我国中高端酒店行业研究

我国中高端酒店行业研究

（一）行业发展概况

1、行业简介与分类

酒店（又称为宾馆、旅馆、旅店等）的基本定义是提供安全、舒适，令利用者得到短期的休息或睡眠空间的商业机构，即给宾客提供歇宿和饮食的场所。具体地说，酒店是以它的建筑物为凭证，通过出租客房、餐饮及综合服务设施向客人提供服务，从而获得经济收益的组织。

根据全球权威酒店信息统计机构STR Global 的《术语汇编》，将酒店行业市场等级分为奢华酒店、超高端酒店、高端酒店、中端偏上酒店、中端酒店和经济型酒店等6 个等级，同时也可以整合分为奢华和超高端、高端和中端偏上、中端和经济型3 个整合等级。国家旅游局制定的《旅游饭店星级的划分与评定》（GB/T14308-2010）中将酒店分为五星级、四星级、三星级、二星级和一星级5 个等级。中国饭店协会发布的《2018 中国酒店连锁发展与投资报告》中，将STR Global 的等级标准与《旅游饭店星级的划分与评定》（GB/T14308-2010）的等级

标准大致进行了对应，高端以上为五星级，高端和中端偏上为四星级，中端为三星级，经济型为二星级及以下，通过对主流分类标准的比较，具体对应关系如下图所示：

资料来源：STR Global、国家旅游局、中国饭店协会

根据STR Global 的《术语汇编》，从服务类型将酒店产品分为全服务型（一般为较高星级酒店标准，涵盖服务各个领域）和有限服务型（以住宿为核心业务，只提供住宿和早餐服务即Bed & Breakfast）两类。随着酒店行业的发展实践，在有限服务和全服务型的基础上又衍生出精选服务或精品酒店，即在有限服务的基础上增加个性化精选的其他服务。

2、行业发展现状

（1）酒店行业总体发展现状

我国酒店行业发展与国家经济增长、居民消费水平、境内旅游业发展等因素息息相关。近年来，我国经济保持稳步增长的势头，2018 年全国GDP 总量达90.03 万亿元，同比增长6.6%；2018 年，全国居民人均可支配收入28,228 元，比上年名义增长8.7%，扣除价格因素影响，实际增长6.5%；全国国内生产总值增速为6.6%，考虑人口增长因素，人均国内生产总值增速为6.1%；2018 年，全国居民人均消费支出19,853 元，比上年名义增长8.4%，扣除价格因素影响，实际增长6.2%；据文化和旅游部统计，2018 年全年国内旅游人数55.39 亿人次，比上年同期增长10.8%；出入境旅游总人数2.91 亿人次，同比增长7.8%；全年实现旅游总收入5.97 万亿元，同比增长10.5%，旅游经济继续保持快速增长。直接受益于国家经济的快速发展与人民生活消费水平的提高，我国酒店行业规模持续增长，我国的酒店行业正逐步走向大规模、高质量的发展时代。根据中国饭店协会的公开数据，2018 年全国饭店业规模持续扩大，住宿餐饮业总收入约5 万亿，其中餐饮业将达到4.4 万亿，继续保持10%的增长幅度。据此测算，2018 年全酒店行业（不含餐饮）收入达到约6,000 亿的规模，保持良好发展态势。

同时，根据中国饭店协会发布的2015至2018 年《中国酒店连锁发展与投资系列报告》中的数据整理，我国酒店行业供给持续增长，中国酒店客房数量从2015 年的215.01 万间增长到了2018 年的324.58 万间，期间的年均复合增长率为14.72%，具体情况如下：

资料来源：中国饭店协会2015 年至2018 年《中国酒店连锁发展与投资系列报告》近年来，我国酒店行业发展在行业内部呈现明显的结构分化特征。以五星级酒店为代表的豪华型酒店受国家限制“三公”消费和“中央八项规定”等政策影响消费需求快速萎缩，同时由于运营成本高居不下、地产投资高峰等多重因素影响，豪华型酒店的发展速度和规模增长速度呈现连年降低的态势。以如家、汉庭等连锁酒店为代表的经济型酒店在经历过高速增长高峰后，由于同质化严重和供给过剩，现已进入洗牌阶段。根据《2018 中国酒店连锁发展与投资报告》中公布的数据，2017 年全国经济型酒店共200.97 万间客房，同比增长9.95%，相比

于2014 年22.12%的同比增长率与2015 年22.57%的同比增长率而言，经济型酒店的规模增长正逐步放缓。

而中高端酒店行业受益于消费升级和中产消费群体的快速扩大，加之经济型酒店和豪华型奢华型酒店的消费转移影响，近年来中高端酒店迎来行业红利时代，连续多年保持快速发展态势。

（2）中高档酒店行业发展现状

在行业需求端，伴随我国经济的快速发展，以及城镇化进程的推进和中产消费群体的规模扩大，我国中高端酒店行业主要消费受众群体不断扩大。根据全球权威咨询机构波士顿咨询公布的数据，我国消费的增长主要源于我国居民人均可支配收入的快速增长，特别是中产和富裕家庭的快速膨胀，到2020 年我国的中产及富裕家庭数量将翻一番，达到1 亿户。根据瑞信研究院的《2017 年全球财富报告》，2017 年中国有3.85 亿中产阶级。中国中产阶级占全国人口比重从2000 年的11%迅速上升至2017 年的27.7%。同时，随着居民收入水平的提高，居民支出不断向生活服务消费方向倾斜。居民收入水平的提高带来恩格尔系数的不断