隆基股份2019年财务分析详细报告

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隆基股份2019年度财务分析报告

隆基股份[601012]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (21)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (26)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况隆基股份2019年资产总额为59,303,973,110.53元，其中流动资产为37,366,523,811.35元，占总资产比例为63.01%；非流动资产为21,937,449,299.18元，占总资产比例为36.99%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，隆基股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为51.75%，22.42%和17.01%。

隆基股份财务分析报告

运营能力分析
01
存货周转率分析
存货周转率是企业一定时期内主营业务成本与平均存货余额的比值，反映存货的周转速度。隆基股份的存货周转率较高，表明其存货管理效率良好。
02
应收账款周转率分析
应收账款周转率是赊销收入与平均应收账款余额的比值，反映应收账款的回收速度。隆基股份的应收账款周转率较快，有利于资金回流和降低坏账风险。
公司筹资活动现金流入、流出的构成，以及各自的占比。
投资活动现金流量分析
公司投资活动现金流入、流出的构成，以及各自的占比。
现金流量质量分析
公司现金流量质量的评价，包括现金流量的稳定性、可靠性等。
03
财务指标分析
偿债能力分析
01
流动比率分析
流动比率是流动资产与流动负债的比值，用于衡量企业短期偿债能力。
分析公司的经营、投资和融资活动，预测未来几年的自由现金流和现金余额。
估值模型
市盈率模型
01
根据行业平均市盈率和公司未来盈利预期，计算公司的股票价
值。
折现现金流模型
02
预测公司未来的自由现金流，并折现至当前价成本法
03
评估公司的有形资产价值，并考虑无形资产、商誉等价值，以
03
总资产周转率分析
总资产周转率是销售收入与平均总资产的比值，反映企业整体资产的运营效率。隆基股份的总资产周转率保持稳定，表明其资产运营平稳且效率较高。
04
财务预测与估值
财务预测
01
收入预测
根据市场需求、产品定价和销售策略，预测公司未来几年的收入增长趋势。
利润预测
02
03
现金流预测
基于收入预测和成本控制，预测公司未来几年的净利润和毛利率水平。

隆基股份(601012)2015-2019年财务报表数据-原点参数

报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称公司英文名称公司简称股票代码交易所成立时间上市时间注册地址员工数
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
13
隆基股份（601012）2015-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息资产负债表-BS（本币）资产负债表-BS（人民币）资产负债表-BS（美元）利润表-IS（本币）利润表-IS（人民币）利润表-IS（美元）现金流量表-CF（本币）现金流量表-CF（人民币）现金流量表-CF技股份有限公司 LONGi Green Energy Technology Co., Ltd. 隆基股份 601012 上海证券交易所 2000-02-14 2012-04-11 西安市长安区航天中路388号 32873
公司简介
隆基绿能科技股份有限公司（原名：西安隆基硅材料股份有限公司）是一家主要从事单晶硅棒、硅片、电池和组件研发、生产及销售的中国公司。该公司主要产品包括单晶硅棒、硅片、多晶硅料、聚乙二醇、碳化硅粉、太阳能组件等。该公司同时从事光伏地面电站和分布式电站的投资开发、建设及运营业务。该公司于国内市场及海外市场开展业务。
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。

揭秘全球最大光伏企业李振国隆基的高光时刻

揭秘全球最大光伏企业李振国隆基的高光时刻作者：谢泽锋来源：《英才》2020年第11期年初至今股价涨幅超过两倍，截至10月13日，全球最大的单晶硅光伏企业——隆基股份（601012.SH）市值突破3100亿元大关。

这样的市值规模，比第二大光伏企业市值高出1600亿元，是2-5名企业的市值总和。

无论从营收、利润、市场占有率来看，隆基都已是全球第一。

曾经被人质疑的隆基，如今正迎来他风头正盛的时刻。

然而，令外界疑惑的是，为什么是隆基？一个自称没有外部资源支持，一群自嘲为“土包子”的团队，一家位于中国西北部的企业为何能异军突起？在曾经多晶硅为主的光伏江湖，另辟蹊径，巨资押注单晶硅，并不被业内看好的隆基成功的秘诀是什么？带着这些问题，《英才》记者专访了隆基股份创始人李振国，作为理工科出身的执掌者，李振国喜欢探讨问题的本质。

