贵州财经大学证券投资学复习资料
证券投资学复习题doc
《证券投资学》复习题1一、名词解释1.套利定价模型（APT）：是将股票的收益率与未知数量的未知因素相联系，即利用因素模型来描述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。
它的最基本假设就是投资者相信证券I收益率随意受K个共同因素的影响。
2.马柯维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马柯维茨有效组合。
3.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。
4.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
5.心理线：是由上涨日的比率来衡量的。
这种设计的理论基础是；投资者买卖的心理倾向必然影响到交易的结果，而交易的结果又决定着股价的走势，因而投资者的买卖心理倾向不仅可以作为研判行情参考，而且可以用交易的结果表示出来。
二、单选题1.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第（i, j）位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是（ C ）。
A．8．1 B．5．1 C．6．1 D．9．22.对于付息债券，如果市场价格低于面值，则（B ）。
A．到期收益率低于票面利率B．到期收益率高于票面利率C．到期收益率等于票面利率D．不一定3.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。
则当N变得很大时，投资组合的非系统风险和总风险的变化分别是（ B ）。
A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高4.某种债券A，面值为1000元，期限是2年。
单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为末来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（ C ）。
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证券投资学复习资料第一篇：证券投资学复习资料一、名词解释1.上市公司：指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2、证券投资基金：是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
3、投资组合：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
（多样化分散化的证券配置）4、市盈率：指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。
（股价与每股收益之比）5、β：是用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。
（证券对资本市场指数涨跌敏感性系数）6、金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场，是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
（资金融资场所）7、证券：是多种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
（股票债券货币工具等有价证券）二、简答1、股份公司怎样在公开市场上发行证券？！当公司需要筹资时，它们可能选择售出或发行证券。
投资银行负责将新发行的股票、债券或其他证券在一级市场推销给公众。
而已发行的证券在投资者之间的交易则发生在二级市场。
二级市场的交易不影响流通在外的证券数量，因为它们仅仅是所有权在投资者之间的转普通股在一级市场的发行分为两类：首次公开发行和新增股发行。
前者指准上市公司首次将股票销售给公众的过程，后者指已上市公司再次发行新股的过程。
对于债券，也要区分两种一级市场的发行方式：公开发行和私募。
前者指向一级市场的公众投资者销售新发行的债券，后者则指向一个或少数几个机构投资者销售新发行的债券。
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证券投资学复习资料一．股票1.股票的定义：股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权利，并据以取得股息和红利的凭证。
2.股票的特征：1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票的种类：1.按照代表的股东权利划分：普通股和优先股2.按照股东是否对股份有限公司的经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.普通股与优先股：1.普通股：普通股是公司最先发行、必须发行的股票，它构成了股份公司的资本基础。
按照《公司法》的规定，普通股股东可以享受下列法定的股东权利：公司重大决策的参与权、公司盈余和剩余资产的分配权、选择管理者、优先认购新股的权利。
2.优先股：优先股对应于普通股而言，是指股东享有某些优先权利（如优先分配公司盈利和剩余财产权）的股票。
其特征主要有：股息率固定、股息分派优先、剩余资产分配优先、一般无表决权等。
5.股利的构成及分配方式：股利由股息和红利两部分构成。
优先股股东获取的股利一般采用股息形式，股息率是固定的;而普通股股东的报酬一般采用分红形式。
公司股利的形式，一般有三种：1、现金股利（派）2、股票股利（送、转增）3、财产股利4、负债股利5、建业股利6.股票的除权除息及其价格（以书上P23面的例题为主，熟记上面的几个公式，这个主要考计算题）7．股票的价值：1. 票面价格：股票的票面价格又称面值，即在股票票面上标明的金额。
有的股票有票面金额，叫面值股票；有的不标明票面金额，叫份额股票。
