金融租赁有限公司 租赁产品手册
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
贷 设备所有权的归属 设备资产入账单位 负债比率的调节 成本费用的调节 融资比例的要求 对当期利润和所得 税的调节 款 融资租赁 出租人 承租人 增加企业 负债比例 折旧费 财务费用－融资费 设备全额 融资 无 经营性租赁 出租人 出租人 不增加企业 负债比例 当期费用化 设备全额 融资 可灵活调节
2018/12/4
9
融资租赁的产品优势
融资租赁产品的优势
百度文库按租赁模式 按会计准则
直接租赁
— 对新（拟购）设备融资
售后回租
— 对现有设备融资
融资性租赁 —表内融资 —表内资产，计提 折旧 经营性租赁 —表外融资 —当期费用 —降低资产负债率
直接融资租赁
增加融资方式
售后回租融资租赁
盘活资产 不影响继续使用该资产 增加融资方式
售后回租是直接租赁的一种特殊形式，从结果看与银行贷款最为相似。
2018/12/4
5
融资租赁的产品形式
售后回租结构图：
出租人（设备购买方） 1. 售 后 回 租 协 议 支 付 货 款 供应商（即承租人） 2. 支 付 租 金 3. 适用于： 1.承租人有融资需求，但近期无 新购设备的计划。 2.或承租人的发展对资本金有需 求，而银行贷款所无法满足的 情况。 3、抑或承租人有改善报表，利用 经营性租赁递延所得税的需求， 而近期无新购设备的情况。
企业债
公司债 中期票据
大型企业
上市公司 非金融企 业
发改委
证监会 中国人民 银行
一般10年 以上
一般3-5 年 5年左右
发行面额不 超过净资产
企业净资产 的40% 企业净资产 的40%
一般低于基准利 率
一般低于基准利 率 一般低于基准利 率
指定用途，用于 固定资产投资
无规定用途 指定用途，用于 企业生产经营
供应商
供应商租赁业务一般附带有供应商的债权回购或者连带担保条款。
2018/12/4
7
融资租赁的产品形式
按照会计准则对租赁的分类
融资性租赁 经营性租赁
1. 租赁期届满,租赁资产的所有权转移给承租人； 2. 承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁 资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权； 3. 即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分，这里的大部分(通 常掌握在≥75%)； 4. 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价 值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公 允价值。这里的“几乎相当于”，通常掌握在≥90%； 5. 租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。
满足以上任意条件之一的，即为融资租赁，除此之外均为经营(性)租赁。
2018/12/4
8
融资租赁的产品优势
新的融资渠道
设备全额融资
期限灵活 财务调整（资产负债、利润、税收、现金调整） 操作高效便捷 享受资产增值的收益 供应商租赁可帮助产品促销 债权与物权隔离，提高资产质量 个性化安排（根据需要调整结构）
4
融资租赁的产品形式
按照租赁物的来源划分
直接租赁：出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物， 提供给承租人使用，承租人支付租金的交易（交易示意图见上页）。 售后租回：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订租赁合同，将 该物件从出租人处租回使用的交易。“售后租回”是承租人和出卖人为同一人的 特殊租赁方式。
择，向供应商购买租赁物，提供给承租人使用，并向承租人收取租金 的交易。
与贷款的核心区别，贷款业务中，物件的所有权属于客户，在租赁业务中，物件的所 有权属于租赁公司
3 2018/
融资租赁标准交易结构
基本关系图：
租赁公司（出租人）
设备 购销合同
租赁合同
设备供应商
交付设备
