企业财务状况的分析

谈谈企业财务状况的分析

2008年11月21日04:37 杨静娟

企业的财务状况分析，是企业经营管理的一项重要内容，其主要任务就是通过对企业生产经营活动及其成果的全面系统分析，预测企业经济发展趋势，评价企业生产、质量、财务计划招待情况和各种物资的利用效果，促使企业改善经营管理，寻求有效地利用现有人力、物力、财务的途径，挖掘和动员企业内部潜力，全面提高企业社会效益和自身经济效益。在市场经济态势下，如何做好企业财务状况分析工作，是我们面临的重要问题。

一、企业财务状况分析概述

1、企业财务状况的内涵

在新的理财环境下，财务状况是指企业财务资金运行情况及其财务能力的表现，它包括财务资金的安全性、流动性和增值性三大类指标。通过财务状况分析，根据财务资金增值性的高低，流动性的强弱，安全性的大小来判断企业财务状况的优劣。

财务资金的安全性分析是流动性和增值性分析的基础，企业资金资产的安全，是企业稳定生存与发展的前提条件。其分析指标主要有企业资产综合完好率、企业资产损失额及损失率、资产更新改造率、企业资产净增率等。

财务资金的流动性指标是反映企业偿债能力的指标。企业偿债能力大小是企业财务状况好坏的重要标志之一。分析其是为了了解企业生产经营的可靠程度和判断企业的信用状况。即使是盈利能力很高的企业，如果只考虑发展速度而忽视企业偿债能力，一旦出现经济波动或者突发事故，企业的抵抗风险能力就会减弱。加强企业偿债能力分析是非常重要的。企业财务资金的流动性主要通过一系列流动比率来进行分析。

财务资金增殖性指标是反映企业盈利能力的指标。利润是体现企业全部经济活动的最终财务成果。企业利润是营业收入扣除营业成本、税金、资产减值损失、营业外收支及投资收益等费用之后的余额，是衡

量和评价企业经济效益的重要指标。利润受企业生产经营等许多方面因素的影响。在资费不变的情况下，企业大力发展用户、降低成本和加强经营管理都会集中表现为利润的增多，即盈利能力的提高。

反映企业盈利能力大小和水平高低的指标，一般有利润额和利润率两个指标。利润额反映企业在一定时期内所实现利润的绝对数，是企业一定时期内综合经济效益的体现。但是，利润额的大小除了受企业生产经营管理好坏的影响之外，还受企业发展规模和发展条件的影响，因此，不能单纯用利润额的多少去评价企业的财务状况，为了更好地反映企业生产经营和经济效益，还必须分析反映企业盈利水平的利润率指标。

企业财务状况分析，就是以企业会计核算资料为主要依据，同是还要广泛搜集与企业生产经营有关的社会经济资料，有重点、有针对性地对企业的财务状况和生产经营成果进行分析、考察、研究并作出正确的评价，为企业的经营决策提供科学依据。

