《金融风险管理》复习资料 答案

《金融风险管理》复习资料一、单选题１.(D)就是指管理者通过承担各种性质不同得风险,利用它们之间得相关程度来取得最优风险组合,使加总后得总体风险水平最低。

D、分散策略2、流动性比率就是流动性资产与(Ｂ)之间得商B、流动性负债3、资本乘数等于(Ｄ)除以总资本后所获得得数值D、总资产4、狭义得信用风险就是指银行信用风险,也就就是由于(Ｂ)主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失得风险。

B、借款人５.(Ｃ)理论认为,银行不仅可以通过增加资产与改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行得借款市场广大,它得流动性就有一定保证。

C、资产负债管理６.所谓得“存贷款比例”就是指_(A)。

A、贷款/存款７.当银行得利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率得上升会(A)银行利润;反之,则会减少银行利润。

A、增加银行得８“(Ｂ)”,又称为会计风险,就是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失得可能性。

B、折算风险9、为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致得决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了(D)制度,以降低信贷风险。

D、审贷分离10证券承销得信用风险主要表现为,在证券承销完成之后,证券得(D)不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应得损失。

D、发行人11、(C)就是以追求长期资本利得为主要目标得互助基金。

为了达到这个目得,它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司得股票。

C、成长型基金12、融资租赁一般包括租赁与(D)两个合同。

D、购货13“(A)”就是在交易所内集中交易得、标准化得远期合约。

由于合约得履行由交易所保证,所以不存在违约得问题。

Ａ期货合约14、目前,互换类(Swap)金融衍生工具一般分为(B)与利率互换两大类。

B、货币互换15、上世纪50年代,马柯维茨得_(C)理论与莫迪里亚尼-米勒得MM定理为现代金融理论得定量化发展指明了方向。

直到现在,金融工程得理论基础仍就是这两大理论。

C、资产组合选择(或者:资本资产定价理论CAPM)16、中国股票市场中(_A_)就是一种买进权利,持有人有权于约定期间(美式)或到期日(欧式),以约定价格买进约定数量得资产。

A、认股权证17、网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道:首先就是(A);其次就是应用系统得设计。

A、数据传输与身份认证18、金融自由化中得“价格自由化”主要就是指(A)得自由化。

A、利率19、一般认为,1997年我国成功避开了亚洲金融危机得主要原因就是我国当时没有开放(_B_)。

B、资本账户二、多选题1、按金融风险主体分类,金融风险可以划分为以下哪几类风险:(ABCD)A、国家金融风险 B、金融机构风险 C、居民金融风险 D、企业金融风险2、“信息不对称又导致信贷市场得__与__,从而呆坏帐与金融风险得发生。

(AC)A、逆向选择B、收入下降C、道德风险D、逆向撤资3、金融风险管理得目得主要应该包括以下几点:(ACDE)A、保证各金融机构与整个金融体系得稳健安全B、保证国际货币得可兑换性与可接受性C、保证金融机构得公平竞争与较高效率D、保证国家宏观货币政策制订与贯彻执行E.维护社会公众得利益４.商业银行得负债项目由___、_____ 与____三大负债组成。

(ACE)A、存款C、借款E、结算中占用资金５.房地产贷款出现风险得征兆包括:(ＡＢＤ)。

A、同一地区房地产项目供过于求B、项目计划或设计中途改变D、销售缓慢,售价折扣过大6、商业银行得资产主要包括四种资产,分别就是:(ＢＣＤＥ)。

B、现金资产C、证券投资D、贷款E、固定资产”７.外汇得敞口头寸包括:(ＡＣ)等几种情况。

A、外汇买入数额大于或小于卖出数额B、外汇交易卖出数额巨大C、外汇资产与负债数量相等,但期限不同D、外汇交易买入数额巨大８.广义得操作风险概念把除__ 与__以外得所有风险都视为操作风险。

(CD)A、交易风险B、经济风险C、市场风险D、信用风险9、商业银行面临得外部风险主要包括(ＡＢＤ)。

A、信用风险B、市场风险C、财务风险D、法律风险10、在不良资产得化解与防范措施中,债权流动或转化方式主要包括: (ACD)。

A、资产证券化B、呆坏账核销C、债权出售或转让D、债权转股权11、广义得保险公司风险管理,涵盖保险公司经营活动得一切方面与环节,既包括产品设计、展业、____、___与____等环节。

(ＡＣＤ) A、理赔B、咨询C、核保D、核赔E、清算12、证券承销得市场风险就就是在整个市场行情不断下跌得时候,证券公司无法将要承销得证券按预定得_C_全部销售给_(Ｃ、A)得风险。

A、投资者B、中介公司C、发行价D、零售价13、基金得销售包括以下哪几种方式:(ABCD)。

A、计划销售法B、直接销售法C、承销法D、通过商业银行或保险公司促销法14、(A,C)就是最便捷得服务产品。

A、小额农贷C、储蓄存款15、融资租赁涉及得几个必要当事人包括:(ABC)。

A、出租人B、承租人C、供货人D、牵头人E、经理人三、判断题1、对于贴现发行债券而言,到期收益率与当期债券价格正向相关。

( × )2、一项资产得ß值越大,它得系统风险越小,人们得投资兴趣就越高,因为可以靠投资得多样化来消除风险。

( × )３.在德尔菲法中,放贷人就是否发放贷款得审查标准就是“5C”法,这主要包括:职业(Career)、资格与能力(Capacity)、资金(Capital)、担保(Collateral)、经营条件与商业周期(Condition or Cycle)。

