泽稷教育 CFA一级职业伦理道德学习指南
泽稷教育 CFA一级参考用书
CFA一级参考用书1.ethics道德道德在CFA一级考试中占比较大，重要性也较高，可是给人的感觉总是性价比不高。
因为复习的早了，临近考试该忘的都忘了，复习的晚了又觉得不放心。
而且到后期模拟的时候会发现，只要你对道德部分有基本的了解，该对的题就会做对，该错的题还是会错。
关于道德这部分，还是推荐就用handbook，里面的案例读熟了，对考试还是很有帮助的。
在当时复习一级的时候，一个朋友给了我一个比较中肯的建议，就是不要专门去复习道德这部分，把handbook放在床头，每天晚上睡前翻上十几二十分钟，既催眠，又复习了道德。
试验过这个方法，蛮好用的。
2.投资学投资学这部分主要包括了equity，fixed income，portfolio还有alternative investment，derivative这5门课。
在一级考试的时候，这几个方面主要考察的是对知识点的理解，复习这部分的时候还是推荐把note通读两边。
不过这里再推荐一本好用的书，就是博迪的《投资学》，英文版的版次应该到第十版了，中文版应该在第九版。
本科上课的时候投资学这门课就用的是博迪的，到研究生学投资学基础也用的是这本书。
通读过中文版和英文版，觉得真心讲的很好，而且CFA的原版教材相关的很多内容也是从博迪的《投资学》直接摘抄过来的。
对中文版的比较推荐第四版，这个版本是本科上课的时候老师推荐的，里面的习题更多的贴近CFA的考试，而且翻译的水准也是相对较高的。
3.经济学如果说CFA考试里投入产出比最差的，就要数经济学这门课了。
note这门课是整整一本书，包括宏观和微观，但是占比在考试中只占10%，不算太高。
但是个人觉得经济学还是门很有意思也很值得研究的课。
除了原版书和CFA notes，这里先推荐几本中英文版本都有的书。
一本是曼昆的《经济学原理》，分了宏观分册和微观分册。
还有平狄克的《微观经济学》和多恩布什的《宏观经济学》。
这几本书对相关理论的讲解都比较好理解，其中曼昆的《经济学原理》更为基础一些。
泽稷教育 CFA一级考试,两种学习方式
CFA一级考试，两种学习方式1、CFA学霸随便玩玩啦，淡定从容，始终如一。
2、CFA学民尼玛，我还没准备好，肿么办？好紧张！3、CFA学渣走个过场，反正结果都一样！难道我等学民就注定空有学霸心，天生学渣命么？难道学渣逆袭之学霸养成记是不可能实现么？小伙伴们，为了避免在学渣的路上越走越远，现在就开启你的逆袭之旅，跟主页君一起了解学霸和学渣不同的学习方法吧！CFA学渣的复习方法从一个无知的CFA小白，到最终通过考试，中间包括了知识点和大量材料的获得和大量习题的演练，这期间给我帮助很大的上海财经大学CFA培训中心，在这里也表示感谢。
所以我把我一点点浅薄的考CFA level 1心得在这里分享，算是我一点点的微薄回报吧。
此心得不适用于有很强金融背景的牛牛们，因为CFA level 1对于超级牛人可能只需要几天时间复习一下就可以过了。
那些非常认真每天读notes几个小时连续准备三个月的同学也用不上，因为CFA level 1不难，只是知识点多，只要安排好时间，一个一个sub study session 看下去，把后面习题做了，第六本的六套题做完，那也可以高枕无忧了。
我的心得主要是帮助和我一样基础薄弱，时间紧张的同学。
我是去年12月份参加cfa一级考试的，我的考试历程希望能给基础薄弱的考生带来一点帮助！8月弄到notes，9月初的时候曾经看过quantitative analysis里面的time value部分，看了半个study session就开始放羊了。
然后一直到11月之前，都在忙着听career talk，投简历，准备笔试面试等等，没有心思。
准备面试的时候，翻过一部分fixed income和derivative （不够仔细，属于走马观花，后来就没看了，结果不理想），安慰自己说economics和accounting都有学过一点相关的课程，应该会轻松。
结果就这样自欺欺人到11月10号左右，知道再也躲不过了，想想不去考算了，但是毕竟很多大洋啊。
CFA一级备考攻略—道德和职业伦理
CFA一级备考攻略—道德和职业伦理道德和职业伦理（Ethics and Professional Standards），是CFA协会制定的，用来规范金融从业人员行为规范的一系列准则。
自协会1963年成立以来，道德一直是CFA课程的重点科目，这是因为作为金融从业人员，我们担负着受托责任（fiduciary duty），必须要在道德的规范下，为客户的利益最大化服务。
道德这门课的内容非常像法律条文，但是应用起来需要大家学会在真实的场景下分析案例。
所以死记硬背条款肯定是不行的哦，与其花时间去看条款，不如多分析分析案例，从案例出发回归到具体的条款。
之前对于道德一直有个坊间传闻，就是这门课如果不及格，那么一级肯定过不了。
其实这样的说法是不准确的。
真实的原因是因为道德在所有科目的占比是最大的，为15%，即上午下午加起来一共有32道题目。
因此，将道德学好是非常重要的。
主要知识体系按照CFA协会2020年的最新考纲，道德部分的内容可以大致分为以下四个部分。
大家在学习道德之前，一定要在脑海里树立起框架感。
| Part1 |第一部分内容就是道德的第一个reading。
在正式讲解具体条款之前，Reading 1 介绍了一些基本的概念，例如什么是道德，道德的作用，道德和法律的关系等等，为我们之后的学习做一个提纲挈领。
| Part2|第二部分就开始讲解CFA codes and standards中的codes，即职业伦理道德的基本原则和总精神。
可以看做是一个总的纲领，道德的基本原则。
例如客户利益优先，促进资本市场诚信发展等等。
| Part3 |第三部分就开始展开standards的具体内容，即七大条准则，每条准则下还有很多小的条款。
这部分是考试的重点，需要大家结合案例去理解每个细则。
| Part4 |第四部分是GIPS，即全球投资业绩展示标准。
它是一个自愿遵守的标准，由CFA协会制定，是对那些有投资业绩的公司在业绩展示时的一个规范标准。