2、企业财务状况分析的作用

1）、通过财务状况分析，可以更好地动员和组织员工充分挖掘企业的潜力，有效地使用人力、物力、财力，以最小的耗费取得最大的经济效益。

2）、通过财务状况分析，可以及时了解企业经营动态，增收节支，努力实现企业利润最大化。

3）、通过财务状况分析，可以监督、检查经营预算指标的完成情况，促进企业提高经营管理水平。

做好企业财务状况分析，对于促进企业全面完成公司战略目标，不断提高企业管理水平有着重要意义。

3、企业财务状况分析的原则

1）、以国家政策、法律法规为依据，坚决贯彻落实。

2）、以改善企业经营管理，取得最大经济效益为目标。

3）、以会计核算资料为基础。

二、企业财务状况分析的内容

财务分析是企业经济活动分析的一个重要方面，对搞好企业经济核算，提高企业经济效益具有积极作用。财务分析的主要内容有：

（一）财务状况分析的内容

财务状况分析，是通过财务比率指标来实现的。为了能够全面反映企业财务状况和正确评价经营业绩，就必需建立一整套财务比率指标体系，给予科学的分析和正确的评价。

1、分析偿债能力

企业偿债能力是指短期内企业能否及时偿还到期债务的能力，也称作企业支付能力。通常用来测定的主要比率有流动比率、速动比率、应该账款周转率等。

1）流动比率＝流动资产÷流动负债，一般来说，比率越高，表示偿债能力越强。

2）速动比率＝速动资产÷流动负债，一般来说，速动比率越高越好。

3）应该账款周转率＝业务收入÷应收账款平均余额，反映了企业应收账款的流动程度，指标越高，表明收回账款次数越多，平均回收账款的时间越短。

2、分析运营能力

企业运营能力是指企业运用资金进行经营活动的能力。企业运营能力的大小，取决于合理地配置资金来源和有效地使用各项资金。因此，对企业运营能力进行分析包括资本结构比率分析和资产运用效率分析两部分。

1）资本结构比率分析

企业筹措长期资金的主要途径，一方面是来自业主投资与盈余分配转投资，另一方面则经由企业外界长期债权人所提供。反映资本结构的比率包括负债比率、权益比率、负债对所有者权益比率、流动资产比率、国定资产比率、长期负债比率、流动资产对总负债比率、流动负债对总负债比率、固定资产对所有者权益比率等

2）资产运用效率比率分析

资产运用效率比率一般又称为资产周转率，主要是从资金的有效使用情况来反映企业运营能力。企业经营的目的是通过有效地运用各项资产来获得盈利，而盈利的实现必须以取得各项营业收入为前提。一般而言，营业收入的多少与投入资产的多少之间应成适当比例关系变化，分析资产运用效率可以判断二者比例的合理性，以测验各项资产对收入的贡献程度，发现是否有过度投资浪费资金的现象。常用指标有：资产总额周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、营销成本率。

3、分析盈利能力

企业生产经营的最终目标是要尽可能多的获取利润，它是企业生产和发展的条件，无论是企业的投资者债权人，还是企业的经营管理者，都十分关心和重视企业的盈利能力，通过分析掌握企业投入资本及营业收入的盈利情况。常用指标主要有资产利润率、收入利润率、成本费用利润率、投资报酬率。

三、当前企业财务状况分析的完善及应重点分析的内容

在现代企业制度下，企业的财务分析指标不应再局限于静态的单一指标的分析，更应从整体上动态地分析企业的盈利能力，资产运营能力，开拓市场、创造市场和把握市场的能力。

1、在财务分析的重点上，注重结构分析，将整体分析与专项分析相结合。在单项指标分析的基础上，将各指标形成一套完整体系，相互配合使用，进行综合分析与评价，强化对企业经济运行的整体性分析，以掌握企业整体财务状况和效益。同时要针对管理中存在的簿弱环节加强专题分析，如企业潜亏分析、专项成本分析（包括市场开发成本分析、广告成本效益分析、售后服务成本分析、成本结构分析等）、利润增长点分析、投资项目可行性分析、投资项目效益与可行性报告差异分析、内控制度成本效益分析等。在分析中注意把握点和面的关系，避免分析的片面性。

2、在财务分析的任务上，从计划完成情况分析转向到责任完成情况分析，即从企业作为一个整体分析企业财务状况计划完成情况，转向分析企业归口管理部门收入、资金、成本、利润责任的执行情况，以加强内部管理和控制。

3、加强资源的效能结构分析及企业创新能力分析。如何挖掘和最大限度发挥企业现有资源的作用，是企业管理者不可忽视的一个问题。企业的资源是多方面的，如对人力资源效益分析，有利于企业注重“知本”的投入和企业内部人力资源的优化配置。政策效益分析，有利于检验企业财务策划、税务筹划有无得到充分发挥。无形资产作为评价企业发展潜力的重要指标，对其效益分析，有利于检验企业无形资产的运营能力。企业股票市值变动分析，有利于经营层关注本企业价值，关注企业公众形象，为企业融资创造条件。企业发展的内在动力是科学技术的不断创新，在进行财务分析时，应特别重视企业的科技创新能力的分析。