南昌电器项目商业计划书

南昌电器项目商业计划书
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报告摘要
低压电器是一种能根据外界的信号和要求，手动或自动地接通、断开
电路，以实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节
的元件或设备。

控制电器按其工作电压的高低，以交流1200V、直流1500V
为界，可划分为高压控制电器和低压控制电器两大类。

总的来说，低压电
器可以分为配电电器和控制电器两大类，是成套电气设备的基本组成元件。

在工业、农业、交通、国防以及人们用电部门中，大多数采用低压供电，
因此电器元件的质量将直接影响到低压供电系统的可靠性。

低压电器是成套电气设备的基本组成元件，广泛应用于各个基础部门。

我们以交流1200V、直流1500V为界，将低于界限的用于实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设备定义为低压电
器的范畴。

低压电器是低压配电系统和低压配电网的结构基石，工业、农业、交通、国防和一般的居民用电领域大多采取低压供电。

电力通过高压
电路传输后，必须经过各级变电所逐级降压，再通过各级配电系统分配，
最终进入终端用户。

由于低压电器广泛应用于低压配电系统之中并起电路
通断、保护和控制的作用，其性能和质量直接影响电力终端用户的用电安
全和用电端供电系统的可靠性。

广泛的应用范围也使得低压电器行业与国
民经济保持一致性的长期趋势，周期性、区域性、季节性的特征均不十分
明显。

该低压电器项目计划总投资7175.09万元，其中：固定资产投资5738.57万元，占项目总投资的79.98%；流动资金1436.52万元，占
项目总投资的20.02%。

达产年营业收入13081.00万元，净利润2313.33万元，达产年纳
税总额1333.70万元；达产年投资利润率42.99%，投资利税率50.83%，投资回报率32.24%，全部投资回收期4.60年，提供就业职位187个。

南昌电器项目商业计划书目录
第一章项目概况
第二章建设背景分析
第三章市场调研预测
第四章产品规划分析
第五章工程设计说明
第六章运营管理模式
第七章风险评价分析
第八章 SWOT分析
第九章项目实施进度计划
第十章项目投资可行性分析
第十一章经济效益可行性
第十二章综合结论
第一章项目概况
一、项目名称及建设性质
（一）项目名称
南昌电器项目
（二）项目建设性质
该项目属于新建项目，依托xxx新兴产业示范基地良好的产业基
础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以低压电器为核心的综
合性产业基地，年产值可达13000.00万元。

二、项目承办单位
xxx有限公司
三、战略合作单位
xxx有限公司
四、项目建设背景
我国低压电器行业竞争充分，市场化程度较高。

国内低压电器行业有2000多家企业，大致可以分为三个梯队。

第一梯队以国外厂商Schneider、ABB和Siemens为代表，掌握了高端产品技术；第二梯队主要是国内的良信电器、常熟开关等公司，以中端产品为主；第三梯队主要是德力西、正泰等，大多数产品面向批发零售市场。

在低压电器的总体市场中，第一梯队
占比30%，第二梯队占比20%，第三梯队占比50%。

第二梯队中，良信电器产品占国内中高端市场不到10%，有巨大的上升空间。

低压电器应用范围极为广泛，从工业制造到民用住宅，低压电器均存在很高的使用量，因此各行业的投资均会对低压电器形成需求。

2003年到2017年全国固定资产投资复合增速达到19.09%，2017年投资额64.12万亿元，虽然受到经济转型等因素的影响近些年增速不断下降，但增速依然达到7%。

根据国家“十三五”规划的目标，我国近几年经济增速将保持在年均6.5%以上，固定资产投资增速平稳将为低压电器提供稳定的市场需求。

xxx新兴产业示范基地把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济的竞争力和经济增长的质量和效益。

该项目的建设，通过科学的产业规划和发展定位可成为xxx新兴产业示范基地示范项目，有利于吸引科技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、技术以及先进的管理方法、经验集聚xxx新兴产业示范基地，进一步巩固xxx新兴产业示范基地招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资7175.09万元，其中：固定资产投资5738.57万元，占项目总投资的79.98%；流动资金1436.52万元，占项目总投资
的20.02%。

（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入13081.00万元，总成本费用9996.56万元，税金及附加137.15万元，利润总额3084.44万元，利税总额3647.03万元，税后净利润2313.33万元，达产年纳税总额1333.70万元；达产年投资利润率42.99%，投资利税率50.83%，投资回报率
32.24%，全部投资回收期4.60年，提供就业职位187个。

