瑞士再2011全球保险报告
保险密度区域差异仍然明显
此外，根据瑞士再保险公司的 研究，整个亚洲 2009 年的平均保险 深度为 6.1%，其中“亚洲四小龙”依 然占据领先地位。中国台湾保险 深度最高，达 16.8%，接下来依次是 中国香港(11%)，韩国(10.4%)以及新 加坡(6.8%)。日本作为规模最大的 市场，保险深度为 9.9%。亚洲人口 最多的两个经济体中国大陆和印 度，保险深度却分别只有 3.4%(2008 年为 3.3%)和 5.2%(2008 年为 4.6%)， 也说明了这两个市场有着巨大的 潜力。保险深度最低的国家是印 度尼西亚，只有 1.3%。
保险密度（元/人）
4572.00 3496.54 1802.30 1757.62 1647.40 1610.79 1284.61 1284.27 1170.53 1134.04 1070.55 1066.37 1058.08 1018.05 998.16 981.04
地区
陕西 湖北 黑龙江 河南 吉林 安徽 湖南 海南 甘肃 江西 云南 青海 广西 贵州 西藏
根据保监会发布的《中国保险 业 发 展“ 十 二 五 ”规 划 纲 要》，2015 年，我国保险深度要争取达到 5%， 保险密度达到 2100 元。要达到这 一目标，保险业需要有一个跨越式 的发展。
（图表数据均不含港澳台地区）
2012 年各地区保险密度
地区
北京 上海 浙江 天津 江苏 广东 辽宁 福建 山东 重庆 山西 新疆 河北 四川 内蒙古 宁夏
344.15 331.03 271.72 271.30 247.74 238.26 238.16 235.56 232.54 158.77 150.22 62.69 60.27 32.40
世界经济论坛2011年全球风险报告
风险应对网络倡议
由世界经济论坛
与以下机构联合撰写：
威达信公司 瑞士再保险公司 宾夕法尼亚大学沃顿风险管理中心 苏黎世金融服务集团
世界经济论坛 2011年1月
作者认为，本报告所依据或包含的信息来源都是准确可靠的。然而，对于从第三方获取的任何信息的准确性和 完整性，都未经单独核实，也未曾明确或暗示性发表声明或担保。此外，本报告包含的声明是在一定假设基础上对 未来事件的预测，其内容可能与历史事实或当前事实并无直接关系。这些声明涉及已知和未知风险，不确定性因素 和不能详尽的其他因素。由于编写该报告的相关机构的运营环境在不断变化，同时新的风险不断涌现，我们提醒读 者不要过分依赖这些内容。无论是出现新信息、新事件或任何其他原因，参与编写该报告的公司都没有义务公开修 订或更新任何内容，也不承担他人因使用本报告的信息而遭受的任何损失或损害。
最重要的是，我希望利益相关者和决策者关注全 球主要风险之间的重要关系，激励大家群策群力，努 力提高全球系统的抵御风险的整体能力。
在2011年于达沃斯-克洛斯特斯召开的世界经济 论坛年会上，论坛扩大了在全球风险方面的工作范 围，推出了风险应对网络（RRN）。该风险应对网络 （RRN）建立在对《2011年全球风险报告第六版》的 理解基础上，为我们的合作伙伴和相关方提供一个平 台，有助于多方利益相关者合作，共同努力创造一个 更加安全、更具创新力和抵御力更强的世界。
资金紧缩/ 信贷紧缩 资产价格崩盘
全球化退缩
全球失衡和货币波动 消费价格波动大
能源价格波动大
商品价格波动大
经济差异
传染性疾病
人口挑战
移民
水资源安全
食品安全
慢性疾病 空气污染
气候变化
当代世界经济面临的问题
其中，就最近的日本地震举例： 经济全球化的时代，第三大经济体日本的严重震灾， 对国际金融市场产生巨大冲击，全球股市随着日股 指一路下行。随后，丰田、本田、日产等三大汽车 厂家纷纷宣布停产，导致汽车和零部件对美国、印 度的出口骤减；核电站爆炸将长期导致日本电力供 应不足；优势产业半导体、数码电子等领域也严重 影响了全球芯片市场的供应链。由于日本产业链的 停滞，日本进口的原油以及一些生产资料都可能因 此而受到一些影响，原油和一些大宗商品、资源商 品的价格可能会走低。此外，日本核污染对本国和 其他国家的经济社会也造成严重影响。
愈演愈烈的利比亚军事冲突，使利比亚损失
很大，同样也冲击着世界经济。石油是利比 亚的经济命脉和主要支柱，该国95％以上的 出口收入来自石油。利比亚战争爆发导致利 比亚原本每天160万桶的石油产出全部中断。 作为全球重要的产油国，利比亚动荡升级， 导致国际油价再次上演暴涨行情。尽管当前 利比亚供应的原油占世界产量的比例不到2%， 但它的客户几乎是欧洲炼油厂，超过80%的 石油出口到欧洲。如果战事进一步演变，油 价上涨压力将较大。由于石油的缺乏，对世 界经济有着非常大的冲击。