泽稷网校1个月通过CFA一级考试经验分享(附时间安排)
考前那几天，我终于解锁了考前的押题密卷，所以冲刺也有题目可以做了。听说这之前的命中率还可以，加上自己之 前复习也挺拼的，所以心又更定了一点，不会那么慌张了。 我的时间安排 这里给大家简单说一下我前两个阶段的时间安排，基本上是按照下面的时间表执行的。因为每天的状态不一样，效率 也会有所差别，但基本可以做到均衡。 至于做题阶段，作息时间还是差不多，就是看书看视频变成做题了，晚上复习内容变成复习错题了。大家可以根据自 己的情况，酌情安排，我先说一个供参加的版本：
AM 6：00～6：30起床，洗漱，吃早饭。 6：30～9：00第一波看书/视频，这段时间精力最充沛，攻克最难的科目。 9：00～9：30放松，休息。 9：30～11 ：30第二波看书/视频，头脑还比较清楚，涉及到计算量比较多的科目。 11 ：30～12：30吃中饭，午休。
PM 12：30～2：00第三波看书/视频，这时候人最困，看一些不太费脑的科目。 2：00～2：30放松，休息。 2：30～5：00第四波看书/视频，状态有点回来了。 5：00～6：00吃晚饭，饭后散散步。 6：00～9：00不看新的部分，复习今天看过的内容，理理思路，多了不消化。 9：00～10：00浏览浏览金融新闻，想想那些学过的知识点怎么运用。 10：00～11 ：00洗漱，准备睡觉，临睡前看看Ethics。 我个人不主张熬夜，因为得不偿失，会影响到第二天的精神状态，白天效率高才是王道。我看网课那会儿睡得稍微晚 些，其他时候基本都早睡，第二天早起把时间补回来就是了！
泽稷教育cfa全科考试题型及备考方法
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌..............................................CFA全科考试题型及备考方法。
CFA一级、二级、三级，你在哪一个级别呢？特许金融分析师的证书你还差多少才能拿到？听听过来人给我们的CFA考试经验分享，更多内容是需要我们去“悟”出来。
CFA考试和中国的绝大多数考试是有一定区别的，全英文考试，国际资格考试，难度不可小觑，打好基础是必不可少！主要把握考纲、教材、历年真题、CFA知识点考点框架、查缺补漏，英文（词汇）差异。
CFA考试总体情况介绍：共三级，每级内容多而繁，广而不深。
如果记忆力好的人，考CFA成功的把握是很大的。
CFA一级一级总体来讲是偏向一些概念性的题目，主要把握好各种概念即可。
如果想节约大量时间先买教材看一两遍，马上一套题目，就能大致了解了CFA如何去考了，安排好自己的学习计划。
在一级考试中，重点复习好职业道德伦理跟财务报表分析这两块，这两个如果有一块挂了，一级必挂。
当然一级中是有些数学题目，都是一些统计方面的，总体来讲不难。
考美国的考试，数学肯定是不用担心的，随便学必比他们好。
CFA二级二级上午，下午各十个案例题目，全是选择题，偏重各种金融证券的估值与定价，大部分是计算题目，中国人强项。
重点是财务报表分析，股票分析，固定收益分析，衍生证券分析。
看视频，定计划，在二级中强调对每块知识点必须做题。
一级二级全面投入复习的话，二十天左右可以搞定了，建议复习时间基准是一个月。
CFA三级在三级考试中，考试的侧重点完全变化了，所以先看视频第一重要，因为三级讲究的是一个整体，你必须把各个知识点融为整体，而不像一二级考试只注重单个知识点来测试。
在三级中很讲究把各个知识点结合起来考，所以必须先看下视频对三级知识点形成一个大致的整体思维，对你的三级复习极为重要。
如果你以上来就看书，等你把五本书看完，你也根本不知道三级到底讲了点什么内容。
泽稷网校 备考CFA,可以从这些方面入手!
标题:泽稷网校备考CFA，可以从这些方面入手！很多考生在备考过程中会觉得迷茫和枯燥，在坚持不下去的时候不妨想一想你为什么要考CFA？是为了提升竞争力和层次、扩充人脉还是为了扩宽金融视野？“不忘初心，方得始终”，关于怎样复习CFA，小编给你总结了大神的分享心得，考生可以作为参考。
关于复习时间CFA官方给出的复习时间是200小时，下面看看CFA学员的备考心得：需要的材料有：notes，道德的handbook，教材后的练习题，官网上给出的题目，以及模考题。
对一级来说，读懂notes完全足够应付考试，学习知识。
官方教材有一个问题就在于讲的东西太细碎，太杂乱，而note把知识点整理的更明确。
在最开始复习的时候，每天会保证读20-30页的note，大概耗时1-2个小时（个人阅读速度偏快，一小时平均15页），在阅读期间会完成note 后面的练习题。
这个时间大概持续一个月左右。
之后半个月完成教材后面每个章节的练习题（主要是选择题，非选择题偶尔会看一下），每天大概2个小时左右，把错题整理。
用一周时间完成官网上10个科目的题目，同时把之前所做的note，教材以及官网上的错题整合。
最后的时间里做了三件事：回顾错题整理知识点，回顾错题知识点相关的笔记，做模考题。
官网上给出了一套mock练习，个人建议在考前两三天做。
最初用模考题来熟练知识点和把握时间，但是要说明一点，模考题要比官网上给出的整套题目难，也比CFA正式考试的难度大，因此很多题目不用太较真，而且如果没有时间，可以直接跳过模考题直接做官网的题目，把官网题目弄懂即可。
道德是否具有一票否决权？考试之前关于CFA一级的考生有两句话，一句就是“得财报者得天下”，一个就是道德的一票否决权，如果道德正确率低于50%，那么不管正确率如何都不会通过考试。
这里说一下就是道德部分正确率的影响没有到这么大，但是对那些在通过线边缘的人来说，道德分数过低可能会导致最后结果不通过，身边有道德部分低于50%但是通过考试的，所以这个一票否决权并没有这么大。
泽稷教育12月CFA一级考前最后一周复习攻略
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌
转眼就到12月份了，第一个星期六就是CFA一级考试的大日子了，满打满算距离这天也就只有5天了，12月CFA一级考前最后一周复习攻略就要特别注意了。
一、确定十大板块回顾顺序
1. 定量分析
2. 财务报表分析
