002729好利科技2023年三季度财务分析结论报告

好利科技2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为780.22万元，与2022年三季度的403.23万元相比有较大增长，增长93.49%。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析

2023年三季度营业成本为4,678.55万元，与2022年三季度的3,778.02万元相比有较大增长，增长23.84%。2023年三季度销售费用为255.66万元，与2022年三季度的166.14万元相比有较大增长，增长53.88%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2023年三季度管理费用为1,105.79万元，与2022年三季度的900.41万元相比有较大增长，增长22.81%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为16.52%，与2022年三季度的14.83%相比有所提高，提高1.69个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合理。2022年三季度理财活动带来收益45.37万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付8.32万元。

三、资产结构分析

2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2022年三季度相比，资产结构并没有优化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，好利科技2023年三季度是有现金支付能力的，其现

金支付能力为12,327.81万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

好利科技2023年三季度的营业利润率为12.20%，总资产报酬率为5.26%，净资产收益率为7.60%，成本费用利润率为11.34%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为58,577.3万元，经营资产的收益率为

5.58%，而对外投资的收益率为782.52%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

好利科技2023年三季度总资产周转次数为0.43次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从858.68天缩短到836.16天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。好利科技2023年三季度固定资产周转天数为255.15天，2022年三季度为279.44天，2023年三季度比2022年三季度缩短24.30天。好利科技2023年三季度存货周转天数为109.52天，2022年三季度为139.65天，2023年三季度比2022年三季度缩短30.12天。好利科技2023年三季度应收账款周转天数为155.71天，2022年三季度为116.29天，2023年三季度比2022年三季度延长39.42天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供28,884.14万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供16,556.34万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是

协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为919.73万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由480.72天缩短为450.63天，由此而节约资金

2,237.68万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

好利科技2023年三季度盈亏平衡点为4,855.7万元。从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为5,767.73万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的53.95%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加850.44万元。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的42.35%。但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。2023年三季度好利科技投资活动收回资金4,261.75万元；经营活动创造资金850.44万元。2023年三季度好利科技筹资活动需要净支付资金1,092.03万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）