联合国经济和社会事务部当天在纽约总部发布《世 界人口展望—2010年修订版》,依照预期生育率推算, 全球人口2050年为93亿,2100年升至101亿。多数新 增人口出生在高生育率国家,包括非洲的39个国家、 9个亚洲国家、6个大洋洲国家和4个拉美国家。 数据显示,2011年至2100年,高生育率国家人口 将由12亿增至42亿,中等生育率国家人口由28亿增 至35亿,低生育率国家由29亿降至24亿。 低生育率国家中,中国人口2030年左右达到14 亿峰值,欧洲2020年达到7.4亿峰值;中等生育率国家 中,印度将在2060年达到17亿峰值。
瑞士再保险公司
瑞士再保险公司瑞士的保险公司被誉为世界上最有效率的保险公司，其中又以四大公司最为著名，它们分别是：排名欧洲第一的综合性保险企业一一苏黎世金融服务集团、世界再保险巨头一一瑞士再保险公司(以下简称为瑞士再公司)、瑞士信贷集团的成员一一丰泰保险集团，以及瑞士最大的人寿保险企业一一瑞士人寿公司。
上述四家公司均在其专业领域享有极高的国际声誉，且跻身世界企业500强之列，这四大保险公司的保费收入约占瑞士保险业全行业总保费收入的90%左右。
瑞士再保险公司，于1863年成立于苏黎世，现有员工(全球范围)约9000人，苏黎世总部有2500人左右，在世界上30多个国家设有70多家办事处。
公司总资产达1426亿瑞士法郎(约合8556亿元人民币)，其核心业务是为全球客户提供风险转移、风险融资及资产管理等金融服务。
目前它已发展成为一家世界领先的具有雄厚财务实力和偿付能力的再保险集团企业，并被公认为是风险转移组合最多元化的全球再保险公司，跻身于世界四大再保险公司之列。
瑞士再保险的人寿与健康险部是世界上最大的经营人寿与健康再保险的子公司，其保费收入约占集团总保费收入的30%。
瑞士再保险集团的另一部分一一瑞士再保险新市场部向顾客提供非传统的风险转移方式，如对巨灾和大规模的风险提供承保服务。
瑞士再保险集团的全球战略目标是：扩大在亚太地区、拉美和东欧等发展中国家保险市场中的份额；取得在北美市场的领导地位；并有选择性地巩固和加强在欧洲市场的领先位置。
为了扩大与中国保险业的合作，瑞士再公司早在1983年就与中国人民保险公司签订了第一份再保险合同。
此后，瑞士再公司与中国保险业的合作不断加强。
自中国保险市场对外开放以来，瑞士再公司先后于1996年和1997年，分别在北京和上海设立了两家代表处，并于1999年4月正式向中国保监会递交了申请经营性分公司的信函，成为第一家申请在华营业的再保险公司。
2002年7月10日终于获得了中国保监会的经营许可，业务范围包括产、寿险再保险业务。
2014全球风险报告_Swiss Re
2015年第4期2014年度世界保险业：恢复生机01 摘要03 2014年全球经济与金融市场07 寿险业反弹，非寿险业持续复苏14 欧洲非寿险业保费仍停留在“往日”时期18 发达市场的保费增长快于经济增速24 新兴地区的市场份额持续增速31 研究方法与数据33 统计附录1瑞士再保险 sigma 2015年第4期摘要2014年，全球经济增长动力略有加强，增速接近前10年平均水平。
图 12014年全球保费实际增长率2014年，全球寿险保费恢复正增长，不过各个市场之间存在相当大的差异。
2014年，保险公司面临的经济环境略有改善，全球实际国内生产总值(GDP)增长率为2.7%，接近2.8%的前10年年均增速。
改善的主要动力来自以英国为首的发达市场。
美国增长率小幅加速至2.4%，西欧经济也有所走强(但是各国表现不均)。
而日本持续低迷拖累了亚洲发达市场增长放缓。
相比之下，2014年新兴市场整体增长经济普遍放缓，从2013年的4.6%降至4.1%。
很多国家都面临内需不足、结构性缺陷以及美联储缩减量化宽松计划所带来的不确定性。
发达国家股市表现强于新兴市场，而政府债券收益率依然维持在较低水平。
寿险 非寿险 总计发达市场3.8% 1.8% 2.9%新兴市场6.9% 8.0%7.4%全球4.3% 2.9% 3.7%资料来源：瑞士再保险经济研究及咨询部。
2014年，全球保险业发展加快。
寿险业恢复正增长，1保费增长4.3%至26 550亿美元，而2013年则为下跌1.8%。
大洋洲增长极为强劲，西欧和日本也表现稳健，完全抵消了北美市场的持续萎缩，后者主要是由于美国市场定期寿险和万能寿险产品销售的下滑所致。
新兴市场寿险保费增长从2013年的3.6%提高到6.9%，主要得益于中国市场的推动作用。
在其他新兴地区，保费增长总体放缓，甚至延续下滑趋势，比如中欧和东欧。
金融危机以来，发达市场的寿险保费增长停滞不前，新兴市场的保费年均增速也低于危机前水平。
再保险(2016年3月) [自动保存的]
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巨灾风险特点对直保业务提出了挑战，需要一 个规模较大、全球性、完整的再保险体系来共 同完成。
核爆炸（原子弹、核弹、氢弹）
广岛核爆炸
恐怖的地下核爆炸
1960年10月24日，苏联拜科努尔航天中心火箭发 射爆炸事故造成地面100多人死亡
拜科努尔航天中心
A类航空灾难 东航遭飞鸟撞击