3. 经济学
4. 公司理财
5. 组合管理
6. 证券投资
7. 固定收益证券
8. 衍生品
9. 其他类投资
10. 道德
注意：把道德放在最后建立在有时间看完前九项的基础上，如果时间紧迫那还是先看道德吧
二、冷静取舍送分题与难题
CFA开始不是选拔考试，分数合格就行，所以在考试的时候就要学会有所取舍，最大程度保证通关，对于CFA考试的送分题争取百分百过，对于难题则要弄懂，尽量提升通过率。
Quantitative和Fixed Income 计算题必须拿下，经济学可争取90%以上正确率，Portfolio相对来说简单，道德一定能舍弃，毕竟有道德挂则CFA挂一说。
Derivative Alternative 至少保证50%以上的正确率。
掌握抱佛脚技巧
1.放过书本全面突击notes
2.Ethics 一定要完整看一遍，相关联系做一遍
3.Sample Exam 一定要做，Mock Exam最好做一遍
4.考前一周一定要强化复习，加深记忆
5.如果实在没时间，切记看书效果高于做题
临考最后一周尤其关键，可以最大限度利用时间查缺补漏，而涉及理解记忆的内容也需要温故而知新，没考完不能松懈下来。
CFA一级伦理道德与专业准则概述
财经网络教育领导品牌_________________________________________________________________CFA一级伦理道德与专业准则概述一级的伦理道德要求考生能够解释CFA协会制订和颁发的道德操守（Code of Ethics）和专业行为准则（Standards of Professional Conduct）所要求的伦理责任，并把准则和标准应用在具体案例中。
另外，考生也需要了解掌握全球投资业绩标准（Global Investment Presentation Standards）。
伦理道德纵横所有级别的CFA考试，所占比重一级是15% ，二级三级是各占10%，凸显了CFA协会对于伦理道德的重视。
在一级考试的所有科目中，伦理道德的占比是第二高的，仅次于财务报告与分析（20%）。
对于所有考生来说，不管是金融专业还是零基础的，伦理道德是一门全新的、独特的科目，因此是最公平的。
由于它与我们中国考生的日常工作相距比较远，有时会觉得难以理解，需要花时间来阅读和做练习题，打好基础。
根据以往考试的经验，任何伦理道德的学习笔记只是对于官方教材相应章节的缩写，略显单薄，不能很好地反应官方教材中的详细解释，以至于不利于考生的理解。
因此在复习伦理道德科目时，光看学习笔记是不充分的，一定要仔细阅读官方教材或手册。
官方教材或手册上有很多解释和例子在笔记中归纳概括得不够详尽，而CFA考试往往又喜欢参考这些例子，把它们改头换面来测试考生理解的程度。
参与CFA考试的考生可按照复习计划有效进行，另外高顿网校官网考试辅导高清课程已经开通，还可索取CFA考试通关宝典，针对性地讲解、训练、答疑、模考，对学习过程进行全程跟踪、分析、指导，可以帮助考生全面提升备考效果。
更多详情可登录高顿网校官网进行咨询。
CFA官方微信（公众号）：gaoduncfa高顿网校All Rights Reserved 版权所有复制必究1。
泽稷网校 CFA一级考前必看
CFA一级考前必看距离2016年的CFA考试就剩最后的几天啦，相信大家正在抓紧最后的时间复习冲刺，那么，在这最后的时间里大家应该做些什么呢？01、CFA一级考点汇总CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具和因素，包括资产评估和投资组合管理技巧的入门介绍。
第一阶段（LevelⅠ）形式为选择题（MultipleChoice），每卷各120题，共240题；职业伦理：提高从业人员的职业和道德素养，特别是国际上对受托人的责任的要求，降低了公司内部人员职业违规方面的风险，同时提升公司内部的整体职业素养，由此提高公司整体的管治。
数量分析：定量分析就是以数量工具测算投资组合关联性，概率统计，为设定合理理性的投资规划提供技术支撑。
在一级二级考试中是考试占比比较大的考试科目，考察金融分析中的一些常用的计算方法。
经济学：经济学课程以经典宏观、微观经济学内容讲解弹性、价格曲线、生产者剩余、消费者剩余、垄断和市场形态，宏观金融政策和中央银行等知识，让考生了解经济运行的宏观和微观经济知识。
财务报表分析：财务报表是CFA一级二级的考试重点，内容涉及三大会计报表，现金流量测控，养老会计、管理会计、税收规避FACC等会计术语，考试难度不大，并且现在的考核方式更加灵活。
一级二级中财务报表是重点科目，占比考试20%左右的权重，权重较大。
公司理财：公司理财详细的介绍了资本的成本，使公司规划出最合适的资本结构，来获得资本的最优收益。
在制定资本预算时，可做出正确的现金流量估计和风险分析，从而作出正确的决定。
在决定股利政策时，充分了解其中的资讯和意义。
深入地了解如何实现公司融资结构与投资结构的最优化。
权益类投资分析：权益证券分析详细介绍了上市、集资时的定价流程，在收购合并时该付出多少。
也可在评估过程中了解行业的前景，从而作出正确的商业决定。
以及并购行动中，如何合理评估企业的价值。
固定收益类投资分析：固定收益证券介绍了债券市场的运作、发行债券时的定价问题，同时亦可以认识如何把资产证券化出售。
泽稷网校CFA一级备考复习过程
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌..............................................CFA一级考试的整体难度不大，财务报表和道德准则部分可能需要多花一些时间，但真正考你的不是计算能力，而是分析能力。
对于CFA一级的备考还是要有一个好的复习计划，让CFA备考过程很好的完成。
CFA考试只是一个过程，我们重在真正的从这场复习的战争中学到知识，完善自己的知识体系。
复习速度可以一个月复习一遍，允许自己有2天的延迟，但最基本的一点请牢记于心：无论你有多忙，无论你有任何事情可能耽误你的复习，都请每天都复习，不要间断你的复习，从你第一天拿起书开始复习，请一直坚持到考试的前一天。
