：金融工程的概念有狭义和广义两种。
第一次作业
2017-2018学年第二学期《金融工程》第一次作业
1.假设现在是0时刻，签署一份合约，其多头方和空头方约定：多头方在T
时刻以每盎司K元向空头方买入1盎司的黄金。
无风险利率是r；黄金现
在的价格是S0。
对多头来说，这份合约的价值是多少？为了签署这份合约，多头方在0时刻有现金流出吗？
2.虽然期货和远期有着很多的相同点，通常情况下，同样标的资产相同期限
的条件下，我们假定远期价格与期货价格相同。
但事实上，期货和远期的
定价不完全相同。
当利率不确定时，在理论上，两者存在较小的差别：当
标的资产的价格与利率高度正相关时，期货价格稍高于远期价格，当标的
资产的价格与利率高度负相关时，期货价格稍低于远期价格。
请思考其原
因，并简单陈述。
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C、风险中性定价法
D、均衡分析法
学员答案:ABC
本题得分:2.94
题号:24 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
假设一种不支付红利的股票，目前的市价为1元，我们知道在3个月后，该股票的价格要么是1.1元，要么是0.9元，无风险年利率为10%，则相应的风险中性概率为（ ）
本题得分:2.94
题号:19 题型:判断题 本题分数:2.94
内容:
远期价格是指将来某个时期标标的物的现货价格
1、 错
2、 对
学员答案:1
本题得分:2.94
题号:20 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
远期合约和期货合约的主要区别包括（ ）
A、标准化程度
B、交割方式
C、交割地点
D、违约风险
学员答案:ABCD
本题得分:2.94
题号:4 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
期货合约如何克服远期交易所存在地信息不对称和违约风险高的缺陷（ ）
考生答题情况
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作业名称：金融工程概论第1次作业 出 卷 人：SA
作业总分：100 通过分数：60
学员成绩：100
标准题总分：100 标准题得分：100
A、在交易所进行交易
B、由清算公司负责清算
C、清算公司充当所有期货买者和卖者的交易对象
D、在场外进行交易
学员答案:ABC
本题得分:2.94
题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
期货价格收敛于标的资产现货价格是由（ ）决定的
A、远期价格指的是远期合约中标的物的远期价格，远期价值则是指远期合约本身的价值
B、远期价格跟标的物的现货价格紧密相联，远期价值由远期实际价格与远期理论价格的差距决定
C、随着时间推移，远期价格不变，远期价值可以改变
D、随着时间推移远期价格可以改变，远期价值不变
学员答案:ABC
本题得分:2.94
A、10000
B、18
学员答案:D
本题得分:1.96
题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
若标的资产价格与利率正相关，在利率不变的情况下，可以推断期货价格（ ）
A、低于远期价格
详细信息：
题号:1 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
期货市场的主要功能有（ ）
A、转移价格风险
B、价格发现
C、资产配置
D、消除价格风险
学员答案:AB
本题得分:2.94
题号:2 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
套利的主要特征包括（ ）
A、零投资
B、无风险
C、正收益
D、同时
学员答案:ABC
本题得分:2.94
题号:23 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
金融工程的基本分析方法包括（ ）
A、积木分析法
A、现货价格
B、套利行为
C、期货价格的增长大于现货价格增长
D、以上皆非
学员答案:B
本题得分:1.96
题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，该指数4个月期的期货价格为（ ）
本题得分:1.96
题号:9 题型:判断题 本题分数:1.96
内容:
期货的保证金率与期货的风险的关系是负相关的
1、 错
2、 对
学员答案:2
本题得分:1.96
题号:10 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
B、1万吨铜的空头看涨期权
C、1万吨铜的多头看跌期权
D、1万吨铜的多头远期合约
学员答案:D
本题得分:1.96
题号:27 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
根据积木分析法，看涨期权多头和看跌期权空头可以构造出（ ）
A、看跌期权多头
B、0.125
C、0.14
D、0.13
学员答案:B
本题得分:1.96
题号:18 题型:判断题 本题分数:2.94
内容:
远期利率协议是一种远期合约，买卖双方（如客户与银行）商定将来一定时间点（指利息起算日）开始的一定期限的借款协议
1、 错
2、 对
学员答案:2
内容:
下列积木分析的说法正确的是（ ）
A、看涨期权空头+看跌期权多头=标的资产空头
B、标的资产空头+看跌期权多头=看涨期权多头
C、标的资产多头+看涨期权空头=看跌期权多头
D、标的资产空头+看涨期权多头=看跌期权多头
学员答案:AD
本题得分:2.94
题号:21 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
套利是市场无效率的产物
1、 错
2、 对
学员答案:2
本题得分:1.96
题号:30 题型:判断题 本题分数:1.96
内容:
积木分析法也叫模块分析法，指将各种金融工具进行分解和组合，以解决金融问题
1、 错
2、 对
学员答案:2
本题得分:1.96
题号:31 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
金融衍生产品的功能包括（ ）
A、套利
B、投机
C、规避市场风险
D、提高交易效率
学员答案:ABCD
本题得分:2.94
题号:32 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
C、增加
D、无法判断
学员答案:B
本题得分:1.96
题号:16 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
考虑一个股票远期合约，标的股票不支付红利。合约的期限是3个月，假设标的股票现在的价格是40元，连续复利的无风险年利率为5％。那么这份远期合约的合理交割价格应该约为( )
题号:13 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
根据无收益资产的现货－远期平价定理，如果交割价格小于现货价格的终值，则投资者可以通过（）实现套利
A、卖空标的资产，将所得收入以无风险利率进行投资
B、买进一份远期合约
内容:
风险中性定价法的基本步骤包括（ ）
A、计算风险中性概率
B、计算风险中性概率下证券支付的期望值
C、将期望值以无风险利率贴现
D、计算贴现值的加权平均值
学员答案:ABC
本题得分:2.94
题号:22 题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个） 本题分数:2.94
内容:
下列选项中正确的是（ ）
A、金融市场对效率的追求推动了金融工程不断向前发展
B、金融工程的广泛应用提高了金融市场的效率
C、金融工程具有一定的风险，会降低金融市场的效率
D、金融市场与金融工程是相互促进、相辅相成的关系
C、到期时，收回投资本息，购买一单位标的资产用于归还借入的标的资产
D、卖出一份远期合约
学员答案:ABC
本题得分:2.94
题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
假设2年期即期年利率（连续复利）为10.5%，3年期即期年利率为11％。则根据无套利分析计算其远期利率为（）
A、0.09
B、0.10
C、0.105
D、0.11
学员答案:D
本题得分:1.96
题号:15 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案） 本题分数:1.96
内容:
如果现货市场和远期市场均存在交易成本，则远期与现货套利空间将（ ）
A、不变
B、减少
B、看涨期权空头
C、标的资产多头
D、标的资产空头
学员答案:C
本题得分:1.96
题号:28 题型:判断题 本题分数:1.96
内容:
风险中性是指整个金融世界中不存在金融风险
1、 错
2、 对
学员答案:1
本题得分:1.96
题号:29 题型:判断题 本题分数:1.96
A、1.02
B、2.11
C、1.16