财管复习 第一章 财务管理概述
2024年注册会计师考试《财务成本管理》第一章财务管理概述习题+答案+解析(一)
2024年注册会计师考试《财务成本管理》第一章财务管理概述习题+答案+解析（一）一、单项选择题1.某上市公司职业经理人在任职期间不断提高在职消费，损害股东利益。
这一现象所揭示的公司制企业的缺点主要是( )。
A. 产权问题B.激励问题C. 代理问题D.组建成本问题2.某公司董事会召开公司战略发展讨论会，拟将每股股价最大化作为财务管理目标，下列理由中，不正确的是( )。
A. 反映了资本和获利之间的关系B.反映了股东投资的大小和取得时间C. 反映了股东投资的风险D.反映了股东财富的增加3.下列有关财务管理目标的表述中，正确的是( )。
A. 财务管理目标主张股东财富最大化会忽视其他利益相关者的利益B.企业在追求自己的目标时，会使社会受益，因此企业目标和社会目标是一致的C. 财务管理的目标和企业的目标是一致的D. 企业只要依法经营就会从事有利于社会的事情4.下列证券中，收益与发行人的经营成果相关程度较高的证券是( )。
A. 固定收益证券B.权益证券C. 衍生证券D. 股票类证券5.相对于资本市场而言，下列各项中，属于货币市场特点的是( )。
A. 收益率高B.期限长C. 流动性强D. 风险大6.下列关于场内交易市场相比场外交易市场的特点表述错误的是( )。
A. 在证券交易所进行交易B.可以由交易商分别进行证券交易C. 交易价格通过竞价形成D. 由证券交易所组织的集中交易市场7.为了把未来的货币金额折现，需要确定折现的利率，利率的确定是基于( )。
A. 货币时间价值B.风险水平C. 报酬率水平D. 风险和报酬的权衡关系8.下列有关有效资本市场的表述中，不正确的是( )。
A. 有关证券的历史信息对证券的价格变动仍有影响，资本市场达到弱式有效B. 如果各种投资基金能取得超额收益，说明资本市场没有达到半强式有效C.在有效资本市场中，管理者可以通过关注公司股价对公司决策的反映而获得有益信息D.投资者通过分析证券历史信息和公开信息进行投资不能获取超额收益，说明资本市场至少达到半强式有效9.在一个达到弱式有效的资本市场上，下列表述中不正确的是( )。
中级会计财务管理第一章知识点
中级会计财务管理第一章知识点一、财务管理的基本概念及其意义1.财务管理的定义：财务管理是指企业在市场经济条件下，通过科学的财务计划、决策和控制，合理配置财务资源，实现财务目标的管理活动。
2.财务管理的意义：提高企业经营效益、增加企业财富、促进企业可持续发展。
二、财务管理的目标和职能1.财务管理的目标：实现企业经济效益最大化、财务风险最小化、财务稳定性最强化。
2.财务管理的职能：包括财务计划、投资决策、筹资决策、资产负债管理、利润分配管理和财务绩效评价等。
三、财务管理的基本内容1.财务计划：通过对企业未来一段时间的经营活动进行预测和规划，确定经营目标和财务指标。
2.投资决策：筛选和选择具有投资价值的项目，合理配置资金，实现收益最大化。
3.筹资决策：确定企业资金筹集的方式和数量，平衡企业的负债和权益的结构，降低融资成本，提高融资效率。
4.资产负债管理：通过合理配置资产和负债，确保企业的偿债能力和流动性风险得到有效控制。
5.利润分配管理：确定利润的分配方式，保障股东利益，增强企业的可持续发展能力。
6.财务绩效评价：对企业的财务状况和经营业绩进行定量和定性分析，评价企业的财务绩效。
四、财务管理中涉及的主要环境因素1.宏观经济环境：包括国内和国际宏观经济形势、经济政策、金融环境等，对企业的经营影响较大。
2.法律法规环境：包括财务会计准则、税收政策、证券法规等，对企业的财务管理活动有明确的规范和限制。
3.产业环境：包括市场竞争状况、供需关系、行业变化等，对企业的经营决策和竞争策略有直接影响。
4.技术环境：包括信息技术的应用和发展、生产技术的创新等，对提高财务管理效率和准确性具有重要意义。
5.社会环境：包括社会道德、企业社会责任、消费者需求等，对企业的形象和可持续发展能力有影响。
总结起来，中级会计财务管理第一章主要介绍了财务管理的基本概念及其意义、财务管理的目标和职能、财务管理的基本内容以及财务管理中涉及的主要环境因素。
财管章节真题及答案解析
财管章节真题及答案解析在学习财务管理的过程中，掌握和理解章节内的重点知识是非常关键的。
而真题练习是检验自己学习成果的重要方式之一。
本篇文章将针对财管章节中的真题进行解析，帮助读者更好地理解问题，提高解题的能力。
第一章：财务管理概述本章主要介绍了财务管理的基本概念和职能。
我们首先来看一个典型的真题：1. 财务管理最核心的职能是什么？A. 策略规划B. 投资决策C. 资金筹集D. 经营预算解析：本题考查了财务管理的核心职能。
根据章节内容可知，投资决策是财务管理的核心职能，因此答案选项B是正确的。
第二章：财务报表及其分析本章介绍了财务报表的基本内容和分析方法。
以下是一个相关的真题：2. 利润表是财务报表的哪一项？A. 资产负债表B. 现金流量表C. 损益表D. 所有者权益变动表解析：本题考查了财务报表的名称和内容。
