浙商银行笔试题库(经济金融类)

1.“权责发生制”和“收复实现制”的区别和联系。

权责发生制是以权益和责任是否发生为标准来确定本期的收入和费用，而收付实现制则是在收到现金时才确认为收入，在支付现金时才把成本从销售收入中扣除。

1.概念不同权责发生制是相对于收付实现制而言的。

权责发生制是按照收益、费用是否归属本期为标准来确定本期收益、费用的一种方法。

收付实现制是按照收益、费用是否在本期实际收到或付出为标准确定本期收益、费用的一种方法。

2. 弊端不同权责发生制的优点是科学、合理、盈亏的计算比较准确，但缺点比较复杂；收付实现制的优点是处理手续简便，缺点是不科学，对盈亏计算不准确。

3.使用范围不同根据我国《企业会计准则》规定，我国企业都采用权责发生制，但我国的行政单位仍然普遍采用收付实现制.例如，现行会计制度中的报表，资产负债表和利润表都以权责发生制体现，而现金流量表的编制原则还是收付实现制，以实际收到和付出的现金为编制依据。

这样的好处是现金流量表与其他会计报表形成互补，对于报表受用者提供真实的财务情况。

有些企业利用权责发生制原则，使资产或利润虚增，而现金流量表可以弥补受用者看不到的财务信息，减少对白条利润的盲目信任。

2.金融衍生品的特点。

1、零和博弈,2、跨期性3、联动性4、不确定性或高风险性5、高杠杆性6、契约性7、交易对象的虚拟性8、交易目的的多重性3.简述房产新政中对于首套房、二套房、三套房的区别。

4.简述“三元悖论”。

三元悖论(The Impossible Trinity)，也称三难选择，它是由美国经济学家保罗·克鲁格曼就开放经济下的政策选择问题所提出的，其含义是：本国货币政策的独立性，汇率的稳定性，资本的完全流动性不能同时实现，最多只能同时满足两个目标，而放弃另外一个目标。

5.影响利率定价的三个因素？1.假如你捡到了一个100亿的宝箱，问：（1）这是实物资产还是金融资产？（2）社会的总财富增加了么？（3）你的财富增加了么？（4）如何解释（3）和（2）之间存在的矛盾？会有人的利益因此而受损么？2.解释CPI和GDP价格指数的差异。

3.货币传导机制的五个步骤。

央行提高存款准备金率，在公开市场出售债券，商业银行可用资金减少，货币供给减少，利率上升，投资成本上升，投资活动减少，消费减少，净出口减少，导致AD减少，因此物价降低凯恩斯主义（也称“凯恩斯主义经济学”）是根据凯恩斯的著作《就业、利息和货币通论》的思想基础上的经济理论，主张国家采用扩张性的经济政策，通过增加需求促进经济增长。

即扩大政府开支，实行财政赤字。

刺激经济。

维持繁荣。

“三大心理规律”（边际消费倾向递减、资本边际效率递减和流动偏好）使有效需求往往低于社会的总供给水平，从而导致就业水平总是处于非充分就业的均衡状态。

因此，要实现充分就业，就必须抛弃自由放任的传统政策，政府必须运用积极的财政与货币政策，以确保足够水平的有效需求。

4.自8月份以来，国际黄金价格一路飙升的原因。

金价飙升的原因很简单，那就是投资者信心的缺失，不论是当下不堪一击的欧元区经济，还是岌岌可危的银行业，令人难以信服的金融监管措施以及脆弱的国际货币体系，都令全球投资者丧失了最为宝贵的信心，他们只能以黄金为武器来对冲各种风险，保护他们的财富。

政治环境不稳定。

5.某股票当前的价格为14元，投资者预期第一年将会得到股息12元，第二年会得到利息7元，以后各年支付的股息为0，若该股票的贴现率为19%，请根据收入的资本化定价法计算其净现值，并说明该股票的市价是被高估了还是低估了？6.有A.B两个永久债券，票息率分别为4%和8%，若用同样的收益率交易，分析A和B的久期和价格的大小关系。

商业银行的理财产品越来越多，你对此现象如何看待？金融创新和金融监管之间有何关系？首先，金融创新的根本出发点是服务实体经济，满足市场的真实有效需求。

金融是现代经济的核心，但并不能替代经济本身。

其次，金融创新要与金融体系的发展成熟水平相适应。

金融创新需要与金融市场的发展水平相匹配，与市场参与者的认知水平和风险管理能力相适应。

第三，金融创新的推动和发展应符合投资者的根本利益。

作为投资者改善管理、优化财务、对冲风险的工具，金融创新从一开始就是为有真实需求的投资者服务的。

金融创新需要服从投资者的长期利益。

2.简述经济资本的内涵。

预期损失、非预期损失经济资本是一个新出现的统计学的概念，是与“监管资本（RC，Regulatory Capital）”相对应的概念。

经济资本从银行内部讲，应合理持有的资本。

从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本就是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。

经济资本是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定时间内（如一年），为了弥补银行的非预计损失（unexpected losses）所需要的资本。

它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。

计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。

商业银行在经营中面临的风险损失分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失。

预期损失是在一般情况下，银行在一定时期可预见到的平均损失，银行可通过调整业务产品定价和提取相应的风险拨备来覆盖，从业务的收益中作为成本来扣减，所以它不构成真正的风险。

异常损失则是指超过银行正常承受能力的损失，通常发生概率极低但损失巨大，例如战争和重大灾难袭击等，银行一般无法做出更有效的准备，只能采用压力测试的方法，通过情景模拟分析可能出现的情况，设定应对方案。

