基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4928篇

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.假设某基金募集规模为4亿元，2011年成立，截至2017年末的资产净值为12．4亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示：根据公式计算其已分配收益倍数和总收益倍数分别为( )。

A、0．5；2B、1；2．2C、1．1；4．2D、2；5>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第8节>基金业绩评价的指标【答案】：C【解析】：2.下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是( )。

A、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容B、股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值C、估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法D、在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>企业价值与股权价值的联系和区别【答案】：B【解析】：估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容。

股权投资基金投资前，需要明确目标公司的公允价值(故B项错误)。

在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法。

在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数。

估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值法和创业投资估值法。

3.( )年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等并购基金管理机构发起设立了美国私人股权投资协会。

A、2005B、2006C、2007D、2008>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展【答案】：C【解析】：2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。

考点：国外股权投资基金发展历史4.我国第一个有关创业投资发展的战略性纲领性文件是( )国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。

A、1985年末B、1992年末C、1998年末D、1999年末>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段【答案】：D【解析】：1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。

知识点：我国股权投资基金发展阶段；从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为5.( )。

Ⅰ．创业投资基金Ⅱ．定向增发基金Ⅲ．并购基金Ⅳ．人民币股权投资基金、Ⅰ、Ⅲ、ⅣA．B、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则【答案】：B【解析】：从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为创业投资基金和并购基金，由于并购基金常常涉及杠杆操作，可能引发风险外溢，因此对其监管要求高于创业投资基金。

6.养老基金包括( )。

Ⅰ．公司养老基金Ⅱ．公共养老基金Ⅲ．社会养老基金Ⅳ．社会保障金A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>国内外投资者主要类型【答案】：C【解析】：养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源。

养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业。

在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者。

7.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是( )A、公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东B、公司型股权投资的投资者，不享有股东权力C、我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式D、公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任点击展开答案与解析>>>【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点【答案】：C【解析】：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。

公司型基金是企业法人实体。

8.股权投资基金投资后的管理指标主要指( )。

Ⅰ经营风险控制情况Ⅱ股东关系与公司治理Ⅲ高级管理人员异动情况Ⅳ危机事件处理A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的常用指标【答案】：D【解析】：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。

9.创业投资基金的运作具有以下( )特点。

Ⅰ．从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业Ⅱ．从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资Ⅲ．从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资Ⅳ．从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第1节>创业投资基金的概念和运作特点【答案】：D【解析】：创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。

具体来说，创业投资是指向处于创建或重建过程中的未上市成长性创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后，主要通过股权转让获取资本增值收益的投资方式。

创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。

非组织化创业投资是指非专业机构和个创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式。

组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业人分散从事创业投资；投资。

合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定，合格投资者必备的要素包括10.( ) Ⅰ风险识别能力和承担能力Ⅱ投资额不低于规定限额Ⅲ资产规模或者收入水平达到一定要求ⅢA、Ⅰ、Ⅱ、B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、ⅢC ⅢD、Ⅰ、>>>点击展开答案与解析2：第9章>第节>合格投资者必备要素【知识点】A 【答案】：【解析】：并且合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，规定，我国《证券投资基金法》其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个具备相应的风险识别能力和风险承担能力、具备风人，合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。

从以上规定可以看出，是投资额不低于规定限额、资产规模或者收入水平达到一定要求，险识别能力和承担能力、合格投资者必备的三个要素。

知识点行政监管( )11.以下属于协议转让退出的是。

A、上市转让退出B、挂牌转让退出、清算退出C 、并购退出D．>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>项目退出的概念和主要方式【答案】：D【解析】：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出，其中协议转让退出又分为并购退出和回购退出。

12.股权投资基金管理人最主要的职责是( )。

A、按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B、在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C、以上都是D、以上都不是>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金当事人的职责【答案】：C【解析】：股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

13.“私人股权投资基金”指主要投资于( )的股权。

A、非公开发行B、非公开交易C、公开发行和交易D、非公开发行和交易>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的概念【答案】：D【解析】：国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”(PrivateEquity Fund)，是指主要投资于“私人股权”(Private Equity)的投资基金。

前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

知识点：股权投资基金概念；14.基金管理人主要通过( )等材料与投资者进行互动交流。

Ⅰ基金合同Ⅱ基金招募说明书Ⅲ风险揭示书Ⅳ风险调查问卷A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>股权投资基金各阶段与投资人互动的重点【答案】：D【解析】：基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。

15.股权投资基金通常以( )募集资金。

A、非公开方式B、公开方式C、委托方式D、自行方式>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金的参与主体结构【答案】：A【解析】：股权投资基金通常以非公开方式募集(私募)，我国目前只能以非公开方式募集。

对于非公开募集的股权投资基金，投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

16.相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点包括( )。

Ⅰ投资期限长、流动性较差Ⅱ投资后管理投入资源较多Ⅲ收益波动性较高Ⅳ专业性较强A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>股权投资基金的特点【答案】：B【解析】：股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投资后管理投入资源较多，专业性较强，收益波动性较高等特点。

17.资产负债表项目中，不属于需重点核查真实性的资产项目的真实性( )。

A、公司货币资金B、无形资产C、销售成本D、坏账计提>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>财务尽职调查的重点内容【答案】：C【解析】：对于资产负债表，重点核查公司货币资金、应收款项、坏账计提、存货周转、对外投资、固定资产、无形资产、投资性房地产等资产项目的真实性，关注重要资产抵押情况、无形资产估值的合理性，核查对外担保等或有债务。