根据章节内容可知，利润表又称为损益表，因此答案选项C是正确的。
第三章：资本预算决策本章主要介绍了资本预算决策的基本原理和方法。
以下是一个相关的真题：3. 在资本预算决策中，NPV是指什么？A. 净现值B. 平均净值C. 现金比率D. 利润率解析：本题考查了资本预算决策中的指标。
根据章节内容可知，NPV即净现值，是资本预算决策中最常用的评估指标，因此答案选项A是正确的。
第四章：资本成本与资本结构决策本章介绍了资本成本的概念和计算方法，以及资本结构的影响因素和决策方法。
以下是一个相关的真题：4. 杠杆作用指的是什么？A. 债务与股权的相对比例B. 恶化经营条件下的债务压力C. 资本结构的优化方案D. 负债对股权的影响解析：本题考查了杠杆作用的概念。
根据章节内容可知，杠杆作用指的是债务与股权的相对比例对资本结构和财务表现产生的影响，因此答案选项A是正确的。
第五章：分红与股利决策本章介绍了分红政策的决策方法和影响因素。
以下是一个相关的真题：5. 分红政策的目标是什么？A. 最大化股东财富B. 最大化利润C. 最大化市场价值D. 最大化股东权益解析：本题考查了分红政策的目标。
财务管理基础第一章
1
一般协调方法：
监督&激励 最佳方法： 经理人才市场评价 经理被解聘的威胁 公司被兼并的威胁
2
*
（二）所有者与债权人的矛盾与协调 矛盾： 协调方法： 限制性借款 收回借款不再借款
除债权人外，与企业经营者有关的各方都与企业有合同关系，都存在着利益冲突和限制条款。企业经营者若侵犯职工雇员、客户、供应商和所在社区的利益，都将影响企业目标的实现。 因此，企业是在一系列限制条件下实现企业价值最大化的。
*
一、企业组织形式及其特点
（二）合伙企业 1．组织形式： 根据《中华人民共和国合伙企业法》第二条的规定，合伙企业是依法设立，由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利组织。 2．特点： （1）有两个以上所有者（出资者）； （2）合伙人对企业债务承担连带无限责任。包括对其他无限责任合伙人集体采取的行为负无限责任； （3）合伙人通常按照他们对合伙企业的出资比例分享利润或分担亏损； （4）合伙企业本身本身不是法人，不交纳企业所得税，其收益直接分配给合伙人。
*
优点：
（4）企业价值最大化
考虑了资金的时间价值和投资的风险价值，有利于统筹安排长短期规划、合理选择投资方案、有效筹措资金、合理制订股利政策等；
反映了对企业资产保值增值的要求，从某种意义上说，股东财富越多，企业市场价值就越大，追求股东财富最大化的结果可促使企业资产保值或增值；
有利于克服管理上的片面性和短期行为；
是指企业财务管理预期实现的结果，也是评价企业财务 管理效果的基本标准。
（三）企业财务管理目标 四种观点: （1）利润最大化 （2）资本利润率（每股利润）最大化 （3）股东财富最大化 （4）企业价值最大化
财务管理第一章财务管理总论
财务管理第一章财务管理总论[差不多要求]（一）把握财务治理的含义和内容（二）把握财务治理的目标（三）熟悉财务治理的经济环境、法律环境和金融环境（四）了解相关利益群体的利益冲突及和谐方法[考试内容]第一节财务治理概述一、财务治理的含义和内容企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所表达的经济利益关系。
前者称为财务活动，后者称为财务关系。
财务治理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的治理工作。
（一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动投资，是指企业依照项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流淌资产等）。
狭义的投资仅指对外投资。
2.资金营运活动企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。
第一，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，假如资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。
为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。
因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。
3.筹资活动筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
在筹资过程中，一方面，企业需要依照企业战略进展的需要和投资打算来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
