风电产业链分析报告(供应链作业)

风电产业链

风电产业链 (1)

一、背景介绍 (2)

1、风电资源类上市公司 (3)

2、风电零部件上市公司 (3)

*风电铸件/风机轮毂上市公司 (3)

*风电叶片上市公司 (4)

*风电电机上市公司 (4)

*风电齿轮箱上市公司 (5)

*风电轴承上市公司 (5)

*风机塔架上市公司 (5)

3、风电电场运营上市公司 (6)

三、产业集群 (6)

1、乌鲁木齐经济技术开发区 (7)

2、辽宁大连市装备制造 (7)

3、江苏风电设备制造产业集聚 (8)

4、天津风电设备制造产业集聚 (8)

四、面临的问题及对策 (9)

1、面临问题 (9)

2、对策 (9)

五、产业政策 (10)

(风力发电机)

一、背景介绍

近年来，在国家政策的大力扶持下，风电设备制造业进入了黄金期，制造技术和生产能力快速发展，获得了技术和生产经验的积累，尤其是在国内的能源供需矛盾问题越来越严重和电力需求上升的情况下，风电产业得到迅速发展。

风电价值链、企业链、供需链和空间链这四个维度在相互对接的均衡过程中形成了产业链。这种“接机制”像一只“无形之手”调控着风电产业链的形成。

风电产业链涉及从空气动力学、结构动力学、气象、环境、材料、工艺制造、电气控制、电子工程，到运输、应用、服务的方方面面。

（风电产业链机构图01）

二、代表企业

风电产业链主要包括磁性材料生产企业、铸件生产企业、叶片生产企业、电机生产企业、电控系统提供商、齿轮箱生产企业、整机厂商、风电运营商。相关风电上市公司共同构成了风电概念股。

（风电产业链机构图02）

1、风电资源类上市公司

风电上游资源类上市公司主要为钕铁硼稀土永磁材料上市公司，包括中科三环、宁波韵升、太原刚玉、横店东磁等上市公司。

2、风电零部件上市公司

主要包括有铸件/风机轮毂、叶片、电机、齿轮箱、风电轴承、电控系统。*风电铸件/风机轮毂上市公司

1.华锐铸钢(002204):公司生产大型锻件，瓦房店热加工基地建成了以风电为主的铸铁件业务;公司关联方华锐风电发展势头迅猛，华锐风电在1.5兆瓦风

机技术上形成了明显优势。

*风电叶片上市公司

1.中材科技(002080):公司主要收入和利润来源为风电叶片业务，风电叶片产能为1.5MW级;公司拥有的40.25米长风电叶片，发电效率提高15%;公司甘肃酒泉年产300套3MW风电叶片项目开工建设。

2.天奇股份(002009):公司风电业务产业链布局已近完善，将致力于实现风电零部件产品的产业化，风机叶片等的巨大潜力将成为其高增长的主要驱动;公司风电业务毛利达49.61%，1.5MW竹质复合材料叶片模具将于2010年10月份完成制造，1.25MW玻璃钢叶片开始小批量供货，1.25MW和2.OMW机舱罩已正常供货，公司模具开发能力已达到一定水平;公司1000套风电零部件机加工能力，且目前已进入生产阶段。

3.鑫茂科技(000836):公司1.5MW风力发电机组叶片获得金风科技大额订单;公司控股子公司天津鑫茂鑫风能源科技参股51%酒泉鑫茂科技风电设备制造有限公司。

4.中航重机(600765);公司是中航工业能源整合平台，2010年战略重点是:先加大新能源投资项目的开发，抢占资源，今年新开工投资项目要达到20万KW;其次是启动新能源投资公司的多元股权的重组，吸纳集团内的各子公司参股新能源投资公司，提高新能源的对外投资能力。中航重机控股子公司中航工业新能源投资有限公司投资33亿元，与吉林省大安市政府合作，在大安市投资建设20万千瓦风电场、10万千瓦燃气轮机发电厂和4万千瓦太阳能光伏发电场。

5.九鼎新材(002201):公司利用自身在大型玻璃纤维复合材料构件制造技术、质量控制等优势，建设年产160套1.5MW复合材料风力发电机叶片项目，后续将进行2.5MW、3MW风力发电机的开发;公司还拥有风力发电机机舱罩业务。

