财务分析函数(1)
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财务分析函数(1)
v 折旧计算函数
™ 直线折旧函数SLN
v 功能
™ 用直线折旧的计算方法，返回一项资产每期的直线折旧费。
v 语法形式
™ SLN(cost,salvage,life)
™ 固定余额递减折旧函数DB
v 功能
™ 用固定余额递减的计算方法，返回一项资产在给定期间内的 折旧值，用于计算固定利率下的资产折旧金额
财务分析函数(1)
超时贷款还款期数预测
v 由于拓展业务的需要，欲向银行贷款 1000000元。根据新风超市目前的经济与经 营状况，再综合其他各种因素考虑，新风超 市每月有能力且最适合的还款额为12000元 ，若以7.50%的平均年利率作为参考，选择 期（月）末付款方式，至少需要多久能还清 贷款？
财务分析函数(1)
财务分析函数(1)
v 有价证券收益率计算函数YIELD
™ 功能
v 用于计算债券收益率，返回定期付息有价证券的收益 率
财务分析函数(1)
v 投资修正收益率计算函数MIRR
™ 功能
v 返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率 v 同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率
™ 语法形式
v MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)
财务分析函数(1)
6.4 债券分析函数
v 债券函数常用参数
财务分析函数(1)
超市投资定期现金流内部收益率计算
v 5年来新风超市每年的收入分别为50000元、 70000元、100000元、150000元和180000 元，期初投资的200000元现在的内部收益率 是多少？
财务分析函数(1)
v 投资定期现金流内部收益率计算函数IRR
™ 功能
v 返回由数值代表的一组现金流的内部收益率 v 这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，必须
财务分析函数(1)
v 贷款分期偿还利息、本金金额计算函数
™ IPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返 回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。
v IPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])
™ PPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返 回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额
财务分析函数(1)
银行的贷款偿还率计算
v 新风超市于5年前创建，创建初期向银行贷款 200000元，期限5年，每个月偿还4000元， 这笔贷款银行的年收益率是多少？
财务分析函数(1)
6.3 偿还率计算函数
v 投资偿还率计算函数RATE
™ 功能
v 返回年金的各期利率
™ 语法形式
v RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
财务分析函数(1)
v 有价证券应计利息计算函数ACCRINT
™ 功能
v 返回定期付息有价证券的应计利息
™ 语法形式
v ACCRINT(issue,firse_interest,settlement,rate,p ar,frequency,basis)
财务分析函数(1)
有价证券价格计算
v 新风超市小林于2003年5月14日购买了面值 为100元的债券，该债券的到期日期是2008 年5月31日，债券息票利率为13.2%，按半年 期支付，收益率为15.3%，日计数基准为实 际天数/365，计算该债券的发行价格
财务分析函数(1)
2020/12/10
财务分析函数(1)
6.1 投资计算函数
v 投资函数常见参数
参数 rate pmt
pv
fv type
nper per
含义
表示各期利率，是一个固定值
表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期 间（或投资期内）保持不变，通常pmt包括本金和利息，但 不包括其他费用和税款
财务分析函数(1)
v 投资不定期现金流净现值计算函数XNPV
™ 功能
v 返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发 生。
™ 语法形式
v XNPV(rate,value,dates)
财务分析函数(1)
6.2 折旧计算函数
v 折旧计算函数常用参数
参数 cost salvage life period
参数 issue first_interest settlement rate par frequency
basis
含义
有价证券的发行日 证券的起息日 证券的成交日 有价证券的年息票利率 有价证券的票面价值，如果省略par，则视为$1000 年付息次数，如果按年支付，frequency=1；按半年 期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4 日计数基准类型：0或省略----US(NASD)30/360； 1—实际天数/实际天数；2—实际天数/360；3—实际 天数/365；4—欧洲 30/360
