证券投资学开卷AB卷

1、间接投资的形式主要是（ A ）。

A、购买各种各样的有价证券B、购买厂房、机器、设备、交通运输工具C、购买土地或土地使用权D、购买专利、商标等无形资产2、证券投资的基本目标是（ A ）。

A、取得股息或红利B、谋取差价收益C、实现最小风险D、获取最大收益3、下列是机构投资者的是（ C ）。

A、居民个人B、外国投资者C、政府部门D、家庭4、个人投资的主体是（ B ）。

A、个体企业B、个人C、合伙制企业D、集体企业5、离开了（ B ），证券投资就成了无源之水，无本之木。

A、生产性投资B、实物投资C、固定资产投资D、流动资产投资6、随着经济的发展、金融的深化，以及证券制度的建立，（A ）已成为最基本、最主要的投资方式。

A、证券投资B、房地产投资C、股票投资D、债券投资7、投资基金是（ B ）的一种，是通过发行基金的受益凭证募集社会公众投资者的零星资金。

A、金融租赁B、金融信托C、金融机构D、金融市场8、按（ A ）的不同，投资可分为国内投资和国际投资。

A、投入地域B、投资主体C、经营目标D、投资来源9、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是（ C ）。

A、买卖差价B、利息或红利C、生产经营过程中的价值增值D、虚拟资本价值10、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ A ）关系。

A、正比B、反比C、不相关D、线性11、债券是由（ C ）出具的。

A、投资者B、债权人C、债务人D、代理发行者12、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）。

A、债权B、资产所有权C、财产支配权D、资金使用权13、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ B ）。

A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券14、安全性最高的有价证券是（ B ）。

A、股票B、国债C、公司债券D、金融债券15、以下风险最大的债券是（ C ）。

A、国家债券B、金融债券C、企业债券D、地方政府债券16、蓝筹股通常指（ B ）的股票。

A、发行价格高B、经营业绩好的大公司C、交易价格高D、交易活跃17、上海证券交易所综合股价指数简称（ C ），是国内外普遍采用的反映上海股市总体走势的统计指标。

A、上证30指数B、上证成指C、上证指数D、上证A指18、以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，获纽约证券交易所批准上市的股票，称为（ D ）。

A、B股B、H股C、A股D、N股19、境内公司发行的以人民币标明面值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票称为（ B ）。

A、B股B、H股C、A股D、N股20、对于身边有点闲钱，但又没有时间或缺乏投资知识的人而言，最佳的投资工具是（ C ）。

A、股票B、债券C、证券投资基金D、银行储蓄二、多项选择（每题1分，共20分）1、投资与投机的区别主要体现在（ACD ）。

A、期限的长短不同B、本质上不相同C、利益着眼点不同D、两者承担的风险不同2、下列属于金融投资的有：（ABD ）。

A、基金投资B、股票投资C、房地产投资D、债券投资3、有价证券投资主要包括（ABCD ）。

A、股票投资B、债券投资C、基金投资D、衍生工具投资4、下列属于货币证券的有价证券是（ AB ）。

A、汇票B、本票C、股票D、定期存折5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有（ BCD ）。

A、银行证券B、股票C、债券D、基金证券6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ABC ）。

A、非挂牌证券B、非上市证券C、场外证券D、场内证券7、按照交易的对象，证券市场可以分为（ CDE ）。

A、场内交易市场B、场外交易市场C、股票市场D、债券市场E、基金市场8、证券市场的功能有（ABCDE）。

A、融通资金B、配置资源C、转换机制D、宏观调控E、分散风险9、股票属于（ BD ）。

A、债券B、所有权证券C、货币证券D、资本证券10、债券作为一种有价证券，一般有以下特征（ ABC ）。

A、收益性B、安全性C、流动性D、非返还性11、国债作为中央政府筹集资金的一种方式，与税收相比，其特点为（ AC ）。

A、自愿性B、强制性C、灵活性D、稳定性12、一般来讲，债券的票面利率水平是由以下因素决定的（ ABCD ）。

A、债券的期限B、债券的信用级别C、利息的支付方式D、投资者的接受程度E、债券的实际收益率13、按照发行债券单位的性质不同，可以将债券划分为（ ABC ）。

A、政府债券B、金融债券C、公司债券D、国际债券E、贴现债券14、股票投资的利率风险是指由于市场利率变化而给投资者带来损失的可能性。

当股票收益一定时，股票价格与市场利率变化表述正确的是（ AD ）。

A、当市场利率上涨时，股票价格会下跌B、当市场利率上涨时，股票价格会上涨C、当市场利率下降时，股票价格会下跌D、当市场利率下降时，股票价格会上涨15、股票的基本特征有（ACE ）。