十、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx新
兴产业示范基地及xxx新兴产业示范基地低压电器行业布局和结构调
整政策；项目的建设对促进xxx新兴产业示范基地低压电器产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx公司为适应国内外市场需求，拟建“南昌电器项目”，项
目的建设能够有力促进xxx新兴产业示范基地经济发展，为社会提供
就业职位187个，达产年纳税总额1333.70万元，可以促进xxx新兴
产业示范基地区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出
积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率42.99%，投资利税率50.83%，全部投
资回报率32.24%，全部投资回收期4.60年，固定资产投资回收期
4.60年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、鼓励民营企业参与智能制造工程，围绕离散型智能制造、流程
型智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新
模式开展应用，建设一批数字化车间和智能工厂，引导产业智能升级。

支持民营企业开展智能制造综合标准化工作，建设一批试验验证平台，开展标准试验验证。

加快传统行业民营企业生产设备的智能化改造，
提高精准制造、敏捷制造能力。

从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方
面力度很大，成效很好。

据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。

从吸纳就业看，民营
经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。

全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。

第二章建设背景分析
一、项目承办单位背景分析
（一）公司概况
展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。

公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。

以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。

多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。

未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。

我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！
公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销
为主、代理为辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和
财力，聘请具有专项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务
中心，以此辐射全国所有用户，深受各地用户好评。

公司自建成投产
以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成为区域经济发展速度
较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。

公司致力于高新技术产
业发展，拥有有效专利和软件著作权50多项，全国质量管理先进企业、全国用户满意企业、国家标准化良好行为AAAA企业，全国工业知识产
权运用标杆企业。

公司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，
全面推行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考
评机制，把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。

通过强化
预算执行过程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理
信息化的深度融合，提高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低
了人力资源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。

（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx公司实现营业收入10212.94万元，同比增长
14.13%（1264.39万元）。

其中，主营业业务低压电器销售收入为9438.26万元，占营业总收入的92.41%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额2748.87万元，较去年同期相比增长630.50万元，增长率29.76%；实现净利润2061.65万元，
较去年同期相比增长253.44万元，增长率14.02%。

上年度主要经济指标
二、低压电器项目背景分析
低压电器是一种能根据外界的信号和要求，手动或自动地接通、断开电路，以实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变
换和调节的元件或设备。

控制电器按其工作电压的高低，以交流1200V、直流1500V为界，可划分为高压控制电器和低压控制电器两大类。

总
的来说，低压电器可以分为配电电器和控制电器两大类，是成套电气
设备的基本组成元件。

在工业、农业、交通、国防以及人们用电部门中，大多数采用低压供电，因此电器元件的质量将直接影响到低压供
电系统的可靠性。

低压电器一般都有两个基本部分：一个是感测部分，它感测外界
的信号，作出有规律的反应，在自控电器中，感测部分大多由电磁机
构组成，在受控电器中，感测部分通常为操作手柄等；另一个是执行
部分，如触点是根据指令进行电路的接通或切断的。

电力断路器作为低压电器中一个最为重要的产品，其发展一直得
到众多的青睐。

从推出的新产品来看，可谓竞争激烈。

框架断路器（ACB）新一代框架断路器不仅其整体性能与主要技术指标均有较大幅
度的提高，而且提高的技术性能指标更突出了实用性。

大电流整体式
结构成为新一代框架断路器大等级规格的一个发展主流。

新一代框架
断路器不仅每个规格产品的体积在进一步减小，而且整个系列的规格
数量也在减少。

新一代框架断路器中触头灭弧系统大多采用单断点结构。

许多新一代框架断路器的内外部附件均采用模块化设计，既方便
于标准化装配生产，又能方便于拆装更换和维护。

新一代框架断路器
中电子控制器均具备了强大功能。

所有新一代产品均配有通信接口，
可与主要工业现场总线系统部分新一代框架断路器内部采用内部总线。

中国低压电器行业从简单装配、模仿制造到自行开发设计，现发
展到近1000个系列，生产企业1500家左右，年产值约200亿人民币。

但国内低压电器生产企业规模偏小、数量过多，90%以上企业处于中、
低档次产品的重复生产。

产品三代共存，按照产值计算，第一代产品
市场占有率为15%，第二代产品市场占有率为45%，第三代产品市场占
有率为40%。

根据国家政策走向，在今后一段时间内低压电器产品的结构需要进一步的调整。

工艺落后、体积大、能耗高又污染环境的产品
将被淘汰。

低压电器行业中国有、民营、外资企业三足鼎立的局面已持续多年。

ABB、西门子、施耐德电气等国际电气企业已悉数进入中国市场，
并在占领高端产品市场的同时，积极进发国内中、低档市场。

随着市
场全球化，外资企业与国内企业市场相互渗透是低压电器行业发展的
另一个必然趋向。

这种渗透包括国内企业的高端产品向国外市场渗透；外资企业的产品将向国内中、低档市场渗透。

但就国内市场而言，外
资企业研发、设计、管理能力较强，而国内企业，特别是民营企业虽
然经营思路灵活、销售渠道强大，但在企业规模、产品质量等方面良
莠不齐，企业设计研发能力仍有待加强。