房屋损失：周边房企损失或达10亿 此次爆炸事故巨大的冲击波横扫半径3公里的区域，事故 周边部分小区，遭到了毁灭性打击，受灾居民多达1.7万 户。此次爆炸造成损失的不仅仅是受灾居民，楼盘开发商 也造成了较大损失，现阶段来看，区域内开发商损失将超 10亿元。
据悉，此次住宅方面受损比较严重的小区集中在事故1.6 公里半径范围内，其中，受损最严重的海港城项目的开发 商为万科地产。万科相关负责人介绍，海港城目前三期共 有3067户，已入住2966户，剩余101户没有卖出。海港城 旁的起航嘉园面积约12万平方米，入住率达80%，共有945 套住户入住。 万科相关工作人员表示，一定会有第三方对小区主体建筑 及损失进行定损。中原地产市场总监张大伟也指出，受损 房屋若没有结构性的不可修复问题，则以修复为主。因此 ，政府对受灾房屋回购的可能性不大。但不排除最终因污 染外溢造成较大污染给予回购。
由原保险公司承担，再保险公司补充
汽车行业的损失：目前经天津口岸平行进口汽车 的总量占到全国的70%。此次爆炸中，这些集中于 天津的汽车企业损失严重。
此次爆炸，数千辆新车被炸毁，全球汽车制造商目前正急 于评估损失。 中新网8月17日电 (汽车频道 刘博)8月12日晚11:20左右 ，天津港国际物流中心区域内瑞海公司所属危险品仓库发 生爆炸。由于爆炸中心临近天津港进口汽车仓储区域，因 此区域内预计数千辆汽车受爆炸影响损毁，损失或超20亿 。 统计显示，2014年经由天津港进口的汽车有50多万辆。 如果汽车进口商对车辆进行了投保，将可以获得保险公司 的赔偿。
世界保险业发展的现状与趋势
世界保险业发展的现状与趋势一、世界保险业发展的现状(一)保费收入现代保险业从欧洲发源以后几百年，特别是20世纪以来，随着世界经济的发展而得到了迅速的发展。
根据瑞士再保险公司Sigma杂志的统计资料，1987年全世界保费收入首次突破10 000亿美元大关；1995年突破20 000亿美元；2004年突破30 000亿美元，达到32 439亿美元，其中寿险业保费收入18 487亿美元，占56．99％，非寿险业保费收入13 952亿美元，占43．01％。
2004年，工业化国家保费收入为28 717亿美元，占全球市场份额的88．53％；新兴市场保费收入为3 722亿美元，占11．47％。
2004年，保费收入最多的国家是美国，为10 978．36亿美元，占全球市场份额的33．84％；其次是日本，为4 924．25亿美元，占15．18％；然后依次是英国(2 948．31亿美元，占9．09％)、法国(1946．24亿美元，占6．00％)、德国(1907．97亿美元，占5．88％)。
中国的保费收入为521．71亿美元，占1．61％，在全球排名第11位。
详见表3-1。
表3-1 一些主要国家和地区的保费收入统计(2004年)续表(二)保险深度保险深度是保费收入占国内生产总值的比重，它反映了一个国家的保险业在整个国民经济中的地位。
以2004年保险深度比较，全球平均为7．99％。
居全球前五位的国家或地区依次为南非(14．38％)、中国台湾(14．13％)、英国(12．60％)、瑞士(11．75％)和日本(10．51％)。
中国的保险深度为3．26％，排名全球第42位。
详见表3-2。
表3-2 一些主要国家和地区的保险深度(％)统计(2004年)续表(三)保险密度保险密度是指按全国人口计算的平均保费额，它反映了一国国民受到保险保障的平均程度。
以2004年保险密度比较，全球平均为511．5美元。
居全球前五位的国家或地区依次为瑞士(5 716．4美元)、英国(4 508．4美元)、爱尔兰(4 091．2美元)、日本(3 874．8美元)和美国(3 755．1美元)。
瑞士再保险sigma1_2016_ch
1 000 000
1
2
100 000
10 000
3
4 56
78
1000
1970 人为灾难
1975
1980 1985 自然灾害
1990
1995
2000
2005
2010
2015
注：上图尺度采用对数形式：每提高一个级别，遇难人数增加10倍。
资料来源：瑞士再保险经济研究及咨询部和巨灾灾害组。
鉴于2015年4月袭击尼泊尔的大地震也波及德里，本期sigma 还评估了类似强度的地 震如果发生在印度首都附近时的潜在损失。分析结果表明，德里损失总额将至少达 到40亿美元，而且大部分没有保险。本期sigma 还专辟一章讨论天津爆炸事故，爆炸 使得港口等大型运输枢纽的积累风险受到关注。两次爆炸摧毁了很多资产，尤其是 停在港口等待转运的高价值小汽车。这加上现场被划为禁区使得保险公司很难评估 损失。最后一章是探讨航空和数字技术在灾害风险管理方面的应用。
2015年灾害事件造成的损失总额为 920亿美元，其中亚洲损失最大。近 9 000人在尼泊尔地震中丧生。
保险损失370亿美元，低于10年平 均水平。
本年度保险损失最大的事件是8月份 中国天津港的大爆炸。
2 015 年 也 是 有 记 录 以 来 最 热 的 一 年。很多地区遭受干旱和森林火灾...
