《高级债券投资分析与Matlab》 -- 详细介绍及大纲
matlab实验报告--证券的投资选择
Matlab上机实验报告一．题目设有三种证劵S1，S2，S3，期望收益率分别为10%，15%和40%，风险分别是10%，5%和20%。
假定投资总风险用最大一种投资股票的风险来度量，且同期银行存款利率为r0=5%，无风险，为投资者建议一种投资策略（投资比例），使其尽可能获得最大收益。
二．问题分析本题是一种投资问题，可以转化为具有约束条件的线性函数的极值求解问题。
根据各种投资方式的收益率，列出总收益与投资比例（各种投资方式的投资数目）的方程。
以总投资数为1，各种投资方式的的风险不大于最大投资风险，各种投资方式投资数大于0为约束条件，建立含约束条件的线性函数。
通过求极值解决问题。
三．假设约定假设投资三种证劵的资金分别为s1，s2，s3，投资银行存款的资金为s0，总投资金额为S，投资的风险度为a，设这三种证劵之间是相互独立的，且在投资的同一时期内，证劵收益率，风险度及银行的利率都不发生变化。
四．模型建立由题目的已知条件可以知道投资后获得的各项收益为0.05s0，0.1s1，0.15s2，0.4s3，投资三种证劵的风险度分别为0.1s1/S, 0.05s2/S, 0.2s3/S,为使投资者获得最大收益，在总风险不超过a的情况下，可以建立如下模型：max 0.05s0+0.1s1+0.15s2+0.4s3且：s0+s1+s2+s3=S0.1s1/S<=a0.05s2/S<=a0.2s3/S<=as1>=0,s2>=0,s3>=0五．模型简化令xi=si/S,则原模型可以简化为：min f=-0.05x0-0.1x1-0.15x2-0.4x3其中：x1+x2+x3+x4=10.1x1<=a0.05x2<=a0.2x3<=ax1>=0,x2>=0,x3>=0 六．程序代码使用MATLAB编写的程序如下所示：a=0;c=[-0.05,-0.1,-0.15,-0.4];A=[0,0.1,0,0,;0,0,0.05,0;0,0,0,0.2];aeq=[1,1,1,1];beq=[1];vlb=[0,0,0,0];vub=[0];for a=0:0.01:0.3b=[a,a,a,a];[x,val]=linprog(c,A,b,aeq,beq,vlb,vub);ax=x’Q=-valplot(a,Q,’.’)hold onend七．实验结果程序运行后所得的结果如下所示原始数据如下：a =0.1990x =0 0.0000 0.0050 0.9950Q =0.3987a =0.2000x = 0 0.0000 0.0000 1.0000 Q = 0.4000a =0.2010x =0 0.0000 0.0000 1.0000Q = 0.4000a = 0.2020x =0 0.0000 0.0000 1.0000Q = 0.4000a =0.2030x =0 0.0000 0.0000 1.0000Q = 0.4000八．结果分析（1）风险越大，收益也越大，但不承线性分布。
《Matlab与金融数量分析》教学大纲课程概况
≪Mat1ab与金融数量分析》教学大纲一、课程概况二、课程描述MAT1AB与金融数量分析是金融工程专业的一门重要的专业课，是量化投资的基础课程，其理论和方法来源于实践，又对实践活动起着巨大的指导作用。
本课程主要教授学生利用基本的数学原理和MAT1AB科学计算软件根据实际需要进行金融模型的建立，模型的求解和验证。
通过对金融市场的基本概况与MAr1AB的基础知识的概述，同时结合典型金融分析的案例，让学生逐步学习数据编程知识，了解金融数据量化分析的基本方法和技巧，加深对金融量化投资交易的理解。
三、课程目标四、课程目标与毕业要求指标点对应关系五、课程教学内容第一章金融市场与金融产品课程目标课程目标1支撑关系教学目标要求了解金融市场，金融产品的相关定义；掌握金融产品风险和基础金融工具的基本理论及其相关知识。
教学重点重点是金融市场和金融产品的相关定义。
教学难点难点是金融产品风险和基础金融工具的基本理论。
学时2学时。
教学方法理论讲授为主，适当安排讨论课。
主要内容1.金融市场2.金融机构3.基础金融工4.金融产品5.金融产品风险学习方法自主学习第二章MAT1AB的基本操作和数据处理课程目标课程目标1、2支撑关系教学目标初步掌握MAT1AB的基本操作；熟悉MAT1AB的数据构成和基本处理方式；掌握常用的MAT1AB函数和使用方法。
教学重点MAT1AB的基本操作和数据处理。
教学难点MAT1AB中函数的使用。
学时4学时。
教学方法以上机模拟演示为主要授课方式，MAT1AB中的程序设计技巧和数据处理方法可以在后续模型中结合实例再引入分析主要内容1.MAT1AB的基本操作2.MAT1AB的基本函数3.MAT1AB中的数据类型4.MAT1AB的编程技巧5.MAT1AB的数据处理学习方法自主学习，课后辅导第三章贷款按揭与保险产品现金流分析案例课程目标课程目标1、2、3支撑关系教学目标掌握不同现金流模型的构造特点；熟悉MAr1AB对不同现金流模型处理的技巧；能够熟练运用MAr1AB的相关金融函数对不同现金流进行处理。
高级宏观经济学matlab
高级宏观经济学matlab高级宏观经济学是经济学中的一个重要分支，它研究的是宏观经济体系的运行规律及其对经济增长、通货膨胀、就业等方面的影响。
而MATLAB作为一种强大的数学计算和数据可视化工具，可以为高级宏观经济学的研究提供很好的支持。
在高级宏观经济学中，经济体系的各个部分相互作用，形成了一个复杂的整体。
为了研究这个整体，经济学家使用了各种模型和方法。
MATLAB作为一个强大的计算工具，可以帮助经济学家构建这些模型并进行计算和分析。
