2019年物流行业发展报告

2016年物流行业发展报告

物流行业的介绍

1. 我国物流市场整体规模庞大且增长稳定；其中公路运输占比 76%，是最主要的运输方式 物流行业是国民经济运行的血脉，各行各业的日常经营活动都离不开物流服务的支持，因此物流市场整体规模庞大且具有明显的抗周期性。根据国家统计局数据，2015年我国物流行业规模达10.8万亿人民币，2009-2015年CAGR 为10%。

我国物流市场的运输方式主要可分为公路、水路、铁路、管道、航空五种形式，以 2015年的物流市场整体规模而言，上述5种形式的占比分别为 76%、15%、8%、2%、<1%。从体量上看，公路运输是目前我国物流市场最主要的运输方式且领先格局稳固。

图1 我国物流市场规模情况

图2 我国各类运输货运量占比

2. 快递物流细分市场集中度较高，新晋参与者的市场机会较小；零担物流细分市场集中度较

低，分散的专线物流商生存压力渐大，存在整合空间；合同物流细分市场虽然集中度较低，但服务方案非标准化，客户分散，存在整合难度 就营运模式而言，我国物流市场主要可分为快递物流、零担物流、合同物流三类细分市场。 •

快递物流：主要指单票重量在 30kg 以下的物流服务。该领域是三类细分市场中规模最小同时也是集中度最高的。目前市场格局稳定，主要企业如顺丰、EMS 、“3通1达”均已搭建完毕全国性的干支线运输网络。

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零担物流：主要指单票重量在30-3,000kg 的物流服务。零担物流市场规模巨大且集中度较低，根据单票重量可再细分为小票零担（30-300kg/单）和大票零担（300-3,000kg/单）。其中，小票零担的参与者主要为德邦物流、天地华宇、佳吉快运等自建网络型企业，大票零担的参与者主要为专线市场中的中小型企业及类似安能物流等整合平台型企业。零担物

流行业虽然集中度不高，但大量的小型专线物流商掌握区域性中长期货源，使得大型零担物流企业在到达成熟期后难以继续扩张零担市场，因此多见零担物流企业如德邦物流凭借其完整的网络布局，切入小件/快件市场。

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合同物流：主要指单票重量在 3,000kg 以上的物流服务。合同物流市场是三类细分市场中规模最大同时也是集中度最低的，服务对象多为快消、医疗、传统工业、农业、能源化

20142015

2013水路航空

公路管道铁路

工等行业的大中型企业，同时由于合同物流公司在部分区域干线/支线的运力规模与经验

使得点到点的整车运输成本低，部分快递企业倾向于把小件汇总成整车，把一二线城市间

的干线整车物流外包给合同物流商。合同物流具有体量大、整车运输多、非标准化方案等

特点，将合同物流订单打散重组进行标准化运力配置后本质上与零担相同。合同物流的主

要参与者多依托深厚的国资或母公司背景，如招商物流（国企背景）、中国外运（国企背

景）、日日顺（母公司为海尔集团）、安得物流（母公司为美的集团）。在民营合同物流

企业中，远成物流和宝供物流凭借运力资源（例如远成起步时铁路运输优势明显，形成强

大公铁联运网络）、强大的客户获取能力和自建网络的运营效率，在合同物流公/铁路运

输板块较为领先。合同物流企业一般自建网络，为提高线路利用率和车辆装载率，可同时

拓展零担或快递业务（如远成物流）。

主要参与者

注：佳吉快运营收数据来自运联传媒2016年《中国公路货运发展研究报告》

图3 我国物流行业细分情况

最近几年我国物流市场发生的一个显著变化就是细分市场间的界线模糊化，拥有自有网络和货源能力的物流企业将在切入其他细分市场时占据优势。例如，顺丰、中通等快递物流企业同样凭借自有网络的搭建和强大的品牌效应，切入零担物流领域；德邦、佳吉、安能、天地华宇等零担物流企业通过收购或自营等方式，争夺快递物流市场；宝供、远成等合同物流企业在自有网络的基础上，通过布局零担或快件物流服务以提高线路利用率和装载率。

图4 物流细分市场相互渗透

a)我国专线物流较为分散，行业整合是长期趋势；目前市场上存在多种专线物流整合模

式，合同物流的货源保障是远孚的核心竞争优势

我国合同物流与零担物流板块中，专线物流商多，全国约有90万家，但除了锦程物流、盛辉物流、佳吉物流、巴蜀物流等几家中型全国运输商外，以及湖北大道物流，山东奔腾物流等区域性物流公司以外，均为年营业额3,000万元以下的小型专线。

中小物流专线公司由于其资金实力、覆盖线路、管理水平和融资能力均有限，多呈“小散乱”态势。但同时，中小物流专线公司占据着中国物流行业市场规模中的90%，且多数拥有稳定的当地货源，随着商业成本的不断提高，竞争加剧，他们的忧患意识也逐渐产生，催生出一批整

合平台，各自采取了不同的整合路径。其中，安能物流、卡行天下、一米滴答、天地汇、传化物流是远孚最主要的竞争对手，但其运营模式和整合路径各不相同。

注释(1):鉴于数据可得性，远孚数据截至2016年9月，其他竞争对手数据截至2016年1月

图5国内主要物流专线整合平台比较

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专线整合平台型的公司主要收入来源包括固定收入（加盟费和押金）、管理收入（网络和

系统管理费用）和平台收入（制单、标签、签回单、保险等）三大类，目前各平台均处于跑马圈地的扩张阶段，对于加盟商都以免费使用网络和IT 系统为主，尚未开启收费模式，因此均处于亏损状态。

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与主要竞争对手相比，远孚拥有其竞争对手所不具备的合同物流货源竞标能力，通过为中小专线物流公司特别是专线两端货源不对称的公司提供货源，降低其空载率、提高其盈利能力，从而提高加盟商对平台的粘性和依存度。未来各平台网络发展成熟后，将开始收取或逐步提高费用，此时加盟商的依存度是决定其退网率和模式可持续性的关键。