...不过还有一些国家，比如印度、 英国和美国则遭受严重的降雨和洪 涝。
瑞士再保险 sigma2016年第1期 5
2015 年灾害：全球概况
图4 1970-2015年保险与未保险损失 (10亿美元，2015年价格)
450
400
350
2015年全球自然灾害与人为灾难造成的经济损失总额为920亿美元，较2014年的1 130亿美元有所减少，并远低于10年平均水平1 920亿美元(经通胀调整后)。亚洲损 失最大。尼泊尔地震是造成本年度经济损失最大的灾害，估计损失60亿美元，包括 印度、中国和孟加拉国报告的损失。太平洋的气旋和美国及欧洲的恶劣天气事件也 产生较大损失。
瑞士再保险研究报告
指数在将保险风险转移到资本市场中的作用
3 摘要 4 引言 6 保险连结指数 15 将保险风险转移到资本市场的
金融工具 25 优势与市场挑战 34 市场动向和前景展望 43 附录
出版者： 瑞士再保险股份有限公司 经济研究及咨询部 P.O. Box 8022 苏黎世 瑞士
电话：+41 43 285 2551 传真：+41 43 285 4749 电子邮件：sigma@
指数在保险交易中的应用是近期才出现的。二十世纪九十年代初至中期一系列 严重巨灾造成全球再保险承保能力不足并随之推高了费率，这些情况促使资本 市场风险转移金融工具的快速发展。1992 年的飓风“安德鲁”和 1994 年的北 桥地震发生后，保费费率上升超过一倍，这使得业界开始努力找寻再保险承保 能力的其他来源。早期的尝试以指数转移与飓风和地震相关的巨灾风险为基 础。随着时间推移，指数的应用扩展到了与天气相关的风险、卫星风险、航空 风险以及近期的死亡率和长寿风险，而这使得更多的风险得以直接转移到资本 市场。以下是对主要历史发展过程的回顾。
翻译：瑞易通商务咨询有限公司 (CLS Communication)
图文设计及制作：瑞士再保险股份有限公司媒体制 作中心
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瑞士再保险股份有限公司拥有本期《sigma》期刊版 权，并保留所有权利。在保留所有版权及所有权声明 的前提下，本刊内容可被用于私人用途或可供内部 参考。严禁电子再用《sigma》之所列数据。
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巴菲特2011年致股东的一封信(全文)
巴菲特2011年致股东的一封信（全文）11-03-02 18:13:06 作者：巴菲特来源:［免责条款：本站发展的宗旨是成为价值投资者共同交流、共同学习、共同研究的专业价值投资平台，凡依据这些文章资料和数据进行操作所造成的一切后果请投资者自行承担，均与本站无关。
投资者应负责独立核实数据的准确性、时效性和完整性。
］伯克希尔公司董事长巴菲特（Warren Buffett）2月26日发布了长达27页的致股东的信，他在信中谈到关于伯克希尔的业务模式与方向，以及自己的接班人问题，同时透露包括高盛与通用电气今年将回购伯克希尔持有的优先股，以下为巴菲特致股东信的全文。
关于保险业务部分和GEICO公司现在让我告诉你一个真实的故事，这将有助于你了解一个企业的内在价值远远超过其帐面价值，而这个故事也可以顺便让我重温一下那些美好的回忆。
60年前的最后一个月，GEICO走进我的生命之中，而这也彻底改变了我的一生。
当时我还是哥伦比亚大学的一名研究生，是被我的恩师本-格雷厄姆推荐过去的。
有一天，我在图书馆里翻阅《美国名人录》时发现本（Ben）是政府雇员保险公司（现在的GEICO）的董事长。
当时我对保险业一无所知，同时也没有听说过这家公司。
后来图书管理员给我看了一些关于保险公司的汇编材料，才让我对GEICO有了初步的了解，之后我决定拜访下这家位于华盛顿的公司。
但是当我到达公司总部的时候，门却是紧闭着的。
之后我开始不厌其烦地敲门，一个看门人把我带到了当时公司里唯一的一个人面前——洛里默•戴维森（Lorimer Davidson）。
接下来的4个小时是我的幸运时刻，戴维森十分详细地把保险业和GEICO给我讲解了一遍，这是我们美好友谊的一个开始。
此后不久，我从哥伦比亚大学顺利毕业，并成为在奥马哈市（Omaha）的一名股票推销员。
当然，我从 GEICO那里获得了不少建议，使我在一开始就拥有了数十家客户。
而在和戴维森会面之后，我所投资的9800美元也实现了75%的盈利率。
英国伦敦瑞士再保险总部大厦分析
（3）技术及形体 它除了使用很多的节能招数外，还尽可能地采用自然条件采光和通风。大楼配备有由电脑控制的百 叶窗；楼外安装有天气传感系统，可以监测气温，风速和光照强度。在必要地时候，自动开启窗户，引 入新鲜空气。
生态螺旋 曲线形在建筑周围对气流产生引导，使其和缓地通过，这样的气流被建筑边缘锯齿形布局的内庭幕墙 上的可开启窗扇所”捕获”．帮助实现自然通风；避免由于气流在高大建筑前受阻， 在建筑周边产生的强 烈下旋气流和强风。 在瑞士再保险公司的表面分布着螺旋形结构的暗色条带。建筑周边气流被内庭幕墙的开启扇所捕获之 后，在空气动力学曲线所带来的上下楼层间的风压差的驱动下。沿螺旋形排布的被分隔为1层或6层的内庭 中盘旋而上。这样的自然通风手段可以使该建筑每年减少40％的空调使用量。所以．立面上的6条深色的 螺旋线所标示的是6条引导气流的通风内庭，明确地体现了建筑内部的逻辑。这些内庭的作用远不止一个 大号通风井，它们同时也是该建筑得以使用自然光照明的采光井和使室内保持视觉上、感官上联系，打破 层与层界限的共享空间。所以无论是在表皮，还是在建筑内每层平面的布局中．这样的螺旋状排布都扮演 着极其重要的角色。
3.建筑 3.建筑