国家及地方政府应积极鼓励
企业和产业集群进行产业价值链延伸，扶持低压电器企业向专、精、
特方向发展，形成若干各有特色、重点突出的产业链，从而带动产业
升级。

国内现把电线电缆、低压电器正式纳入了强制认证体系。

我国强
制性认证产品目前有22大类157种类别，强制性产品的涉及类别多，
有电线电缆、低压电器、机动车等；涉及行业领域多，有电子电器、
化学技术、农业机械、消防安全等；涉及知识范围广，有电器、机械、无线技术、医疗等。

此外，未来电线电缆及低压电器将在国家政策及市场环境的推动下，共同发展。

其一，随着中国经济持续快速的增长，为线缆产品提
供了巨大的市场空间，中国市场强烈的诱惑力，使得世界都把目光聚
焦于中国市场，在改革开放短短的几十年，中国线缆制造业所形成的
庞大生产能力让世界刮目相看。

随着中国电力工业、数据通信业、城
市轨道交通业、汽车业以及造船等行业规模的不断扩大，对电线电缆
的需求也将迅速增长，未来电线电缆业还有巨大的发展潜力；其二，
十二五规划纲要中提出的宏伟发展目标以及宏观经济持续增长的大背
景下，固定资产投资、工业生产及总体消费，特别是城镇人口快速增
长必将拉动发电量和用电量的增长。

因此，低压电器未来市场发展空
间将持续放大。

2011-2020年将是我国智能电网建设的主要时期，智能电网总投资规模预计接近4万亿元。

智能电网已经进入全面建设的重
要阶段，城乡配电网的智能化建设将全面拉开，智能电网及智能成套
设备、智能配电、控制系统将迎来黄金发展期。

同时，将加速我国低
压电器产品升级换代及低压电器市场重新分割。

这对具有第三代改进、第四代低压电器研发能力的生产企业必将是一个福音。

三、低压电器项目建设必要性分析
低压电器是成套电气设备的基本组成元件，广泛应用于各个基础
部门。

我们以交流1200V、直流1500V为界，将低于界限的用于实现对电路或非电对象的切换、控制、保护、检测、变换和调节的元件或设
备定义为低压电器的范畴。

低压电器是低压配电系统和低压配电网的
结构基石，工业、农业、交通、国防和一般的居民用电领域大多采取
低压供电。

电力通过高压电路传输后，必须经过各级变电所逐级降压，再通过各级配电系统分配，最终进入终端用户。

由于低压电器广泛应
用于低压配电系统之中并起电路通断、保护和控制的作用，其性能和
质量直接影响电力终端用户的用电安全和用电端供电系统的可靠性。

广泛的应用范围也使得低压电器行业与国民经济保持一致性的长期趋势，周期性、区域性、季节性的特征均不十分明显。

低压电器根据类型分，可分为“三断一接”：框架万能式断路器、塑料外壳式断路器、小型断路器、接触器；根据作用分，可分为配电
电器、终端电器、控制电器、电源电器等。

目前专业领域一般按照
“三断一接”来区分，从市场角度则更多根据作用分类。

我国低压电器行业经历了60年左右的发展，从修配、仿制再到自
主研发，已经迭代了四代产品，基本形成了较为完整的生产体系，整
体品类已经超过了1000个系列，生产企业达到了2000家左右。

目前
以施耐德、ABB、西门子为代表的海外企业手中，国内部分低压电器企
业已经掌握了第三代产品的核心技术和知识产权，正在进行第四代产
品的研发制造。

低压电器与房地产业、电力基础设施建设、制造业和新能源等息
息相关，行业增速也与全社会固定资产投资有很大的相关性。

全球低
压开关电器市场规模在2013年至2018年间的年均复合增长率将达到
8.89%。

2009至2015年中国低压电器行业主营业务收入年均复合增长
率达8.62%。

我们认为，固定资产投资的速度在总体层面上决定了低压电器行业的增长速度，我们通过考察行业增速与全社会固定资产增速
发现，2013-2017年低压电器市场规模约为650/690/738/750/810亿元，同期新增固定资产投资规模为44.63/51.20/56.20/60.65/64.12万亿，二者呈现出较显著的正相关关系，相关系数为0.9813；随着我国新增
固定资产投资增速明显放缓，整体低压电器行业增速也呈现出同步的
下降趋势。