4．资金分配活动企业通过投资和资金营运活动能够取得相应的收入，并实现资金的增值。
企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。
广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
财务管理 第一章必背概念
企业财务：企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关
系。
财务管理：企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。
● 企业财务活动
企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
包括：企业筹资、投资、经营、分配引起的财务活动。
（4点）
● 企业财务关系
企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
包括：企业同所有者、债权人、受资者、债务人、职工、税务机关之间的财务关系以及企业内部各单位之间的财务关系。
（7点）
● 财务管理目标
（财务管理目标：企业在组织财务活动、处理财务关系过程中所需要达到的根本
目的，它决定着财务管理的基本方向。
）
（前提：明确财务管理的目标，是搞好财务工作的前提。
1. 以利润最大化为目标
2. 以资本利润率最大化（或每股利润最大化）为目标
3. ● 财务管理的工作环节
财务预测—财务决策（核心）—财务预算—财务控制—财务分析 （5
点） ● 财务管理的环境
经济环境：经济周期、经济发展水平、经济政策
法律环境：企业组织法规、税务法规、财务法规。
中级会计师课件《财务管理》第一章总论
04
财务管理的职能与组织
财务预测
财务预测的概念
财务预测是根据企业现有的财务状况和历史数据，对企业 未来的财务状况和经营成果进行预测的一种管理活动。
财务预测的方法
财务预测的方法包括比例分析法、因果分析法、时间序列分析 法等，这些方法可以帮助企业更好地预测未来的财务状况。
财务预测的步骤
财务预测的步骤包括确定预测目标、收集相关信息、选择预测方 法、进行预测、评估预测结果和调整预测等，这些步骤可以帮助
金融机构
金融机构是企业资金的主 要提供者，金融机构的种 类和特点会影响企业的融 资方式和融资成本。
利率
利率是影响企业财务决策 的重要因素，利率的变动 会影响企业的投资成本和 融资成本。
外汇市场
外汇市场的汇率波动会影 响跨国企业的外汇风险管 理。
法律环境
公司法
证券法
公司法规定了企业的设立、组织和解散等 方面的法律规范，是企业财务管理必须遵 守的基本法律规范。
企业更好地实现财务预测。
财务决策
财务决策的概念
财务决策是在企业经营过程中，根据不同的财务方案进行比较、分析和选择，以确定最 优的财务方案的一种管理活动。
财务决策的类型
财务决策的类型包括投资决策、融资决策和股利决策等，这些决策对于企业的财务管理 至关重要。
财务决策的程序
财务决策的程序包括确定决策目标、拟订备选方案、评估备选方案、选择最优方案和实 施方案等，这些步骤可以帮助企业更好地实现财务决策。
通货膨胀
通货膨胀会影响企业的投资决策、 融资决策和股利分配决策。
03
02
经济周期
经济周期的波动会影响企业的投资 、融资和股利政策。
市场竞争
财管第一章总论课件-精品文档
• （四）企业与受资者之间的财务关系 是投资与受资的关系 • （五）企业与职工之间的财务关系 是劳动成果上的分配关系
第二节 财务管理的目标
是指企业进行财务活动所要达到的根本 目的
• 有三种表述： • （一）利润最大化 理由：1.剩余产品的多少可以用利润衡量 2.资本的使用权最终属于获利最多的企业 3.只有每个企业利润最大化，整个社会的 财富才能实现最大化。
•企业的营运资金：主要是满足企业日常营 业活动的需要而垫支的资金。 资金周转越快，资金的利用率就越高，所占 用的资金就越少。因此，如何加速资金周转 也是财务管理的主要内容之一。 • （四）分配活动 • 注意：筹集的资金有两种形式： 负债资金通过支付利息进行分配属税前分配 权益资金通过利润分配形式进行属税后分配 合理确定分配规模和分配方式，也是财务管 理的主要内容之一。
在借款合同中加入限制性条款：规定用途、 担保条款和信用条件等。 （2019年多选） • 2.收回借款或不再借款
三、财务管理的环节
• 是指财务管理的工作步骤和一般程序。 它包括财务预测、财务决策、财务预算、 财务控制和财务分析。 （事前、事中、事后） • 其中财务决策为核心工作环节。
第四节 财务管理的环境
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概括：财务活动包括四个方面
1.筹资活动 2.投资活动 3.资金营运活动 4.分配活动
三、财务关系（了解）
• 是指企业在组织财务活动过程中与有关各方所 发生的经济利益关系。 • （一）企业与政府之间的财务关系 是强制与无偿的分配关系 • （二）企业与投资者之间的财务关系 是控制、参与分配和承担责任的关系 • （三）企业与债权人、债务人之间的财务关系 是债务与债权及债权与债务的关系