财务分析函数(1)
v 投资定期现金流净现值计算函数NPV
™ 功能
v 计算一组定期现金流的净现值。 v 通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入
（正值），返回一项投资的净现值（当前纯利润）
™ 语法形式
v NPV(rate,value1,value2,…)
财务分析函数(1)
超市项目投资决策
v 新风超市ห้องสมุดไป่ตู้划在2008年5月3日拿出500000元 资金用于某项投资，预计可于如下时间内分4 次获取返回资金：2008年12月3日返回 120000元，2009年2月3日返回160000元， 2009年5月3日返回160000元，2009年12月3 日返回90000元，资金流转折扣为8.2%，这 项投资是否可行？
财务分析函数(1)
v 贷款分期偿还金额计算函数PMT
™ 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回 投资或贷款的每期付款额
™ 语法形式
v PMT(rate,nper,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市贷款分期偿还利息与本金金额计算
v 在新风超市确定贷款方案后，第一年每月偿 还的利息和本金分别是多少？
财务分析函数(1)
v 投资未来值计算函数FV
™ 功能
v 基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的 未来值
™ 语法形式
v FV(rate,nper,pmt[,pv,type])
财务分析函数(1)
超市保险投资决策
v 新风超市计划为高级员工提高福利，购买一 笔医疗保险，购买的成本为28000元，该保 险可以在今后30年中每月末回报150元，投 资年回报率为5.60%。新风超市购买这份保 险是否划算？
表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系 列未来付款当前值的累计和，也称为本金
表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额
用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（0为期末，1为 期初），如果省略type，则默认值为0 总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数
用于计算其本金数额的期数（介于1到nper之间）
v 语法形式
™ DB(cost,salvage,life,period[,month])
财务分析函数(1)
™ 双倍余额递减这就函数DDB
v 功能
™ 用双倍余额递减法或其他指定计算方法，返回一项资产在给 定期间内的折旧值。
v 语法形式
™ DDB(cost,salvage,life,period[,factor])
财务分析函数(1)
v 一次性付息 证券利率计算函数INTRATE
™ 功能
v 返回一次性付息证券的利率
™ 语法形式
v INTRATE(settlement,maturity,investment,redempt ion,basis)
财务分析函数(1)
有价证券贴现率计算
v 新风超市员工小曹于2005年11月19日购买债 券，该债券的到期日期是2009年9月15日， 价格为70.32元，清偿价格为100元，日计数 基准实际天数/360，计算该债券的贴现率
含义 固定资产原值 固定资产使用年限终了时的估计残值 固定资产进行折旧计算的周期总数 进行折旧计算的期次，必须与life使用的单位相同
财务分析函数(1)
计算超市货架的折旧金额
v 新风超市计划将现有一批已使用3年的货架转 手卖出，3年前的购买价值为50000元，使用 年限为8年，预计保费价值为1500元，使用 直线折旧、固定余额递减折扣、双倍余额递 减折扣、年限总和折旧和可变余额递减折旧5 种不同的折旧方法计算出这批货架这3年的折 旧金额。
按固定的间隔发生，如按月或按年。
™ 语法形式
v IRR(values[,guess]) v Values参数为数组或单元格的引用，包含用来计算返
回的内部收益率的数字
财务分析函数(1)
超市投资修正收益率计算
v 5年来，新风超市将每年所获得的收益用于重 新投资，每年的收益率为10%，那么开业5年 后的修正收益率是多少？
™ 年限总和折旧函数SYD
v 功能
™ 用年限总和折旧计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折 旧值
v 语法形式
™ SYD（cost,salvage,life,per）
财务分析函数(1)
™ 可变余额递减这就函数VDB
v 功能
™ 用可变余额递减计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折 旧值
v 语法形式
™ VDB （cost,salvage,life,stat_period,end_period,factor,no_sw itch）
财务分析函数(1)
参数 maturity yld redemption discount investment pr
含义 债券到期日期 有价证券的年收益率 有价证券到期时的清偿价值 有价证券的贴现率 有价证券的投资额 有价证券的价格
财务分析函数(1)
有价证券应计利息计算
