如何识别财务报表的欺诈

从表看出，主营业务收现率逐年下降，说明应收 账款相对在增加。 在盈利质量低劣却净利润高增长下，银广夏可能 存在销售舞弊，用应收账款虚增利润。
2、业绩分析
银广夏业绩爆发主要来源于天津广夏对 德出口供货协议。但该供货协议却包含着不 可能的产量、不可能的价格、不可能的产品。
（1）不可能的产量
包括卵磷 脂50吨， 姜精油等 80吨 专家 认为
1999年 银广夏
一套500立升 × 3的二氧化 碳超临界设备 全年产量最多 20-30吨
（2）不可能的价格
银广夏公布的产品价格 伦敦市场CIF价 2800-3600元/公斤 折合人民币827元/公 斤 北 京 星 龙 生 物 技 术 有 限 1000-1200元/公斤 公司（国内最早使用二 氧化碳超临界萃取技术 的生产企业）
如何识别财务报表的欺诈
目录
一、财务报表欺诈
二、案例分析
一、财务报表欺诈
1、财务报表欺诈就是上市公司为了获取不正 当利益，在编制对外财务报表时违背会计准则 对信息质量要求的规定，在财务报表中做出的 虚假记载、误导性陈述以及重大遗漏，并给利 用财务报表作出经济决策的使用人带来经济损 失的行为。
2、原因： （1）经济利益驱使是上市公司进行财务欺诈行 为的根本原因。 （2）会计准则、会计制度存在漏洞；上市公司 财务欺诈行为惩罚成本低；对上市公司财务欺 诈缺少有效监管体系等外部原因也使得市场中 上市公司欺诈行为频繁发生。
银广夏的骗局被《财经》杂志揭露后，中国证监 会正式立案调查，于2001年9月6日公布了调查结果： 银广夏公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开 增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手 段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润7.45亿元，其中， 1999年1.78亿元；2000年5.67亿元。 同时，深圳中天勤会计师事务所及其签字注册会 计师违反有关法律法规，为银广夏出具了严重失实的审 计报告。对上述涉嫌犯罪的有关责任人员，中国证监会 已依法移送公安机关追究其刑事责任。
3、常见报表欺诈手段 （1）高估收入、虚增利润 （2）虚构成本、费用 （3）虚构交易事实 （4）关联方交易 （5）滥用会计政策与估计
二、案例分析
——银广夏事件
（一）银广夏事件简介 （二）报表欺诈疑点分析
（一）银广夏事件简介
1、银广夏简介 2、银广夏事件
1、银广夏简介
公司名称 广夏(银川)实业股份有限公司 股票代码 000557 注册地址 宁夏回族自治区银川市 经营范围 高新技术产品的开发、生产、销售；天然物产 的开发、加工、销售；动植物的养殖、种植、 加工、销售；食品、日用化工产品、酒的开发、 生产、销售；房地产的开发、餐饮、客房服务、 经济信息以及咨询服务。
（二）报表欺诈疑点分析
1、有关财务数据分析
2、业绩分析 3、货物出口角度分析
1、有关财务数据分析
银广夏1998—2000年度有关财务数据（万元）
项目\年度 经营现金流量净额 1998 -2079.25 1999 -557.51 2000 12410.37
销售商品、提供劳务收到的现金
主营业务收入 主营业务利润 净利润
谢谢大家
主营业务收现率即销售商品、提供劳务收到 的现金与主营业务收入的比率。它可以用来 分析主营业务收入有多大比例转换成现金， 又有多少收入以“应收账款”的形式存在。 1999
38854.86 52603.81 74%
1998
48944.83 60938.09 80%
2000
57863.74 90898.87 64%
2、银广夏事件
银广夏现证券简称为ST银广夏。1994年6月上市 的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而 被称为“中国第一蓝筹股”。1999年12月30日银广 夏股价忽然启动，1年后猛涨6倍，成2000年最热股 票。然而，基于所谓利润增长的股价暴涨，引起诸 多媒体的质疑。2001年 8月3日，《财经》杂志发表 “银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被 曝光。随后证监会介入调查，确认了银广夏造假事 宜。
↑135%
12778.66 -557.51
↑225%
41764.64 Hale Waihona Puke Baidu2410.37
（2）在净利润大幅增长的同时，经营现金流量净额的 情况却并不乐观。 净利润缺少实在的现金流入作保障。 说明该公司经营管理不善，盈利质量低劣。
（3）从主营业务收现率来看
项目\年度
销售商品、提供劳务收到的现金 主营业务收入 主营业务收现率
价格悬殊竟达3至5倍！
（3）不可能的产品
1）合同中的某些产品，根本不能用二氧化碳超临 界萃取设备提取。据专家介绍，二氧化碳超临界萃 取技术有着重大局限，需要与其他技术相结合才能 生产精度较高的产品，这些技术天津广夏并不具备。 2）天津广夏声称其产品蛋黄卵磷脂的精度已经从 35％提高到97％。但专家认为，天津广夏500立升 ×3的萃取设备不可能提取出精度超过30％的卵磷 脂，必须要配套利用大量乙醇来进行提纯的后期分 离设备，但天津广夏并没有这些设备。
48944.83
60938.09 22769.23 8915.45
38854.86
52603.81 20858.01 12778.66
57863.74
90898.87 57825.86 41764.64
（1）从表中可以看出，银广夏净利润逐年增长，并且 这样的利润增长水平非常罕见。
项目\年度 净利润 经营现金流量净额 1998 8915.45 -2079.25 1999 2000
3、货物出口角度分析
1999年出口额 天津广夏宣称 2000年出口额 5610 万 马 克 1.8 亿马克（约 （约人民币 2.2 人民币 7.2 亿元） 亿元）
《 财 经 》 记 者 480 万美元（约 3万美元（约人 查询天津海关 人 民 币 4000 万 民币25万元） 元）
假如天津广夏出口量真实（1999、2000年），按 照税法应向国税部门办理至少几千万的出口退税，且 这些出口退税收入应该在财务报表上体现出来。 而事实却是：银广夏的年报里根本找不到出口退 税的条目。 《财经》记者亦从天津市国税局进出口退税分局 查实：天津广夏从未办理过出口退税手续，甚至连出 口退税的税务登记都没有。 因此，可以判断银广夏的出口合同纯属编造，财 务数据的造假也属事实。