*风电电机上市公司

1.长城电工(600192):公司下属兰州电机厂是西北地区最大的电机制造企业，主要从事风力发电设备开发制造业务和高端电机业务,其开发的双馈异步风力发电机控制器装置技术居于国内领先;公司与清华大学合作，其自主研发的变速恒频风电机组填补了国内该领域空白，使国产风机设备与国外产品在技术上处于同一水平;公司基于全数字控制技术的风力发电传动控制系统与电源产品开发及产业化等项目，将逐步巩固公司在风电设备领域的竞争优势地位。

2.湘电股份(600416):公司具备60万千瓦永磁同步风力发电机的生产能力,兆瓦级风力发电机及风力发电机组整机产业化项目”实施完毕后,公司将形成公司本部在风100万千瓦永磁同步风力发电机的生产能力;在零部件制造方面，力发电机规模生产的基础上大力发展控制系统、变流器等风电设备关键零部件，还通过下属长泵公司收购了能够为风电整机配套大型铸件的湘电铸遣100%股权，并与美国第一大轴承制造商铁姆肯公司联合设立了湘电铁姆肯，以实现主轴承的自主配套;风电设备整机方面，如果外协零部件配套能力能够满足生产需求，湘电风能、福建风能两个总装厂年产能可达到200万千瓦。

3.东方电气(600875):公司2009年完成风电设备180

4.3MW，市场占有率也

首次超过了金风科技，排在全国第二位;目前东方电气生产的风机是以1.5MW为主，主要市场覆盖内蒙、新疆、甘肃、黑龙江、吉林、河北、山西、山东、江苏等省;公司2.5MW风机也将进入批量生产阶段;东方电气集团已经在天津、杭州、乐山等地,建成了多个风电生产基地。

*风电齿轮箱上市公司

1.太原重工(600169):公司已完成1.5MW、2MW、

2.5MW风电齿轮箱的设计开发，并且1.5MW风电齿轮箱已经并网发电，风电轴和变速箱目前正在大庆某风电场试用;公司太原风电轴和变速箱的生产车间已投入使用，将形成1.5至5兆瓦海陆两用风电机组增速器1500台的年生产能力。

2。中国高速传动(0658,hk)，公司是风电最紧缺的齿轮箱环节的龙头企业。

*风电轴承上市公司

1.湘电股份

2.天马股份(002122):公司是国内风电轴承的龙头企业,四大风轴生产商之一,是国内风电整机龙头企业东汽、金风的主要轴承供应商。

3.方圆支承(002147):公司是国内专业研发、设计、生产回转支承的重点企业，回转支承产品的产销量与市场份额均排名国内第二。(一个兆瓦级以上风机需4个精密级回转支承与之配套(1个偏航支承和3个变桨支承))。

4.轴研科技(002046):公司掌握风电轴承系列、重型机械轴承等大型轴承的核心技术，年产3兆瓦风电机组400台份配套轴承项目已建成。

*风机塔架上市公司

1.上海泰胜(300129)，公司是专业提供风机塔架的公司，是全国风电龙头VESTAS公司在中国制定采购的两家高端风机塔架生产企业之一，目前产品在高端塔架(2MW以上)市场占有率达60%。

2.天顺风能(002531):公司专业从事兆瓦级大功率风力发电塔架及其相关产品的生产与销售，是我国目前最具规模的风力发电塔架专业制造企业之一。公司是国内同时获得Vestas和GE全球风塔合格供应商资格认证的唯一一家公司，生产规模和产品质量在行业内均位居前列。公司拥有德国、意大利等国进口的国际一流的专业生产和检测设备,具有国际领先的风塔制造工艺和技术。

*风电电控系统上市公司

1.许继电气(000400):公司拥有1.5MW双馈异步风力发电机组产品和

2.0MW 双馈风力发电机组装配生产线。

2.国电南瑞(600406):公司与吉电股份共同出资万设立主营新能源控制产品子公司，新公司将致力于自主风电控制技术，国电南瑞占51%股权。

*风电整机上市公司