（1）概况 瑞士再保险总部大楼是最成熟的高级派建筑。坐落在76400平方米的土地上， 高179.8m，楼层50层，螺旋式外观，底层是一个大面积的公共广场，公众可以 穿过广场进入大厦的服务和贸易中心。不但外型优雅，而且讲求高科技与环保。 在其设计的最基本原则中，生态、环境友好是一切的出发点。该建筑号称伦敦第 一座环境摩天楼，预期将比同等规模的办公建筑节能50%，其外部形态所体现的 每一点不同于传统高层的独特之处几乎都是建筑师为实现这样的目标而作出的安 排。
（2）功能布局 瑞士大楼的首两层为商场，最顶的二层是360度的旋转餐厅和娱乐俱乐部。每层的直径随大厦的曲度 而改变，直径由162尺至185尺(17楼)，之后续渐收窄。中央是巨大的圆柱形主力场，作为大楼的重力支 撑。大楼表面由双层低反光玻璃作外场，减少过热的阳光。里面有六个三角形天井，作用是增加自然光的 射入，因为大楼的旋转型设计，所以光线并非直接照射，光线由每层旋转型的楼层折照，有散热的功能。 另一方面，新鲜空气可以利用每层旋转的楼层空位，通遍全座大楼。
英国伦敦瑞士再保险总部大厦分析
顶上两层
节能措施
通风
曲线对气流产生引 导 被建筑边缘锯齿形 布局内庭幕墙上的 可开启窗扇所捕获
10
11
夏天热空气通过六条沟槽 缺口（内庭）向上排出， 保持办公区的凉爽。
节能措施 通风
光照
阳光从六个空 缺处穿透过， 照亮了建筑的 延伸楼板。
六个辐射区域可以独立控 制制冷或制热，相比只能 调整整栋建筑，这种方式 更加的高效和节能。
建筑表面被充满氩气的双层玻璃 板包裹，这些玻璃窗能打开或者 固定以减少太阳辐射，办公区装 有双层的低辐射玻璃和由薄玻璃 叠成的内部幕墙。 冬天玻璃能被太阳加热，减少了 对机械加热能耗的需求。
建筑结构
筒中筒结构
核心筒组成 外围是环形交通空 间 办公 六个分支 中庭 采光井和通风 口
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巨斜 大交 的网 抗格 侧结 刚构 度体 和系 抗 扭 刚 度
3
区位及周边
瑞士再保险总部 大楼
位于伦敦市金融 城的中心地带
距离主干道90米 由大厦和周围的 商店、咖啡厅、 餐馆等一系列错 落不一的建筑相 协调的极具活力 的景观
建筑概况
英国最贵的办公楼
伦敦第一座环境摩天楼 节能50%
采用自然条件采光和通风 百叶窗 天气传感系统
功能分布
2-15楼 瑞士再保险公司伦敦 总部
幕墙系统
水泡形玻璃外 办公区域幕墙和内 庭区域幕墙
双层玻璃的外层幕 墙和单层玻璃的内 层幕墙 通风空道，并加有 遮阳片 气候缓冲区
由可开启的双层玻 璃板块组成 灰色着色玻璃和高 性能镀层 减少阳光照射
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瑞士再保险总部大厦
案例分析
年份 2004年 高度 179.8米
国外巨灾保险发展模式比较及对我国的启示
以来 ，自然灾害造成的经济损失呈明显上升趋势 ．已 经成 为影 响 经济 发展 和社 会安 定 的重 要 因素 。根据 民 政部 的民政事业发展统计报告 。近 １０年来我国每年 因灾难所带来 的经济损失基本维 持在 ２０００亿元 左 右 。２００６年 ，全 国农 作物 受 灾面积 达 到 ４１０９．１万公 顷 ，比上 年增 加 ５．９％。其 中 ，绝收 面积 ５４０．９万 公 顷 ， 比上 年增 加 １７．７％；因灾死 亡 ３１８６人 ，比上年 增 长 ２８．７％；倒 塌房 屋 １９３．３万 间 ，比上 年 减少 ３３．１万 间 ； 直接经 济损失 ２５２８．１亿 元 。比上年增加 ２３．８％，是 １９９８年特大洪涝灾害以来的第二个重灾年。而 ２００８ 年 年 初 的一 场 特大 雨 雪 冰冻 灾 害 就 直接 造 成 经 济损 失 达 １５００多亿元 ，据 中国保 险监 管委员 会 的数 字显 示 ，截至 ２００８年 ３月 １日，我国各保险公司共接到报 案 １０１．１万件 ，已付赔款 １９．７４亿元 。预计保险公 司全 国赔款数字将在 ４０亿元左右。尽管保 险业积极 主动 赔付 ，但保 险赔付金额 尚不足损失总额的 ３％，低 于 全球平均水平 ３６％。就在雨雪冰冻灾害之后 的短短 几个 月 ，５月 １２日四川 汶川 发 生 ８．０级 特 大强 地 震 ， 对我 国的经济社会发展无疑是雪上加霜。此次大地震 中，受灾面积超过 １０万平方公里 ，涉及 四川 、甘肃 、陕 西 、重庆等省市。截止 ６月 ９日，地震 已造成 ６９１４２人 遇难 ．直接 受 灾人 口达 １０００多 万人 。受灾 地 区交 通 、 电力 、通讯 、供水 、供气等基础设施均受损毁 ，损失惨
国保 监会 要求 “特事 特办 ”，各 保 险公 司纷纷建 立绿 色 政府销 售洪水 保 险 ，并在 洪灾发 生时及 时办理 有关 赔
瑞士再保险公司
瑞士的保险公司被誉为世界上最有效率的保险公司，其中又以四大公司最为著名，它们分别是：排名欧洲第一的综合性保险企业一一苏黎世金融服务集团、世界再保险巨头一一瑞士再保险公司(以下简称为瑞士再公司)、瑞士信贷集团的成员一一丰泰保险集团，以及瑞士最大的人寿保险企业一一瑞士人寿公司。
上述四家公司均在其专业领域享有极高的国际声誉，且跻身世界企业500强之列，这四大保险公司的保费收入约占瑞士保险业全行业总保费收入的90%左右。
瑞士再保险公司，于1863年成立于苏黎世，现有员工(全球范围)约9000人，苏黎世总部有2500人左右，在世界上30多个国家设有70多家办事处。
公司总资产达1426亿瑞士法郎(约合8556亿元人民币)，其核心业务是为全球客户提供风险转移、风险融资及资产管理等金融服务。