三、金融环境
财管考点--CPA《财务管理》36 页笔记
CPA《财务管理》36页笔记第一章财务管理基本原理考点：企业组织形式一、企业的组织形式1.个人独资企业优点:创立便捷、成本较低、无需缴纳企业所得税缺点:无限责任、有限寿命、筹资困难2.合伙企业普通合伙企业:无限连带责任;有限合伙企业:普通合伙人，无限连带责任;有限合伙人，以其认缴的出资额为限，对合伙企业债务承担责任。
3.公司制企业优点:无限存续、股权可以转让、有限责任;缺点:双重课税、组建成本高、存在代理问题。
考点：财务管理的目标与利益相关者的要求一、财务管理的基本目标1.利润最大化理由缺点利润代表了公司新创造的财富，利润越大则说明公司的财富增加得越多，越接近公司的目标(1)没有考虑利润的取得时间(2)没有考虑所获利润和投入资本数额的关系中(3)没有考虑获取利润和所承担风险的关系2.每股收益最大化理由缺点应当把公司的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益(或权益净利率)来概括公司的财务管理目标，以避免“利润最大化”目标的局限性(1)仍然没有考虑每股收益取得的时间(2)仍然没有考虑每股收益的风险3.股东财富最大化理由缺点注意问题股东创办公司的目的是增加财富。
如果公司不能为股东创造价值，他们就不会为公司提供资本。
股东权益的增加=股东权益的市场价值-股权投资资本=股东权益的市场增加值(1)假设股东投资资本不变，股价最大化与增加股东财富有同等意义(2)假设股东投资资本和债务价值不变，公司价值最大化与增加股东财富具有相同的意义二、利益相关者的要求须掌握以下要点:1.为了防止经营者背离股东的目标，股东应同时采取监督和激励两种方式来协调自己和经营者的目标。
最佳的解决办法是:使得监督成本、激励成本和偏离股东目标的损失三者之和最小。
2.债权人为了防止其利益被伤害,通常采取以下措施:(1)寻求立法保护;(2)在借款合同中加入限制性条款，如规定贷款的用途，规定不得发行新债或限制发行新债的额度等;(3)发现公司有损害其债权意图时，拒绝进一步合作，不再提供新的贷款或提前收回贷款。
财务管理第一章和第二章相关知识点总结1
财务管理第一章1, 资产负债表资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表。
它以“资产=负债+全部者权益”会计等式为依据, 依据肯定的分类标准和次序反映企业在某一时点上全部资产, 负债和全部者权益的基本状况。
它表明企业在某一特定日期所拥有或限制的经济资源, 担当的负债义务以及全部者对净资产的索偿权。
揭示了企业某一特定时点有关资产, 负债, 全部者权益及其结构或相互关系的信息, 既反映企业经营活动的物质基础, 又反映了企业的规模和发展潜力。
因此, 利用该表的资料可以分析企业资产的分布状态, 负债水平, 负债结构和全部者权益的构成状况, 据以评价企业的资产, 资本结构是否合理；可以分析企业资产的流淌性, 长, 短期债务金额及偿债实力, 评价企业的财务弹性以及承受风险的实力。
2, 利润表肯定时期内生产经营成果的财务报表。
它是依据企业肯定会计期间发生的各项收入与各项费用的配比计算得出的净收益编制而成的, 并通过其附表“利润安排表”来反映对净利润的安排状况。
利润表能够说明企业某一特定时期的净收益状况及其形成过程。
在财务分析中, 利润表供应了评价企业的经营管理效率, 推断资本保全程度和预料将来利润变化趋势的主要信息来源。
第一层次计算营业利润。
营业利润由营业收入减去营业成本, 营业税金及附加, 销售费用, 管理费用和财务费用, 资产减值损失, 再加上公允价值变动收益, 投资收益构成。
第二层次计算利润总额。
利润总额由营业利润加上营业外收入, 减去营业外支出构成。
第三层次计算净利润。
净利润是由利润总额减去所得税费用构成。
第四层次计算每股收益。
每股收益包括基本每股收益和稀释每股收益两部分。
通过利润表分析可以考核企业利润执行状况, 评价经营活动的业绩, 分析企业的盈利实力以及利润增减变化的缘由, 预料企业利润的发展趋势。
将利润表项目与资产负债表项目结合起来分析, 可以计算企业所得与所占用资产之间的比例关系, 分析企业的盈利实力, 评价企业收益水平。
财务管理第一章知识点讲解
(二)其他利益相关者的利益要求与协调知识点】：金融市场的功能1．企业的下列财务活动中，不符合债权人目标的是( )。
(2012年)A.提高利润留存比率B.降低财务杠杆比率C.发行公司债券D.非公开增发新股【答案】C【解析】债权人的目标是到时收回本金，并获得约定的利息收入，发行新债会使旧债券的价值下降，使旧债权人蒙受损失。
2．下列关于企业履行社会责任的说法中，正确的是( )。