例如，经济学家可以使用MATLAB来构建宏观经济增长模型，通过对模型进行数值模拟和计算，了解经济增长的动力来源以及政策干预的效果。
除了构建模型，MATLAB还可以帮助经济学家进行数据的处理和分析。
在高级宏观经济学中，经济数据的质量和准确性对于研究结果的可靠性至关重要。
MATLAB提供了丰富的数据处理和分析功能，可以帮助经济学家对大量的经济数据进行清洗、整理和分析。
例如，经济学家可以使用MATLAB来计算经济增长率、通货膨胀率等指标，并进行统计分析，以揭示经济发展的趋势和规律。
MATLAB还可以帮助经济学家进行经济政策的评估和优化。
在高级宏观经济学中，经济政策的制定和实施对于经济稳定和可持续增长至关重要。
MATLAB提供了优化和数值计算的功能，可以帮助经济学家对不同的政策方案进行评估和比较。
例如，经济学家可以使用MATLAB来构建一个包含经济政策变量的优化模型，通过求解模型，得到最优的政策方案。
高级宏观经济学是经济学中的一个重要分支，它研究的是宏观经济体系的运行规律及其对经济增长、通货膨胀、就业等方面的影响。
而MATLAB作为一种强大的数学计算和数据可视化工具，可以为高级宏观经济学的研究提供很好的支持。
它可以帮助经济学家构建宏观经济增长模型、进行数据处理和分析，以及进行经济政策的评估和优化。
通过使用MATLAB，经济学家可以更好地理解和解释宏观经济体系的运行规律，为经济政策的制定和实施提供科学依据。
基于MATLAB的证券投资组合分析
基于MATLAB的证券投资组合分析通过介绍MATLAB在马柯维茨的证券投资组合模型——均值—方差模型中的应用，在加深对投资组合模型的了解的同时达到简单的应用MATLAB进行投资组合分析的目的。
标签：投资组合；均值-方差模型；有效前沿1 理论引入基于我国经济的持续发展和经济体制改革的深化，我国国民的理财观念也逐渐提高，证券投资逐渐成为一个广泛运用的投资渠道。
证券投资是为了获得收益，但获得收益的同时投资者也不得不承担一定的风险。
正所谓“鱼与熊掌不可兼得”，投资者怎样合理分配资金投资到不同资产，确定一个各类资产的投资额占投资总数额的适当比例，使投资者持有资产的总收益尽可能高并且风险尽可能低，如何计算组合投资的风险和收益以及怎样分配资产使让这两个指标达到一定的平衡是投资者亟待解决的问题。
大部分资产配置分析都建立在马科维兹最优证券投资组合理论的基础上。
50年代和60年代初，美国经济学家马科维兹1952年在《财务学刊》发表了著名的“资产组合的选择”一文，其运用了均值-方差的分析方法。
这一独创性的方法首次将数理分析运用于金融资产收益与风险关系的分析，为解决收益与风险的矛盾问题提供了一个全新的思路。
其主要思想是，根据每一种证券的预期收益率（用均值衡量）、风险（用方差衡量）和所有证券间的协方差矩阵，得到投资组合的有效前沿，这个有效前沿与投资者的效用无差异曲线的切点即为最佳投资组合。
2 模型简介2.1 基本假设（1）市场是有效的，证券的价格反映了证券的内在经济价值，每个投资者都掌握了充分信息，了解每种证券的期望收益率和标准差。
（2）投资者是理性的，即投资者厌恶风险而偏好收益。
（3）投资者具有单周期视野，不允许卖空和卖空。
（4）证券的收益率服从正态分布。
（5）无交易成本。
2.2 单一证券的收益与风险ni=1Xi=1即满足这两个约束条件的情况下选择组合的比例系数使组合的、方差最小化。
对于每个给定的Rp可以解除相应的σp，每一对（Rp，σp）构成标准差-预期收益率图上的一个坐标点，这些点连成的曲线即有效前沿。
债券久期与凸度的Matlab实现
案例分析：债券久期与凸度的Matlab实现一、计算公式（一）债券久期麦考利久期（Macaulay duration）是利用加权平均数的形式计算债券的平均到期时间。
它是债券在未来产生现金流的时间的jia全平均，其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
普通债券的久期如下式所示：D=∑PV(c t)×t Tt=1P式中，D是麦考利久期；P是债券的当前市场价格；PV(c t)是债券未来第t期现金流（利息或面值）的现值；T是债券的到期时间。
（二）债券凸度由于债券价格与收益率之间的关系曲线存在凸向原点的非线性特征，当收益率大幅波动时，久期不能准确地描述债券价格对利率变动的敏感性。
为纠正久期的这种不足，引入凸度或凸性的概念。
与久期一样，凸度也是度量债券价格波动性的方法。
凸度越大，债券价格曲线弯曲程度越大，用修正久期度量债券的利率风险所产生的误差越大。
凸度的计算公式如下：d2p dy2=∑t(t+1)c t(1+y)t+2凸度的性质如下：第一，凸度随久期的增加而增加。
若收益率、久期不变，则票面利率越大，凸度越大。
利率下降时，凸度增加。
第二，对于没有隐含期权的债券来说，凸度总大于0，即利率下降，债券价格将以加速度上升；当利率上升时，债券价格以减速度下降。
第三，含有隐含期权的债券的凸度一般为负，即价格随着利率的下降以减速度上升，或债券的有效持续期随利率的下降而缩短，随利率的上升而延长。
二、Matlab实现（一）债券久期1、根据价格计算久期Matlab的Financial Toolbox提供了给定债券期限与价格计算久期的函数为bnddurp。
常用调用格式如下：[ModDuration, YearDuration] = bnddurp(Price, CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)主要输入参数：➢Price：债券净价➢CouponRate：票面利率➢Settle：结算日➢Maturity：到期日➢Period：年付息次数，默认值为2，可选0、1、2、3、4、6、12。
债券价格与收益率的Matlab实现