计划性：让你的复习有计划性，让自己对整个复习了然于心，进行到了哪个阶段，下面该进行哪个阶段。
提倡周计划+月计划，每周要完成的计划，每月要完成的进度，允许自己有1天到2天的延迟。
第一轮：为期一个月1.以Notes为主，平均一周一本书，复习顺序为：Book3-Book5-Book2-Book4-Book1。
对应每看完一个LOS，做notes后面对应的习题。
2.看Notes过程中，如果遇到不懂的先对照中文notes翻译详解，自己进行理解，如果还是不懂就借住GOOGLE和百度。
总之，第一遍的目的是确保自己能对知识理解透彻，不强求记住。
3.看Notes有一个小技巧，就是每看完一段就把自己的理解用中文简单写在每一段的旁边，这在后期复习会有很大的帮助。
我不推崇用画线的方式阅读notes画线总是有种错觉，就是画完了就以为自己理解了，但是在旁边记录理解可以帮助我们从整体的方式对一个知识的理解。
4.每当看完一个LOS，请根据自己的实际情况记录笔记。
比如某个知识是你早已熟络于心的，那你可以在笔记上简写或者省略，如果某个知识点对你来说是新的，仔细记录自己的理解。
这个笔记对于你后期的复习也是帮助很大。
5.第一轮复习忽略哪部分考试的时候知识点少，只要保证自己对每个知识都理解透彻，记住，我们的目的不是考试，是想自己真正的学到东西，完善体系。
CFA一级中文手册
A. B.
教 实质性的不公开信息（ Material NonPublic Information ) ：拥有可能影响一笔投
资价值的实质性不公开信息的成员和考生不能够利用、或者促使他人利用这个信息。 操纵市场（Market Manipulation ) ：成员和考生，不得参与以误导市场参与者为目
CFA 协会的职业行为计划包含了协会关于职业行为的法律和规范方面的规定。这个计划是基 于会员和候选人的公平性和活动进行的机密性。 CFA 协会监事会中的纪律检查委员会在总
2-197
专业来自百分百的投入
金色前程·你我共铸
专业·领先·增值
体上对职业行为计划和道德规范的执行负责。
CFA 协会指定的官员，通过职业行为的职员，进行关于职业行为的调查。下列这些情况有可
专业来自百分百的投入
1-197
金色前程·你我共铸
Study Session l
专业·领先·增值
1&2.职业伦理与职业行为准则
注册金融分析师协会（CFA Institute ）道德规范和专业行为准则以及关于行为准则 I- Vll 的指导。 除了阅读下面的关于道德规范材料的详尽总结，我们仍然建议所有的考生多读几次 2010 年
程 这一部分的复习和准备与其它几部分内容不同，该部分需要考生集中精力看注册金融分析师
协会在 2005 年制定的 《 道德规范以及专业行为准则 》。该准则的每一个条目下有几个子 条，每个总的条目和子条都要记熟，但更为重要的是能够正确的理解并能加以应用，在实际 的考试中，通常会有一些人物和情节提供给考生，这些，需要通过考生对道德规范以及专业 行为准则的具体理解来判断某人是否遵守或是违反了职业道德／行为操守。
泽稷教育 有效选择CFA学习资料
有效选择CFA学习资料CFA考试的学习资料主要有两类：专业机构出版的Study Notes 和CFA 官方教材。
CFA 协会指定教材包含在考生注册费中，是CFA 协会指定核心阅读教材，不过并不是针对复习与考试的学习精要。
Schweser Study Notes 的编写以LOS(Learning Outcome Statement或译为"考纲") 为基础，是备考CFA明确、高效的学习补充资料。
许多参加CFA 考试的学员都很依赖Study Notes, 以Study Notes 提供的方法和指明的重点学习研究每个LOS，然后再阅读教材中的例子、资料作为学习补充。
CFA 一级考试可以只学习Schweser Study Notes, 当然如果时间充足，建议阅读CFA 协会指定教材，打好基础。
建议考生重新购买最新的Schweser Study Notes。
每年的考题都会有变化，因而Notes 的内容也会根据LOS 作出相应的调整。
CFA考试道德部分很重要，考试只看study notes 内的道德是不足的，一定还要看道德手册(道德手册的内容与官方教材第一本书的道德部分内容是相同的)，2005年-2010年的道德手册都没有变化都是第9版的,2011年的考试换成了第十版，内容不变，题目更新了。
建议考生重点学习CFA协会的官方教材道德部分，然后以道德手册中结尾处的习题和手册内容中的EXAMPLE为主。
CFA考试学习没有什么基础可以从Economics经济学入门，其他可以按照notes的顺序阅读，道德Ethical and Professional Standards 放在最后阅读，因为Ethical and Professional Standards 主要是记忆。
考生如何选择CFA学习资料？“Study Notes”与CFA的指定教材。
Study Notes就像是快餐，帮助考生总结复习要点，节约时间，但原来知识点中内在的逻辑关系可能被省略，有些notes甚至没有覆盖到考试要点。
泽稷教育CFA各级备考资料如何选择？
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌.....................................................................对于很多准备2017年考试的考生来讲，在复习资料的选择上总是有很多问题，毕竟大部分人都是在职备考的，时间有限。
有效的复习资料不仅能够提高学习的效率还能缩短自己的准备时间。
那究竟该怎么选择呢？一般来讲，考CFA最基本的或者说必读的教材有CFA 协会官方教材（CFA Curriculum）、Schweser Study Notes、CFA 协会道德手册（Standards of Practice Handbook）。
考生一般先看Schweser Study Notes，将每一个Session 都学习之后，如果有不理解的知识点，可以通过Curriculum 对相应的内容进行查看。
对于一级考生，重点学习Level 1 的Schweser Study Notes 辅助CFA协会官方教材的章节习题及道德手册就可以了。
CFA Level I- Level III级，使用的教材略有不同，有些教材Level1-Level3级都一样，比如Standards of Practice Handbook，但是CFA Level I- Level III级所要求掌握的重点确有深浅。
建议报考CFA一级的考生重点学习Schweser Study Notes，将每一个Session 都学习之后，如果有不理解的知识点，可以通过Curriculum 对相应的内容进行查看。
学习notes需辅助CFA协会官方教材的章节习题及道德手册。
CFAInstitute curriculum是CFA协会官方教材，本文就教材的结构、内容和学习方法做一个简要的说明。