A.履行社会责任主要是指满足合同利益相关者的基本利益要求B.提供劳动合同规定的职工福利是企业应尽的社会责任C.企业只要依法经营就是履行了社会责任D.履行社会责任有利于企业的长期生存与发展【答案】D【解析】社会责任是指企业对于超出法律和公司治理规定的对利益相关者最低限度之外的，属于道德范畴的责任，选项A不正确;劳动合同规定的职工福利是企业的法律责任，劳动合同之外规定的职工福利才是社会责任，选项B不正确;社会责任是道德范畴的事情，它超出了现存法律的要求，企业有可能在合法的情况下从事不利于社会的事情，选项C不正确。
3．下列行为中属于自利行为原则应用的是( )。
A.为防止经营者因自身利益而背离股东目标，股东往往对经营者同时采取监督与激励两种办法B.对一项房地产进行估价时，如果系统的估价方法成本过高，可以观察近期类似房地产买卖双方的交易价格，将其作为估价的基础C.在分析企业的盈利状况时,不仅要分析其利润表的有关项目,还要求根据公司的行为判断它未来的收益状况D.企业和租赁公司之间充分利用税收优惠，以使租赁合同体现为双赢【答案】A【解析】自利行为原则的一个重要应用是委托—代理理论。
一个公司涉及的利益关系人很多，其中最重要的是股东、经营者和债权人，这些利益集团，都是按照自利行为原则行事的。
企业和各种利益关系人之间的关系，大部分属于委托代理关系,这种互相依赖又相互冲突的利益关系，需要通过“契约”来协调，选项A正确。
选项B是引导原则的运用，选项C是信号传递原则的运用;选项D是双方交易原则的运用。
(财务管理学)第一章
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
财务管理第一章知识点梳理总结
第一章第一节货币时间价值一、含义（一）概念：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
（二）核心：1、等额资金在不同时间段的价值量的差额。
2、是资金在运动中的增值。
3、质的规定：是社会财富的一部份，是劳动创造的一部分，实质是剩余价值的转化形式。
4、量的规定：其表现形式为利息（绝对量）利率（相对量）资金时间价值的表示形式有两种：一种是绝对数形式即资金时间价值额，是指资金在生产经营中带来的真实增值额；另一种是相对数形式即资金时间价值率；理论上：资金的时间价值相当于在没有风险没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。
实际：在通货膨胀率很低的情况下以政府债券利率表示资金时间价值，即国债的利率。
二、应用1、现值观念：不同时期货币的价值不相等，所以不同时间的货币收入，支出不能直接比较。
通常决策时站在目前的立场上，所以需要将未来的货币折算为现值进行决策，作为决策的依据、基础。
2、早收晚付观念：对于不带利息的货币收支行为，与其早付不如晚付，与其晚收不如早收，货币拿在手中可以用于消费或进行投资使其增值，或可以用于意想不到的支出，总之经济效益较大。
三、计算0 1 2 3 4 5 6 7●现值（本金）PV Present Value未来某一时点上的一定量的资金折合到现在的价值。
●终值（本利和，将来值）FV Future Value现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。
● 利息 I 利率 i interest● 期数 n 一般情况下用年表示，但也可用月或季等，但要和利率一致。
● 年金 A Annuity 年金终值FV A 年金现值PV A● 一定时期内每期相等金额的系列收付款项。
（一）单利（simple interest ）1、含义：只对本金计算利息，不对利息计息2、特点：计息基础是本金，每期利息相同。
3、公式：单利的计算包括计算单利利息、单利终值和单利现值。
①I=P ×i ×n ②F=P+I=P+P ×i ×n=P ×(1+i ×n)③P=F/(1+i ×n)单利终值系数与单利现值系数互为倒数关系。
CPA《财管》财务管理的主要内容
2023CPA 《财管》第一章 财务管理的主要内容
财务管理的主要内容
三、营运资本管理： 营运资本是流动资产（短期资产）和流动负债（短期负债）的差额。营运资本管理分为 营运资本投资和营运资本筹资两部分。
营运资本投资管理 营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定分配
营 运
多少资金用于应收账款和存货、决定保留多少现金以备支付， 以及对这些资产进行日常管理。
营运资本 =流动资产---流动负债
=长期筹资--Βιβλιοθήκη 期投资2023CPA 《财管》第一章 财务管理的主要内容
财务管理的主要内容
随堂练习题 【例题·多选题】下列活动中，属于企业财务管理中长期投资的有（B C D ）。 A.购买衍生金融工具 B.购买机器设备 C.对子公司的股权投资 D.对联营企业进行 【解析】长期投资是指公司对经营性长期资产的直接投资,所以选项 A 错误。
特征： 1.投资的主体是公司。（注意区分：个人或专业投资机构） 2.投资的对象是经营性长期资产。（注意区分：短期、金融） 3.长期投资的直接目的是获取经营活动所需的实物资源。（注意区分：再出售）