案例分析：债券定价与收益率的Matlab实现一、计算公式（一）债券价格计算1、一次还本付息债券的定价公式P=P T(1+r c)T (1+r)T其中，P T为债券面值，r c为票面利率，r为必要收益率/到期收益率/贴现率，T是债券期限。
2、附息债券的定价公式P=∑r c×P T (1+rn)tT×nt=1+P T (1+rn)T×n=r c×P Tr[1−1(1+r/n)]+P T(1+r/n)其中，P T为债券面值，r c为票面利率，r为必要收益率/到期收益率/贴现率，T是债券期限（以年为单位），n为年付息次数。
实际上，附息债券的定价包括两类：其一，付息日的债券定价；其二，付息日之间的债券定价。
上面的定价公式适用于情况一。
当投资者在两个付息日之间购买债券时，债券发行人通常将在下一个付息日将本期利息支付给债券购买者，债券出售者无法获得本期利息。
但是，由于出售者是在两个付息日之间卖出债券，他对本期利息也享有部分权利。
故此，债券购买者必须将下次利息支付的一部分付给出售者作为补偿，这部分利息被称为应计利息（Accrued interest）。
美国的中长期国债按照“实际天数/实际天数”原则计算利息，即上一期付息日至交割日之间的实际天数除以上一期付息日至下一期付息日之间的实际天数。
根据财政部、中国人民银行和中国证券监督管理委员会《关于试行国债净价交易有关事宜的通知》（财库[2001]12号），中国的附息国债采用净价交易制度，应计利息=面值×票面利率×应计息天数÷365（天）。
其中，应计息天数是指上一期付息日至交割日的实际日历天数（1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息），计息原则是“算头不算尾”，即付息日当天计算利息，到期日当天不计算利息。
债券报价通常不包含应计利息，即净价，而投资者购买债券支付的金额是包括应计利息的价格，即全价，全价=净价+应计利息。
matlab_buaa：课程简介与大纲
MATLAB 应用：
MATLAB与Excel文件的数据交换
数值积分计算 非线性优化问题 描述性统计 回归分析 MATLAB量化投资的相关工具箱 金融数据的处理与获取 利率期限结构与利率模型 投资组合管理与风险控制
Matlab在经济金融中的应用
北航经管 主讲老师：马 杰
推荐教材： 1. 谢中华等编：《MATLAB从零到进阶》，北京航空航天大 学出版社，2012 2. 金斯柏格，王正林：《问道量化投资：用MATLAB来敲门 》，电子工业出版社，2012 参考书：
1. 郑志勇：《金融数量分析：基于MATLAB编程》，北京航 空航天大学出版社，2009
2. 王正林，龚纯，何倩：《精通MATLAB 科学计算》（第二 版），电子工业出版社，2009 3. 龚纯，王正林：《精通MATLAB 最优化计算》（第二版） ，lab简介
Matlab基本操作与运算 绘图与可视化 Matlab程序设计/编程
基于MATLAB的证券投资组合分析
基于MATLAB的证券投资组合分析作者：鲁金金来源：《现代商贸工业》2015年第19期摘要：通过介绍MATLAB在马柯维茨的证券投资组合模型——均值—方差模型中的应用，在加深对投资组合模型的了解的同时达到简单的应用MATLAB进行投资组合分析的目的。
关键词：投资组合；均值-方差模型；有效前沿中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：16723198（2015）190116031 理论引入基于我国经济的持续发展和经济体制改革的深化，我国国民的理财观念也逐渐提高，证券投资逐渐成为一个广泛运用的投资渠道。
证券投资是为了获得收益，但获得收益的同时投资者也不得不承担一定的风险。
正所谓“鱼与熊掌不可兼得”，投资者怎样合理分配资金投资到不同资产，确定一个各类资产的投资额占投资总数额的适当比例，使投资者持有资产的总收益尽可能高并且风险尽可能低，如何计算组合投资的风险和收益以及怎样分配资产使让这两个指标达到一定的平衡是投资者亟待解决的问题。
大部分资产配置分析都建立在马科维兹最优证券投资组合理论的基础上。
50年代和60年代初，美国经济学家马科维兹1952年在《财务学刊》发表了著名的“资产组合的选择”一文，其运用了均值-方差的分析方法。
这一独创性的方法首次将数理分析运用于金融资产收益与风险关系的分析，为解决收益与风险的矛盾问题提供了一个全新的思路。
其主要思想是，根据每一种证券的预期收益率（用均值衡量）、风险（用方差衡量）和所有证券间的协方差矩阵，得到投资组合的有效前沿，这个有效前沿与投资者的效用无差异曲线的切点即为最佳投资组合。
2 模型简介2.1 基本假设（1）市场是有效的，证券的价格反映了证券的内在经济价值，每个投资者都掌握了充分信息，了解每种证券的期望收益率和标准差。
（2）投资者是理性的，即投资者厌恶风险而偏好收益。
（3）投资者具有单周期视野，不允许卖空和卖空。
（4）证券的收益率服从正态分布。
（5）无交易成本。
2.2 单一证券的收益与风险ni=1Xi=1即满足这两个约束条件的情况下选择组合的比例系数使组合的、方差最小化。
MATLAB在金融市场预测与投资决策中的应用方法与数据处理与分析技巧
MATLAB在金融市场预测与投资决策中的应用方法与数据处理与分析技巧近年来，随着金融市场的不断发展和金融产品的多样化，投资者对于市场趋势的预测和投资决策的精准性提出了更高的要求。
在这一背景下，MATLAB作为一种功能强大的数学软件，被广泛应用于金融市场的预测与投资决策中。
本文将介绍MATLAB在金融市场中的应用方法和数据处理与分析技巧。
一、数据处理与分析1. 数据获取与清洗在金融市场中，获取和清洗数据是非常关键的步骤。
MATLAB提供了丰富的工具和函数，可以方便地获取和处理各类金融数据。
例如，使用MATLAB可以下载和导入股票价格数据、货币汇率数据等。
