财产权利质押典当业务基础知识.

财产权利质押典当业务基础知识湖南二十一世纪律师事务所副主任常德市天翼典当有限责任公司总经理潘道广一、前言在进于主题前，我想谈一谈我对当前中国经济问题的看法，不一定正确。

当前中国经济问题的核心：1、产业空心化和泡沫化，金融资产的吸引力远大于实物资产。

最显著的现象就是全社会都放高利贷，不办实体。

我们站在城市中央放眼一望，不是中亿百年，就是实实在在，再不然就是叉叉投资公司，还有叉叉担保公司、叉叉小额贷款公司、叉叉供应链公司，比公厕的数量多得多。

要是哪天城市公厕也到了这个量，我们就会感觉出行方便多了。

今年6月16日英国《每日电讯报》刊登了惠誉的文章，该机构认为：中国的信用泡沫达到了史无前例的水平，中国的影子银行系统已经失控。

2、经济增速放缓趋势明显工业增长速度持续下降企业盈利水平显著下降PMI数据显示，中小企业困境依旧采购经理指数（PMI)作为经济先行指标，意义在于：当指数高于50%时被解释为经济扩张的讯号；当指数低于50%，则有经济衰退的忧虑。

今年6月份汇丰PMI 数据仅为48.3，为我国十个月以来的最低点，显示企业依然持续处在萎缩状态，并有继续下滑的趋势。

3、通胀压力持续给我们最直观的感觉就是钱不值钱，什么东西的价格都在涨；且这种通胀还不是我们一个国家所能控制。

现在世界各国都在实施货币量化宽松，而我国中央银行为了维持人民币汇率的相对稳定，必然要在外汇市场上进行对冲操作，在购买外汇的同时大量投放基础货币，从而引发输入型通胀。

4、货币供应量快速回落给我们最直观的感觉就是挣钱不易，钱放出去就不容易回；这一点，我们典当行感受应该最深。

美国《福布斯》今年6月16日文章，资金紧张是中国债券拍卖失败。

6月14日，我国财政部仅售出95.3亿政府债券，远低于150亿发行额。

二、财产权利质押概述一、财产权利质押典当业务的特点（一）、财产权利质押典当业务是典当行的一项创新业务，发展的时间短、速度快，但在发展过程中也暴露出一些普遍性的问题。

●财产权利质押典当作为一项典当业务的创新，使于1999年。

一些典当行尝试开展的股票质押典当业务标志着典当行首次介入财产权利质押典当领域。

●2001年8月国家经贸委颁布的《典当行管理办法》首次将财产权利质押典当纳入典当行的经营范围；2005年2月商务部、公安部颁布的《典当管理办法》大大丰富了典当的内涵，拓展了典当业的发展空间。

●近几年来，财产权利典当质押业务的发展势头非常迅猛，业务规模迅速扩大，市场份额不断增加，已与动产质押、房地产抵押形成三足鼎立之势，在一些省、市已发展成为典当行的第一大业务领域。

2011上半年全国三大业务总额比较（见图）当前在财产权利质押典当业务的发展过程中暴露出的一些具有普遍性的问题——将财产权利质押典当业务的开展作为发放信用贷款的一种途径，成为典当行盲目扩大规模的工具。

——对财产权利质押的法律关系认识模糊，在具体操作过程中对风险的控制流于形式，对风险出现后的应对显得被动，缺乏有效的保护手段。

（二）、财产权利质押典当业务具有巨大的发展潜力首先，财产权利典当质押业务拥有的巨大市场潜力保证了典当业发展的可持续性。

其次，可以提高资产配置效率，防范和化解风险，提高企业效益。

第三，可以促使典当行改变自身形象、提高行业地位。

（三）、由于财产权利质押典当业务的种类纷繁复杂，内涵博大精深，因此开展此项业务具有较大的风险性。

首先，财产权利不同于传统的用于抵押的物权那样具有物质承载性和真实占有性，它只是根据法律而设的一种无形权利，源于其本身的特点，在行使过程中存在着大量风险性因素。

其次，目前我国权利质押的种类繁多，且又有着各自不同的法律规定，涉及到大量的专门知识，特别是要时刻面对大量具体的纷繁复杂的法律规定和条文，且有些内容晦涩难懂，不是专业人士，很难掌握其内在关系；第三，此项业务的发展与我国的政治进程和经济发展密切相关。