2. 账面价格：账面价格又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。
普通股每股股票的账面价格=（公司资产净值—优先股总面值）/普通股股数3. 清算价格：清算价格在公司清算时要用到，是指每一股份所代表的实际价格。
清算价格=公司全部资产拍卖后净收入（减去负债后）/股票股数4. 理论价格：股票的理论价格即内在价值，也即股票未来收益的现值，取决于股息收入和市场收益率。
证券投资学复习资料
证券投资学复习资料证券投资学复习资料在现代社会中，证券投资已经成为了许多人追求财富增长的重要途径之一。
而要在证券市场中取得成功，就需要掌握一定的证券投资学知识。
本文将为大家提供一些证券投资学的复习资料，帮助大家更好地理解和应用这门学科。
一、证券投资学的基本概念证券投资学是研究证券投资的一门学科，它涉及到证券市场、投资组合理论、风险管理等方面的知识。
在证券投资学中，投资者需要了解证券市场的运作机制，掌握投资组合的构建和管理方法，以及有效地管理投资风险。
二、证券市场的运作机制证券市场是投资者进行证券交易的场所，它可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的发行市场，主要是公司通过发行股票或债券来筹集资金。
而二级市场是指已经发行的证券在交易所上进行买卖。
投资者可以通过证券市场来买入或卖出股票、债券等证券品种，以获取投资收益。
三、投资组合理论投资组合理论是证券投资学中的重要内容之一，它涉及到如何构建一个有效的投资组合，以实现最大的收益和最小的风险。
投资者可以通过选择不同的证券品种、行业和地区来构建投资组合，以实现资产的分散化和风险的降低。
同时，投资者还需要根据自己的风险承受能力和投资目标来确定投资组合的权重分配。
四、风险管理在证券投资中，风险管理是非常重要的一环。
投资者需要通过科学的方法来评估和管理投资风险。
常见的风险管理方法包括资产配置、止损策略和风险控制指标等。
投资者可以通过合理的风险管理来降低投资风险，提高收益的稳定性。
五、技术分析与基本面分析在证券投资学中，技术分析和基本面分析是两种常用的分析方法。
技术分析是通过研究股票价格和成交量等技术指标，来预测股票价格的走势。
而基本面分析则是通过研究公司的财务状况、行业发展趋势等基本面指标，来评估公司的价值和未来发展潜力。
投资者可以结合技术分析和基本面分析来做出更准确的投资决策。
六、心理学在证券投资中的应用心理学在证券投资中起着重要的作用。
投资者的心理因素会影响他们的投资决策和行为。
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证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。
只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。
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证券投资学习题及答案名词解释1市盈率市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较2市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
3流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
4资产负债率是企业负债总额占企业资产总额的百分比。
这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小, 反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程序, 也反映了企业举债经营的能力。
5换手率“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
6外盘是主动买进来，主动以卖方委托申报卖一的价格成交的，叫外盘。
外盘是以卖方卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。
通常在国内股票软件中，红色数字表示外盘。
7债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证8可转换债券债券的一种，是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
9契约型投资基金根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
10开放型基金指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者课随时认购或赎回，购买或赎回的价格按基金的净资产值计算11封闭型基金指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。
证券投资学》复习题 共19页PPT资料
7.我们把根据经济学、金融学、投资学的 基本原理推导出来的分析方法称为 。
A．技术分析； B。基本分析； C。定性 分析； D。定量分析。
8．如果债券的收益率在整个期限内没有变 化，则债券的价格折扣或升水会随着到期 日的接近而 。
A．减少；B。扩大；C。不变；D。不确 定。
10．当市场利率水平下降时，已经发行的债券的价格 将。
A．双重顶（底）；B。三重顶（底）；C.头肩 顶（底）；D。圆弧顶（底）。
7．理性的投资过程通常包括的基本步骤有
。
A．确定证券投资政策；B。进行证券投资分析； C。组建证券投资组合；D。对证券投资组合进 行修正；E。投资组合业绩的评估。
8．财政政策的中长期目标主要是
。
A．促进经济稳定增长；B。资源的合理配置；C 实现充分就业；D。币值稳定；E。收入的公平 分配。
二、单项选择题
1．我们把根据证券市场本身的变化规律得出的 分析方法称为 。
A．技术分析 B。基本分析 C。定性分析 D定 量分析。
2．基本分析的优点是 。 A．进行证券买卖见效快。B。能够比较全面地