在获取数据之后，还需要对数据进行清洗，排除异常值和缺失值，确保数据的准确性和完整性。
2. 数据可视化在金融市场中，数据可视化是非常重要的，可以帮助我们直观地了解数据的走势和规律。
MATLAB提供了丰富的绘图函数，可以绘制各种类型的图表，如折线图、柱状图、饼图等。
通过可视化数据，可以更好地发现数据中的趋势和规律。
3. 数据分析与建模MATLAB具有强大的数据分析和建模功能，可以帮助我们从数据中提取有价值的信息和特征。
例如，可以使用MATLAB进行时间序列分析，分析数据的周期性和趋势性；可以使用MATLAB进行回归分析，建立模型并进行预测。
此外，MATLAB还支持更高级的数据分析技术，如机器学习和深度学习等。
二、金融市场预测1. 技术指标分析技术指标是金融市场中常用的一种预测方法，可以通过分析市场的价格和交易量等指标来预测市场的走势。
MATLAB提供了丰富的技术指标分析函数，如移动平均线、相对强弱指标、布林带等，可以帮助我们快速计算和分析技术指标，并进行相应的预测和决策。
2. 时间序列分析时间序列分析是金融市场预测中常用的一种方法，通过分析历史数据的时间顺序，来预测未来的市场走势。
MATLAB提供了丰富的时间序列分析函数和工具箱，如ARMA模型、ARIMA模型、GARCH模型等，可以帮助我们进行时间序列分析，并进行相应的预测和决策。
基于Matlab的量化投资策略研究
基于Matlab的量化投资策略研究基于Matlab的量化投资策略研究一、引言量化投资策略是一种利用计算机程序和自动化技术来进行交易决策的投资方式。
它以大数据和实时数据为基础，通过模型和算法来识别和执行交易机会，以期实现稳定和持续的投资回报。
Matlab是一种功能强大的数值计算和数据分析工具，可以用于开发和实施量化投资策略。
本文将通过分析市场数据和应用Matlab进行策略研究，来探讨基于Matlab的量化投资策略的设计和实现。
二、市场数据的分析在进行量化投资策略研究之前，我们首先需要对市场数据进行分析。
这包括获取历史数据、清洗数据、计算技术指标等步骤。
在Matlab中，我们可以使用各种工具和函数来处理和分析市场数据。
通过对市场数据的分析，我们可以得到更好的市场理解，为后续的策略研究提供基础。
三、策略研究方法在进行策略研究时，我们可以采用不同的方法和技术。
例如，我们可以使用统计学方法来分析市场数据的分布和相关性，以确定投资组合的风险和回报。
我们还可以采用机器学习和人工智能技术，通过建立预测模型来识别交易机会。
在Matlab中，我们可以利用各种统计学和机器学习的工具箱来进行策略研究。
通过分析历史数据和应用不同的技术，我们可以选择和优化适合的投资策略。
四、量化投资策略的设计和实现在进行量化投资策略的设计时，我们需要考虑一些关键要素，如投资目标、风险控制、交易规则等。
我们可以利用Matlab来开发和实施量化投资策略。
在Matlab中，我们可以编写脚本和函数来执行交易规则和风险控制。
我们还可以使用Matlab的回测工具来模拟和评估策略的表现。
通过不断优化参数和策略，我们可以提高投资回报和降低风险。
五、策略的回测和评估在设计和实施量化投资策略之后，我们需要对策略进行回测和评估。
回测是指通过历史数据来评估策略的性能和表现。
在Matlab中，我们可以使用回测工具箱来进行策略回测。
通过回测，我们可以评估策略的回报率、风险、交易次数等指标，从而判断策略的可行性和稳定性。
MATLAB投资组合课程设计
MATLAB投资组合课程设计一、课程目标知识目标：1. 掌握MATLAB软件的基本操作，包括数据输入、脚本编写及函数调用；2. 学习并理解投资组合理论的基本概念，如预期收益、风险及资产相关性；3. 学会使用MATLAB进行投资组合优化，求解有效前沿和最优投资组合。
技能目标：1. 能够运用MATLAB处理金融数据，进行投资组合的构建和优化；2. 能够运用所学知识对实际投资案例进行分析，提出合理的投资建议；3. 培养运用编程思维解决问题的能力，提高数据处理和模型构建的技能。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对金融投资领域的兴趣，激发学习热情；2. 培养学生的团队协作精神，提高沟通与表达能力；3. 培养学生具备正确的投资观念，认识到投资风险与收益的平衡。
本课程针对高年级学生，结合学科特点，注重理论知识与实践操作的相结合。
通过本课程的学习，使学生能够在掌握金融投资组合理论的基础上，运用MATLAB软件进行实际操作，提高解决实际金融问题的能力。
同时，培养学生具备良好的投资理念和团队协作精神，为未来的金融行业从业奠定基础。
课程目标具体、可衡量，便于后续教学设计和评估。
二、教学内容1. MATLAB软件入门- 软件安装与界面熟悉- 数据类型与基本操作- 简单脚本编写与函数调用2. 投资组合理论基础知识- 预期收益、风险及资产相关性概念- 投资组合预期收益与风险的计算- 资产配置与有效前沿3. 投资组合优化方法- 现代投资组合理论（MPT）- 最优投资组合的求解方法- MATLAB内置函数应用4. 实际案例分析- 股票、债券等金融资产数据获取- 投资组合构建与优化操作演示- 风险与收益分析5. 投资策略与风险管理- 不同投资策略介绍- 风险管理方法与应用- MATLAB在投资策略与风险管理中的应用教学内容依据课程目标，结合教材章节，系统组织与安排。
课程分为五个部分，从MATLAB软件入门到投资组合理论，再到优化方法和实际案例分析，最后涉及投资策略与风险管理。
第13讲 MATLAB-投资的收益与风险
综上，可得如下数学模型：
min z P d P ( d d ) 3 P ( d d ) P d 1 1 2 2 2 3 3 3 3 4
s.t.