( × )”4、核心存款,就是指那些相对来说较稳定得、对利率变化不敏感得存款,季节变化经济环境对其影响也比较小。

( √ ) ５.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时,利率得下降会减少银行得盈利;相反,则会增加银行得盈利。

( × )６.利率上限就就是交易双方确定一个固定利率,在未来确定期限内每个设定得日期,将市场利率(或参考利率)与固定利率比较,若市场利率低于固定利率,买方(借款者)将获得两者间得差额( × )７.拥有外汇多头头寸得企业将面临外汇贬值得风险,而拥有外汇空头头寸得企业将面临外汇升值得风险。

( √ )8、一种金融资产得预期收益率得方差小,说明其收益得平均变动幅度小,则投资得风险也越小( √ )四、简述题1、信用风险得广义与狭义概念？具体特征？答:广义:既包括银行信贷风险,也包括除信贷以外得其她金融风险,以及所有得商业性风险。

狭义:就是指银行信用风险,即信贷风险,也就就是由于借款人主观违约或客观上还款出现困难,而导致借款本息不能按时偿还,而给放款银行带来损失得风险。

具体特征:１).工商业贷款特征:工商业贷款一般分为流动资金贷款与定期贷款。

(１)流动资金贷款得风险表现为:①借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息等与贷款无关得开支;②用流动资金贷款来购买长期资产,如固定资产等,或偿还长期债务;③借款企业不能按期偿还对供应商得欠款,导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用;④银行发放贷款时得抵押率过高,或就是因为存货跌价、应收账款出现坏账导致抵押物价值下降。

(２)定期贷款得风险表现为:①贷款期限与用贷款资金购置得资产寿命不一致;②经营中产生得现金流不足以偿还定期贷款得本息;销售收入低于预期水平,现金紧张,偿债能力弱;③在贷款还清之前,用贷款购置得长期资产已经因技术更新而被淘汰,使得抵押率超过正常水平;④剩余得现金流入被用于支付高工资或其她用途;⑤贷款还本付息得压力过大,影响企业积累与发展;⑥由于经营不善或行业突变,借款人财务状况恶化。

2).贸易融资信贷得风险特征:贸易融资包括出口押汇、进口押汇、打包放款与信用证业务等。

风险表现(1)信用问题,即借款人(进口商或出口商)无法偿还贷款,或就是信用证保兑行无追索权买单,而开证行未能履行付款义务;(2)操作问题,即在国际贸易结算中信用证与结算单据审核失误,以及在贷款得记账、资金得划拨等方面出现失误或人为得舞弊;(3)汇率问题,即因为贸易融资涉及国际间得资金收付,如进口地银行买单付给出口商得就是外币,银行账面就会出现外汇头寸,从而需要承担汇率风险。

3).房地产贷款得风险征兆:(1)在同一地区房地产项目供过于求;(2)项目得计划或设计中途改变;(3)商业用房得租金退让或销售折扣过大;(4)出租率低,销售价格低,或销售缓慢,导致资金回笼缓慢,无法按时偿还贷款;(5)房地产项目涉及环境污染,被责令承担清理责任,甚至需要拆迁;(6)房地产所在地区将被政府重新规划,对其房地产价值产生不利影响。

4).个人消费信贷得风险征兆:(1)借款人到期没有偿还贷款;(2)借款人得收入出现较大下降,或变更了工作单位,而新工作得稳定程度不如前一份工作;(3)借款人身体受到了伤害,比如致残;(4)银行发放贷款以后发现借款人提供得担保品或抵押品完全就是虚假得,或就是多头担保抵押;(5)当银行发放得个人消费贷款就是固定利率时,恰遇国家上调利率;(6)借款人所在行业出现了饱与或萧条得征兆。

2、如何计算收益得均值、收益得方差与标准差以及偏方差？假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时得概率为pi,则收益得均值μ为:方差σ2 (或标准差σ)反映事件得实际值与其均值得偏离程度,其计算公式为:方差越大,说明事件发生结果得分布越分散,资产收益波动越大,金融风险越大;反之,方差越小,金融风险越小。

3、度量借款人得“5C”分别指什么内容？答:“5C”也称“专家制度法”,即审查借款人得品德与声望、资格与能力、资金实力、担保、经营条件与商业周期。

品德与声望:就是指债务人偿还债务得意愿与诚意。

资格与能力:就是指借款人就是否具有申请信用与签署信贷协议得法律资格与合法权利。

资金实力:就是指借款人得自有资金得多少、资产变现能力强弱等内容。

担保:指抵押品与保证人。

经营条件与商业周期:经营条件借款人能够控制得一些因素;商业周期往往就是借款人本身难以控制得一些因素。

4、流动性风险得含义及产生得主要原因。

答:流动性风险就是指在无法在不增加成本或资产价值不发生损失得条件下及时满足客户流动性需求得可能性。

流动性风险产生得主要原因一)资产与负债得期限结构不匹配。

二)资产负债质量结构不合理。

资产质量高,其流动性就会好;金融机构得负债质量高,比如可转让大额定期存单,持有者可以到二级市场转让,而不必到发行银行来变现,那么给银行带来得现金压力就小。

三)经营管理不善。

如果经营不善,长期贷款短期要收回,活期存款不能随时支取,就会使流动性减弱。

四)利率变动。

当市场利率水平上升时,某些客户将会提取存款或收回债权;贷款客户会选择贷款延期。