（承租人） 客户（承租人）
本质： 以融物实现融资，以分期付款的融资方式购买设备。
金融租赁有限公司
租赁产品手册
1
租赁产品手册——目录
• 融资租赁产品
• 融资租赁产品优势
• 融资租赁产品价格
• 融资租赁操作实务
• 融资租赁实例分析
2
融资租赁定义
融资租赁
根据我国的《企业会计准则-租赁》的规定，出租人是否转移了所 有与租赁资产的相关的风险和报酬。
从表现形式上看，是出租人根据承租人对设备类型和供应商的选
借款人 借款人 增加企业 负债比例 折旧费 财务费用－利息 设备价值的 一定比例 无
融资租赁的产品优势
融资方式比较（中长期融资）
融资类型 长期贷款 准入条件 银行信用 评级较高 审批机构 商业银行 内部审批 期限 一般最长 8到10年 金额 项目投资的 65%-80% 成本 最低基准下浮 10%，最高不限 用途 指定用途
直接经营租赁
表外融资 避免技术落后 不增加资产负债率 提高流动比例
售后回租经营租赁
盘活资产 不影响租赁期继续使用该资产 避免技术落后 降低资产负债率 提高资产收益率
直接租赁与售后回租均可根据客户需求形成经营性租赁或融资性租赁。
2018/12/4
10
租赁与贷款的比较
企业在利用租赁和贷款两种方式购置设备时，主要存在以下不同。
售后回租的核心在于设备的购买与租赁在同一时点完成。
6
融资租赁的产品形式
供应商租赁
属于直接租赁的一种细分产品，风险主要承担者为供应商。 适用于：
6.支付租金
出租人
1. 合 作 框 架 协 议
5. 3. 购 买 合 同
2.租赁合同
承租人A 承租人B
支 付 货 款 4.维修服务协议
承租人C
1.设备供应商为达到扩大销售 的目的，希望销售产品的 同时附加金融租赁服务， 增加市场竞争力。 2.中小企业或个人用户融资难， 无法一次性支付足额货款 购买设备；
融资租赁的价格
融资租赁价格需要综合考虑的因素
租赁 年限 注释： 1.左图为租赁公司价格制定要素。 2.根据客户风险不同，综合调整 保险
债权信托 融资租赁
银行信用 评级较高 大中型企 业
信托产品 发行机构 租赁公司 内部审批
一般3年 以内 最长可到 20年
视客户的信 用级别而定 设备投资最 高可达100%
一般相当或高于 贷款利率 一般高于同档次 贷款基准利率
指定用途 可不指定资金用 途
在所有融资方式中，融资租赁的效率是最高的。
12 2018/
2018/12/4
9
融资租赁的产品优势
融资租赁产品的优势
百度文库按租赁模式 按会计准则
直接租赁
— 对新（拟购）设备融资
售后回租
— 对现有设备融资
融资性租赁 —表内融资 —表内资产，计提 折旧 经营性租赁 —表外融资 —当期费用 —降低资产负债率
直接融资租赁
增加融资方式
售后回租融资租赁
盘活资产 不影响继续使用该资产 增加融资方式
售后回租是直接租赁的一种特殊形式，从结果看与银行贷款最为相似。
2018/12/4
5
融资租赁的产品形式
售后回租结构图：
出租人（设备购买方） 1. 售 后 回 租 协 议 支 付 货 款 供应商（即承租人） 2. 支 付 租 金 3. 适用于： 1.承租人有融资需求，但近期无 新购设备的计划。 2.或承租人的发展对资本金有需 求，而银行贷款所无法满足的 情况。 3、抑或承租人有改善报表，利用 经营性租赁递延所得税的需求， 而近期无新购设备的情况。
企业债
公司债 中期票据
大型企业
上市公司 非金融企 业
发改委
证监会 中国人民 银行
一般10年 以上
一般3-5 年 5年左右
发行面额不 超过净资产
企业净资产 的40% 企业净资产 的40%
一般低于基准利 率
一般低于基准利 率 一般低于基准利 率
指定用途，用于 固定资产投资
无规定用途 指定用途，用于 企业生产经营
供应商
供应商租赁业务一般附带有供应商的债权回购或者连带担保条款。
2018/12/4
7
融资租赁的产品形式
按照会计准则对租赁的分类
融资性租赁 经营性租赁