他认为隆基的成功并没有秘诀，“我们只不过是按常规套路经营企业”。

放眼全球，中国光伏企业已经遥遥领先，全球十大市值的光伏企业中，仅有一家非中国公司。

对比可见，中国已当之无愧的位列可再生动力市场首位。

光伏装机从2004年的64MW，到2019年的204GW，增长了3187倍，继续位居世界最大太阳能装机量的国度。

巨大的可再生能源市场空间、完善的产业链条、先进的制造业体系以及补贴政策，造就了中国光伏创业的沃土。

2000年成立至今，隆基正好走过了20个年头。

不过这20年来却并不平凡，輝煌与没落、成功与失败的故事频繁上演，见证了中国光伏行业的跌宕起伏。

大浪淘沙，胜出的隆基将如何走向下一个20年？在光伏平价时代，隆基将如何应战？单晶崛起2014年国内单晶硅市场占有率不足5%，2015年提升为15%，到2019年上升至65%。

从非主流到主流，隆基都是绕不开的参与者，更是单晶硅领域最为重要的“玩家”。

可以说，成本降低和技术提升，成为单晶硅快速抢占市场的两大关键因素。

理工科出身的李振国非常推崇埃隆·马斯克的“第一性原理”。

隆基股份2019年一季度现金流量报告

隆基股份2019年一季度现金流量报告隆基股份2019年一季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年一季度现金流入为691,065.12万元，与2018年一季度的702,218.44万元相比有所下降，下降1.59%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为410624.96万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的59.42%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加93833.98万元。

2019年一季度经营现金收益率为16.43%，2018年一季度为-20.65%。

二、现金流出结构分析
2019年一季度现金流出为635,019.76万元，与2018年一季度的895,825.53万元相比有较大幅度下降，下降29.11%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的42.80%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

隆基财务架构分析报告(3篇)

第1篇一、引言隆基股份（股票代码：601012）作为中国光伏产业的领军企业，自成立以来，凭借其卓越的产品质量、技术创新和良好的市场口碑，在国内外市场取得了显著的业绩。

本报告将从财务架构的角度，对隆基股份的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况进行全面分析，以期为投资者和决策者提供参考。