那么问题的重点就落在复习时以什么教材为主上了。
Schweser Study Notes的编写以LOS(Learning Outcome Statement，考纲) 为基础，是备考CFA明确、高效的学习补充资料。
泽稷教育 全面分析CFA一级考试
全面分析CFA一级考试CFA考试共设置三个级别，考生必须依次参加并且通过各个级别的考试，才具备申请CFA 资格的基本条件。
一级考试是CFA三个级别考试的起点，考生对于CFA考试的了解始于一级考试。
CFA一级考试在每年的六月份和十二月份分别举行一次，每次考试共计六个小时，设置为上午时段与下午时段。
上午时段与下午时段考试时间各计三小时，在每场三个小时的考试中，考生会遇到120道单项选择题目。
对于考生而言，平均要在九十秒钟的时间内完成一道题目。
这是对于考生智力与体力的双重挑战。
需要各位考生对于知识点有足够深入的把握，并且能够做到活学活用。
CFA一级考试的特点决定了各位考生必须付出大量的时间与精力。
CFA一级考试涵盖十门科目，每门科目在考试中的占比请参照以下表格：十门科目相对独立，各科之间联系并不紧密，所以各位考生可以依据自身情况自主决定学习顺序。
对于绝大多数而言，以下我们推荐的各科目学习顺序可以帮助大家多快好省的通过考试。
首先学习财务报表分析（FinancialReporting and Analysis）课程。
优先学习财务报表分析课程的最根本原因在于其内容多、且占比高。
可以这样说，凡是通过一级考试的学员，在财务报表分析这个科目中，正确率都超过了70%；而如果一个考生，在财务报表分析这个科目中，正确率未能达到70%，除非其他科目正确率都非常高，否则，很难顺利通过一级考试。
在学习完财务报表分析课程后，由于这门课程与公司金融（Corporate Finance）课程之间有一定的关联，所以接下来可以学习公司金融课程，这门课程内容相对较少且难度低。
职业伦理道德（Ethical andProfessional Standards）是中国考生非常陌生的一部分内容，而且这部分内容对于英文阅读水平要求较高、考试占比又大，建议各位考生可以从准备CFA 考试的第一天起，至考试当天，多轮滚动复习。
股权投资（Equity Investments）、固定收益证券（Fixed Income）、衍生产品（Derivatives）、另类投资（Alternative Investments）这四种金融产品，内容篇幅适中，难度不高，建议各位考生在学习完财务报表分析和公司金融后，进行学习。
泽稷网校10A通过CFA一级的学霸,都是这样学习的
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌————————————————————10A通过CFA一级的学霸，都是这样学习的备考CFA的日子真的很累也很辛苦，但是当最终有回报的时候你会觉得所有的辛苦和付出都是值得的。
我是一名在职考生，2016年6月的CFA一级考试里获得了10A的成绩。
下面谈一谈自己的心得体会。
对于在职党而言，时间是个硬伤，所以听课还是一个非常好的复习方法，通过听课能够清晰的掌握重点与难点，老师的讲解也能够让我们更加容易的去理解一些复杂的概念。
我想说CFA考试一级真的不难！尤其是考试的题目，比MOCK题要简单的多。
所以只要认真准备的话，通过真的是很容易。
原版书和NOTES的取舍关于备考教材，我不太建议大家去看一级的原版书，因为原版书内容过于繁琐，如果大家还在上学，时间充裕，而且想把基础打的牢固一点，以学习为目的的话，可以看一下，但是对于通过考试而言，我觉得帮助确实有限，而且会让你产生更加凌乱的感觉，所以确实不太建议去看原版书。
如果要节约时间，只要看CFA notes即可，只有在CFA notes上写的不明白的地方才需要看书加深理解。
notes的厚度不到书的一半，涵盖95%以上的考点。
即使像去年的CFA三级考得相当难而且偏，但是，所考到的考点里95%以上notes都提到了。
建议：如果想用最短的复习时间通过，看notes是最有效的。
我觉得如果大家选择泽稷网校的网课视频的话，我同样也不建议大家看，因为notes是以知识点为分割的一种体系，所以大家看的时候不太容易产生框架感，而泽稷网校的讲义呢在每个reading的开始前会有一个知识点框架，对大家构建知识体系网络是有很大的帮助，而且泽稷网校的讲义会融合notes和原版书的重点内容，让我们复习的时候会非常的省心。
至于原版书的优势，有很多大段的解释材料，可以帮助理解，让记忆更深刻。
而且教材里有很多案例和例题，如果不仅仅是为了考试的话我真的建议阅读教材，上面的example和exhibit都特别典型。
CFA一级考试伦理道德准则
CFA一级考试伦理道德准则CFA LEVEL 1 –伦理学和职业标准CFA是英文Chartered Financial Analyst的简称，是国际通行的一种金融投资从业者专业资格认证，CFA资格由美国投资研究及管理专业协会（Association for Investment Management and Research，简称AIMR）进行资格评审和认定。
要想获得CFA资格证书，申请者除了需要通过三个等级全英文的资格认证考试之外，还必须具有三年或三年以上的被美国投资研究及管理专业协会所认可的从业经验，遵守该协会公布的职业操守和道德准则，并申请成为一名该协会的成员，具备这些条件后申请者才可获得CFA资格证书，才可以成为特许财务分析师。
雇主与投资人对资产管理和金融分析师的信任必然是无条件的。
投资管理专业人士要想赢得这种信任，诚信就必须是永远是不容置疑的品质。
要想赢得并保持使用CFA特许状发的权利，严格遵守AIMR的道德准则与掌握CFA 计划的知识整体是同等重要的。
但是，与很多其它行业不同的是，在投资行业中，区分道德行为与非道德行为的界限并不总是十分清楚的。
只有清楚地理解如何应用这些规则、法规和道德指南，投资专业人士才能安全地避免道德纠纷并正确地为他们的客户及雇主服务。
伦理和职业标准、证券法与监管其涉及的内容有：①适用法律和监管。
它包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。
②职业准则和标准。
它包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。
③伦理标准和职业义务。
它包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系，内部信息问题，监管责任，研究报告和投资建议，补偿利益冲突，信用责任（以上为初级应考内容），职业道德，投资适宜性。
④伦理行为的问题识别与管理。
它包括信用责任，内部交易，公司治理和机构投资者，“谨慎人”原则（以上为中级加考内容），能力和合适的关心，安排和接受站偿的利益冲突，一般企业伦理价值和义务，伦理组织变化（以上为高级加考内容）。
泽稷网校CFA一级考试四步走,通过CFA考试必备!