1. 租赁期届满,租赁资产的所有权转移给承租人； 2. 承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁 资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权； 3. 即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分，这里的大部分(通 常掌握在≥75%)； 4. 承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价 值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公 允价值。这里的“几乎相当于”，通常掌握在≥90%； 5. 租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。
满足以上任意条件之一的，即为融资租赁，除此之外均为经营(性)租赁。
2018/12/4
8
融资租赁的产品优势
新的融资渠道
设备全额融资
期限灵活 财务调整（资产负债、利润、税收、现金调整） 操作高效便捷 享受资产增值的收益 供应商租赁可帮助产品促销 债权与物权隔离，提高资产质量 个性化安排（根据需要调整结构）
4
融资租赁的产品形式
按照租赁物的来源划分
直接租赁：出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物， 提供给承租人使用，承租人支付租金的交易（交易示意图见上页）。 售后租回：指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订租赁合同，将 该物件从出租人处租回使用的交易。“售后租回”是承租人和出卖人为同一人的 特殊租赁方式。
择，向供应商购买租赁物，提供给承租人使用，并向承租人收取租金 的交易。
与贷款的核心区别，贷款业务中，物件的所有权属于客户，在租赁业务中，物件的所 有权属于租赁公司
3 2018/
融资租赁标准交易结构
基本关系图：
租赁公司（出租人）
设备 购销合同
租赁合同
设备供应商
交付设备
（承租人） 客户（承租人）
本质： 以融物实现融资，以分期付款的融资方式购买设备。
金融租赁有限公司
租赁产品手册
1
租赁产品手册——目录
• 融资租赁产品
• 融资租赁产品优势
• 融资租赁产品价格
• 融资租赁操作实务
• 融资租赁实例分析
2
融资租赁定义
融资租赁
根据我国的《企业会计准则-租赁》的规定，出租人是否转移了所 有与租赁资产的相关的风险和报酬。
从表现形式上看，是出租人根据承租人对设备类型和供应商的选
借款人 借款人 增加企业 负债比例 折旧费 财务费用－利息 设备价值的 一定比例 无
融资租赁的产品优势
融资方式比较（中长期融资）
融资类型 长期贷款 准入条件 银行信用 评级较高 审批机构 商业银行 内部审批 期限 一般最长 8到10年 金额 项目投资的 65%-80% 成本 最低基准下浮 10%，最高不限 用途 指定用途
直接经营租赁
表外融资 避免技术落后 不增加资产负债率 提高流动比例
售后回租经营租赁
盘活资产 不影响租赁期继续使用该资产 避免技术落后 降低资产负债率 提高资产收益率
直接租赁与售后回租均可根据客户需求形成经营性租赁或融资性租赁。
2018/12/4
10
租赁与贷款的比较
企业在利用租赁和贷款两种方式购置设备时，主要存在以下不同。
售后回租的核心在于设备的购买与租赁在同一时点完成。
6
融资租赁的产品形式
供应商租赁
属于直接租赁的一种细分产品，风险主要承担者为供应商。 适用于：
6.支付租金
出租人
1. 合 作 框 架 协 议
5. 3. 购 买 合 同
2.租赁合同
承租人A 承租人B
支 付 货 款 4.维修服务协议
承租人C
1.设备供应商为达到扩大销售 的目的，希望销售产品的 同时附加金融租赁服务， 增加市场竞争力。 2.中小企业或个人用户融资难， 无法一次性支付足额货款 购买设备；
融资租赁的价格
融资租赁价格需要综合考虑的因素
租赁 年限 注释： 1.左图为租赁公司价格制定要素。 2.根据客户风险不同，综合调整 保险
债权信托 融资租赁
银行信用 评级较高 大中型企 业
信托产品 发行机构 租赁公司 内部审批
一般3年 以内 最长可到 20年
视客户的信 用级别而定 设备投资最 高可达100%
一般相当或高于 贷款利率 一般高于同档次 贷款基准利率
指定用途 可不指定资金用 途
在所有融资方式中，融资租赁的效率是最高的。
12 2018/