把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单。 C。同市场接近，考虑问题比较直接。 3． 是影响债券定价的外在因素。 A．通货膨胀水平；B。市场性；C。提前赎回规 定。
14．证券组合管理的主要内容之一是选择买卖时 机，它的含义是指组合管理者应当在证券价格的 最低点买入，在最高点卖出。（ ）
15．MACD指标，DIF向上突破是卖出信号， DIF向下突破是买进信号。
《证券投资学》 复习资料
2009-12
一、名词解释
1.证券 2.证券投资分析 3.普通股 4.优先股 5.开放式基金 6.封闭式基金 7.技术分析 8.基本分析 9.趋势线 10.压力线
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一、名词解释1.债券：是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2.证券投资型基金：通过公开发售基金份额募集资金，由资金托管人托管，由基金管理人管理和运作基金，为基金份额持有人的利益，以资产组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
3.开放式基金：基金股份总数可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多的基金单位，也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。
4.期货：买卖双方共同约定在未来的某一时候交割特定标的物。
5.期权：在未来一定使其可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6.一级市场：通过发行股票进行筹资活动的市场，一方面为资本的需求者提供筹集资金的渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。
7.二级市场：有价证券的流通市场，是已发行的有价证券进行买卖交易的场所。
8.股票价格指数：衡量股票市场上股价综合变动方向和幅度的一种动态相对数，其基本功能是用平均值的变化来描述股票市场股价的动态。
9.股权分置改革：将 A 股市场上的上市公司的股份分为流通股与非流通股。
10.股利折现模型：A.假设——股利是可以无限预期的对股利的预期可以采用增长模型B.公式——Dt Dt 1(1gt) gt：股利增长率C.类型——①零增长模型Vt1D0(1k)tDt11 (1k)t01②固定增长模型D t D(1g)tV Dt(1g)tV D1g D1 01k k gD D k kt1(1k)tt1(1k)t③多重股利折现模型假设——未来股利的增长率不固定在T 时以前，预测各期股利据以估值V D 1 D 2 D TT D tt 1在T 时以后，股利以固定比率增长T 1 k-gV T 1 T * (k g)(1 k)T多重股利折现模型VTD T D T 1t 1 (1k)t (k g)(1 k)T 11.资产组合理论：A.理性投资者的行为特征——追求收益最大化厌恶风险 追求效用最大化B.相关公式1.预期收益：E(r)nh i r ii 1r i 为第i 种可能的收益率； h i 为r i 可能发生的概率 2.风险计算：2nh i [r i E(r)]2i 1nh i [r i E(r)]2i 13.资产组合的收益E(r p ) E(x 1r 1 x 2r 2 x 1E(r 1) x 2E(r 2 ) n x i E(r i )x n r n ) x n E(r n )i 1V (1 k)t D D TT(1 k)1 (1 k)2 (1 k)T5.等权投资的方差公式p2 i2 n i 1n j 1 1n2cov(i r ,r j) i j1 2 n112.CAPM ：A.基本假设——相同预期资本市场是完全的，没有赋税，没有交易成本 所有资产都是无限可分的所有投资者都具有风险厌恶的特征 存在无风险利率市场是完全竞争的，经济高度市场化 信息充分、免费并且立即可得B.公式E(r i ) r f [E(r m ) r f ] cov(r i ,r m )2mr f [E(r m ) r f ]iC.发展：零 βCAPME(r i ) E(r z ) [E(r m ) E(r z )]i多 βCAPMnin cov(i r ,r j )E( i r) r f [E(r m ) r f ]im[E(r N ) r f ]iN以消费为基础的 CAPME i r r f [E(r c ) r f ] iC13.资产负债率：是反映资本结构的重要指标，也是反映可能信用风险的重要参照指标资产负债率总负债总资产100% 14.流动比率：反映偿债能力的重要指标流动资产15.财务杠杆：由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于 息税前变动幅度的现象。
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证券投资学复习资料摘要：本文旨在提供一份完整的证券投资学复习资料，内容包括证券市场概述、证券投资基本原理、证券投资组合、风险与收益的权衡以及资产定价模型等。
通过阅读本文，读者将了解到证券投资学的基本概念和理论，并掌握相关的分析方法和实践技巧，为证券投资提供指导。
一、证券市场概述1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类及特点3.证券市场的参与者和机构4.证券市场的监管机制二、证券投资基本原理1.投资、投机和投机的区别2.证券投资的基本原则和目标3.投资者的行为偏差4.效率市场假说及其批判三、证券投资组合1.证券投资组合的构成和特点2.证券投资组合的风险与收益分析3.证券投资组合的优化4.证券投资组合的选择和管理四、风险与收益的权衡1.风险与不确定性的概念和度量2.风险与收益的关系3.面临风险时的投资决策方法4.资产组合的风险与收益五、资产定价模型1.市场组合与无风险资产的组合2.单因素模型和多因素模型3.资本资产定价模型（CAPM）的假设和推导4.市场效率和波动率的关系六、证券投资的实践技巧1.基本面分析方法2.技术分析方法3.投资决策的时间与节奏4.投资组合的调整和管理结论：证券投资学是证券投资的理论基础，对于投资者而言，熟悉证券投资学的原理和方法是进行科学、有效投资的基本要求。
