投资与理财规划分析

NCoonnlinceaavrlye！！
谁说只能择其一，而不能两 Value = f (Interest Rate, Inflation, Credit Risk, 者兼容？ Uncertainty, Value Adding, Liquidity Risk)
两 者 兼 容 的 风 险 ？
系统风险与非系统风险
投资与理财专题
人生必须面临的问题
车子 购屋费用 结婚费用
出国旅游
责任期
收入曲线
小孩教育 生活费用 150万/人
退休养老 300万以上
支出曲线
0岁 出生
依赖期 25岁
工作
奋斗期
55岁 退休
养老期
75 岁
➢常见的理财方式
• 民间金融：
民间互助会、地下钱庄、当铺
• 银行管道：
银行定存、银行借贷
• 保险类：
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按章操作莫乱改，合理建议提出来。2 020年1 0月下 午11时3 1分20. 10.1323 :31Oct ober 13, 2020
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作业标准记得牢，驾轻就熟除烦恼。2 020年1 0月13 日星期 二11时3 1分43 秒23:31: 4313 October 2020
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好的事情马上就会到来，一切都是最 好的安 排。下 午11时3 1分43 秒下午1 1时31 分23:31: 4320.1 0.13
Ch3-Part II
•非系统风险（Unsystematic Risk） 是由公司特有事件引起的，如法律诉讼、成功 或失败的营销计划等。这些事件是随机的，多 样化可以消除他们对投资组合的影响。
•系统风险（Systematic Risk） 来源于影响整个市场的系统因素，如战争、通 货膨胀等。由于市场环境对绝大多数的股票有 相同影响，所以多样化无法消除系统风险。
报酬
知
识
的
投
资 ：
知识
是
高
风险
报
酬
、
低
风
险
知识
感谢你们 今晚的聆听
交流与联系方式
QQ：2253-672-462 微信：sunshin2126dx
Office Hours
時間：每週四，13：40～19：25 地奌：A2行政楼 3 楼 319 室
WeChat
QQ
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树立质量法制观念、提高全员质量意 识。20. 10.1320 .10.13T uesday , October 13, 2020
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一马当先，全员举绩，梅开二度，业 绩保底 。20.10. 1320.1 0.1323: 3123:31 :4323:3 1:43Oct-20
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牢记安全之责，善谋安全之策，力务 安全之 实。202 0年10 月13日 星期二1 1时31 分43秒T uesday , October 13, 2020
投资型保单、年金险、储蓄保险
➢ ➢ ➢
钻沉什 石香么 可可是 以以民 投做间 资什互 ？么助
？会 ？
• 证券类：
股票、期货、共同基金、债权商品
• 实物资产：
房地产、贵金属、书画艺品、宝石、钻石、沉香
─
投资工具 流动 获利 风险
货
银行定存
高低低
币 民间互助会
─
中
？
高利贷
─ 极高 极高
市
票券
高低低
场
外币
Fiscal Industry
And Then
?
Sow seeds for long term returns
有要 赚定 就期 摘浇 （水 获（ 利要 就定 了期 结注 ）意
投 资 组 合 的 获 利 情 况 ）
获 利 去了 芜结 存 菁
用留 全下 部最 的好 心的 力 、 资 源 裁 植
Yuan and Xu (2015), Are poor able to access the informal credit
market_Evidence from rural households in China, China Economic Review, 33, 232-246.
知识、报酬与风险关系图
14
多角化投资 可以分散非系统风险
不能用于爱情
这 就 是 投 资 组 合
基金的定义
➢就是将众多投资人的资金集合在一起 ➢由专业机构负责投资管理的理财方式 ➢投资的收益及风险由投资人共同分担 ➢相当适合财力有限的小额投资人
基金小常识-债券/组合/平衡/股票
看需求, 看个性选基金,您适合哪一种？
股票型 平衡型
高风险 高报酬
组合型 债券型
低风险 低报酬
怎么调配投资成分？ 还是交给专业的来吧！！
有专业经理人帮忙 还要知道
牛市 vs 熊市
牛
市
（
熊
牛
市
角
（
朝
熊
上
掌
，
往
表
下
示
扑
股
，
价
表
上
示
涨
股
）
价
下
跌
）
其他重要因素
Monetary Political Foreign Exchange Rate
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人生得意须尽欢，莫使金樽空对月。2 3:31:43 23:31:4 323:31 10/13/2 020 11:31:43 PM
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安全象只弓，不拉它就松，要想保安 全，常 把弓弦 绷。20. 10.1323 :31:432 3:31Oct-2013-Oct-20
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加强交通建设管理，确保工程建设质 量。23: 31:4323 :31:432 3:31Tuesday, October 13, 2020
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创新突破稳定品质，落实管理提高效 率。20. 10.1320 20年10 月13日 星期二 11时31 分43秒 20.10.1 3
谢谢大家！
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安全在于心细，事故出在麻痹。20.10. 1320.1 0.1323: 31:4323 :31:43 October 13, 2020
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踏实肯干，努力奋斗。2020年10月13 日下午1 1时31 分20.10. 1320.1 0.13
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追求至善凭技术开拓市场，凭管理增 创效益 ，凭服 务树立 形象。2 020年1 0月13 日星期 二下午1 1时31 分43秒2 3:31:43 20.10.1 3
证
公债
高高高
高
低
低
公司债
高
中
中
券
股票
高
高
高
衍
转换债券
高
？
中
生
认购权证
高
高
高
商
期货
高
高
高
品
期权
高
高
高
主要风险来源
利率 个人信用 利率、个人信用
利率 汇率 利率 利率 价差 利率、股市行情 依附商品风险 依附商品风险 依附商品风险
彩券是否值得买？
高高 风报 险酬 低低 风报 险酬
实际上，风险与报 酬关系不是线性！
各国家投资收益率
美 元
RMB
， 可
Only!!!!ຫໍສະໝຸດ Baidu
以
投
資
吗
？
歐 元 ， 也 讓 人 望 之 卻 步 ！
除了金融资产 我们还可以 投资自己 ！！
什 麼 是 肥 貓 ？
連 離 職 時 ， 都 要 帶 走 滿 滿 的 錢
➢穷人的翻身方法
For the poor household group, the may only maintain their basic needs on food consumption and are not able to increase the investment on, e.g., education and social capital, which may constrain their accessibility to informal credit market.