巴塞尔协议的演进过程
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一、1988年的巴塞尔协议
二、《巴塞尔新资本协议》 CONTENTS (目录）
三、《巴塞尔协议Ⅲ》
20世纪70年代初期，原联邦德国的赫斯塔特银行、 伦敦的不列颠以色列银行和纽约的富兰克林国民银 行相继发生倒闭。
1975年巴，塞在尔国银际行清算监银管行委的员发会起和支持下，“十
国集团”和瑞士、卢森堡的银行行长在瑞士柏塞尔 举行会议，讨论跨国银行的国际监督和管理问题， 成立了常设监督机构“巴塞尔银行监管委员会”。
ห้องสมุดไป่ตู้
1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰 退，股市将会有大涨趋势。他以银行的名义认购了价值70亿 美元的日本股票指数期货，并以买空的做法在日本期货市场 买进了价值200亿美元的短期利率债券。如果这几笔交易成 功，理森将会从中获得巨大的收益，然而“人算不如天算”, 事与愿违， 1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴 跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。
案例分析 英国—巴林银行倒闭事件
1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资 金和有关建议，自己也做买卖。由于经营灵活变通、 富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了 巨大的成功。 但是，巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发 普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能 靠自身的力量来谋求生存和发展。
2类 所、资绵从产连具不的体（的同真的信实不三风用风险足）等险资级情之1产的 况9的差 。处8计异8算年，看从，《而《不巴巴能塞塞十尔分尔协准议确协》的也议反没映》有银考行虑资同产
3、仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行中影响越越大的市 场风险和操作风险。 4、许多已有的监管约束推动了国际银行业的风险套利现象，但 1988年的《巴塞尔协议》却难以有效约束这种现象。主要包括： 通过推进资产的证券化将信用风险转化为市场风险等其他风险来 降低对资本金的要求，广泛采用控股公司的形式逃避资本金的约 束。
3.目标标准比率
相对于加权风险资产的资本比率应为8%，其 中核心资本比率至少应为4%。
《巴塞尔协议》内容
1、强调资本充足率的标准和意义 2、确立全球统一的银行风险管理标准
3、强调(的国二主家）要风19险特8对点8年银行《信巴用塞风尔险协的议影》响
1、容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而忽略银行业的 盈利性和其他风险。
两大支柱： 银行资本
资产风（内险一容）《巴塞尔协议》的主要
内容： 资本的组成 风险权重 目标标准比率
1.资本的组成
核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未
分配利《润巴。 塞尔协议》的内容
附属资本：呆坏账准备、优先股、资本性金融债 券。
2.风险权重
根据资产的相对风险程度，对资产负债表上 的各类《资巴产塞以尔及协表议外》项的目内制容定用来计算资本 金的风险加权比率。 权数有5个：0、10%、20%、50%、100%
1995年2月27日，英国中央银行宣布，英国商业 投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。消息传出， 立即在亚洲、欧洲和美洲地区的金融界引起一连串强烈 的波动。东京股市英镑对马克的汇率跌至近两年最低点， 伦敦股市也出现暴跌，纽约道·琼斯指数下降了29个百分 点。
尼克·李森
国际金融界“天才交 易员”，曾任巴林银行驻新加 坡巴林期货公司总经理、首席 交易员。以稳健、大胆著称。 在日经225期货合约市场上，他 被誉为“不可战胜的李森”。 由于他富有耐心和毅力，善于 逻辑推理，能很快地解决以前 未能解决的许多问题，他被视 为期货与期权结算方面的专家， l992 年 ， 巴 林 总 部 决 定 派 他 到 新加坡分行成立期货与期权交 易部门，并出任总经理。