例如：
公司对于子公司的长期股权投资是经营性投资，对于非子公司（例如合营企业、联营企 业）的长期股权投资也属于经营性投资
2023CPA 《财管》第一章 财务管理的主要内容
财务管理的主要内容
二、长期筹资： 长期筹资是指公司筹集生产经营所需的长期资本。
特点： 1.筹资的主体是公司。 （直接筹资/间接筹资） 2.筹资的对象是长期资本。 （权益资本+长期债务资本） 3.筹资的目的是满足公司的长期资本需要。
例如：
股利分配属于长期筹资。净利润属于股东，留存部分利润而不将其分给股东，实际上 是向股东筹集权益资本，即利润转变为资本。
14年注会财管基础班第一章 财务管理概述
【知识点4】财务目标与利益相关者
广义的利益相关者
广义的利益相关者包括一切与企业决策有利益关系的人，包括资本市场利益相关者（股东和债权人）、产品市场利益相关者（主要顾客、供应商、所在社区和工会组织）和企业内部利益相关者（经营者和其他员工）。
狭义的利益相关者
狭义的利益相关者是指除股东、债权人和经营者之外的，对企业现金流量有潜在索偿权的人。通常，我们说“利益相关者”是指后者。
利益相关者类型
（1）合同利益相关者，包括主要客户，供应商和员工，他们和企业之间存在法律关系，受到合同的约束：
（2）非合同利益相关者，包括一般消费者、社区居民以及其他与企业有间接利益关系的群体。
观点
应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股收益（或权益资本净利率）来概括企业的财务目标，以避免“利润最大化目标”的缺点。
缺点
（1）仍然没有考虑每股收益取得的时间。
（2）依然没有考虑每股收益的风险。
特别关注
如果风险相同、时间相同，每股收益最大化也是一个可以接受的观念。
[ 讲义编号NODE00778100010100000204：针对本讲义提问]
【例·多选题】经营者对股东目标的背离表现在道德风险和逆向选择两个方面，下列属于逆向选择的是（ ）。
A.不愿为提高股价而冒险
B.装修豪华的办公室
C.借口工作需要乱花股东的钱
D.蓄意压低股票价格，以自己的名义借款买回
[ 讲义编号NODE00778100010100000213：针对本讲义提问]
【知识点3】财务目标与债权人
（2）理财原则是财务交易和财务决策的基础
各种财务管理程序和方法，是根据理财原则建立的
23年中级会计财管重点章节
23年中级会计财管重点章节（实用版）目录1.23 年中级会计财管概述2.重点章节介绍3.复习建议和策略正文【23 年中级会计财管概述】随着 2023 年中级会计职称考试的日益临近，许多考生已经开始进入紧张的复习阶段。
在财管科目中，一些重点章节的掌握对于考试成绩至关重要。
本文将为您介绍这些重点章节，并为您提供相应的复习建议和策略。
【重点章节介绍】1.第一章：财务管理基本概念与原则本章节主要介绍财务管理的基本概念、目标、原则等内容，为后续章节的学习打下基础。
2.第二章：财务报表分析本章节主要讲解财务报表分析的方法和技巧，涉及利润表、资产负债表、现金流量表等财务报表的分析。
3.第三章：财务预测与决策本章节涉及财务预测、投资决策、融资决策、营运决策等方面的内容，是财务管理的核心部分。
4.第四章：资本成本与资本结构本章节主要讲解资本成本的计算、资本结构的优化等方面的知识，对于理解企业的资金成本和筹资策略具有重要意义。
5.第五章：股利分配决策与股票估值本章节主要介绍股利分配决策的影响因素、股票估值方法等，帮助考生了解企业如何制定合理的股利政策和股票价值评估。
6.第六章：企业并购与重组本章节涉及企业并购的动机、并购策略、重组方式等内容，让考生了解企业如何通过并购与重组实现价值最大化。
7.第七章：国际财务管理本章节主要介绍国际财务管理的基本概念、外汇风险管理、国际融资等方面的知识，帮助考生拓展国际财务管理的视野。
【复习建议和策略】1.抓住重点，深入理解。
针对以上重点章节，考生应投入更多的时间和精力进行深入学习，确保对重要知识点的理解和掌握。
2.制定合理的复习计划。
考生应根据自己的实际情况，制定科学的复习计划，确保每个阶段的学习任务能够按时完成。
3.多做练习，提高解题能力。
通过大量的练习题和模拟试题，提高自己在考试中应对各种题型的能力。
4.及时总结，查漏补缺。
在复习过程中，考生应不断总结自己的学习成果，找出不足之处，及时进行补充和完善。