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌————————————————————CFA一级考试四步走，通过CFA考试必备！学习的目的有很多。
记忆事实、理解原理、掌握技巧概念。
学习的方法和偏好也是因人而异。
小编总结了学习顺序及侧重点，希望能够有用！一、CFA备考资料准备充分必不可少！通读、精读CFA notes资料，在这之前需要CFA一级Schweser notes（5本）和对应的5本notes的中文翻译版：课文部分的重点都要看，每课的课后习题也要做一遍。
在考试中保持题型的眼熟。
部分考生也可以根据自身的时间安排，按情况完成课后作业。
在考前冲刺阶段，书后的习题可以暂且一放。
5本notes是准备一级的核心，其他神马资料都没有她来的重要。
考试前20天要开始做模拟题（mock）和样题（sample）。
对应的中文翻译的备考书虽然翻译较硬，但还是要看的！二、掌握CFA学习方法是基石！任何一门考试都离不开方法，CFA考试同样如此。
同时CFA考试一门国外的考试，那么该如何应对CFA考试显得格外重要。
复习策略决定着考生备考的方向和实际效果。
充裕有效的时间安排，为考生应考事半功倍。
考生在复习课本时必须对每个知识点做到心中有数，而不能摸石头过河。
以下有三点对考生备考CFA一级非常关键：①在理解基础上记忆对于一级考试，考生应注意在知识点着重背诵，注重对阅读资料的理解，在理解的基础上进行记忆。
②把握新增的知识点考生应将更多的精力放在每个知识点上面，进行重点突破。
③适当参加专业培训参加专业的培训，专业教师的指导，有建设性的教导可以使考生更好地理解知识、分析重点，增强复习的针对性。
无论是什么方法，少不了总结！再总结！以上三点，加以合理安排时间，那对于CFA一级的过关指数，就更进一步啦！三、CFA考点、CFA知识点必须记！全面梳理CFA课程考点和重难点是每一位CFA考生必须要做的，如何将这些CFA考点系统、框架式的进入自己脑海呢？俗话说得好，好记性不如烂笔头。
泽稷网校如何做好CFA道德与标准的考题
泽稷网校-财务金融证书在线教育领导品牌..................................................................... 如何做好CFA道德与标准的考题？CFA一级考试要求候选人在6小时之内回答240道题目。
平均下来，候选人只有1分30秒时间来回答每一道题目。
要想高效并准确回答CFA道德与标准的考题，考生应该做到以下三点：1：熟悉CFA七大条专业行为准则，以及每条准则下分布的若干细则。
2：熟悉CFA协会推荐的准则遵守程序（recommended procedures of compliance）3: 读懂案例，在案例学习中理解和掌握CFA道德与准则的正确运用。
CFA道德与标准有较强的行业针对性，同时涉及到很多专业名词，对于没有工作经验或英语较差的候选人，成功做到上述前两点或许会有相当大的挑战。
但是我们相信，只要认真并坚持学习CFA官方教材，它们并不是难以跨越的障碍。
成功做到第三点是CFA考核的重点。
考生在熟悉掌握前两点的前提下，应该多练习，多分析，多思考，多总结。
在CFA职业伦理中，每条专业行为准则以及下面相应的若干细则之间存在着很强的关联性。
这意味着，违反一条准则，很有可能也违反另外一条或多条准则。
这增加了考生在解题时做出正确判断的难度。
现实中，考生经常会发现自己陷入这样的困境：尽管已经读了几遍题目，却发现每个选项似乎都有道理，都正确。
如果出现这样的情况，考生要问自己两个问题。
第一个问题：我是否熟悉每条准则？第二个问题：我是否读懂了案例？其实，CFA道德与标准的每个案例都有很强的针对性。
每一个案例只会针对具体某一个准则。
所以，案例中往往分布着一个或多个“关键词”（key words）.抓住这些关键词，有助于大家快速联系到正确的准则，从而做出正确的选择。
还想知道更多可以加CFA考友交流群：群号542948751。
CFA一级职业伦理道德重点考点汇总
CFA一级职业伦理道德重点考点汇总对于职业伦理道德一定不能忽视，因为其向来是CFA一级和CFA二级考试的重点之一，尤其是CFA一级中职业伦理道德所占比例高达15%。
在CFA考试中，涉及到职业道德与专业行为标准的考题往往最先出现。
迅速并准确解答这部分考题，不仅有助于从考试开始就建立起信心，也能提高通过考试的机率，所以本文要说的职业伦理道德学习方法就对这些考生很重要了。
CFA一级职业伦理道德学习避免误区第一个误区：CFA道德与标准是死规定，死准则。
因此，只要我记住每条准则就能应付考试；在CFA考试中，考生绝不会碰见以下具有中国特色的题型：请问，CFA道德与专业行为标准第2条准则的第1条细则是什么？如果CFA协会也走中国特色，按照这样的思路来出题，我们相信不久以后，中国将会成为全球CFA考试通过率最高的国家。
然而，CFA协会考查候选人（candidates）是否掌握CFA道德与标准的重要原则是：运用（Applications）。
每道CFA考题都是一个有针对性和典型的案例。
考生需要在富有工作生活借鉴的案例情景中做出正确判断。
仅仅知道每条准则的具体内容，却不熟悉每条准则的运用，并不能帮助候选人顺利通过CFA考试，更谈不上成为一名合格的投资分析师。
第二个误区：CFA是投资分析师考试，道德与标准在今后工作中的实际作用不大。
因此，掌握别的科目，比如股票分析等知识，更实际更重要。
这导致许多考生把道德与标准的学习安排在临考前复习冲刺的最后阶段。
CFA道德与标准在金融投资行业的运用其实非常广泛。