本文提供了一份完整的证券投资学复习资料，涵盖了证券市场概述、证券投资基本原理、证券投资组合、风险与收益的权衡以及资产定价模型等内容。
希望读者通过阅读本文，能够加深对证券投资学的理解，提高投资决策的水平。
(完整word版)证券投资学期末复习
一、名词解释1. 二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。
它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。
2.证券：证券是多种经济权益凭证的统称。
可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
3. 投资基金：投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方法。
即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
4.股票收益：主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息（红利）和股票买卖的溢价收入。
5.证券上市：将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易。
6．非系统风险答案：只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
7.开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
8.股票风险：一般是指由于未来价格或者收益的不确定性造成的未来价值偏离预期或预计价值的程度，通常用收益分布的标准差或者变异系数来描述。
9．道氏理论：利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
10．资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
11.股价指数：金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。
06～07年第一学年《证券投资学》试题(A)
贵州财经学院金融学院《证券投资学》试题（A 卷）2006年12月姓名 班级 学号一．单项选择题：（将正确答案的题号填在括号内，每小题2分，共30分）1．上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（ ）。
A ．公司制B ．会员制C ．合同制D ．承包制2．（ ）是影响债券定价的内部因素。
A ．银行利率B ．外汇汇率风险C ．税收待遇D ．市场利率3．有价证券的二级市场是指（ ）。
A ．货币市场B ．资本市场C ．证券发行市场D ．证券流通市场 4．我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值（ ）。
A ．股票的票面价值B ．股票的账面价值C ．股票的内在价值D ．股票的发行价格5．可转换债券是指可以转换成（ ）的债券。
A ．股票B ．另一种债券C ．期货D ．现金 6．股东大会是股份公司的（ ）。
A ．权力机构B ．法人代表C ．监督机构D ．决策机构7．发行人于债券到期前可随时通知债权人予以提前还本付息的债券是（ ）。
A ．偿债基金债券B ．分期偿还债券C ．通知偿还债券D ．延期偿还债券8．下列叙述哪个正确（ ）。
A ．基金反映一种债权关系；B ．基金投资风险比股票和债券要小；C ．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；D ．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。
9．基金在美国的称谓是（ ）。
Ａ．共同基金 Ｂ．互助基金 Ｃ．单位信托基金 Ｄ．证券投资信托基金10．若期货保证金比例是5%,则期货投资者可以控制所投资金额的( )倍资产。
A.5B.20C.50D.10011．证券业协会和证券交易所属于（ ）。
Ａ.政府组织 Ｂ.政府在证券业的分支机构Ｃ.自律组织 Ｄ.证券业最高监管机构12．证券经营机构以营利为目的的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券经营机构的（ ）。
A.经纪业务B.兼营业务C.自营业务D.主营业务13．证券投资基本分析的理论基础主要来自于（）。
A.经济学、财政金融学、财务管理学、投资学B.经济分析、行业分析、公司分析C.公司产品与市场分析、公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析D.市场的行为包含一切信息、价格眼趋势线移动、历史会重演14．证券价格是技术分析的基本要素之一,其中（）是技术分析最重要的价格指标。
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证券投资学复习资料一、名词说明1、债券市场：债券市场是发行和买卖债券的场所。
2、系统风险：系统风险指的是总收益变动中由阻碍所有证券价格的因素引起的那一部分变动。
3、金叉：小参数的短周期MA曲线从下向上穿过大参数的长周期MA曲线,出现多头排列的型态，后市一样应看好4、投资基金：投资基金是一种受益证券，是通过发行单位基金证券，募集社会公众投资者资金，再分散投资于各种有价证券，所获收益按单位基金份额分配给公众投资者的一种投资工具。
5、阳线：当收盘价较开盘价高时，称为阳线，一样用红色表示。
6、股票市场：股票市场是以股票为发行和交易对象的市场，属于长期资本市场。
7、德尔裴法：德尔裴法是20世纪40年代由美国兰德公司研究人员设计的一种信息调查法，以希腊名城阿波罗神殿所在地德尔裴命名。
这一方法的差不多特点是以问卷的形式向众多的专家个别征求对某事的看法，在此基础上作出决策。
8、空头市场:空头市场当每一个次级波动的底部比前一个次级波动的底部都要低，而每一个次级弹升的高点都比前一个次级弹升的高点都来得低，这就说明，要紧趋势是下降的，那么，那个市场可称为空头市场，也称为熊市。