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第一章财务管理概述一. 单项选择题1.企业最为合理的管理目标是( ).A:利润最大化 B:资本利润率最大化C:每股盈余最大化 D:企业价值最大化或股东财富最大化2.财务管理不同于其他管理,主要表现在它是一种( ).A:劳动管理 B:价值管理C:物资管理 D:使用价值管理3.财务关系是指企业在组织财务活动中与有关方面所发生的( ).A:结算关系 B:货币关系C:经济利益关系 D:往来关系4.企业作为盈利性经济组织的最终目的是( ).A:生存 B:发展C: 盈利 D:扩展5.企业再生产过程中财产物资的货币表现就是企业的( ).A:劳动资料 B:现金及银行存款C:资金 D:固定资产及流动资产6.财务管理的核心职能是( ).A:财务决策 B:财务预算C:财务预测 D:财务控制7.货币时间价值的实质是( ).A:利息率 B:货币使用后的增值额C:利润率 D:差额价值8.企业与债权人之间的财务关系,主要体现为( ).A:等价交换关系 B:投资收益关系C:债权债务关系 D:分工协作关系9.企业财务活动具体表现为( )一系列行为.A:筹资.使用.收回 B:使用.耗费.分配C:使用.收回.分配 D:筹资.运用.分配10.发生在每期末的年金,称为( ).A:即付年金 B:普通年金C:永续年金 D:递延年金11.发生在每期期初的年金,称为( ).A:即付年金 B:普通年金C:永续年金 D:递延年金12.普通年金终值系数的倒数,称为( ).A:偿债基金 B:偿债基金系数C:年回收额 D:投资回收系数13.在实务中,人们习惯用( )数字表示时间价值.A:绝对数 B:相对数C:平均数 D:指数14.即付年金现值系数和普通年金现值系数相比( ).A:期数加1,系数减1 B:期数加1,系数加1C:期数减1,系数加1 D:期数减1,系数减115.普通年金终值系数的计算公式为( ).A:()i i n 11-+ B:()i i n-+-11C:()11-+n i i D:()n i i-+-1116.P=S×()n i -+1为( )的计算公式.A:复利终值 B:复利现值C:单利终值 D:单利现值17.某企业现在将10 000元存入银行,年利率10%,按复利计算3年后企业可以从银行得到本利和为( ).A:11 500元 B:13 000元C:13 310元 D:14 641元18.下列项目中,与企业财务管理机构的设置无关的是( ).A:企业规模大小 B:经济发展水平C:经济管理体制 D:市场竞争状态19.财务管理的基本内容不包括( ).A:核算管理 B:筹资管理C:资金运用管理 D:资金分配管理20.企业通过借款.发行股票和债券等,从而取得资金的活动是( ).A:资金筹集 B:资金运用C:资金分配 D:扩大再生产活动21.资本市场可分为长期借贷市场和( ).A:短期借贷市场 B:长期证券市场C:短期债券市场 D:货币市场二.多项选择题1.财务管理的基本内容包括( ).A:筹资管理 B:资金运用管理C:资金耗费管理 D:资金分配管理E:资金收回管理2.以利润最大化作为企业财务管理目标,其缺陷表现在( ).A:忽略了货币时间价值因素 B:没有考虑风险因素C:没有考虑所得利润与投入资本的关系 D:容易造成短期行为E:不重视补充企业的资本公积金3.下列内容中,属于企业财务关系的是( ).A:企业与国家之间的财务关系 B:企业与投资者之间的财务关系C:企业与受资者之间的财务关系 D:企业与债务人之间的财务关系E:企业与职工之间的财务关系4.以企业价值最大化或股东财富最大化作为企业财务管理目标,其优点在于( ).A:考虑了货币时间价值 B:考虑了货币的风险价值C:能够反映市场认可企业的价值 D:企业价值确定容易E:股价体现着企业价值5.财务管理职能包括( ).A:财务预测 B:财务决策C:财务预算 D:财务控制E:财务分析6.财务决策的具体方法包括( ).A:比较分析法 B:概率决策法C:计划控制法 D:大中取小法E:小中取大法7.货币时间价值的大小与下列因素成正比例关系的是( ).A:资金投入生产经营过程中的时间长短B:资金在生产经营过程中周转一次的时间长短C:资金在生产经营过程中周转次数的多少D:通货膨胀率的高低E:社会平均资金利率的高低8.年金的收付形式有多种,其中主要的有( ).A:普通年金 B:即付年金C:递延年金 D:复利年金E:永续年金9.计算复利终值所必须的资料有( ).A:利率 B:通货膨胀率C:现值 D:每期等额的收付款E:期数10.企业可以从两方面筹资并形成两种性质的资金来源,这两种性质的资金分别是( ). A:发行债券取得的资金 B:发行股票取得的资金C:企业所有者权益资金 D:企业的债务资金E:取得的银行借款11.对于货币时间价值概念的理解,下列表述中正确的是( ).A:货币只有经过投资和再投资才会增值,不投入生产经营过程的货币不会产生增值B:通常情况下,货币时间价值应按复利计算C:货币时间价值是评价投资方案的基本标准D:不同时间的货币不宜直接进行比较,只有把他们换算到相同的时间基础上,才能进行大小比较和比率的计算E:货币时间价值一般用相对数表示,是指没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率或平均投资报酬率12.在下列财务关系中,属于债券债务关系的是( ).A:企业与国家之间的财务关系 B:企业与债权人之间的财务关系C:企业与投资者之间的财务关系 D:企业与债务人之间的财务关系E:企业与受资者之间的财务关系13.最具有代表性的财务管理目标一般包括( ).A：利润最大化 B：资本利润率最大化或每股赢余最大化C：企业价值最大化或股东财富最大化 D：投资额最大化E：资本结构最优化14.财务管理是企业管理的组成部分，其特点是( ).A：它是一项综合性管理工作 B：其职能具有多元性C：其内容具有广泛性 D：所提供的信息具有灵敏性E：管理手段的先进性15.普通年金现值系数的用途是( ).A：已知年金求现值 B：已知现值求年金C：已知终止求现值 D：已知现值.年金和利率求期数E:己知现值.年金和期数求利率六．简答题1.简述财务管理的基本内容。