2017年低压电器市场规模约810亿元，我们预测
2018/2019/2020年低压电器市场规模约为841/883/956亿元，对应全
社会固定资产投资增速6.5%/7%/12%。

“十三五”规划中明确制定了积极构建智慧能源系统的目标，强
调“适应分布式能源发展、用户多元化需求，优化电力需求侧管理，
加快智能电网建设，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力。

”同时，国家发改委、国家能源局联合发布了《能源技术革命创新行动计
划（2016-2030）》以及《能源技术革命重点创新行动路线图》文件中
明确提出研发“智能开关固态断路器、固态电源切换开关、软常开开
关设备”的创新计划和推动智能电网建设。

未来在电力系统发电端、
需求端对低压电器的需求将继续增长。

电力系统建设将直接拉动低压电器需求。

低压电器在配电侧和用
户侧起着保护和保证高效用电的作用，其在电力建设方面的需求主要
来自于两个方面：一方面是新增需求，另一方面是现有设备的更新需
求。

按照经验配套比计算，每增加1万千瓦发电容量，约需要6万件
低压电器元件（其中约2000台低压断路器）相配套。

截至2018Q3我
国全社会用电量达51061亿度，同比增速8.9%；自2015年以来用电量同比增速就
处在一个回升过程中，我们预期随着电气化的推进，全社会用电
量依旧将保持较高增速。

用电量的高增长进一步推动了发电设备需求，为低压电器带来增量市场。

在替换更新需求方面，电力用低压电器产
品一般5-8年就需要更换，随着发电设备容量的增长，未来的替换需
求也将呈现逐级上升的趋势。

根据国家能源局下发的《配电网建设改造行动计划（2015-2020）》提出的2015-2020年配电网建设改造投资不低于2万亿元。

我们扣减2015、2016、2017年的配网投资之后，预测2018-2020年配网总投资
目标还剩余约1.13亿元，平均每年约有3776亿元的投资规模。

我们
考察配网投资规模与公司配电电器营收发现，二者之间存在着较好的
拟合关系；我们对应测算出2018/2019/2020年配电电器营收约为
6.21/
7.97/9.99亿元。

电信业务总量再创新高，5G投资高峰来临进一步拉动需求。

2010
年以来电信市场竞争加剧，电信固定投资3196.7亿元，虽然同比增长
为负数，但投资总额依旧很大。

2015年电信固定投资达到4539.1亿元的峰值，同比增长14%。

电信行业是低压电器行业的中高端产品使用最为重要的领域之一，由于电信行业的特定技术要求，电信客户往往对
低压电器产品的可靠性、稳定性等有很高的要求。

随着5G建设的推进
和《信息通信行业发展规划（2016－2020年）》强调提升基础设施建
设的要求，电信行业的基础设施投资将会保持上涨趋势，也将给低压
电器行业带来进一步的需求增量。

以光伏、风电为代表的新能源迅猛发展，也进一步推动低压电器
需求。

截至2018Q3我国光伏新增装机34.5GW，累计装机已达164.5GW；风电新增装机12.61GW，累计装机已接近200GW。

新能源发电建设中需
要大量的低压电器产品，例如光伏逆变器、风电变流器、箱式变压器
等等。

例如阳光电源也是良信电器在新能源发电领域的主要出货客户
之一，目前一个5KW的户用光伏大约需要配套2个小型塑壳断路器。

未来随着新能源发电的发展，新增需求和替换需求都将进一步推动总
体低压电器的需求规模。

行业企业数量依旧较多，但竞争力普遍不强。

我国低压电器行业
企业近2,000家，其中外资企业约占10%，内资企业占90%左右，具有
一定规模的企业约110家，总产值占我国低压电器行业总产值的80%左
右。

从行业企业数量的分布情况来看，千余家中小型企业主要在行业
低端市场竞争。

这些中小企业所生产产品的同质化现象较为严重，仅
能小批量生产部分品类的低压电器元器件，销售渠道以三、四线城市
的区域性市场为主，价格竞争激烈，市场集中度较低。

行业梯队划分明显，从高到低可以分为S1/S2/S3三个层级。

从技
术研发角度而言，低压电器产品一般可以分为高、中、低端三个档次，简称为S1、S2和S3。

虽然受品牌、技术和认证等多方面壁垒的影响三个层级有不同的特点和侧重，但低压电器行业仍旧是一个充分竞争、
市场化程度较高的行业。

目前整个低压电器行业已经形成了外商投资
企业与国内本土企业共存但梯队划分明显的竞争格局，外资品牌在产
品上基本已经处于第四代，而国内企业主要产品仍属于第三代系列，
技术壁垒是目前外资品牌与国内品牌的最大护城河。