银行境内并购业务工作指引模版

银行境内并购业务工作指引

一、指导思想

xx年，全行国内并购业务要紧跟并购业务领域的“新发展、新趋势、新模式、新机会”，围绕“上规模、增收益、提品质、创品牌”的核心思路开展工作，切实把握好上市公司定向增发、房地产行业并购重组、国有企业改革、存量PPP 项目并购、并购基金等重点市场机会，着力提高发现、创造和

满足优质公司并购业务需求的能力，努力实现产品持续性创

新、业务规模量增长与服务专业度提升；同时，不断提升我

行并购业务团队的战略思维能力、项目运作能力与资源整合

能力，深化与券商、私募基金等并购业务合作，大力提高我

行国内并购业务的市场地位、创新引导和品牌影响。

二、主要工作目标

力争实现并购业务科目收入21 亿元；全行运作并购

项目数超过350 个，安排并购融资达到2000 亿元，其中实现上市公司定向增发与并购市场600亿融资额、房地产

及重点房地产企业收购市场600亿融资、国企改革300亿融资额、并购基金300亿融资额、PPP领域并购业务200亿额度；并购贷款发放超过1200 亿元，四大行和同业占

比保持第一；积极参与各类外部排名，并力争保持第一。

三、重点工作

（一）重点领域与重点客户

1、做好重点领域市场机会跟踪与挖掘。要重点关注上

市公司定增增发、房地产等行业整合与跨业投资领域、并购

基金、借壳上市和恶意收购、传统产业兼并整合、新兴产业

并购成长、国企混改与股权激励、PPP存量资产收购等领域，同时应重点关注热点行业并购业务机会。

2、构建并购业务核心客户群。积极拓展市场需求普遍

比较强烈的客户，构建并购业务核心客户群体，形成稳定的

项目来源渠道。总行已拟定上市公司、国企改制和房地产三个领域的重点营销名单，并提出了相应的运作和管理要求，

通过“总行区域经理+分支客户经理”直接对接成组的方式，提高营销效率和精准度。各分行要将上述客户的客户经理引入

本行并购业务群，同时做好三类客户的日常维护，项目营销，信息更新，业务运作等工作。

（二）重点产品策略

3、创新发展和灵活运用并购产品组合。继续保持并购

贷款的稳定增长趋势，大力推动代理并购与投资业务的发展，

积极发挥“并购贷款+代理并购”联动最高可达80%融资比例的优势，做大并购业务规模，同时创新使用并购基金和并购债等新兴产品，全年要确保完成2000亿元并购融资额度，

各分行结合任务指标做好项目储备和业务拓展。

（三）主要营销策略

4、大力营销发展定向增发业务。预计xx年上市公司定增市场持续活跃，各行要集中管理公开渠道以及与中介、投

资者、客户沟通营销中获取的业务信息，力争提前锁定客户，介入运作。具体服务模式包括：运用并购贷款和代理并购与

投资向上市公司提供并购融资，通过定向增发进行偿还或退

出；通过并购贷款或代理并购与投资向上市公司控股股东以

现金参与上市公司定向增发提供融资；通过代理并购与投资

向非控股股东参与三年期定向增发提供融资。

5、高度关注控股股东增持上市公司股份业务。上市公

司控股股东在已控制标的公司情况下增持股权，整合风险相

对较小。各行可主动营销风险可控的控股股东提供并购贷款

支持其增持上市公司股份，对于主要还款来源于标的企业分

红、收购方经营收益或资产变现等其他方式的维持类并购贷

款，各行可比照非维持类并购贷款积极开拓市场机会。

6、抓紧营销推动房地产行业并购业务。xx年房地产企业将会进一步分化，各行应大力营销房地产百强企业，以及

拥有房地产上市公司的企业，要以实质风险可控为导向进行

客户营销，“把好苹果吃全”，争取优质房地产并购项目，对于

还款来源主要来自于定向增发、企业发债、资产变现而不主

要来自标的房地产项目的并购贷款，与房地产项目风险不相

关，可按照一般并购贷款项目进行积极营销。积极开拓房地

产企业为“出表”、“轻资产化”等需求产生的并购基金、

Reits、资产证券化等业务机会。同时，各行要关注房地产企

业的跨业并购，关注外资等对地标式建筑出售等，积极储备

潜在的出售标的资源。

7、积极营销拓展并购基金业务。并购基金业务是xx 年并购业务的重点创新品种，要重点把握以下三种并购基金

业务机会：一是对于上市公司或其控股股东成立并购基金收

购资产、未来通过定增装入相关上市公司的交易，我行可参

与并购基金优先级投资、为并购基金寻找夹层投资者、为并

购基金投融资提供顾问服务；二是对于参与上市公司定向增

发的并购基金，我行可参与该基金优先级份额、为该基金担

任并购顾问（为其提供可参与的上市公司定增项目）、获取中间级、劣后级投资，对于上市公司大股东发起、主要投向

为该上市公司定增的并购基金，我行可为其提供并购贷款；

三是对于与上市公司无控制关系的第三方机构发起的、未来

以该上市公司定增作为基金主要退出渠道的并购基金，以及

主要标的资产通过壳公司定增进行借壳上市的并购基金，我

行可参与基金优先级份额、为基金提供投融资顾问服务，获

取中间级、劣后级投资。同时探索设立各类并购母基金。

8、主动营销国企改革并购机会。xx年是国企混改之年，各行应牢牢把握机遇，与当地国资委和重点国企密切联系，