目前它已发展成为一家世界领先的具有雄厚财务实力和偿付能力的再保险集团企业，并被公认为是风险转移组合最多元化的全球再保险公司，跻身于世界四大再保险公司之列。
瑞士再保险的人寿与健康险部是世界上最大的经营人寿与健康再保险的子公司，其保费收入约占集团总保费收入的30%。
瑞士再保险集团的另一部分一一瑞士再保险新市场部向顾客提供非传统的风险转移方式，如对巨灾和大规模的风险提供承保服务。
瑞士再保险集团的全球战略目标是：扩大在亚太地区、拉美和东欧等发展中国家保险市场中的份额；取得在北美市场的领导地位；并有选择性地巩固和加强在欧洲市场的领先位置。
为了扩大与中国保险业的合作，瑞士再公司早在1983年就与中国人民保险公司签订了第一份再保险合同。
此后，瑞士再公司与中国保险业的合作不断加强。
自中国保险市场对外开放以来，瑞士再公司先后于1996年和1997年，分别在北京和上海设立了两家代表处，并于1999年4月正式向中国保监会递交了申请经营性分公司的信函，成为第一家申请在华营业的再保险公司。
2002年7月10日终于获得了中国保监会的经营许可，业务范围包括产、寿险再保险业务。
瑞士再保险研究报告
尽管本研究所有信息都取自可靠来源，但瑞士再保 险股份有限公司并不对数据的准确性和全面性承担 任何责任。本刊内容仅作提供信息用途，并不代表瑞 士再保险股份有限公司的真实立场。瑞士再保险股份 有限公司对于由于使用本信息而引致的任何损失不 承担任何责任。
摘要
指数在转移保险风险中的重要 性日益提升。
与指数相挂钩的风险转移的范围正在 扩展至巨灾风险之外的其他风险。
5
保险连结指数
用于风险转移的保险指数要满足 保险公司和投资者的要求。
指数按照衡量标准可以分为…
保险连结指数的发展对寿险风险和财产及意外险风险向资本市场的转移至关重 要。保险风险转移交易中所使用的最为成功的指数平衡了保险公司和投资者的 要求。本章讨论了目前使用的指数。
指数连结合约中所使用的指数类型
指数连结合约中，全部或者部分赔付是由某一独立指数的值所触发或衍生。指 数连结型交易以各种不同的触发机制为基础。
本期《sigma》探讨了保险指数和基于指数的交易的发展前景。首先研究了目 前指数在保险业的应用，并对向资本市场转移保险风险的金融工具进行综述。 随后分析了指数连结合约的优势以及所面临的一些市场挑战。最后，本期 《sigma》对重要的市场发展和未来前景进行了评估。
第一章风险和保险的基本概念精品PPT课件
发展性 5
4 可测定性
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
第一节 风险概述
风险因素
1
风险事故 2
三、风险 的要素
风险损失
3
风险载体
4
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
第一节 风险概述
（一）风险因素——风险条件，是指引发风险 或风险事故发生致使损失增加的条件，以及在 事故发生后造成损失扩大和加重的因素。
瑞士再保险研究报告显示，2009年 全球自然灾害和人为灾害共造成 15000人遇难和620亿美元的经济损 失，全球保险公司约支付赔款260多亿 美元。
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
据国际减少灾害战略和灾害传染病学研究 中心共同发布的数据显示，2008年全球各 类自然灾害导致经济损失总额达1810亿美 元，自然灾害给中国造成的损失达1100亿 美元（约合7520亿元人民币），约占全球 损失的60%。瑞士再保险研究报告初步估计， 全球保险公司约支付赔款500多亿美元。
第一章 风险和保险 的基本概念
《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
教学要求
风险是保险产生和发展的前提。本章 的教学目的是认识风险与人类生活之间的 关系，理解风险的含义、特点、分类，了 解常用的风险管理程序和处置方法，了解 保险的发展简史。通过本章学习，帮助学 生树立良好的风险意识和保险理念，从而 认识保险对人类社会的重要意义。
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
第三章银行保险发展的现实原因及跨...
内容提要一、 选题背景银行保险起源于欧洲，自20世纪80年代开始在全球得到迅速发展，银行保险的迅速发展深刻改变了传统银行业和保险业的经营，对银行业、保险业、消费者以及金融环境产生了巨大的影响。
自1996年以来，银行保险在我国取得了较快发展，在人身保险业务中的地位日益突出，促进了我国保险业尤其寿险业的发展，并成为银行中间业务的重要组成部分，发展银行保险已成为壮大我国银行和寿险公司的重要途经之一。
但作为一种新的业务，我国银行保险在发展过程中还是暴露出一些不足和亟待解决的问题，需要不断在发展中加以解决。
在此背景下，笔者选择银行保险在寿险公司的应用作为论文研究的主要内容希望通过论文的分析能够对发展我国的银行保险有所启示，提出一些建议。
二、 研究方法与逻辑架构1、研究方法在分析方法上，本文主要有以下几个特点：一是实证分析和比较分析相结合，对银行保险发展的国际经验进行了详细的阐述和比较，并加以总结应用到我国银行保险的发展；二是演绎法和归纳法相结合，叙述了银行保险的发展历史，总结了银行保险发展的历史经验；三是坚持理论和实践相结合，充分运用经济学原理和实践经验，论述了银行保险发展的必要性和可行性。
2、逻辑架构论文分为四章共十七小节，全文约5万余字。
第一章在借鉴国内外学者研究成果的基础上，对银行保险的定义进行了探讨，提出了笔者自己的观点，并回顾了银行保险的发展历程。
第二章在综合运用大量经济学原理和国际经验的基础上，论证了银行保险产生和发展具备经济学基础。