非预期损失介于预期损失和异常损失之间，就是超过预期损失的那部分潜在损失，它具有波动性，是一个变动的量，由于不知道它会不会发生，因此无法列作当期成本，不过银行可以对其发生概率和损失金额进行量化，并据此计算最低资本额加以防御。

这部分用于抵御非预期损失的资本一般被称作经济资本。

进一步来说，经济资本是根据银行所承担的风险计算的最低资本需要，用以衡量和防御银行实际承担的、超出预期损失的那部分损失，在数量上与银行承担的非预期损失相对应。

它是人们为了风险管理的需要而创造的一个虚拟的概念，不是一个现实的财务概念，不能在资产负债表上直接反映出来。

可见，经济资本不等同于银行所持有的实收资本，也不等同于银行的监管资本，它反映了银行自身的风险特征，是与银行实际承担的风险相对应的。

经济资本作为商业银行实施资本管理和风险管理的工具，其主要作用有：第一，提高商业银行风险管理水平。

经济资本直接反映银行的风险状况，显示银行的风险抵御能力。

第二，促进商业银行资本的合理配置。

银行通过把经济资本在不同地区、部门、客户和产品间的配置，显示真实风险水平，平衡风险与收益，实现风险与资本相匹配的发展。

第三，推动商业银行建立科学的绩效考评体系。

第四，引导商业银行资源配置的优化。

为了达到单位GDP降耗20%的目标，拉闸限电已经成为各地广泛使用的方法，你对“拉闸式节能减排”的看法？“拉闸式”节能减排，是一种“临时抱佛脚”的投机行为。

完成“十一五”单位GDP能耗降低20%的目标，本来可分解在5年内完成。

然而，一些地方在节能减排上平时不下功夫、求实效，眼看完不成指标了，才急急忙忙“拉闸限电”。

这种看似“立竿见影”的工作方式本身，值得反省。

节能减排任务为什么不在5年的时间里均衡分配而要压缩在最后几个月完成？纵容“拉闸限电”，是否会助长一些地方平时不作为、少作为，事到临头乱作为、滥作为的歪风邪气？“拉闸式”节能减排，是过度依赖行政手段的表现。

节能减排，最终要靠提高管理水平、技术水平来实现，绝非简单粗暴、顾此失彼的“拉闸限电”能实现。

以行政手段实行“拉闸限电”，影响百姓的正常生活，也损害了企业的利益，与建设服务型政府的目标格格不入。

“拉闸式”节能减排与科学发展观背道而驰。

及早对高耗能、高污染企业采取措施，才能真正达到节能减排的目的。

而现在，一些地方不仅对所有企业“拉闸限电”，而且对居民采取限电措施。

这种做法，实际上以限制发展、不顾民生为代价，与调结构、促发展、保民生的政策方向相违背。

4.分析现行的人民币汇率变动因素以及人民币汇率的形成机制。

此次在2005年汇改基础上进一步推进人民币汇率形成机制改革，人民币汇率不进行一次性重估调整，重在坚持以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节。

继续按照已公布的外汇市场汇率浮动区间，对人民币汇率浮动进行动态管理和调节，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定，促进国际收支基本平衡，维护宏观经济和金融市场的稳定。

5.解释何为REITS(real estate investment trust)？发展REITS的意义？房地产信托投资基金(REITs)是当地产证券化的重要手段。

房地产证券化就是把流动性较低的、非证券形态的房地产投资，直接转化为资本市场上的证券资产的金融交易过程。

房地产证券化包括房地产项目融资证券化和房地产抵押贷款证券化两种基本形式。

特点：收益主要来源于租金收入和房地产升值; 2、收益的大部分将用于发放分红; 3、REITs长期回报率较高,与股市、债市的相关性较低。

意义：1．增加资本市场的投资品种，促进资本市场平稳运行。

REITs的推出将增加资本市场的投资产品，完善证券市场产品结构，促进资产管理行业的平衡发展。

2．有利于从机构投资者的角度为房地产市场树立合理的价值标杆。

REITs代表着资本市场上中长期投资者对房地产市场的价值判断，REITs成立以后，以稳定分红为基石、以租金预期为核心的定价机制有助于推动房地产理性价格的形成，促使投资者关注房地产的租金回报，引导房价理性回归，促进房地产市场的稳定健康发展。

3．REITs能够改善我国房地产的资金结构，完善政策传导机制，促进房地产平稳发展。

长期以来我国房地产开发资金的主要来源是商业银行,这种以银行贷款为主的融资方式使房地产开发很容易受金融政策的影响。

房地产业自身缺乏稳定的资金来源，房地产开发也就很难稳定。

而REITs能为房地产开发提供一定的较为稳定的资金供给，有利于房地产市场的稳定发展。

同时REITs对利率等宏观经济指标具有很强的敏感性，不仅能够反映房地产业真实的宏观需求，还有助于打通政策对房价的传导机制，这些都有利于我国房地产市场的持续稳定发展。

1，权责发生制和收付实现制2，为什么金融机构用LIBOR互换作为无风险利率，而不用国债利率无风险利率：用在资本市场，尤其是衍生品市场，是一个参考利率。

国债虽然没有信用风险，但是由于有可能存在行政干预，所以在衍生品市场不被采用，国际上主要是LIBOR，但是LIBOR不超过12个月，靠互换和欧洲美元期货报价延长期限。

所以无风险利率更准确的说是LIBOR、互换和欧洲美元期货报价求得的利率。

当然各国际金融中心也在培育自己的无风险利率标准，如新加坡的SIBOR，香港的HIBOR，上海的SHIBOR。