v 新风超市员工小王于2007年5月16日购买了 价值10000元的债券，该债券的发行日期是 2007年3月1日，起息日期为2007年7月31日 ，息票利率为15.0%，按半年期支付，日计 数基准30/360，计算该债券的应计利息。
v PPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市存款投资未来值计算
v 新风超市计划在5年后创办一所新风希望小学 ，需要资金200000元。从本年开始筹备资金 ，打算在每月月初存入5000元，在整个投资 期间内，平均年投资回报率为7.60%，3年后 这笔存款是否足够创办新风希望小学？
财务分析函数(1)
v 投资偿还额现值计算函数PV
™ 功能
v 返回投资的现值。 v 现值为一系列未来付款当前值的累积和，可以作为一
种权衡长期投资的方法
™ 语法形式
v PV(rate,nper,pmt[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市收购投资决策
v 新风超市计划收购一小超市，收购成本为 500000元，必须预先付清。经过市场调研， 预计今后6年的营业收入分别可达到110000 元，130000元，160000元，180000元， 190000元和210000元，每年的贴现率为 8.7%。这项计划是否可行？
财务分析函数(1)
v 有价证券价格计算函数PRICE
™ 功能
v 返回定期付息的面值$100的有价证券的价格
™ 语法形式
v PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,fre quency,basis)
财务分析函数(1)
一次性付息证券利率计算
v 新风超市员工小李于2002年3月19日购买了 价值10000元的债券，该债券的到期日期是 2007年9月20日，到期时的返还金额为17278 元，日计数基准30/360，计算该债券的利率
财务分析函数(1)
v 有价证券贴现率计算函数DISC
™ 功能
v 返回有价证券的贴现率
™ 语法形式
v DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)
财务分析函数(1)
有价证券收益率计算
v 新风超市员工小郑于2001年11月21日购买了 价格为76元的票面价值100元的债券，该债 券的到期日期是2007年9月15日，息票利率 为7.98%，按半年期支付，日计数基准实际 天数/365，计算该债券的收益率
6.1 投资计算函数
v 贷款定额还款期数计算函数NPER
™ 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回 一项投资或贷款的期数
™ 语法形式
v NPER(rate,pmt,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市贷款分期偿还金额计算
v 君华银行向新风超市提供了四种基于固定利 率及等额分期期末付款的贷款方案，还款期 数及年利率如下表所示。新风超市选择哪种 贷款方案比较合适？
v 折旧计算函数
™ 直线折旧函数SLN
v 功能
™ 用直线折旧的计算方法，返回一项资产每期的直线折旧费。
v 语法形式
™ SLN(cost,salvage,life)
™ 固定余额递减折旧函数DB
v 功能
™ 用固定余额递减的计算方法，返回一项资产在给定期间内的 折旧值，用于计算固定利率下的资产折旧金额
财务分析函数(1)
超时贷款还款期数预测
v 由于拓展业务的需要，欲向银行贷款 1000000元。根据新风超市目前的经济与经 营状况，再综合其他各种因素考虑，新风超 市每月有能力且最适合的还款额为12000元 ，若以7.50%的平均年利率作为参考，选择 期（月）末付款方式，至少需要多久能还清 贷款？
财务分析函数(1)
财务分析函数(1)
v 有价证券收益率计算函数YIELD
™ 功能
v 用于计算债券收益率，返回定期付息有价证券的收益 率
财务分析函数(1)
v 投资修正收益率计算函数MIRR
™ 功能
v 返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率 v 同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率
™ 语法形式
v MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)
财务分析函数(1)
6.4 债券分析函数
v 债券函数常用参数
财务分析函数(1)
超市投资定期现金流内部收益率计算
v 5年来新风超市每年的收入分别为50000元、 70000元、100000元、150000元和180000 元，期初投资的200000元现在的内部收益率 是多少？
财务分析函数(1)
v 投资定期现金流内部收益率计算函数IRR
™ 功能
v 返回由数值代表的一组现金流的内部收益率 v 这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，必须
财务分析函数(1)
v 贷款分期偿还利息、本金金额计算函数
™ IPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返 回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。
v IPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])
™ PPMT：基于固定利率及等额分期付款方式，返 回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额
财务分析函数(1)
银行的贷款偿还率计算
v 新风超市于5年前创建，创建初期向银行贷款 200000元，期限5年，每个月偿还4000元， 这笔贷款银行的年收益率是多少？
财务分析函数(1)
6.3 偿还率计算函数
v 投资偿还率计算函数RATE
™ 功能
v 返回年金的各期利率
™ 语法形式
v RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)
财务分析函数(1)
v 有价证券应计利息计算函数ACCRINT
™ 功能
v 返回定期付息有价证券的应计利息
™ 语法形式
v ACCRINT(issue,firse_interest,settlement,rate,p ar,frequency,basis)
财务分析函数(1)
有价证券价格计算
v 新风超市小林于2003年5月14日购买了面值 为100元的债券，该债券的到期日期是2008 年5月31日，债券息票利率为13.2%，按半年 期支付，收益率为15.3%，日计数基准为实 际天数/365，计算该债券的发行价格
财务分析函数(1)
2020/12/10
财务分析函数(1)
6.1 投资计算函数
v 投资函数常见参数
参数 rate pmt
pv
fv type
nper per
含义
表示各期利率，是一个固定值
表示各期所应收取（或支付）的金额，其数值在整个年金期 间（或投资期内）保持不变，通常pmt包括本金和利息，但 不包括其他费用和税款
财务分析函数(1)
v 投资不定期现金流净现值计算函数XNPV
™ 功能
v 返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发 生。
™ 语法形式
v XNPV(rate,value,dates)
财务分析函数(1)
6.2 折旧计算函数
v 折旧计算函数常用参数
参数 cost salvage life period
参数 issue first_interest settlement rate par frequency
basis
含义
有价证券的发行日 证券的起息日 证券的成交日 有价证券的年息票利率 有价证券的票面价值，如果省略par，则视为$1000 年付息次数，如果按年支付，frequency=1；按半年 期支付，frequency=2；按季支付，frequency=4 日计数基准类型：0或省略----US(NASD)30/360； 1—实际天数/实际天数；2—实际天数/360；3—实际 天数/365；4—欧洲 30/360
财务分析函数(1)
v 投资定期现金流净现值计算函数NPV
™ 功能
v 计算一组定期现金流的净现值。 v 通过使用贴现率以及一系列未来支出（负值）和收入
（正值），返回一项投资的净现值（当前纯利润）
™ 语法形式
v NPV(rate,value1,value2,…)
财务分析函数(1)
超市项目投资决策
v 新风超市ห้องสมุดไป่ตู้划在2008年5月3日拿出500000元 资金用于某项投资，预计可于如下时间内分4 次获取返回资金：2008年12月3日返回 120000元，2009年2月3日返回160000元， 2009年5月3日返回160000元，2009年12月3 日返回90000元，资金流转折扣为8.2%，这 项投资是否可行？
财务分析函数(1)
v 贷款分期偿还金额计算函数PMT
™ 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回 投资或贷款的每期付款额
™ 语法形式
v PMT(rate,nper,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市贷款分期偿还利息与本金金额计算
v 在新风超市确定贷款方案后，第一年每月偿 还的利息和本金分别是多少？
财务分析函数(1)
v 投资未来值计算函数FV
™ 功能
v 基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的 未来值
™ 语法形式
v FV(rate,nper,pmt[,pv,type])
财务分析函数(1)
超市保险投资决策
v 新风超市计划为高级员工提高福利，购买一 笔医疗保险，购买的成本为28000元，该保 险可以在今后30年中每月末回报150元，投 资年回报率为5.60%。新风超市购买这份保 险是否划算？
表示从该项投资或贷款开始计算时已经入账的款项，或一系 列未来付款当前值的累计和，也称为本金
表示未来值，或在最后一次付款后可以获得的现金余额
用以指定各期的付款时间是在期初还是期末（0为期末，1为 期初），如果省略type，则默认值为0 总投资（贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数
用于计算其本金数额的期数（介于1到nper之间）
v 语法形式
™ DB(cost,salvage,life,period[,month])
财务分析函数(1)
™ 双倍余额递减这就函数DDB
v 功能
™ 用双倍余额递减法或其他指定计算方法，返回一项资产在给 定期间内的折旧值。
v 语法形式
™ DDB(cost,salvage,life,period[,factor])