第三章分为四节，第一节论述了银行业和保险业发展银行保险的内部推动因素；第二节总结了西方国家银行保险迅速发展的外部推动因素；第三节指出了西方国家银行保险的发展存在着发展模式与发展程度的差异，并探寻导致这些差异产生的原因；第四节在借鉴西方银行保险发达国家经验的基础上，指出了发展银行保险的关键因素。
第四章是银行保险在中国的应用篇，共分为三节。
第一节分析了我国银行保险发展的社会环境，指出目前我国已经具备了促进银行保险发展的条件；第二节介绍了目前我国银行保险发展的现状以及存在的问题；第三节在借鉴国外发展经验的基础上，针对我国目前银行保险发展过程中存在的问题提出一些政策建议。
中国人寿保险行业信息系统开发需求分析
人寿保险公司信息系统建设现状 •不够重视，系统建设滞后 •缺乏整体规划和统一标准 •系统需频繁改善或重建
2
1.中国保险行业现状
1.1保险的意义 保险是指，投保人按照合同内容向保险公司支付保险费， 在发生保险事故时，保险公司为投保人提供赔偿的一种商 业服务。 1.2保险的种类 保险根据其提供的保障内容，可以大致分类如下：
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2.中国保险行业发展趋势
2.2销售方式的多元化 随着金融市场和信息技术的发展，保险产品的销售渠道和销售 方式将会更加多元化。
首先，金融业务混业经营（银保兼营，人寿险财险兼营）成为 拓展保险业务的新渠道。
其次，销售方式日趋多样化。员工直接销售和专职代理销售、 个人营销员代理销售、兼职代理销售、保险经纪人销售，银行 （或邮政等）非保险企业代理销售等多种销售渠道并存。 并且，网络保险、电子商务等全新的销售方式悄然兴起。以其 低成本高效率的优势必将会给保险行业带来革命性变化。
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4.保险公司核心业务系统发展趋势
6）此外，随着电子商务的持续发展，保险公司对网上保 险等B2C销售平台的投入会越来越大。 7）出于对庞大客户数据的管理的需求，保险公司对商务 智能系统和客户关系管理系统方面的投入也会也来愈 大。
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5.保险信息系统提供商现状
5.1人寿保险行业信息系统开发方式 在信息系统建设方面，外资人寿保险公司主要是引进国外 成熟的系统，并根据中国市场的实际需求加以改进。而中 资人寿保险公司的信息系统建设主要有3中方式。
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4.保险公司核心业务系统发展趋势
4.1系统更新换代加速 随着业务的不断发展，新险种的不断推出，核心业务系统 已经不能满足业务的需求。核心系统也需要不断改造升级 甚至更新换代。
第一章 风险和保险的基本概念
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
保险学原理》 《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
据国际减少灾害战略和灾害传染病学研 究中心共同发布的数据显示，2008年全球各 究中心共同发布的数据显示，2008年全球各 类自然灾害导致经济损失总额达1810亿美 亿美 类自然灾害导致经济损失总额达 元，自然灾害给中国造成的损失达1100亿 自然灾害给中国造成的损失达 亿 美元（约合 亿元人民币）， 美元（约合7520亿元人民币），约占全球 亿元人民币），约占全球 损失的60%。瑞士再保险研究报告初步估 损失的 。 多亿美元。 计，全球保险公司约支付赔款500多亿美元。 全球保险公司约支付赔款 多亿美元
第一节 风险概述
风险因素——风险条件，是指引发风险 风险条件， （一）风险因素 风险条件 或风险事故发生致使损失增加的条件， 或风险事故发生致使损失增加的条件，以及在 事故发生后造成损失扩大和加重的因素。 事故发生后造成损失扩大和加重的因素。 实质风险因素 风险因素的种类 道德风险因素 心理风险因素
重庆工商大学 财政金融学院 投资与保险系 余涛
保险学原理》 《保险学原理》 第一章 风险和保险的基本概念
第二节 风险管理
一、风险管理的起源和发展 1、理论萌芽阶段——20世纪 年代 、理论萌芽阶段 世纪30年代 世纪 2、学科发展阶段——20世纪 年代 、学科发展阶段 世纪50年代 世纪 3、开展教育阶段——20世纪 年代 、开展教育阶段 世纪70年代 世纪 4、我国对风险管理的研究始于 、 20世纪 年代 世纪80年代 世纪
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2011年全球寿险保费下降2.7% 非寿险继续增长
2011年非寿险保费持续增长
2011年全球非寿险保费增长1.9%。
在新兴市场，由于经济扩张强劲，非寿险保费继续稳健增长8.6%。
在一些地区和险种费率上浮的支持下，发达市场略微增长0.5%。
然而，由于欧洲经济衰退不断扩散及美国经济疲弱，保险需求受到抑制。
研究报告的作者之一Daniel Staib表示：“在发达市场，个人险种及大规模自然灾害侵袭地区费率上调，为非寿险保费增长提供了支持。
虽然2011年经营环境恶劣，但是非寿险公司的资本状况保持良好，使得整体行业处于有利地位，能够在未来实现稳步增长。
”
全球寿险保费下降2.7%
寿险保费总体有所下滑。
然而，很多市场仍然表现出稳固增长。
实际上，下滑主要是由于为数不多的大型市场其保费锐减所致。
在发达市场，尽管美国和日本这两个最大市场的保费取得增长，但是保费总体下降2.3%。
