项目决策分析与评价

第四章项目可行性研究报告

1可行性研究的作用：

（1）投资决策的依据；

（2）筹措资金和申请贷款的依据；

（3）编制初步设计文件的依据

2可行性研究的基本要求：⑴预见性。⑴客观公正性。⑴可靠性。⑴科学性。

3通常情况下，可行性研究报告是编制项目申请书的基础。

4对于规模较小，且市场较为确定的项目，其重点是分析区域市场或目标市场，研究其竞争优势和竞争力。

5产品竞争力优劣势分析

项目产品竞争力分析一般按照下列顺序进行：

（1）能够进行产品成本对比分析的，至少有两个国内和国外竞争对手资料；

（2）当没有合适竞争对手时，应按照进口产品到岸价与项目产品出厂价考虑目标市场运输费用进行对比；

（3）当产品没有进口或数量较少不能说明问题时，可以按照该产品市场预测价格与该产品成本数据，进行盈利空间分析。

6对规模较大、市场竞争比较激烈的项目产品，必要时应进行营销策略研究，主要研究目标产品进入市场和扩大销售份额在营销方面应采取的策略。一般投资项目可以不进行营销策略分析。

7主要投入物与产出物价格预测

⑴产品价格现状及预测：其产出物价格按出厂价格确定。

⑴主要原辅材料、燃料、动力价格现状及预测：可行性研究报告中采用到厂入库价

格。

8市场风险分析包括识别风险因素、估计风险程度、提出风险对策。

9建设方案研究的任务就是要对两种以上可能的建设方案进行优化选择。

10有可能导致地质灾害发生的工程项目建设和在地质灾害易发区内进行工程建设，在申请建设用地之前必须进行地质灾害危险性评估。

11地质灾害危险性评估包括下列内容：

（1）工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；

（2）工程建设本身可能遭受地质灾害危害的危险性；

（3）拟采取的防治措施等。

12大型联合装置、生产基地、工业园区的建设，其场（厂）址选择要进行专题研究。 13对拟选场（厂）址从地区条件、建设条件、投资和运行费用、环境保护等诸多方面进行定性和定量比较。

14单位产品新水量=年生产用新水量总和÷年产品总量

15新水利用系数=(新水量-外排水量)÷新水量×100%。

16为节约用水，电力、化工、石化等高用水企业应设置回用水处理系统。水的回收率应保持在80%左右。

17牢固树立“以人为本、安全发展”的理念，坚持“安全第一、预防为主、综合治理”

的方针，“预防与应急并重、常态与非常态结合”的原则。

18采取措施，使粉尘、高毒物品等主要危害因素监测合格率达到80%以上，工作场所职业危害告知率和警示标识设置率达到90%以上，重大急性职业危害事件得到

基本控制。

19节水工作要实现工程措施与非工程措施相结合，先进技术与常规技术相结合，强制节水与效益引导相结合的“三个相结合”原则。

20节水四到位：用水单位要做到用水计划到位、节水目标到位、节水措施到位、管水制度到位。

21可以邀请招标：

⑴技术复杂、有特殊要求或者受自然环境限制，只有少量潜在投标人可供选择；

⑴采用公开招标方式的费用占项目合同金额的比例过大。

22涉及国家安全、国家秘密、抢险救灾或者属于利用扶贫资金实行以工代赈、需要使用农民工等特殊情况，不适宜进行招标的项目，按照国家有关规定可以不进行招标。 23对于政府投资项目，应按照有关规定编制项目代建制内容。具体内容包括：①代建单位的选择标准及要求；②代建单位的选择过程：③代建方式的确定；④不予招标或不宜招标的说明。

24“增量”投资，是指“有项目”投资减去“无项目”投资。当“无项目”不进行投资时，“增量”投资与“新增”投资相等。

25项目总投资，包括建设投资、建设期利息和流动资金。

26注意30%的铺底流动资金必须是权益资本。

27直接融资企业债券、国际债券

28间接融资商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款等

29准股本资金主要有：优先股股票、可转换债券。

30融资成本分析

主要分析计算债务资金成本、权益资本成本和加权平均资金成本。

一般可行性研究报告中，可只作债务资金成本分析。

31准确分析“无项目”状态和界定项目范围是“有无对比”分析的关键。

32项目公司自主决策的项目一般不要求做经济分析，如遇特大型项目或国家有关部门要求进行经济分析时，应按照要求进行。

33费用效果分析基本指标是效果费用比（R E/C），即单位费用所达到的效果，习惯上也可以采用费用效果比(R

目只进行财务分析，

35我国《证券法》规定，收购是指持有一家上市公司发行在外的股份的30%时，发出要约收购该公司股票的行为。

36BOT类项目其核心是在自有资金到位的前提下，以项目未来的现金流作为抵押，向银行换取项目所需的资金。

37风险投资项目的价值评估方法包括收益现值法、成本法和比较法等。

38通常营业收入补偿费用的顺序是：支付运营维护成本、缴纳流转税、偿还借款利息、计提折旧和偿还借款本金。

第七章PPP项目

39风险分配原则

⑴由对风险最有控制力的一方承担相应风险的原则

⑴承担风险的一方能够将风险合理转移的原则

⑴承担的风险程度与所得回报相匹配的原则

40系统性风险不可抗力风险；政策风险；经济风险

41政府和社会资本合作(PPP)项目原则上政府方股份应低于50%，

42交易条件边界：项目合作期限、项目回报机制、价格调整机制、项目产出说明。 43监管体系一般包括履约监管、行政监管、公众监管等三个方面。

44PPP值等同于政府和社会资本合作(PPP)项目全生命周期内股权投资、运营补贴、风险承担和配套投入等各项财政支出责任的现值。

45

第九章建设方案研究与必选

46建设方案比选指标体系包括技术层面、经济层面和社会层面（含环境层面）等方面指标。

47确定建设规模需考虑的主要因素

⑴合理的经济规模。⑵市场容量与竞争力。⑵环境容量和自然资源供应量。⑵技术经

济社会条件和现代化建设要求。

48确定建设规模的主要方法：⑵经验法。⑵生存技术法。⑵规模效果曲线法。

49对于单一产品、定向销售的产品可不做产品方案比较。

50主要包括利用原材料和辅助材料的物耗指标、能源消耗指标、产品收率、原料损失率、产品质量（包括高附加值产品产率等）等指标进行技术分析；利用单位产品成本、单位产品投资、技术使用权费用等指标进行经济分析；利用占地面积、定员等指标进行综合分析。

51工艺技术的引进，需要坚持引进-改造-发展的方针，走“吸收、综合、创新”的道路。 52采用高新技术，应符合先进性、创新性、成熟性和实用性的要求。

53固体废弃物处置场根据物体性质分为I类场和⑴类场。

I类场地其他要求：应优先选用废弃的采矿坑、塌陷区。

54⑴类场地其他要求：应避开地下水主要补给区和饮用水源含水层；应选在防渗性能好的地基上。天然基础层地表距地下水位的距离不得小于1.5m等。

55危险废物贮存设施的选址与设计要求