第四，由于权利典当质押业务典当行普遍开展的时间不长，对其中规律性的东西和风险点的分布知之甚少，使得开展此项业务的风险较高。

（四）、财产权利质押典当业务的发展与宏观经济的运行状态密切相关。

当前典当行普遍感受到经营压力和风险在加大，原因：全球经济出现衰退和缓慢复苏的背景下，市场需求大幅减少，实体经济受到损害，经济发展经历着去泡沫化的过程。

当前典当资金存在着向房地产和财产权利集中的趋势下，典当业的经营与宏观经济的运行态势有着从未有过的密切联系，因此，典当行所面临的风险实际上就是经济运行中的风险反映，典当行所面临的严峻形势是整个经济形势严峻在一个专业领域的反映。

所以，我们必须对当前的宏观经济环境有一个清醒地认识和判断。

2002年—2008年典当业高速发展的原因分析●经济的持续高增长是典当业超常规、跨越式发展的根本原因。

表现：典当总额的急剧扩大、机构数量的不断增长、资产规模的不断膨胀、赢利水平的大幅提升。

原因：中小企业旺盛的融资需求，也有着资产价格的不断飑升带来的投资冲动而产生的资金饥渴，更关键的则是得益于我国经济持续的高增长。

●也要看到经济收缩时，典当业陷入困境的历史。

1993年全国共有3013家典当行，随着宏观调控的开始，大量典当行开始倒闭。

到2001年时只剩890余。

典当业的行业特点决定其经不起大的风浪。

当前典当业发展的新特点一、典当业比较其他融资业的发展速度较缓，受到新融资方式的冲击和挤压。

二、国有典当企业发展速度较快。

三、典当业的商业模式雏形初现，尚待完善。

四、典当企业股权的封闭性导致经营的随意性较大。

五、典当业抗风险能力较弱，经营起伏较大。

2011年6月全国典当业与小额贷款公司情况比较（见表）当前典当业发展面临的问题和机遇1、经济增速下滑，中小微企业经营困难，目前的经济发展模式难以持续，结构调整任重道远。

2、国家对担保、小额贷款公司的政策扶持以及诸多民间借贷形式的发展，而基于传统观念，对典当公司的不待见，使得典当业的生存空间日渐狭窄，典当的优势局限于民品典当。

3、典当法规的限制使得典当业难以做大做强，抵御风险的能力较弱。

4、我国仍处长期增长期，国家将致力于中小微企业的发展，实行富民政策，党的十八大在所有制理论上已有所突破，典当业的发展仍大有潜力，但必须创新调整，在金融改革的大环境下，推动和促使监管部门放松监管，重构典当制度，确定在社会融资体系中的定位，推进典当与担保、小贷、私募基金、股权投资等工具的融合，实现与银行等社会融资主渠道的对接。

典当业商业模式分析一、连锁化经营北京、上海一些典当行陆续开设分店，统一管理、统一资金调度、统一收费、统一绝当商品销售、统一形象标志、统一店面招牌、统一人员培训，实现了的管理的标准化、信息化、网络化。

