英文投资项目可行性研究 (1)

In China
1982 国务院 “关于第六个五年计划的报告”——所有项目必须
严格按照基本程序办事，事前没有可行性研究和技术经济论证， 没有做好勘察设计等基本建设前期工作的，一律不列入年度建 设计划，更不准仓促开工。
1983,2 国家计委 “建设项目可行性研究的试行管理办法”——
在可行性研究阶段，如果项目不合理，可予以否决。
3--Environmental benefit evaluation and analysis
--环境效益评价分析阶段
在注重经济效果的同时注重环境因素
“以物质为中心” “以人为中心”
Four development stages
4--Social benefit evaluation and analysis
--社会效益评价分析阶段
社会和谐、环境友好、可持续发展
“以人为中心” “以人为中心的可持续发展”
Comparison
发展阶段 财务效益
评价指标 性质
货币指标 可量化 货币指标 可量化 非物质指标 可量化 非物质指标 难以量化
评价分析 方法
定量分析
可持续 发展
财务
评价 核心
评价目的的支撑方面 识别和确定项目财务 效果
Four development stages
1--Enterprise financial benefit evaluation analysis
--企业财务效益评价分析阶段
只做项目的财务效益评价，寻求项目利润的最大化。
--以资源节约和投入产出分析为手段
--站在项目或是企业的角度
--以项目运行的市场为边界 “以物质为中心”
History of Feasibility Study
1930’s Tennessee Valley---田纳西河流域开发
• 首次采用可行性研究方法
1936 Flood Control Act---洪水控制法案 1960’s Great Society ----“伟大社会”计划 1965 PPBS--Planning, programming and budgeting system ----计划方案及预算体系
项 目 建 议 书
可 行 性 研 究
项 目 评 估
投 资 决 策
谈 判 签 约
工 程 设 计
施 工
试 运
竣 工 验
投
项wenku.baidu.com目 后 评
安 装 转
收
产
估
Steps of Feasibility Study
Opportunity Study
机会研究：从经济、社会、技术及自然状况等大的方面发生的变化挖 掘潜在的投资机会 Preliminary Feasibility Study 初步可行性研究：对项目在市场、技术、环境、选点、效益、资金等 方面进行初步分析 Feasibility Study 可行性研究：对项目进行全面、系统的分析、论证、计划和规划 Evaluation and decision-making 评估和决策：对可行性研究报告提出评价意见，最终决策该项目是否 可行，确定最佳投资方案。
在开展全面分析之前进行初略分析，判明建设项目的生命 力。
--项目有无必要性？ --项目需要多长时间完成？ --项目需要多少人力物力？ --需要多少资金，能否筹集到？ --财务上是否有利可图？ --经济上是否合理？
Scope of Feasibility Study
1. Project Background and Objectives 2. Market Forecasting 3. Resource Evaluation 4. Project Scale and Production Scheme 5. Project Site Selection 6. Technology, Equipment and Engineering Program 7. Raw Material and Fuel Supply 8. General Plant Layout,Transportation and Auxiliaries 9. Environmental Impact Analysis
1987,9 国家计委《建设项目经济评价方法与参数》1990年9月颁
布并于1993年4月修改再版。
2002,3 国家计委《投资项目可行性研究指南》
Concept of Feasibility Study
On the base of investigation, evaluating the
Four development stages
2--The national economic benefit evaluation analysis
--国民经济效益评价分析阶段
评价公共项目的社会费用效益分析方法
--站在国家的立场上，
--从国民经济的角度出发 “以物质为中心”
Four development stages
technological and economic feasibility of an investment project through the Market Analysis,
Technology Analysis, Financial Analysis and
Economic Analysis.
Ren, Ling
renling@jlu.edu.cn
School of Management, Jilin University
Introduction
History of Feasibility Study
Concept of Feasibility Study Development of Feasibility Study Steps of Feasibility Study Scope of Feasibility Study
Opportunity Study
投资机会分析就是要从一般机会或是特定机会的分析中，
发现投资的切入点或可能的接口。 一般机会分析 地区分析 部门分析 资源分析 特定机会分析 市场分析 项目外部环境分析 项目承办者优劣势分析
Preliminary Feasibility Study
对于投资规模较大、工艺技术较复杂的大型骨干建设项目，
• 提出检验洪水控制项目的可行性，费用效益 分析正式成为工程项目评价方法之一 • “不论受益者是谁，项目的预期收益必须超 过其预期费用” • 费用-效益分析用于公共卫生、教育、劳动开 发及社会福利项目
• 成本-效益分析的预算体系，评价所有计划项 目以判断其经济性
Tennessee Valley Comprehensive Development Projects
10. Labour Safety, Sanitary and Fire Control 11. Institutional Organization and Human Resource 12. Project Implementation Schedule 13. Investment Estimation 14. Financing Planning 15. Financial Analysis 16. Economic Analysis 17. Social Assessment 18. Risk Analysis 19. Conclusion and Suggestion
物质 经济效益 定量分析 定量分析 为主 定性为主定 量为辅 经济 识别和确定项目经济 效果 识别项目环境方面影 响 人 社会 识别项目社会方面影 响
环境效益
环境
社会效益
Investment Process
Pre-investment Investment Production
机 会 研 究
初 步 可 行 性 研 究
Summary
Four aspects for analysis
Four development stages Four steps