投资银行学名词解释

1. 投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2. 商业银行：是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，

具有信用创造功能的。

3. 次贷危机：是指由美国次级房屋信贷行业违约剧增、信用紧缩问题而于2007年夏季开

风险大，收益高。

6. 资产证券化：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

7. 股份公开上市（IPO）:创业投制者通过创业投资企业股份的公开上市，将拥有的私人权益转换为

公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。

8. 路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动及对可能的投资者进行的巡回推介活

动。：

9. 并购：指两家或者更多的独立企业，公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收一家

或者多家公司。

10. 善意合并：是指合并双方高层之间通过好友协议决定两者之间合并的诸项事宜，合并方能够提供

较好的条件，愿出公道价格，合并后又不致大量裁员。

11. 敌意合并：又称黑衣骑士，是指合并方不顾被合并企业的意愿而采取非协商性购买的手段，强行

合并对方企业。

12. 杠杠并购（LBO）:指收购公司利用目标公司资产的经营收入来支付兼并价金或作为此种支付的担

保。

13. 白衣骑士：当公司成为其他企业的并购目标后（一般为恶意收购），公司的管理层为阻

碍恶意接管的发生，去寻找一家”友好"公司进行合并，而这家"友好"公司被称为”白衣骑

士"。

14. 管理层收购（MBO）:公司的经理层利用借贷所融资本或股权交易收购本公司的一种行

为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，以改变公司所有制结构。

通过收购使企业的经营者变成了企业的所有者。

15. 有限合伙制：有限合伙制是指在有一个以上的合伙人承担无限责任的基础上，允许更多的投资人

承担有限责任的经营组织形式。

16. 保荐人制度：就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确

完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，保荐人的责任被法定延续到公司上市

后的若干年之内。

17. 做市商制度：是指每股股票同时由做市商报出买价和卖价，与投资者成交，而不是主板市场实行

的由买卖双方竞价交易的制度。

18. SPV:指特殊目的的载体也称为特殊目的机构/公司，其职能是在离岸资产证券化过程中，

购买、包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券，向国外投资者融资。是指接受发

起人的资产组合，并发行以此为支持的证券的特殊实体。

19. 住房抵押贷款证券化（MBS）:以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，一借款人对贷款进行偿付所

产生的现金流为支持，通过金融市场发行证券融资的过程。

20. 二板市场：创业板市场（Growth Enterprise Market ，GEM）是指专门协助高成长的新兴创新

公司特别是高科技公司筹资并进行资本运作的市场，有的也称为二板市场、另类股票

市场、增长型股票市场等。

21. 保本基金：通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资基金或一定

回报的证券投资基金。

22. 交易所交易基金（ETE）:是一种在交易所上市交易的，基金份额可变的一种基金运作方式。

23. 上市开放式基金（LOF）:是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购赎回和在交易所进行基

金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种新的基金运作方式。

24. PE:私募股权投资（Private Equity）简称PE是通过私募形式募集资金，对私有企业，即非上市企

业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。