二、财务状况分析1. 资产规模截至2022年底，隆基股份的总资产为946.82亿元，较2021年增长17.35%。

其中，流动资产为535.14亿元，非流动资产为411.68亿元。

资产规模的稳步增长反映了公司业务扩张和市场地位的提升。

2. 负债状况截至2022年底，隆基股份的总负债为418.79亿元，较2021年增长10.18%。

流动负债为249.79亿元，非流动负债为169亿元。

负债规模的增长与公司业务扩张和资本支出增加有关。

3. 股东权益截至2022年底，隆基股份的股东权益为527.03亿元，较2021年增长14.93%。

股东权益的增长表明公司盈利能力和资本回报率的提高。

三、盈利能力分析1. 营业收入2022年，隆基股份实现营业收入632.32亿元，较2021年增长18.85%。

营业收入增长主要得益于光伏产品价格的上涨和公司产能的扩大。

2. 净利润2022年，隆基股份实现净利润40.93亿元，较2021年增长17.29%。

净利润的增长反映了公司盈利能力的提升。

3. 毛利率2022年，隆基股份的毛利率为18.79%，较2021年提高1.35个百分点。

毛利率的提升主要得益于产品结构的优化和成本控制。

4. 净利率2022年，隆基股份的净利率为6.44%，较2021年提高0.44个百分点。

净利率的提升表明公司盈利能力的增强。

四、偿债能力分析1. 流动比率截至2022年底，隆基股份的流动比率为2.15，较2021年提高0.12。

流动比率的提高表明公司短期偿债能力较强。

2. 速动比率截至2022年底，隆基股份的速动比率为1.87，较2021年提高0.08。

隆基股份6010121财务报表分析

隆基股份6010121财务报表分析隆基股份（股票代码：6010121）是一家中国领先的光伏产业企业，专注于光伏发电产品的研发、生产和销售。

本文将对隆基股份的财务报表进行分析，以评估其财务状况和经营绩效。

一、财务报表概述隆基股份的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。

这些报表提供了关于公司在特定期间内的财务状况、经营成果和现金流量的信息。

二、资产负债表分析资产负债表反映了公司在特定日期的资产、负债和股东权益的状况。

1. 资产隆基股份的资产主要包括流动资产和非流动资产。

流动资产包括现金、应收账款、存货等，非流动资产包括固定资产、无形资产等。

2. 负债隆基股份的负债主要包括流动负债和非流动负债。

流动负债包括应付账款、短期借款等，非流动负债包括长期借款、应付债券等。

3. 股东权益股东权益是指公司所有者对公司净资产的权益。

隆基股份的股东权益包括股本、资本公积、盈余公积等。

三、利润表分析利润表反映了公司在特定期间内的收入、成本和利润情况。

1. 收入隆基股份的收入主要来自光伏产品的销售收入。

可以分析不同产品线的销售收入占比，以及销售收入的增长趋势。

2. 成本隆基股份的成本主要包括生产成本、销售成本和管理费用等。

可以分析不同成本项目的占比，以及成本的变动情况。

3. 利润利润是指公司在特定期间内的净收入。

可以分析隆基股份的毛利率、净利率等指标，以评估公司的盈利能力。

四、现金流量表分析现金流量表反映了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。

1. 经营活动现金流量经营活动现金流量主要包括销售商品、提供劳务收到的现金、购买商品、接受劳务支付的现金等。

可以分析隆基股份的经营活动现金流量净额，以评估公司的经营能力。

2. 投资活动现金流量投资活动现金流量主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等。

可以分析隆基股份的投资活动现金流量净额，以评估公司的投资状况。

3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要包括吸收投资收到的现金、偿还债务支付的现金等。

隆基股份2019年上半年财务风险分析详细报告

隆基股份2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为286,954.77万元，2019年上半年已经取得的银行短期借款为71,000万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供419,538.72万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕132,583.96万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,143,958.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,570,339.48万元，实际已经取得的短期贷款金额为71,000万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,570,339.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,783,530.03万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,209,911.12万元，当前实际的长短期借款合计为783,829.63万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

但
内部资料，妥善保管第页共1 页。

隆基股份2019年一季度财务指标报告

隆基股份2019年一季度财务指标报告内部资料，妥善保管第 1 页共 4 页隆基股份2019年一季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 571,019.01 64.56 347,002.1 29.14 268,712.27 0 实现利润 74,263.25 26.39 58,758.52 10.2 53,320.67 0 营业利润 74,070.01 26.43 58,587.23 10.44 53,049.56 0 投资收益 10,827.08 -59.78 26,921.48 1,183.58 2,097.37 0 营业外利润193.2412.81171.29-36.82271.112019年一季度实现利润为74,263.25万元，与2018年一季度的58,758.52万元相比有较大增长，增长26.39%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度数值百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 571,019.01 100.00 347,002.1 100.00 268,712.27 100.00 营业成本 436,613.64 76.46 270,958.46 78.09 184,529.06 68.67 营业税金及附加 2,685.71 0.47 2,299.55 0.662,227.640.83 销售费用 21,429.52 3.75 16,043.684.62 12,086.55 4.50 管理费用 18,716.66 3.28 17,100.1 4.93 13,207.98 4.92 财务费用14,789.432.593,8471.114,175.351.55二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年一季度2018年一季度2017年一季度营业毛利率 23.07 21.25 30.5 营业利润率 12.97 16.88 19.74 成本费用利润率 14.74 18.45 24.49 总资产报酬率 8.6 7.62 11.21 净资产收益率15.614.7116.93。

隆基机械：2019年度业绩快报

证券代码：002363 证券简称：隆基机械公告编号：2020-004 山东隆基机械股份有限公司2019年度业绩快报特别提示：本公告所载2019年度财务数据已经公司内部审计部门审计，未经会计师事务所审计，与经会计师事务所审计的财务数据可能存在差异，请投资者注意投资风险。