2 x1 2 x 2 12 2 x1 3x 2 d1 d1 15
2 x1 x 2 d 2 d2 0
j
目标函数： 约束条件：
Q=MAX
(r p ) x
i 1 i i
n 1
i
qi xi M
≤a
i i
(1 p )x
M ， xi≥ 0
i=0，1，…n
b．若投资者希望总盈利至少达到水平 k 以上，在风险最小的情况下寻找相应的投资组合。 模型 2 固定盈利水平，极小化风险 目标函数： R= min{max{ q ix i}} 约束条件：
模型建立 设甲、乙两种产品的产量分别为x1和x2，可以建立该 问题的线性规划模型如下： Max z = 2 x1 + 3 x2 s.t. 2 x1 + 2 x2 ≤12 4 x1 ≤16 5 x2 ≤15 x1, x2 ≥0 容易求出最优解为 x1 ＝3， x2 ＝3，z*＝15元
线性规划的局限性：
三、模型的建立与分析 1.总体风险用所投资的Si中最大的一个风险来衡量,即max{ qixi|i=1，2,…n}
2．购买 Si 所付交易费是一个分段函数,即 pixi xi>ui 交易费 = piui xi≤ui 而题目所给定的定值 ui(单位:元)相对总投资 M 很小, piui 更小, 可以忽略不计,这样购买 Si 的净收益为(r i-pi)xi 3．要使净收益尽可能大，总体风险尽可能小 ,这是一个多目标规划模型:
Matlab软件 数学建模 证券投资
实验目的1. 熟悉Matlab软件的用户环境。
2. 掌握Matlab软件的基本绘图函数。
3. 通过建立简单的数学模型，使学生能应用lindo软件解决一些简单的问题。
并对结果进行分析实验内容某银行经理计划用一笔资金进行有价证券的投资，可供购进的证券以及其信用等级、到期年限、收益如下表所示。
按照规定，市政证券的收益可以免税，其他证券的收益需按50%的税率纳税。
此外还有以下限制：（1）政府及代办机构的证券总共至少要购进400万元。
（2）所购证券的平均信用等级不超过1.4（信用等级数字越小，信用程度越高）；（3）所购证券的平均到期年限不超过5年。
证券名称证券种类信用等级到期年限到期税前收益（%）A 市政 2 9 4.3B 代办机构 2 15 5.4C 政府 1 4 5.0D 政府 1 3 4.4E 市政 5 2 4.5问：（1）若该经理有1000万元资金，应如何投资？（2）如果能够以2.75%的利率借到不超过100万元资金，该经理应如何操作？（3）在1000万元资金情况下，若证券A的税前收益增加为4.5%，投资应否改变？若证券C 的税前收益减少为4.8%，投资应否改变？实验过程及结果︵不够可另附纸︶（1）程序：max 0.043x1+0.025x2+0.025x3+0.022x4+0.045x5 STx1+x2+1.2x3+1.2x4+0.4x5>=03.2x1+2x2+4.2x3+4.4x4+4.6x5>=0x2+x3+x4>=400x1+x2+x3+x4+x5<=1000end结果如下：LP OPTIMUM FOUND AT STEP 2OBJECTIVE FUNCTION VALUE1) 37.00000VARIABLE VALUE REDUCED COST X1 0.000000 0.002000 X2 400.000000 0.000000 X3 0.000000 0.000000 X4 0.000000 0.003000 X5 600.000000 0.000000ROW SLACK OR SURPLUS DUAL PRICES2) 640.000000 0.0000003) 3560.000000 0.0000004) 0.000000 -0.0200005) 0.000000 0.045000NO. ITERATIONS= 2RANGES IN WHICH THE BASIS IS UNCHANGED:OBJ COEFFICIENT RANGESVARIABLE CURRENT ALLOWABLE ALLOWABLECOEF INCREASE DECREASEX1 0.043000 0.002000 INFINITYX2 0.025000 0.020000 0.000000X3 0.025000 0.000000 INFINITYX4 0.022000 0.003000 INFINITYX5 0.045000 INFINITY 0.002000RIGHTHAND SIDE RANGESROW CURRENT ALLOWABLE ALLOWABLERHS INCREASE DECREASE2 0.000000 640.000000 INFINITY3 0.000000 3560.000000 INFINITY4 400.000000 600.000000 400.0000005 1000.000000 INFINITY 600.000000（1）分析数据可知：该经理有1000万元资金，应投资在B类代办机构证劵400.000000万元，投资在E类市政证劵600.000000万元。
