期货常用技术指标课件

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随机指标 （KD、KDJ）
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KD（期货最常用技术指标）
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原理：
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• RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－最近N日最低价)×100
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• K线：RSV的M1日移动平均, D线：K值的M2日移动平均
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• 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3
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• 用法：
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• 1.超买超卖区域的判断：K值在80以上，D值在70以上视为超买的一般标准；K值在
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技术指标使用原则
• 务求简单：尽量只使用自己擅长的1~3种指标，多了 会自相矛盾，影响判断
• 指标组合：几个指标若互相验证准确性就很高； • 必须有量价的配合：没有量价配合一切指标都是空
谈，因为交易的是价格不是指标。价格运动的目标 是寻求最大的成交量。
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• 3、交叉的应wenku.baidu.com：有时会在超买区域连续2～3次死叉都不 下跌，一般来说次数越多下跌几率越大，暴跌几率越大 反过来一样。有时交叉的角度也有参考作用；
• 4、指标的钝化：有时经常出现临近交叉却又反弹的行情， 超买超卖区域出现较多，是一方控制失败的信号
• 5、指标的技术分析：也可使用支撑线、三角形、三重底 等来分析。
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注意事项：1、D指标若站稳80虽然是超买，但也可看作是轧空行情，可能会持续很
长时间，是做多的良机，尤其是碰到主升浪行情，在D没有回到70下之前不可轻易做
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KD指标
• 2、KD的背离应用：背离在小行情时比较有效，在主浪 经常失效，需要大K线或大成交量配合背离才会结束。
技术指标分类
• 技术指标的最主要计算依据就是过去的收盘价和最高价、 最低价和时间，也有少量指标涉及到成交量；
• 按股市惯例对近百种技术指标分类如下： “大势型”、“超买 超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、“均线型”、 “图表型”、“选股型”、“路径型”、“停损型”等十大类型。
• 1.大势型：包括：ABI、ADL、ADR、ARMS、BTI、C&A、 COPPOCK、MCL、MSI、OBOS、TRIM、STIX、TBR。
20以下，D值在30以下视为超卖的一般标准。
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• 2. K线与D线的交叉产生买卖信号：在30以下K线向上突破D线为买进信号；在70以
上K线向下跌破D线为卖出信号。
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• 3. KD指数与价位走势产生背离时，一般为转势的讯号，表明中期或短期走势已到顶
或见底，此时应选择正确的买卖时机。
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• 4.KD指标不适于交易不活跃的品种；对热门品种有极高准确性。
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技术指标分类
• 7.图表型 ：K线、美国线、压缩图、收盘价线、等 量线、LOGB、LOGH、LOGK、等量K线、○×图、 新三价线、宝塔线、新宝塔线。
• 8.选股型 包括：CSI、DX、PCNT%、TAPI、威力 雷达、SV。
• 9.路径型 包括：布林带、火车轨、ENVELOPE、 MIKE、风林火山。 也称为压力支撑型。
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KD应用实例
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KDJ 指标
• KDJ指标是由乔治·蓝恩博士最早提出的，它起先用于期货市场的分析，后 被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分 析工具。
• 算法：对每一交易日求RSV(未成熟随机值) RSV=(收盘价－最近N日最低价)/(最近N日最高价－ 最近N日最低价)×100 K线：RSV的M1日移动平均 ；D线：K值的M2日移动平均 J线：3×D－2×K 参数：N、M1、M2 天数，一般取9、3、3 用法： 1.D>80，超买；D<20，超卖；J>100%超卖；J<10%超卖 2.线K向上突破线D，买进信号；线K向下跌破线D，卖出信号。 3.线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。 4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票； 5.KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
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技术指标的优点缺点
• 优点：技术指标普遍采用数学公式计算得出，符 合概率统计，比较客观。常用的指标使用投资者 多，买入卖出信号比较确定。
• 缺点：技术指标根据当前的数据计算的，相对K 线、分时图等比较滞后；在下跌和上涨不同的行 情中准确性差别较大，频繁出现买点卖点。
• • 2、相对强弱指标：RSI
• • 3、指数下滑共同移动平均线指标（MACD）
• • 4、乖离率（BIAS)
• • 5、趋向指标值（DMI）
• • 6、能量潮（OBV）
• • 7、BOLL
• • 8、BBI、火车轨
• • 9、MA
• • 10、交易系统指标：ATR（真实波幅）、买入/卖出结
构、其他
• 2.超买超卖型 • CCI、DRF、KDJ、K%R、KAIRI、MFI、MOM、OSC、
QIANLONG、ROC、RSI、SLOWKD、VDL、W%R、BIAS、 BIAS36、布林极限、极限宽。
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技术指标分类
• 3.趋势型 ：ASI、CHAIKIN、DMA、DMI、DPO、 EMV、MACD、TRIX、终极指标、VHF、VPT、 WVAD。
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技术指标分类
• 10.停损型包括：SAR、VTY。 • 此类指标不仅具备停损的作用而且具有反转交
易的功能，所以，不能单纯以停损的观念看待这个 指标，而是一个会产生交易信号的相对独立的交易 系统。
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期货常用技术指标
• • 1、随机指标：KD /KDJ、SKD
• 4.能量型：BRAR、CR、MAR、梅斯线、心理线、 VCI、VR、MAD。
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技术指标分类
• 5.成交量型 ：ADVOL、成交值、负量指标、OBV、 正量指标、PVT、成交量、SSL、邱氏量法、成本 分布。
• 6.均线型 ：BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA、 LMA。 主要通过短期均线穿越长期均线的结果， 判断是否为买卖信号。