在微观层面，公司建立严格，清晰的道德与专业行为标准能确保员工向客户提供规范而满意的投资服务，同时也能帮助员工正确处理工作中常遇见的道德困境（Ethical dilemmas）。
在宏观层面，通过鼓励企业遵守行业道德与专业行为标准，有助于提高整个金融市场的诚信和有效运作。
因此我们看到，不仅很多国家持续出台新的法律法规来完善金融市场，而且很多公司也建立起内部监管机制，比如防火墙（firewall, 也称Chinese wall），来规范员工专业行为和服务质量，从而提升企业信誉。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
CFA一级职业伦理道德学习指南CFA一级职业伦理道德学习要避免两个误区第一个误区：CFA道德与标准是死规定，死准则。
因此，只要我记住每条准则就能应付考试；在CFA考试中，考生绝不会碰见以下具有中国特色的题型：请问，CFA道德与专业行为标准第2条准则的第1条细则是什么？如果CFA协会也走中国特色，按照这样的思路来出题，我们相信不久以后，中国将会成为全球CFA考试通过率最高的国家。
然而，CFA协会考查候选人（candidates）是否掌握CFA道德与标准的重要原则是：运用（Applications）。
每道CFA考题都是一个有针对性和典型的案例。
考生需要在富有工作生活借鉴的案例情景中做出正确判断。
第二个误区：CFA是投资分析师考试，道德与标准在今后工作中的实际作用不大。
因此，掌握别的科目，比如股票分析等知识，更实际更重要。
这导致许多考生把道德与标准的学习安排在临考前复习冲刺的最后阶段。
CFA道德与标准在金融投资行业的运用其实非常广泛。
在微观层面，公司建立严格，清晰的道德与专业行为标准能确保员工向客户提供规范而满意的投资服务，同时也能帮助员工正确处理工作中常遇见的道德困境（Ethical dilemmas）。
在宏观层面，通过鼓励企业遵守行业道德与专业行为标准，有助于提高整个金融市场的诚信和有效运作。
因此我们看到，不仅很多国家持续出台新的法律法规来完善金融市场，而且很多公司也建立起内部监管机制，比如防火墙（firewall, 也称Chinese wall），来规范员工专业行为和服务质量，从而提升企业信誉。
CFA一级职业伦理道德学习的重点考点1.Mr.J 生于A国（户籍所在国）工作于B国（工作地所在国）若相关规定有如下严苛强弱程度排序：A国相关法律规定<CFA协会的道德准则<B国相关法律规定，且B国法律规定：非本国国籍的从业人员应按照其户籍所在国的法律要求规范其职业行为。
则Mr.J应使用CFA协会的相关规定规范其行为。
2.CFA协会不强制要求会员（每当提及会员时除非进行特殊说明否则包括各级别Candidate，下同，不再附注）将违法或可能违法的不当行为向本国政府（或协会）进行举报，会员应按照本国法律要求进行。
（这里其实暗地里也是在遵循“时刻以最严格法律为准绳”的思想。
）3.一旦发现不当行为，当需要在“报告上司”和“向权威部门咨询”两个行为中做出选择的时候，首选“向权威部门咨询”。
4.当会员发现不当行为后，向独立且权威的部门（机构）进行咨询，若该被咨询部门（机构）给出的建议是错误的，且咨询者依照这一建议作出不当的后续处理动作，该咨询者不可以因为其曾有过的咨询行为而免责。
5.可以收的奖励：必须是由直接客户给予的，必须是在会员已经成功的实现客户的投资目的之后，在向雇主披露的前提下（不论其价值几何都要披露）。
不可以收的奖励：第三方给予的不可收，过于贵重，譬如：VIP球票、游艇，私人飞机，海景别墅等一看就很浮夸的东西。
6.上司（supervisor）要求（或威胁）会员进行不当行为，该会员的选择有三，一是无视要求或威胁，继续客观独立的履行职责；二是拒绝接受相关工作（甚至辞职）；三是将相关的企业、股票、债券、权证等列入限制清单。
（注意：当2、3同时出现时，3为首选！）7.研究部与业务部（投行部）之间必须设立防火墙（比如：两个部门不能有相同的supervisor），以防止研究部为业务部业绩进行不当的信息处理及披露。
注意，设立防火墙并不是阻断跨部门的合作，但合作的前提是分析师保持独立客观性。
8.Issue-paid research，即由被报告（被研究）的企业出资支持并且最终会形成research paper的研究活动，应使用Flat fee的收费模式，佣金与被研究企业的相关业绩不可挂钩。
9.当分析师拥有某只股票时，应将该股票放入限制清单中，再将该股票放入限制清单后，分析师仍可对该股票进行分析，发布报告，但在报告中只能陈述客观事实不可给出主观建议。
10.夸大其词是不可以接受的（夸大其词的典型表现：1.保证收益率，2.可以提供所有服务）11.关于不当表述的极端案例：报告草稿上有不当陈述，且该草稿存放于家中，该行为属于不当陈述（misrepresentation），心中曾经有过不好的想法，人品问题。
12.关于plagiarism（抄袭）没有引用出处，含糊引用出处（如某著名经济学家），引用不全（如限制条款，最常见的是某模型的适用条件），对别人的作品稍加modify然后据为己有。
（注意：重要！！！引用知名机构如国家统计局的报告不注明出处，不鸣谢并不违规）13.所谓“二次引用”，举例说明，A开发了一个估值模型并发表一篇以此模型为核心的论文，该模型经某杂志合法引用后，被分析师B经由该杂志了解，如果B要在其研究报告中引用该模型，则B至少应注明引用自A的论文。
（仅注明引用自某杂志不合规）14.对于常识性的原理、定理、概念（如P/E ratio），如果直接挪用他人对该常识性知识的表述（plain-language description），则必须注明引用。