还有的典当行根据自身情况实行错位经营，突出不同门店的核心业务，差别化的服务优势，提升了典当行整体的竞争力。

二、集团化发展，依托多个业务平台开拓市场。

依托股东背景，拥有担保、典当、小额贷款公司、租赁等多个业务平台，满足不同客户需求，并解决资金瓶颈，加速资本流动。

三、专业化发展依托股东或行业、人才背景，专注经营某一项特色业务。

像大部分没有深厚股东背景、没有人才、没有特色的小型典当公司日后生存应该有相当的压力。

我作为常德天翼的经营者，我是感觉压力山大。

结论根据以上分析，我们预计，中国经济可能已经进入中速发展阶段，其核心特征是经济增长放缓、通货膨胀将成为常态，经济将面临一个前所未有的痛苦而漫长的调整过程。

所以，在今后的一段时期内典当行应谨慎发展业务，完善企业治理结构和内控制度，根据产业结构的调整优化贷款投向，寻求新的业务增长点和盈利空间，为下一轮发展高潮的来临积蓄力量。

二、财产权利质押典当业务中的法律关系（一）、什么是权利权利代表一种受到社会认可和维护的、对商品的用途作出有效选择的能力。

任何人的权利，都是靠社会其他成员主动“赋予”的，而从来不是天经地义、与生俱来的。

权利不是绝对的，是要受到法律关系调整和规范的，是建立在别人保护你对资源的控制力的意愿和能力之上的。

按权利所反映的法律关系，分为政治权利、财产权利、人身权利等。

（二）、财产权、物权、所有权和他物权财产权：也称产权或财产权利是指具有可转让性且具有交换价值的权利。

财产权这一概念比所有权具有更广泛的内涵，所有权作为一种物权概念，并不能完全覆盖对于财产的内容，财产权表现为庞大的权利系统，包括了物权、债权、知识产权、继承权等，并可抽象为具有财产性质的利益，财产权更能恰当反映经济运行中主体与财产联结的程度。

所有权只是财产权的一种重要权利。

物权：是指权利人（包括自然人、法人）在法律规定的范围内对一定的物享有的直接支配并排除他人干涉的权利。

这里所指的物，主要是不动产和动产。

物权是一种财产权，是直接体现经济利益的权利，包括自物权即所有权（依法对自己的物享有的权利）；他物权（“根据法律规定或当事人的约定，由他人对所有权的财产所享有的占有、使用、收益和处分的权利”，权利人根据法律或合同的具体规定，对他人所有之物享有的物权），包括用益物权（在他人的物上依法享有的使用、收益的权利）和担保物权（就他人的担保物依法享有优先受偿的的权利）。

《物权法》，是我国迄今为止对物权作出最详尽、最系统规定的法律，是一部关于财产确认、利用和保护的基本民事法律。

它规定了物权的种类包括所有权、用益物权和担保物权，它明确规定了担保法与物权法不一致的，适用物权法。

物权法所确定的财产归属和利用制度对于我们典当业的经营和发展至关重要，它所规范的财产关系，是典当行在开展包括财产权利典当质押在内的所有业务时所必须遵循的基本原则。

物权法对典当行来讲是一部十分重要的法律。

所有权：又称自物权是指权利人依法对自己的物享有的全面支配的权利，是物权中最重要也是最完全的一种权利。

一个完整的所有权必须具备四个要素，既占有、使用、收益、处分（出租或转让）权。

起初物权即所有权。

经过法国民法典、德国民法典的发展，所有权最终分离了。

多数大陆法系国家认为，所有人可以把所有权的部分甚至全部权能（占有、使用、收益、处分）分离出去，由他人行使这些权能或在这些权能基础上形成具体他物权，由此产生了用益物权和担保物权，并向下延伸，形成层层演绎、不断细化的金字塔般的物权体系。

所以，在现实生活中，权利是依靠法律来做清晰的规定。

比如用益物权和担保物权。

这些权利就是法律创设的结果，这就是物权法定原则。

法律没有规定的权利是不能随意创设的。

在物权法定的原则下，对该条中所涵盖的权利不能随意推定，没有在法律中明确规定的权利，不能肯定受到法律的保障，典当行亦不能轻易接受。

他物权：是指权利人根据法律规定或者合同约定，对他人所有之物享有的，以所有权的一定权能为内容，并与所有权相分离的限制性法定物权。

他物权是在他人所有之物上设定的物权。

这是他物权与自物权的最本质区别。