基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4928篇

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习

一、单选题

1.假设某基金募集规模为4亿元，2011年成立，截至2017年末的资产净值为12．4亿元，各

年度投资者缴款和分配金额如下表所示：

根据公式计算其已分配收益倍数和总收益倍数分别为( )。

A、0．5；2

B、1；2．2

C、1．1；4．2

D、2；5

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【知识点】：第8章>第8节>基金业绩评价的指标

【答案】：C

【解析】：

2.下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是( )。

A、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容

B、股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值

C、估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法

D、在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数

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【知识点】：第5章>第3节>企业价值与股权价值的联系和区别

【答案】：B

【解析】：

估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容。股权投资基金投资前，需

要明确目标公司的公允价值(故B项错误)。在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法。在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市

场数据和参数。估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、

清算价值法、经济增加值法，股权投资行业主要用到的估值方法为相对估值法、折现现金流估值

法和创业投资估值法。

3.( )年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等并购基金管理机构发起设立了美国私人股权投资协会。

A、2005

B、2006

C、2007

D、2008

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【知识点】：第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展

【答案】：C

【解析】：

2007年，数家并购基金管理机构脱离美国创业投资协会，发起设立了主要服务于并购基金管理机构即狭义股权投资基金管理机构的美国私人股权投资协会(PEC)。

考点：国外股权投资基金发展历史

4.我国第一个有关创业投资发展的战略性纲领性文件是( )国务院办公厅发布的《关于建立风险投资机制的若干意见》。

A、1985年末

B、1992年末

C、1998年末

D、1999年末

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【知识点】：第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段

【答案】：D

【解析】：

1999年末国务院办公厅发布了《关于建立风险投资机制的若干意见》，这是我国第一个有关创业投资发展的战略性、纲领性文件，为建立创业投资机制明确了相关的原则。

知识点：我国股权投资基金发展阶段；从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为5.( )。Ⅰ．创业投资基金Ⅱ．定向增发基金Ⅲ．并购基金Ⅳ．人民币股权投资基金、Ⅰ、Ⅲ、ⅣA．

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第2章>第3节>股权投资基金监管的目标和原则

【答案】：B

【解析】：

从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为创业投资基金和并购基金，由于并购基金常常涉及杠杆操作，可能引发风险外溢，因此对其监管要求高于创业投资基金。

6.养老基金包括( )。

Ⅰ．公司养老基金

Ⅱ．公共养老基金

Ⅲ．社会养老基金

Ⅳ．社会保障金

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第4章>第2节>国内外投资者主要类型

【答案】：C

【解析】：

养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源。养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投

资基金行业。在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者。

7.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是( )

A、公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东

B、公司型股权投资的投资者，不享有股东权力

C、我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

D、公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任

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【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点

【答案】：C

【解析】：

公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。

8.股权投资基金投资后的管理指标主要指( )。

Ⅰ经营风险控制情况

Ⅱ股东关系与公司治理

Ⅲ高级管理人员异动情况

Ⅳ危机事件处理

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的常用指标

【答案】：D

【解析】：

管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。

9.创业投资基金的运作具有以下( )特点。

Ⅰ．从投资对象来看，主要是未上市成长性创业企业

Ⅱ．从投资方式来看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资

Ⅲ．从杠杆应用来看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资

Ⅳ．从投资收益来看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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【知识点】：第3章>第1节>创业投资基金的概念和运作特点

【答案】：D

【解析】：

创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。具体来说，