但是还不至于能撼动巴林银行。为了反败为胜， 尼克李森再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约， 头寸总量已达十多万手。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在 的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集 团资本和储备之和。融资已无渠道，亏损已无法挽回， 李森畏罪潜逃。
巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助 于英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达14 亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进 一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助巴林， 巴林银行从此倒闭。
①交流金融监管信息 ②建立各个领域能够认同的最低监管标
准 主要职责
③加强各国监管当局的国际合作和协调 ④维护国际银行体系稳健运行
20世纪80年代初，在于债务危机有关的国际风险不断
增势长。的一（同时B、，a1s主9e8要l 8国A年际c的银co行巴r的d塞)资尔本充协足议率缺呈下降趋
为了阻止其银行体系资本充足率的进一步滑坡，并 形成较一致的资本充足衡量标准以保证各国商业银行 的公平竞争，1988年巴塞尔委员会制定并通过《统一 资本计量与巴塞尔标准的国际协议》即通常所说的 《巴塞尔资本协议》或《巴塞尔协议》
事情表面看起来很简单，里森的判断失误是整 个事件的导火线。然而，正是这次事件引起了全世界密 切关注，金融衍生工具的高风险被广泛认识。从里森个 人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生 工具成倍放大的投资回报率的是同样成倍放大的投资风 险。这是金融衍生工具本身的“杠杆”特性决定的。
二、《巴塞尔新资本协议》
三大支柱
1、最低资本 2、监管部门的监督检查 3、市场约束
三大支柱
监管当局监督检查
资本充足率
市场约束
监 督
操 作
资本定义
风险加权资产 监督检查
检
风
查
险
信用风险
操作风险 市场风险
内部评级法 标准法
内部测量法 标准法 基本指标法
（一）新协议产生的背景
20世纪90年代后，在金融创新的不断推 动下，金融衍生工具及交易迅猛增长，银行业也 越来越深入地介入到这些衍生交易中，金融市场 的波动对银行业的影响也越来越大。
从国际环境来看，巴林银行、大和银行 等几起震惊全球金融界的大案基本上都是由于市 场风险管理失控而引发和导致的。为应对新的国 际金融形势，委员会适时推出了更加具有风险敏 感性的《巴塞尔新资本协议》。
二、《巴塞尔新资本协议》 CONTENTS (目录）
三、《巴塞尔协议Ⅲ》
20世纪70年代初期，原联邦德国的赫斯塔特银行、 伦敦的不列颠以色列银行和纽约的富兰克林国民银 行相继发生倒闭。
1975年巴，塞在尔国银际行清算监银管行委的员发会起和支持下，“十
国集团”和瑞士、卢森堡的银行行长在瑞士柏塞尔 举行会议，讨论跨国银行的国际监督和管理问题， 成立了常设监督机构“巴塞尔银行监管委员会”。
ห้องสมุดไป่ตู้
1994年下半年，李森认为，日本经济已开始走出衰 退，股市将会有大涨趋势。他以银行的名义认购了价值70亿 美元的日本股票指数期货，并以买空的做法在日本期货市场 买进了价值200亿美元的短期利率债券。如果这几笔交易成 功，理森将会从中获得巨大的收益，然而“人算不如天算”, 事与愿违， 1995年1月16日，日本关西大地震，股市暴 跌，李森所持多头头寸遭受重创，损失高达2.1亿英镑。
案例分析 英国—巴林银行倒闭事件
1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银 行，它是世界首家“商业银行”，既为客户提供资 金和有关建议，自己也做买卖。由于经营灵活变通、 富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了 巨大的成功。 但是，巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发 普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能 靠自身的力量来谋求生存和发展。
2类 所、资绵从产连具不的体（的同真的信实不三风用风险足）等险资级情之1产的 况9的差 。处8计异8算年，看从，《而《不巴巴能塞塞十尔分尔协准议确协》的也议反没映》有银考行虑资同产