《高级债券投资分析与Matlab》 -- 详细介绍及大纲
2015年第二期《高级债券投资分析与Matlab》培训邀请函6月16 – 21 云南大理【中国债券俱乐部财讯金融培训】联合举办随着债券市场的发展，债券品种、债券投资策略、债券组合管理也在不断创新，收益率曲线的波动性与动力学也越发丰富。
如何掌握复杂债券片中的定价，设计合理的债券投资策略与组合管理一直是债券专业人士面临挑战。
为了结合高级债券培训，我们推出Matlab金融应用与高级债券分析的套餐培训计划。
Matlab在金融建模、金融计算中应用广泛，是金融定量分析不可或缺的工具。
第一模块：提供专门的Matlab培训（大纲见附录一）第二模块：提供高级债券培训（大纲见附录二）。
可参选任一模块，需要全面掌握债券高级分析理论与实施方法的学员我们建议参加第一与第二模块。
《高级债券投资分析》培训项目简介：我们强调系统的分析能力与分析工具的使用，真正教会每个学员的实际分析能力。
在完成基础债券分析模块后，就可以进一步深入学习高级债券分析。
该模块针对一些债券投资中的一些主要课题进行深入的研究，根据成熟的理论和实践经验，是债券专门人士管理债券投资组合、挖掘债券价值必不可少的重头课程。
我们的主要的分析工具是Matlab，你将不仅学习到债券高级分析方法，还能掌握实施这些方法的高级工具与软件。
所涉及的主要内容包括收益率曲线拟合技术、浮息债券分析、收益率曲线动力学与主因子分析、内置期权债券分析、收益率曲线的构成、可转债定价技术、高级债券交易与投资策略以及债券与利率金融产品的创新等等。
培训后每个学员能够从高级分析人员的角度，独立进行债券投资策略的制定与风险管理。
所有案例的源程序全部赠送。
（详细内容见附录）培训对象：参加人员：证券，基金，保险，信托，商业银行等机构投资部经理，投资策略师，债券高级分析人员，交易员。
预备知识：证券数量分析方法基础。
Matlab知识强烈推荐。
课程目标：学员通过本门课程的强化培训，应能达到以下学习目标✧掌握研究中国债券品种的先进方法，进行债券定量分析。
Matlab和国债期货的那些事儿～（四）——关键利率法在利率风险管理中的运用
Matlab和国债期货的那些事⼉～（四）——关键利率法在利率风险管理中的运⽤第⼆部分使⽤国债期货进⾏利率风险管理的若⼲问题从本章开始，我们的问题基本会围绕使⽤国债期货对冲利率风险或者如何优化久期管理来展开。
内容安排如下，第四章介绍关键利率法，涉及关键利率久期的计算以及对冲⽅法，同时也会给出在Matlab上的实现。
第五章和第六章会分别介绍回归分析法、主成分分析法在管理利率风险上的运⽤。
作为第⼆部分的结束，第七章将讨论国债期货的负凸性，为后⾯第三部分国债期货的定价做铺垫。
关键利率法在利率风险管理中的运⽤本节将介绍关键利率法及其在利率风险管理中的运⽤。
⾸先我们来复习⼀下固定收益的⼀些基本概念。
[1]掌握清楚这些概念后，将对理解接下来的章节有⾮常⼤的帮助。
然后引⼊关键利率久期和关键利率基点价值的概念以及计算⽅法。
最后谈谈使⽤关键利率法如何对冲利率风险和在Matlab上的实现。
（想直接查看代码的读者可跳⾄第3部分）本⽂内容：1. 传统概念中的久期和基点价值2. 关键利率久期和关键利率基点价值——理论和计算3. 关键利率法对冲利率风险的办法以及在Maltab上的实现（⼀）传统概念中的久期和基点价值（DV01）⼀般我们使⽤基点价值（DV01）来衡量债券价格关于利率的敏感性。
但是所有学过⾦融学的或者对⾦融多少有点了解的朋友都知道，利率有很多种，⽽且利率还有期限结构。
当我们假设某只债券的价格可以表⽰成P(r)的时候，实际上是假设了只有单⼀的因素会影响到债券价格的变化。
然⽽利率期限结构的存在暗⽰了，有时候利率的变化不仅仅是指单纯⼤⼩的改变，还有利率曲线陡峭化和平坦化等形式的改变。
因此在我们使⽤单⼀的符号r来表⽰利率时，⼀定要记住，我们是在假设单⼀因素表⽰的利率期限结构。
回到主题本⾝，我们定义基点价值如下公式 1如何理解这个公式？我们都知道Δ⽤来表⽰变化量，⽐如ΔP就表⽰债券价格的变化。
那么Δy⾃然就表⽰利率的变化量。
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2015年第二期《高级债券投资分析与Matlab》培训邀请函6月16 – 21 云南大理【中国债券俱乐部财讯金融培训】联合举办随着债券市场的发展，债券品种、债券投资策略、债券组合管理也在不断创新，收益率曲线的波动性与动力学也越发丰富。
如何掌握复杂债券片中的定价，设计合理的债券投资策略与组合管理一直是债券专业人士面临挑战。
为了结合高级债券培训，我们推出Matlab金融应用与高级债券分析的套餐培训计划。
Matlab在金融建模、金融计算中应用广泛，是金融定量分析不可或缺的工具。