A、不退还性B、可退还性C、流通性D、有期性E、风险性16、证券投资基金的主要特征可以概括为（ACDE ）。

A、集体投资B、集体经营C、专家经营D、分散风险17、证券市场“三公”原则是指：（ACD ）。

A、公开B、公允C、公平D、公正18、行业的生命周期分为（ ABCD ）。

A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期19、光头光脚大阳线的出现说明（ AC ）。

A、多方占优势B、股价涨了C、市场波动很大D、空方占优势20、按道氏理论的分类，趋势分为（ ABC ）等类型。

A、主要趋势B、次要趋势C、短暂趋势D、无趋势三、判断题（每题1分，共10分）1、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。

（×）2、证券中介机构是连接证券投资者与筹资者的中介桥梁，是证券市场的核心。

（√）3、作为虚拟资本的有价证券，本身是有价值的。

（√）4、二级市场的证券投资不会增加社会资本总量。

（√）5、对于证券投资的行为主体来说，证券投资最重要的功能就是保值。

（×）6、债券不是债权债务关系的法律凭证。

（×）7、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。

（×）8、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。

（√）9、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。

（×）10、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。

（√）四、论述题（30分）1、请论述股票与债券的联系与区别？区别：发行主体不同收益稳定性不同保本能力不同反映的权利义务不同风险不同联系：都是市场上最重要的有价证券2、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？结合你关注的股票进行分析。

主要包括几个方面：宏观经济环境分析（GDP，经济周期、通胀、利率、汇率、政治）宏观经济政策（财政政策、货币政策、产业政策等）其他宏观经济变动因素分析（人口、能源、技术、环境）一、单项选择（每题2分，20题，共计40分）1、投资基金的风险可能小于（ A ）。

A、股票B、固定利率债券C、浮动利率债券D、债券2、在名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（ B ）。

A、少B、多C、相同D、不确定3、贴现债券的发行属于(C )。

A、平价方式B、溢价方式C、折价方式D、都不是4、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( D)A、票面价值B、帐面价值C、清算价值D、内在价值5、证券投资基金反映的是（ D）关系。

A、产权B、所有权C、债权债务D、委托代理6、买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为（B）。

A、直接收益率B、持有期收益率C、到期收益率D、赎回收益率7、安全性最高的有价证券是(A )。

A、国债B、股票C、公司债券D、企业债券8、封闭式基金基金单位的交易方式是（B）。

A、赎回B、证交所上市C、既可赎回，又可上市D、柜台交易9、开放式基金的交易价格取决于（B）。

A、基金总资产值B、基金单位净资产值C、供求关系D、其他10、以下哪一因素是引起股市周期变动的根本原因?(C )A、经济政策变动B、投资周期波动C、经济周期变动D、对外贸易波动11、资本市场是融通长期资金的市场，它又可以进一步分为（A）。

A、股票市场和债券市场B、证券市场和货币市场C、短期资金市场和长期资金市场D、中长期信贷市场和证券市场12、债券是由(C )出具的。

A、投资者B、债权人C、债务人D、代理发行者13、证券市场虽主要属于资本市场，但与（D）市场关系密切。

A、货币B、期货C、期权D、商品14、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（D）机构担任。

A、证券公司B、信托投资公司C、保险公司D、基金管理公司15、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致(A)A、股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整16、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A）。

A、票面收益率B、直接收益率C、持有期收益率D、到期收益率17、除按规定分得本期固定股息外，无权再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为（D）。

A、非累积优先股B、非参与优先股C、可赎回优先股D、股息率固定优先股18、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（C）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值19、一般情况下，中央银行采取紧缩的货币政策将导致(B )A、股价水平上升B、股价水平下降C、股价水平不变D、股价水平盘整20、经纪类证券公司只能从事单一的（A）。

A、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、证券经纪业务和证券自营业务二、多项选择（每题1分，共20分）1、我国的《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额（ACD ）。

A、相等B、无关C、超过票面金额D、低于票面金额2、我国主要的股票价格指数有（ABCD）。

A、上证综合指数B、深圳综合指数C、上证30指数D、深证成分股指数E、恒生指数3、证券发行市场上的机构投资者主要有（CDE ）。

A、证券公司B、政策性银行C、共同基金D、企业E、事业单位4、按照发行主体的不同，债券可以分为（BDE ）。

A、城市债券B、金融债券C、农村债券D、公司债券E、政府债券5、普通股票的基本特征为，普通股票是（ABD）。

A、最基本、最重要的股票B、标准的股票C、收益最高的股票D、风险最大的股票6、普通股票股东享有的权利主要是（ABD）。

A、公司重大决策的参与权B、公司盈余和剩余资产分配权C、选择管理者D、其他权利7、股价平均数的种类有（ABCD）。

A、简单算术股价平均数B、加权股价平均数C、基期加权股价指数D、计算期加权股价指数E、修正股价平均数8、证券投资基金的当事人主要有（ABC）。