在美国，新寿险业务的保费收入有所反弹，主要是受到了带有保证性质的可变年金产品的强劲需求带动。
在日本，个人终身寿险保单销售强劲，年金产品有所复苏。
不过，发达市场仍受到西欧有效寿险业务急剧下跌的拖累。
中国和印度这两个最大新兴市场对银行保险分销的监管更加严格，使得新兴市场的寿险保费总体下降5.1%。
然而，拉美和中东等其他新兴地区则显现出健康而持续的增长，只是中东的保险深度与其他新兴市场相比依然很低。
对于盈利，Staib解释道：“寿险业的盈利已趋于稳定，但仍然较低。
低利率继续成为寿险业面临的主要问题，影响到投资回报率并会削弱保证产品的盈利。
”
展望：非寿险业务蓄势待发
展望未来，预计2012年总体保费将适度增长。
在非寿险方面，预计新兴市场的稳健增长及坚挺的费率将支持保费增长。
然而，定价周期的转变则有可能是一个循序渐进的过程，且仅限于某些市场和险种。
发达市场的经济增长放缓将对寿险和非寿险业的保险需求造成压力。
然而，新兴市场的寿险保费收入势必恢复增长。
在印度和中国，保险公司已通过整合分销渠道和重组产品，来适应新的法规要求。
而在其他新兴市场，寿险保费增长必将继续受益于收入的增加和风险意识的不断提高。
具体而言，储蓄产品和信用寿险预计将进一步深入拉美市场。
极低的利率水平对于整个保险业来说仍将是重大挑战。
瑞士再保险首席经济学家高旷楷博士(Kurt Karl)表示：“去年的保费增长并不出色，但是随着非寿险市场的费率继续改善，加上印度和中国寿险市场重新取得稳健增长，2012年的表现应会改观很多。
”
本期 sigma 是首份公开评估2011年全球保险市场表现的报告；共提供了84个市场的2011年度数据或估计数字，这些市场在全球保费总收入中占到99%。
总体来讲，报告以147个保险市场为研究基础。
2011年主要保险市场的发展注：扣除通胀因素后的实际变化比率保险深度 = 保费占GDP的百分比；保险密度 = 人均保费
全球总体保费收入下滑
瑞士再保险6月27日公布的最新一期sigma 研究报告显示，2011年全球总体保费收入实际下滑0.8%。
与此同时，自然灾害造成的严重损失，以及处于历史低位的利率，导致保险公司总体盈利水平下降，但资本和偿付能力仍保持稳健。
从具体情况看，2011年全球非寿险保费增长1.9%。
在新兴市场，由于经济扩张强劲，非寿险保费继续稳健增长8.6%。
而发达市场，在一些地区的险种费率上浮的支持下，只略微增长0.5%。
然而，由于欧洲经济衰退不断扩散及美国经济疲弱，保险需求受到抑制。
研究报告的作者之一Daniel Staib表示：“在发达市场，个人险种及大规模自然灾害侵袭地区费率上调，为非寿险保费增长提供了支持。
虽然2011年经营环境恶劣，但是非寿险公司的资本状况保持良好，使得整体行业处于有利地位，能够在未来实现稳步增长。
”相比非寿险保费的增长，全球寿险保费则下降2.7%。
报告分析得出，下滑主要是由于为数不多的大型市场保费锐减所致。
在发达市场，尽管美国和日本这两个最大市场的保费取得增长，但是保费总体下降2.3%。
在美国，新寿险业务的保费收入有所反弹，主要是受到了可变年金产品的强劲需求带动。
在日本，个人终身寿险保单销售强劲，年金产品有所复苏。
不过，发达市场仍受到西欧有效寿险业务急剧下跌的拖累.就中国和印度而言，这两个最大新兴市场对银行保险分销的监管更加严格，使得新兴市场的寿险保费总体下降5.1%。
然而，拉美和中东等其他新兴地区则显现出健康而持续的增长，中东的保险深度与其他新兴市场相比依然很低。
Staib分析指出：寿险业的盈利已趋于稳定，但仍然较低。
低利率继续成为寿险业面临的主要问题，影响到投资回报率并会削弱保证产品的盈利。
报告预计，2012年全球总体保费将适度增长。
在非寿险方面，预计新兴市场的稳健增长及坚挺的费率将支持保费增长。
然而，定价周期的转变则有可能是一个循序渐进的过程，且仅限于某些市场和险种。
发达市场的经济增长放缓将对寿险和非寿险业的保险需求造成压力。
极低的利率水平对于整个保险业来说仍将是重大挑战。
在非寿险方面，报告预计新兴市场的稳健增长及坚挺的费率将支持保费增长。
然而，定价周期的转变则有可能是一个循序渐进的过程，且仅限于某些市场和险种。
报告认为，发达市场的经济增长放缓将对寿险和非寿险业的保险需求造成压力。
然而，新兴市场的寿险保费收入势必恢复增长。
在印度和中国，保险公司已通过整合分销渠道和重组产品，来适应新的法规要求。
而在其他新兴市场，寿险保费增长必将继续受益于收入的增加和风险意识的不断提高。
具体而言，储蓄产品和信用寿险预计将进一步深入拉美市场。
极低的利率水平对于整个保险业来说仍将是重大挑战。
2011年，虽然非寿险保费由于新兴市场经济增长强劲且部分发达市场费率上浮而取得了1.9%的增长，但是全球寿险保费却下滑2.7%。
报告显示，在新兴市场，由于经济扩张强劲，非寿险保费继续稳健增长8.6%。
在一些地区和险种费率上浮的支持下，发达市场略微增长0.5%。
然而，由于欧洲经济衰退不断扩散及美国经济疲弱，保险需求受到抑制。
研究报告的作者之一Daniel Staib表示：“在发达市场，个人险种及大规模自然灾害侵袭地区费率上调，为非寿险保费增长提供了支持。
虽然2011年经营环境恶劣，但是非寿险公司的资本状况保持良好，使得整体行业处于有利地位，能够在未来实现稳步增长。
”去年全球寿险保费下降2.7%，寿险保费总体有所下滑。
然而，很多市场仍然表现出稳固增长。
实际上，下滑主要是由于为数不多的大型市场保费锐减所致。
瑞士再保险首席经济学家高旷楷博士（Kurt Karl）表示：“去年的保费增长并不出色，但是随着非寿险市场的费率继续改善，加上印度和中国寿险市场重新取得稳健增长，2012年的表现应会改观很多。
”。