财务分析函数(1)
v 一次性付息 证券利率计算函数INTRATE
™ 功能
v 返回一次性付息证券的利率
™ 语法形式
v INTRATE(settlement,maturity,investment,redempt ion,basis)
财务分析函数(1)
有价证券贴现率计算
v 新风超市员工小曹于2005年11月19日购买债 券，该债券的到期日期是2009年9月15日， 价格为70.32元，清偿价格为100元，日计数 基准实际天数/360，计算该债券的贴现率
含义 固定资产原值 固定资产使用年限终了时的估计残值 固定资产进行折旧计算的周期总数 进行折旧计算的期次，必须与life使用的单位相同
财务分析函数(1)
计算超市货架的折旧金额
v 新风超市计划将现有一批已使用3年的货架转 手卖出，3年前的购买价值为50000元，使用 年限为8年，预计保费价值为1500元，使用 直线折旧、固定余额递减折扣、双倍余额递 减折扣、年限总和折旧和可变余额递减折旧5 种不同的折旧方法计算出这批货架这3年的折 旧金额。
按固定的间隔发生，如按月或按年。
™ 语法形式
v IRR(values[,guess]) v Values参数为数组或单元格的引用，包含用来计算返
回的内部收益率的数字
财务分析函数(1)
超市投资修正收益率计算
v 5年来，新风超市将每年所获得的收益用于重 新投资，每年的收益率为10%，那么开业5年 后的修正收益率是多少？
™ 年限总和折旧函数SYD
v 功能
™ 用年限总和折旧计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折 旧值
v 语法形式
™ SYD（cost,salvage,life,per）
财务分析函数(1)
™ 可变余额递减这就函数VDB
v 功能
™ 用可变余额递减计算方法，返回一笔资产在给定期间内的折 旧值
v 语法形式
™ VDB （cost,salvage,life,stat_period,end_period,factor,no_sw itch）
财务分析函数(1)
参数 maturity yld redemption discount investment pr
含义 债券到期日期 有价证券的年收益率 有价证券到期时的清偿价值 有价证券的贴现率 有价证券的投资额 有价证券的价格
财务分析函数(1)
有价证券应计利息计算
v 新风超市员工小王于2007年5月16日购买了 价值10000元的债券，该债券的发行日期是 2007年3月1日，起息日期为2007年7月31日 ，息票利率为15.0%，按半年期支付，日计 数基准30/360，计算该债券的应计利息。
v PPMT(rate,per,nper,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市存款投资未来值计算
v 新风超市计划在5年后创办一所新风希望小学 ，需要资金200000元。从本年开始筹备资金 ，打算在每月月初存入5000元，在整个投资 期间内，平均年投资回报率为7.60%，3年后 这笔存款是否足够创办新风希望小学？
财务分析函数(1)
v 投资偿还额现值计算函数PV
™ 功能
v 返回投资的现值。 v 现值为一系列未来付款当前值的累积和，可以作为一
种权衡长期投资的方法
™ 语法形式
v PV(rate,nper,pmt[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市收购投资决策
v 新风超市计划收购一小超市，收购成本为 500000元，必须预先付清。经过市场调研， 预计今后6年的营业收入分别可达到110000 元，130000元，160000元，180000元， 190000元和210000元，每年的贴现率为 8.7%。这项计划是否可行？
财务分析函数(1)
v 有价证券价格计算函数PRICE
™ 功能
v 返回定期付息的面值$100的有价证券的价格
™ 语法形式
v PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,fre quency,basis)
财务分析函数(1)
一次性付息证券利率计算
v 新风超市员工小李于2002年3月19日购买了 价值10000元的债券，该债券的到期日期是 2007年9月20日，到期时的返还金额为17278 元，日计数基准30/360，计算该债券的利率
财务分析函数(1)
v 有价证券贴现率计算函数DISC
™ 功能
v 返回有价证券的贴现率
™ 语法形式
v DISC(settlement,maturity,pr,redemption,basis)
财务分析函数(1)
有价证券收益率计算
v 新风超市员工小郑于2001年11月21日购买了 价格为76元的票面价值100元的债券，该债 券的到期日期是2007年9月15日，息票利率 为7.98%，按半年期支付，日计数基准实际 天数/365，计算该债券的收益率
6.1 投资计算函数
v 贷款定额还款期数计算函数NPER
™ 功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回 一项投资或贷款的期数
™ 语法形式
v NPER(rate,pmt,pv[,fv,type])
财务分析函数(1)
超市贷款分期偿还金额计算
v 君华银行向新风超市提供了四种基于固定利 率及等额分期期末付款的贷款方案，还款期 数及年利率如下表所示。新风超市选择哪种 贷款方案比较合适？