3、仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行中影响越越大的市 场风险和操作风险。 4、许多已有的监管约束推动了国际银行业的风险套利现象，但 1988年的《巴塞尔协议》却难以有效约束这种现象。主要包括： 通过推进资产的证券化将信用风险转化为市场风险等其他风险来 降低对资本金的要求，广泛采用控股公司的形式逃避资本金的约 束。
3.目标标准比率
相对于加权风险资产的资本比率应为8%，其 中核心资本比率至少应为4%。
《巴塞尔协议》内容
1、强调资本充足率的标准和意义 2、确立全球统一的银行风险管理标准
3、强调(的国二主家）要风19险特8对点8年银行《信巴用塞风尔险协的议影》响
1、容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而忽略银行业的 盈利性和其他风险。
两大支柱： 银行资本
资产风（内险一容）《巴塞尔协议》的主要
内容： 资本的组成 风险权重 目标标准比率
1.资本的组成
核心资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未
分配利《润巴。 塞尔协议》的内容
附属资本：呆坏账准备、优先股、资本性金融债 券。
2.风险权重
根据资产的相对风险程度，对资产负债表上 的各类《资巴产塞以尔及协表议外》项的目内制容定用来计算资本 金的风险加权比率。 权数有5个：0、10%、20%、50%、100%
1995年2月27日，英国中央银行宣布，英国商业 投资银行——巴林银行因经营失误而倒闭。消息传出， 立即在亚洲、欧洲和美洲地区的金融界引起一连串强烈 的波动。东京股市英镑对马克的汇率跌至近两年最低点， 伦敦股市也出现暴跌，纽约道·琼斯指数下降了29个百分 点。
尼克·李森
国际金融界“天才交 易员”，曾任巴林银行驻新加 坡巴林期货公司总经理、首席 交易员。以稳健、大胆著称。 在日经225期货合约市场上，他 被誉为“不可战胜的李森”。 由于他富有耐心和毅力，善于 逻辑推理，能很快地解决以前 未能解决的许多问题，他被视 为期货与期权结算方面的专家， l992 年 ， 巴 林 总 部 决 定 派 他 到 新加坡分行成立期货与期权交 易部门，并出任总经理。
但是还不至于能撼动巴林银行。为了反败为胜， 尼克李森再次大量补仓日经225期货合约和利率期货合约， 头寸总量已达十多万手。
2月24日，当日经指数再次加速暴跌后，李森所在 的巴林期货公司的头寸损失，已接近其整个巴林银行集 团资本和储备之和。融资已无渠道，亏损已无法挽回， 李森畏罪潜逃。
巴林银行面临覆灭之灾，银行董事长不得不求助 于英格兰银行，希望挽救局面。然而这时的损失已达14 亿美元，并且随着日经225指数的继续下挫，损失还将进 一步扩大。因此，各方金融机构竟无人敢伸手救助巴林， 巴林银行从此倒闭。
①交流金融监管信息 ②建立各个领域能够认同的最低监管标
准 主要职责
③加强各国监管当局的国际合作和协调 ④维护国际银行体系稳健运行
20世纪80年代初，在于债务危机有关的国际风险不断
增势长。的一（同时B、，a1s主9e8要l 8国A年际c的银co行巴r的d塞)资尔本充协足议率缺呈下降趋
为了阻止其银行体系资本充足率的进一步滑坡，并 形成较一致的资本充足衡量标准以保证各国商业银行 的公平竞争，1988年巴塞尔委员会制定并通过《统一 资本计量与巴塞尔标准的国际协议》即通常所说的 《巴塞尔资本协议》或《巴塞尔协议》
事情表面看起来很简单，里森的判断失误是整 个事件的导火线。然而，正是这次事件引起了全世界密 切关注，金融衍生工具的高风险被广泛认识。从里森个 人的判断失误到整个巴林银行的倒闭，伴随着金融衍生 工具成倍放大的投资回报率的是同样成倍放大的投资风 险。这是金融衍生工具本身的“杠杆”特性决定的。
二、《巴塞尔新资本协议》
三大支柱
1、最低资本 2、监管部门的监督检查 3、市场约束
三大支柱
监管当局监督检查
资本充足率
市场约束
监 督
操 作
资本定义
风险加权资产 监督检查
检
风
查
险
信用风险
操作风险 市场风险
内部评级法 标准法
内部测量法 标准法 基本指标法
（一）新协议产生的背景
20世纪90年代后，在金融创新的不断推 动下，金融衍生工具及交易迅猛增长，银行业也 越来越深入地介入到这些衍生交易中，金融市场 的波动对银行业的影响也越来越大。
从国际环境来看，巴林银行、大和银行 等几起震惊全球金融界的大案基本上都是由于市 场风险管理失控而引发和导致的。为应对新的国 际金融形势，委员会适时推出了更加具有风险敏 感性的《巴塞尔新资本协议》。