《高级债券投资分析与Matlab》 -- 详细介绍及大纲

2015年第二期《高级债券投资分析与Matlab》培训邀请函

6月16 – 21 云南大理

【中国债券俱乐部财讯金融培训】联合举办

随着债券市场的发展，债券品种、债券投资策略、债券组合管理也在不断创新，收益率曲线的波动性与动力学也越发丰富。如何掌握复杂债券片中的定价，设计合理的债券投资策略与组合管理一直是债券专业人士面临挑战。

为了结合高级债券培训，我们推出Matlab金融应用与高级债券分析的套餐培训计划。Matlab在金融建模、金融计算中应用广泛，是金融定量分析不可或缺的工具。

第一模块：提供专门的Matlab培训（大纲见附录一）

第二模块：提供高级债券培训（大纲见附录二）。

可参选任一模块，需要全面掌握债券高级分析理论与实施方法的学员我们建议参加第一与第二模块。

《高级债券投资分析》培训项目简介：

我们强调系统的分析能力与分析工具的使用，真正教会每个学员的实际分析能力。在完成基础债券分析模块后，就可以进一步深入学习高级债券分析。

该模块针对一些债券投资中的一些主要课题进行深入的研究，根据成熟的理论和实践经验，是债券专门人士管理债券投资组合、挖掘债券价值必不可少的重头课程。

我们的主要的分析工具是Matlab，你将不仅学习到债券高级分析方法，还能掌握实施这些方法的高级工具与软件。

所涉及的主要内容包括收益率曲线拟合技术、浮息债券分析、收益率曲线动力学与主因子分析、内置期权债券分析、收益率曲线的构成、可转债定价技术、高级债券交易与投资策略以及债券与利率金融产品的创新等等。

培训后每个学员能够从高级分析人员的角度，独立进行债券投资策略的制定与风险管理。所有案例的源程序全部赠送。（详细内容见附录）

培训对象：参加人员：证券，基金，保险，信托，商业银行等机构投资部经理，投资策略师，债券高级分析人员，交易员。

预备知识：证券数量分析方法基础。Matlab知识强烈推荐。

课程目标：学员通过本门课程的强化培训，应能达到以下学习目标

✧掌握研究中国债券品种的先进方法，进行债券定量分析。

✧独立建立债券投资分析体系，承担债券研究任务。

《高级数量金融分析与Matlab》培训项目简介：

华尔街流行着这样的说法：“证券分析师使用Excel，金融工程师使用Matlab。”随着中国证券研究分析理念日益成熟，掌握功能强大的分析技术与工具也愈发成为广大证券研究人士的迫切需要。如何应用数学与统计方法，如何使用成熟有效的研究工具是本门培训的重点。

我们以Matlab应用软件作为我们的分析工具，对组合优化、债券与衍生物定价、风险管理、时间序列以及神经网络理论在金融投资中的应用等金融定量分析技术的实现做全面实战型的透彻讲解。（详细内容见附录）

培训对象：债券投资研究员，金融工程师，投资组合高级研究员等

预备知识：计算机编程基础，证券数量分析方法基础。

课程目标：学员通过本门课程的强化培训，应能达到以下学习目标

✧掌握Matlab软件的操作与编程方法

✧了解数量金融分析的原理和方法

✧掌握将Matlab与数量金融分析的应用技术，独立建立复杂的金融模型。

培训时间：2015年6月16日—21日

培训地点：云南。大理古榕会馆（大理市古城博爱路59号）

培训咨询：021 – 5473 5227

附录一：Matlab课程目标及大纲

课程目标

⏹掌握MATLAB中高级使用方法，熟练解决MATLAB金融建模中

常见问题。

⏹重点掌握MATLAB处理金融问题模块

全面理解MATLAB金融工具箱作为金融工程解决方案，建立对MATLAB项目开发正确认识，在复杂的金融建模开发中能够正

确使用MATLAB这一金融工具。

Matlab培训大纲

一，应用技巧专题

MATLAB桌面布置

程序调试技能

矢量化计算

符号运算技能

二，MATLAB数据

批量数据文件自动读写

异常数据诊断

数据索引

缺失数据处理

三，MATLAB与Excel数据连接

Excel Link使用

读写Excel文件数据

MATLAB与VBA混合编程

四，MATLAB绘图

坐标轴日期刻度设定

手工修改图形特征

图形内容、形式与颜色搭配

底层图形处理函数

五，MATLAB最优化应用

目标及约束条件表示

资产组合优化

资产负债现金流匹配

期权组合风险对冲

六，MATLAB时间序列分析

ARMA模型估计

ARMAX模型估计

GARCH估计及模拟

七，蒙特卡罗模拟

股票价格模拟方法

蒙特卡罗模拟稳定性分析

八，利率衍生品分析

利率衍生产品的构建格式

利用现有债券构建无套利模式下的利率树

利率衍生产品的敏感性及定价

九，利率期限结构曲线插值与拟合

插值法计算利率期限结构

三次样条函数分段拟合利率期限结构

B样条函数拟合利率期限结构

十，构建用户界面方法

实例1：设计利率期限结构用户界面

实例2：设计股票数据统计特征用户界面

附录二：高级债券投资培训大纲

1.债券分析原理复习

2.零息债券分析

▪即期利率与票息收益率

▪平价债券收益率

▪即期利率曲线的建立

▪远期利率

▪利用收益率曲线计算债券价格

3.收益率曲线拟合方法

▪样条法拟合

▪Nelson_Siegel的参数模型

▪用Matlab拟合国债收益率曲线

▪

4.利率掉期定价原理

▪中国债券市场利率掉期产品简介

▪利率掉期的定价

▪利率掉期的久期与凸度

▪利用利率掉期定价原理为浮息债券定价

5. 收益率曲线动力学

∙收益率曲线变化的基本分类

∙收益率曲线变化类型的定量衡量

∙收益率曲线变化的主成分分析(Principle Component Analysis，PCA)

☐因子权重的计算与诠释