一、2019年度主要财务数据和指标注：上述数据以公司合并报表数据填列。

二、经营业绩和财务状况情况说明1、经营业绩说明2019年度实现营业总收入 1,629,042,191.46元，较上年同期降低14.28%，主要是报告期内公司受中美贸易战与国内汽车销量变化影响所致。

2019年1-12月实现归属于上市公司股东的净利润为 69,802,180.77元，较上年同期下降13.89%；营业利润为 82,811,579.16元，较上年同期下降15.68%；利润总额为 83,037,824.51元，较上年同期下降14.97%，主要是报告期内公司销售收入降低所致。

2、财务状况说明报告期末，公司总资产为3,420,213,203.92元，较上年同期降低0.72%；归属于上市公司股东的所有者权益 2,366,519,493.53元，较上年同期增长2.67%；归属于上市公司股东的每股净资产5.69元，较去年同期增长2.71%，主要是公司未分配利润增加所致。

三、与前次业绩预计的差异说明本次业绩快报披露前，根据交易所相关规定，公司未在2019年第三季度报告中对2019年度经营业绩进行预计披露。

四、备查文件1、经公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签字并盖章的比较式资产负债表和利润表；2、内部审计部门负责人签字的内部审计报告。

山东隆基机械股份有限公司董事会2020年2月27日。

隆基股份2019年上半年财务指标报告

77.38 407,244.6
64.89
6,398.71
0.45 5,495.96
0.55 5,715.02
0.91
54,644.86
3.87 45,686.45
4.57 26,216.04
4.18
39,918.07
2.83 35,177.03
3.52 26,754.17
4.26
15,971.53
1.13 8,511.55
2019年上半年营业利润为244,540.66万元，与2018年上半年的 145,654.62万元相比有较大增长，增长67.89%。以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加410,940.86万元，资产减值损失减少6,002.47万元，共计增加416,943.33万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加267,143.77万元，销售费用增加8,958.41万元，财务费用增加7,459.98 万元，管理费用增加4,741.04万元，营业税金及附加增加902.75万元，公允价值变动收益减少166万元，共计减少289,371.95万元。增加项与减少项相抵，使营业利润增长127,571.38万元。
41.09
59.36 627,620.99
0
5
9Leabharlann 241,226.7965.63 145,645.84
-4.7 152,826.43
0
244,540.66
67.89 145,654.62
-4.44 152,420.16
0
14,510.96
-54.4 31,824.76 522.77 5,110.16
0
79.76 116.69 141.09
隆基股份2019年上半年营业周期为143.22天，2018年上半年为 156.54天，2019年上半年比2018年上半年缩短13.32天。

隆基机械 2019 第三季度财报

山东隆基机械股份有限公司2019年第三季度报告全文山东隆基机械股份有限公司2019年第三季度报告2019年10月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人张海燕、主管会计工作负责人刘建及会计机构负责人(会计主管人员)王德生声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：人民币元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用1.应收票据2019年9月30日期末金额比2018年12月31日期末金额减少66.70%，主要是由于本期公司使用应收票据支付货款增加所致；2.在建工程2019年9月30日期末金额比2018年12月31日期末金额减少36.73%，主要是由于本期公司部分在建项目设备、基建等达产转入固定资产所致；3.其他非流动资产2019年9月30日期末金额比2018年12月31日期末金额增加99.42%，主要是由于本期公司预付的设备、基建款增加所致；4.递延收益2019年9月30日期末金额比2018年12月31日期末金额增加34.69%，主要是由于本期公司收到的政府补助增加所致；5.递延所得税负债2019年9月30日期末金额比2018年12月31日期末金额增加131.79%，主要是由于本期公司享受500万元以下固定资产一次性扣除的所得税优惠政策所致；6.销售费用2019年1-9月发生额比上年同期发生额减少30.37%，主要是由于本期销售收入减少及运费单价降低所致；7.投资活动产生的现金流量净额2019年1-9月发生额比上年同期发生额增加70.12%，主要是由于去年同期取得子公司所支付的现金增加所致；8.筹资活动产生的现金流量净额2019年1-9月发生额比去年同期发生额增加53.92%，主要是由于本期公司支付的贴息费用减少所致。