第一模块：提供专门的Matlab培训（大纲见附录一）第二模块：提供高级债券培训（大纲见附录二）。
可参选任一模块，需要全面掌握债券高级分析理论与实施方法的学员我们建议参加第一与第二模块。
《高级债券投资分析》培训项目简介：我们强调系统的分析能力与分析工具的使用，真正教会每个学员的实际分析能力。
在完成基础债券分析模块后，就可以进一步深入学习高级债券分析。
该模块针对一些债券投资中的一些主要课题进行深入的研究，根据成熟的理论和实践经验，是债券专门人士管理债券投资组合、挖掘债券价值必不可少的重头课程。
我们的主要的分析工具是Matlab，你将不仅学习到债券高级分析方法，还能掌握实施这些方法的高级工具与软件。
所涉及的主要内容包括收益率曲线拟合技术、浮息债券分析、收益率曲线动力学与主因子分析、内置期权债券分析、收益率曲线的构成、可转债定价技术、高级债券交易与投资策略以及债券与利率金融产品的创新等等。
培训后每个学员能够从高级分析人员的角度，独立进行债券投资策略的制定与风险管理。
所有案例的源程序全部赠送。
（详细内容见附录）培训对象：参加人员：证券，基金，保险，信托，商业银行等机构投资部经理，投资策略师，债券高级分析人员，交易员。
预备知识：证券数量分析方法基础。
Matlab知识强烈推荐。
课程目标：学员通过本门课程的强化培训，应能达到以下学习目标✧掌握研究中国债券品种的先进方法，进行债券定量分析。
✧独立建立债券投资分析体系，承担债券研究任务。
《高级数量金融分析与Matlab》培训项目简介：华尔街流行着这样的说法：“证券分析师使用Excel，金融工程师使用Matlab。
”随着中国证券研究分析理念日益成熟，掌握功能强大的分析技术与工具也愈发成为广大证券研究人士的迫切需要。
如何应用数学与统计方法，如何使用成熟有效的研究工具是本门培训的重点。
我们以Matlab应用软件作为我们的分析工具，对组合优化、债券与衍生物定价、风险管理、时间序列以及神经网络理论在金融投资中的应用等金融定量分析技术的实现做全面实战型的透彻讲解。
（详细内容见附录）培训对象：债券投资研究员，金融工程师，投资组合高级研究员等预备知识：计算机编程基础，证券数量分析方法基础。
课程目标：学员通过本门课程的强化培训，应能达到以下学习目标✧掌握Matlab软件的操作与编程方法✧了解数量金融分析的原理和方法✧掌握将Matlab与数量金融分析的应用技术，独立建立复杂的金融模型。
培训时间：2015年6月16日—21日培训地点：云南。
大理古榕会馆（大理市古城博爱路59号）培训咨询：021 – 5473 5227附录一：Matlab课程目标及大纲课程目标⏹掌握MATLAB中高级使用方法，熟练解决MATLAB金融建模中常见问题。
⏹重点掌握MATLAB处理金融问题模块全面理解MATLAB金融工具箱作为金融工程解决方案，建立对MATLAB项目开发正确认识，在复杂的金融建模开发中能够正确使用MATLAB这一金融工具。
Matlab培训大纲一，应用技巧专题MATLAB桌面布置程序调试技能矢量化计算符号运算技能二，MATLAB数据批量数据文件自动读写异常数据诊断数据索引缺失数据处理三，MATLAB与Excel数据连接Excel Link使用读写Excel文件数据MATLAB与VBA混合编程四，MATLAB绘图坐标轴日期刻度设定手工修改图形特征图形内容、形式与颜色搭配底层图形处理函数五，MATLAB最优化应用目标及约束条件表示资产组合优化资产负债现金流匹配期权组合风险对冲六，MATLAB时间序列分析ARMA模型估计ARMAX模型估计GARCH估计及模拟七，蒙特卡罗模拟股票价格模拟方法蒙特卡罗模拟稳定性分析八，利率衍生品分析利率衍生产品的构建格式利用现有债券构建无套利模式下的利率树利率衍生产品的敏感性及定价九，利率期限结构曲线插值与拟合插值法计算利率期限结构三次样条函数分段拟合利率期限结构B样条函数拟合利率期限结构十，构建用户界面方法实例1：设计利率期限结构用户界面实例2：设计股票数据统计特征用户界面附录二：高级债券投资培训大纲1.债券分析原理复习2.零息债券分析▪即期利率与票息收益率▪平价债券收益率▪即期利率曲线的建立▪远期利率▪利用收益率曲线计算债券价格3.收益率曲线拟合方法▪样条法拟合▪Nelson_Siegel的参数模型▪用Matlab拟合国债收益率曲线▪4.利率掉期定价原理▪中国债券市场利率掉期产品简介▪利率掉期的定价▪利率掉期的久期与凸度▪利用利率掉期定价原理为浮息债券定价5. 收益率曲线动力学∙收益率曲线变化的基本分类∙收益率曲线变化类型的定量衡量∙收益率曲线变化的主成分分析(Principle Component Analysis，PCA)☐因子权重的计算与诠释☐用因子模型计算债券组合的风险与VaR∙投资组合的收益率曲线因子免疫∙基于PCA的Monte Carlo模拟∙实例与练习：用Matlab计算PCA6.