2.企业财务活动中应当正确处理哪些财务关系？3.简述财务管理职能的内容。
4.简述财务管理的特点。
5.为什么把企业价值最大化或股东财富最大化作为企业最为合理的财务目标？6.为什么说货币周转使用中会产生时间价值？七．实训题实训题一【资料】某企业持有一张带息的商业汇票，面额为5000元，票面利率为6%，3个月到期。
【要求】根据上述资料，计算票据到期可得到的利息额。
实训题二【资料】某企业将现金10000元存入银行，期限为5年，年利率为10%。
【要求】根据上述资料，计算该企业存款到期时间得到的本利和。
实训题三【资料】某公司经研究决定向银行存入现金80000元，拟在8年后用于更新设备，银行存款年利率为8%，每年复利一次。
【要求】（1）根据上述资料，计算该公司8年后能从银行取得多少钱用来更新设备；（2）根据上述资料，计算该公司8年后能取得的利息。
实训题四【资料】某公司董事会研究决定6年后用150000元购买一套设备，当前银行存款年利率为9%，每年复利一次。
【要求】根据上述资料，计算该公司在6年后购买该套设备现在需要一次存入银行的款项。
实训题五【资料】某公司有一项基建工程，分5年投资，每年投入200000元，预计5年后竣工交付使用。
该项目投资来源于银行借款，借款年利率为10%。
【要求】根据上述资料，计算该公司该投资项目的投资总额。
实训题六【资料】某公司董事会研究决定自今年起建立偿债基金，用以偿还第6年初到期的1600000元债务。
在今后5年中，每年年末向银行存入等额款项，银行存款年利率为8%，每年复利一次。
【要求】根据上述资料，计算该公司每年年末所需要存入的等额款项。
实训题七【资料】某公司准备对一项目进行投资，在今后6年中每年年末投资150000元，假设年利率为7%。
【要求】根据上述资料，计算为能满足今后各年等额投资的需要，该公司现在存入银行的款项。
实训题八【资料】某企业准备购置一项设备，连续5年于每年初向银行存入120000元，银行存款年利率为8%。
【要求】根据上述资料，计算该企业在第5年末能取出的本利和。
实训题九【资料】某公司为了满足生产的需要从某单位购置一项专利技术，拟在4年中每年年初向对方支付50000元，年利率为10%。
【要求】根据上述资料，计算该公司4年中所支付款项的现值。
实训题十【资料】安盛公司职工张某准备购买一套公寓住房，总计价款为800,000元，如果首付20%，余款按年平均支付，年利率为8%，银行提供15年按揭贷款。
【要求】（1）根据上述资料，计算该职工每年应付的房款；（2）根据上述资料，计算不计复利情况下每月应付的房款。
实训题十一【资料】林洋先生欲购买一处商品房，如果购买时一次付清房款，需支付50万元；如果分期支付房款，年利率为6%，每年年末支付50,000元，且要连续支付20年。
【要求】根据上述资料，计算分期付款的现值，并分析选择哪种付款方式对购房者更有利。
实训题十二【资料】某公司年初从银行借款106,700元，借款利率为10%，在借款合同中，银行要求该公司每年年末还款20000元。
【要求】根据上述资料，计算该公司需要几年才能还清借款本息。
实训十三【材料】某公司需要银行借款2,000,000元，年利率为9%，投资一个项目，该项目两年建成，每年年初借款1,000,000元。
【要求】根据上述资料，按年金计算项目建成时的本利和。
实训题十四【资料】某公司需用一台设备，买价为15,000元，使用期限为10年。
如果租用，则每年初需付租金2,000元，除此之外，买与租其他情况相同，假设年利率为9%。
【要求】根据上述资料，计算并分析购买设备与租用设备哪个方案对企业更为有利。
实训题十五【资料】某单位职工张华向银行借款50,000元，年利率为7%，准备在5年后取出。
【要求】（1）根据上述资料，按单利计算5年后可得的现金；（2）根据上述资料，按复利计算5年后可得的现金。
实训题十六【资料】某公司一项目需耗资500,000元，期初一次性投资，经营期10年，资金成本率为10%。
【要求】根据上述资料，计算并说明该投资项目每年至少收回多少投资才能确保该项目可行。
实训题十七【材料】某机械厂1998年初对一套生产设备投资100,000元，该项目2000年年初建成投产。
2000年、2001年、2002年各年年末现金流入量分别为60,000元、50,000元、40,000元，银行借款的年利率为8%。
【要求】（1）根据上述资料，计算2000年年初投资额的终值；（2）根据上述资料，计算各年预期收益2000年年初的现值。