2020年证券从业《金融市场基础知识》重点：金融市场体系

2020年证券从业《金融市场基础知识》重点：金

融市场体系

2017年证券从业《金融市场基础知识》重点：金融市场体系

金融市场体系

第一节全球金融体系

一、金融市场的概念

金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其有关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体，广义定义，实现

货币借贷和资金融通办理各种票据和有价证券交易活动的市场，完

善定义，金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制

二、金融市场的分类

1、按交易标的物划分：货币市场，资本市场，外汇市场，金融

衍生品市场，保险市场

货币市场分为同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金(MMF)，资本市场：股票，债券，基金。金融衍生品市场：特征杠杆，信用交易(期货，期权，互换、远期)，黄金市场(伦敦，苏黎世，纽约，香港)

1、按交易对象是否新发行：发行市场，一级市场，初级市场;流通市场，二级市场，

次级市场。二级市场：场内市场和场外市场，场内市场(证券交

易所市场，集中交易市场)，场外市场(柜台交易市场，店头交易市场)柜台交易市场，第三市场，第四市场。

2、根据融资方式划分为直接融资市场和间接融资市场

3、按地域范围划分为国际金融市场和国内金融市场

4、按经营场所划分为有形金融市场和无形金融市场

5、按交割期限划分为金融现货市场和金融期货市场

6、按交易对象是否依赖其他金融工具分为原生金融市场和衍生

金融市场

7、按价格形成机制划分为竞价市场和议价市场

三、影响金融市场主要因素：经济因素，法律因素，市场因素，和技术因素

四、金融市场的特点

交易对象：货币、资金，其他金融工具

价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致

有形，无形市场均可交易

自由竞争市场

非物质化

交易既体现了买卖关系，也是借贷关系，体现资金所有权和使用权相分离

现代金融市场是信息市场

五、金融市场的功能

资本积累(聚敛功能)，资源配置(配置功能，资源配置，财富再

分配，风险再分配)，调节经济(直接调节和间接调节)，反映经济(反映功能)反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融

市场一体化

六、非证券金融市场

股权投资市场，信托市场，融资租赁市场

七、全球金融市场的形成及发展趋势

一体化，证券化，金融创新

八，国际资金流动方式

1、按资本的使用期限长短划分长期资本流动和短期资本流动，长期资本流动分为国际

直接投资，国际间接投资，国际贷款。国际直接投资分为创独资企，合营企业，收购，股票，股本，利润再投资。短期资本流动分为贸易资本流动，银行资金流动，

保值性资本流动和投机性资本流动

2、按资本跨国界流动方向划分为资本流入和资本流出

一、全球金融体系的主要参与者

政府部门、工商企业、金融机构、个人资金提供者

十一、金融危机

货币危机，债务危机，银行危机，次贷危机