收益率曲线变化的解剖♦影响收益率曲线的因素♦市场预期对收益率曲线的影响♦风险溢价对收益率曲线的影响♦凸度偏好对收益率曲线的影响7.内置期权债券分析♦收益率与内置期权债券的关系♦内置期权债券定价的一般原理♦二项树与利率模型♦可赎回债券的定价♦期权调整收益率与久期♦期权调整息差♦有效久期♦Monte Carlo模拟的在内置期权债券分析中的应用♦实例与练习：用Matlab建立利率模型并进行内置期权定价8.可转换债券定价分析♦可转换债券中奇异期权♦奇异期权的定价♦可转换债券的Delta，Gamma9. 高级债券交易与投资策略♦投资组合优化♦单期组合免疫♦多期组合免疫♦收益率曲线策略●实例与练习：用Matlab进行免疫模拟与投资策略分析10．行业交流，互动。
附录三：报名回执参加课程请将此报名回执填好先发送至：bond_service@我们收到回执，会有工作人员和您确认。
咨询电话：021-5473 5227培训时间：6月16 – 21日。
培训地点：云南大理培训费用：（包含培训费，教材费，文献资料费，软件光盘，午餐，2场晚宴，接机，行业交流活动等）□MATLAB模块：人民币6800/人□高级债券模块：人民币8200 /人□两个模块皆参：人民币12000/人可参选任一模块，需要全面掌握债券高级分析理论与实施方法的学员我们建议参加第一与第二模块参加培训单位名称：附录三：客户名单中央国债登记公司招商证券股份有限公司国家开发银行国元证券有限责任公司中国进出口银行中信建投证券有限责任公司中国银行湘财证券有限责任公司中国建设银行长江证券有限责任公司全国社会保障基金理事会国泰君安证券有限责任公司摩根士旦利华鑫基金华泰证券股份有限公司华夏基金管理有限公司国联证券股份有限公司嘉实基金管理有限公司宏源证券股份有限公司招商基金管理有限公司海通证券股份有限责任公司上投摩根基金管理有限公司平安证券有限责任公司博时基金管理有限公司银河证券股份有限责任公司易方达基金管理有限公司中信建投证券股份有限公司鹏华基金管理有限公司民族证券股份有限公司融通基金管理有限公司中信证券股份有限公司广发基金管理有限公司中关村证券股份有限公司国泰基金管理有限公司华龙证券股份有限公司银河基金管理有限公司巨田证券股份有限责任公司大成基金管理有限公司东莞证券有限责任公司东方基金管理有限公司天一证券有限责任公司长盛基金管理有限公司川财证券股份有限公司建信基金管理有限公司山西证券股份有限公司宝盈基金管理有限公司申银万国证券有限公司华富基金管理有限责任公司中投证券有限责任公司天治基金管理有限公司中国国际金融有限公司长信基金管理有限公司中国科技证券股份有限公司湘财合丰基金管理有限公司光大证券有限责任公司南方基金管理有限公司海通证券股份有限公司新华资产管理公司国金证券有限责任公司泰康资产管理公司联合证券有限责任公司人保资产管理公司招商证券有限责任公司友邦保险有限责任公司万联证券有限责任公司安诚财产保险有限公司广发证券股份有限公司中航三星人寿广州证券有限责任公司中国人民保险公司中原证券有限责任公司泰康人寿保险股份有限公司浙商证券有限责任公司公太平洋安泰保险公司江南证券有限责任公司太平洋保险集团新时代证券有限责任公司民生人寿保险股份有限公司财富里昂证券有限责任公司太平人寿保险有限公司华腾资产管理有限公司金盛人寿保险有限公司中国证券市场研究中心中国平安保险公司金元证券股份有限公司新华人寿保险有限公司国金证券股份有限公司中意人寿保险有限公司华北电力集团财务有限责任公司安诚财产保险有限公司宝钢集团财务公司天津北方国际信托投资股份有限公司攀钢集团财务公司山西省国际信托投资公司上海电器集团财务有限责任公司新时代信托投资公司海尔财务有限责任公司平安信托投资公司三峡财务有限责任公司渤海信托投资公司上海汽车(集团)财务有限责任公司云南信托投资公司一汽财务有限责任公司贵州省国际信托投资公司鞍钢财务有限责任公司深圳发展银行嘉兴市商业银行华夏银行总行江都市农村信用合作社联合社恒丰银行股份有限公司长春市商业银行华夏银行上海分行宁波市商业银行工商银行总行营口市商业银行招商银行总行合肥市商业银行华夏银行济南分行哈尔滨市商业银行交通银行武汉分行齐齐哈尔市商业银行招商银行武汉分行福州市商业银行石家庄市商业银行厦门市商业银行昆明市商业银行石家庄市商业银行长沙市商业银行荆州市商业银行西安市商业银行东莞市商业银行温州市商业银行德阳市商业银行杭州市商业银行湛江市商业银行广州市商业银行大连市商业银行南京市商业银行深圳市商业银行江苏省农村信用社总社深圳市农村信用合作社联合社十堰市农村信用合作社联合社江都市农村信用合作社联合社荆州市农村信用合作社联合社顺德市农村信用合作社联合社湖北荆州市沙市区农信联社南海市农村信用合作社联合社衡水市农村作用合作社联合社杭州市余杭区农村信用合作社联合社武汉农村信用合作社联合社北京市农村信用合作社联合社沧州市农村信用合作社联合社新泰市农村信用合作社联合社潍坊市农村信用合作社联合社。