15.违规一定misconduct，misconduct未必违规，有人品问题的一定是misconduct。
misconduct只关注人品，不关注能力（破产、资本运作失败大多是能力问题，而非misconduct）16.不限制个人宗教信仰，从业者依照其信仰行事而触犯法规（面临民事处罚甚至刑事处罚）不是CFAI的misconduct。
（经典例题：环保支持者破坏化工厂设备被捕）17.掌握内幕信息时，不仅不能使用，还应采取有效手段防止该信息进一步扩散。
18.分析师的分析报告（包括其中可能包含的结论和推荐）不算内幕消息，即使在报告公开发布前也是如此。
（例：A为某分析师B的助理，在B研究报告发布的前一天拿到该报告，并根据其中的推荐信息进行自有账户的交易，A的违规之处在于将自有交易proprietary account置于客户交易client account之前，该行为与使用内幕信息无关。
）19.分析师通过努力勤奋的走访调查（包括与公司高管的交流）得出类似“本季利润将大幅提升”的结论，写入报告并给出buy推荐时，如果可以判定该报告的发布有利于增加市场有效性（例如报告公开度高，受众数量大），则该分析师的行为不视作使用内幕消息，如果不将信息写入报告或在报告发布之前依据该结论进行交易，则应视作使用内幕消息。
20.掌握内幕信息或可能掌握内幕信息时，应将相关证券放入限制清单中。
21.做市商掌握内幕消息后，如果立即隔离涉及其中的证券，则相当于给市场信号（市场参与者会意识到该证券未来短期内会有重大消息发布），所以做市商只要不主动寻求使用该内幕消息的机会，只是被动的接受指令进行交易，就不被视作使用内幕交易。
22.分析师没有义务为自己关注、追踪的行业或公司保密，在研究分析中发现问题（即使会对市场产生重大影响）可以（也应该）写成报告公之于众（而非一小部分人），原因是这样可以增加市场有效性。
分析师有义务为客户（客户！客户！客户！）保密，除非法律要求，否则任何情况下不可泄露。
23.不论用何种方式增加流动性，都必须披露，不披露的都视作恶意操纵市场。
（单纯的以实质性的提高流动性为目的而进行的类似操纵市场的操作+披露该操作≠恶意操纵市场）（两个自有账户之间相互买卖，是典型的虚增流动性的做法，一定是恶意操纵市场）24.谁是你的客户？最终受益人！（例：对于X公司养老基金计划的Manager Mr.Y来说，他的客户是X公司参加该养老计划的员工，而非将该基金委托给他管理的X公司管理层。
）25.所谓Soft Dollar，客户将资产委托给Manager A，A将部分（或全部）资产的交易交由Broker B完成，这种情况下，B会给A一些好处（不一定是货币hard dollar形式），这些非货币好处（研究报告、数据库的免费账号、电脑）就称为soft dollar。
注意：soft dollar必须用于直接惠及客户的用途上！soft dollar的使用细则必须向客户披露！对于不可拆分且只能部分用于惠及客户的soft dollar，应按照比例支付Broker B一定的货币对价。
26.性价比是给客户找Broker的唯一标准。
27.公平（fair）是必须的，平等（equal）不是必需的。
例如，制定不同的收费标准提供差异化服务（差异化带来不平等）并进行披露（披露使所有客户都知道差异化服务的存在，使所有客户都有机会享受最高层次的服务，带来公平）是合规的。
28.模拟的业绩只要充分披露（说明该业绩是模拟的，没有进行实际操作），就可以包含到业绩中。
29.如果业绩是在前雇主处实现的，必须进行明确披露。
（原因在于不同的雇主在硬件设备，文化氛围，智力支持，业绩激励等方面存在差距，这些因素都或多或少的会影响业绩的实现。
）30.发现客户的违法行为之后，在CFAI的要求下或在当地执法部门的要求下，可以对该违法行为进行被动披露，主动披露的做法不可取。
31.如果当地法律规定客户的任何信息都不得泄露，则在任何情况下（即使协会要求披露，即使是关于客户违法行为的信息）也不可泄露客户的信息。
（本条与“总是遵循最严苛的规定”存在内在一致性）32.在未经客户授权的情况下，即使进行信息披露对客户有利（如慈善家决定对医疗机构的科研基金进行捐款，在捐款钱需要了解相关情况）也不可以泄露任何信息。
33.任何时候（包括业余时间）都不可以从事与雇主存在竞争关系的活动，除非取得雇主的同意。
（此处取得雇主同意需要进行书面申请并获得书面同意，#书面同意①#）34.业余时间为自己名下的新公司（即使该新公司的未来业务与雇主存在竞争关系，该新公司必须在与雇主合同期满后开业）进行开业准备不违规。
35.雇主涉嫌违规时，不必愚忠。
36.合同期满前，挖雇主墙角，违规。
合同期满后，利用在前雇主处取得的客户的联系方式，挖前雇主墙角，违规。
合同期满后，重新从公共信息来源中取得客户的联系方式，挖前雇主墙角，不违规。
37.离开雇主时，任何载体（家用电脑，笔记本，U盘，手机等等）中的任何形式的资料都必须删除。
（需要保留时，一定要取得雇主的书面同意，#书面同意②#）38.带有非竞争条款（noncompetitive clause，通常要求员工离职后短期内不可加入存在竞争关系的同类企业）的劳动合同一旦签订，其中的非竞争条款一定不可违反，即使当地法规认为非竞争条款侵犯人权。
（出尔反尔，人品有问题）39.协会会员离职时，不可以带走任何属于雇主的东西，包括营销材料（marketing material）这种公司外部人员通过正常途径就可以获取的资料。
（雇员自己在任职期间建立的数据库，模型等所有权归于雇主）40.签订劳动合同（雇佣关系随之成立）后，即使是unpaid intern也存在雇佣关系，无薪实习的雇员不可以带走雇主任何东西。