9对冲基金：对冲基金是一种利用对冲投资技巧进行投资的投资基金，也称避险基金。
10、证券：证券是多种经济权益凭证的统称，能够概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。
11、市盈率：市盈率表示投资者为猎取每1元的盈余，必须付出多少代价，也称为投资回报年数，即现在付出的投资代价，需要通过多青年，才能收回。
其运算公式为：市盈率＝股票市价／每股盈余。
12、多头市场：多头市场道氏理论认为，只要后一个上升的高点超过前一个上升的高点，而每一个次级下跌的底部都比前一个次级下跌的底部来得高，那么，要紧趋势便是上升的，那个市场可称为多头市场，也称为牛市。
13、契约式基金：契约型基金是指依据信托契约，通过发行受益凭证而组建的投资基金。
14、公司型基金：公司型基金是按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将集合的资金投资于有价证券的基金。
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证券投资学习题及答案名词解释1市盈率市盈率指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。
投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较2市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。
市净率可用于投资分析，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。
3流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。
4资产负债率是企业负债总额占企业资产总额的百分比。
这个指标反映了在企业的全部资产中由债权人提供的资产所占比重的大小，反映了债权人向企业提供信贷资金的风险程序，也反映了企业举债经营的能力。
5换手率“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。
6外盘是主动买进来，主动以卖方委托申报卖一的价格成交的，叫外盘。
外盘是以卖方卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。
通常在国内股票软件中，红色数字表示外盘。
7债券是发债人为筹措资金而向投资者出具的，承诺按票面标的面额、利率、偿还期等给付利息和到期偿还本金的债务凭证8可转换债券债券的一种，是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
9契约型投资基金一根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。
基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。
10开放型基金指基金在设立时，基金发行总量不固定，投资者课随时认购或赎回，购买或赎回的价格按基金的净资产值计算11封闭型基金指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。
12私募又称不公开发行，只向特定的一个或数个法人投资者定向发行而不公开向期货投资者发行。
13路演指证券发行商发行债券前针对机构投资者的推介活动，是再投、融资双方充分交流条件下促进股票成功发行的重要推介宣传手段。
14投资指货币转化为资本的过程。
投资可分为实物投资、资本投资和证券投资。
15投资基金._是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。
可以说，投资基金是对所有以投资为形式的基金的统称。
16.一级市场是筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。
17.股票投资组合由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的集合。
投资组合的目的在于分散风险。
18股票价格指数是描述股票市场总的价格水平变化的指标。
它是选取有代表性的一组股票，把他们的价格进行加权平均，通过一定的计算得到。
各种指数具体的股票选取和计算方法是不同的。
19内盘所谓内盘就是股票在买入价成交，成交价为申买价，说明抛盘比较踊跃。
成交价在买入价叫内盘计算题1 预计A公司明年的税后利润为1000万元发行在外普通股500万股。
求（1）假设其市盈率为12倍，计算器股票价值（2）预计其盈余的60%g于发放现金股利，股票获利率为4%计算器股票的价值（3）假设成长率为6%必要报酬率为10%预计盈余的60%用于发放股利，用固定成长股利模型计算其股票的价值。
解题步骤（1）每股盈余二税后利润十发行股数=1000- 500=2股票价值=2X12=24元⑵ 股利总额=税后利润X股利支付率=1000X 60%=600万元每股股利=600十500=1.2股票价值=每股股利十股票获利率=1.2十4%=30元⑶ 股票价值=预计明年股利十（必要报酬率-成长率）=（2*60%）十（10%-6%）=1.2宁4%=30元乙某股份公司去年支付每股股利5元，预计未来该公司的股票股利按每年5%勺速度增长，假定必要收益率为10%现在该股票的价格为50元，使计算股票的内有价值和内部收益率，并对该股票的价格的高低进行判断。
V=【5X( 1+5%】-(10%-5% =105元K*={【5X( 1+5%】-50}+5肚15.5% 因为K*大于k,所以股票价格被低估3某公司确定股利分配方案为10股送3股，10股派现金2元，10股配2股，配股价为6元，其股权登记日当天的收盘价位9元，计算该股票第二天的理论除权除息价格。
除权除息参考价=(股权登记日收盘价+配股价X配股率-每股派息)/ (1+送股率+配股率)=(9+6*2/10-2/10 ) / (1+3/10+2/10 ) =6.67 元4某上市公司2005年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000股，所得税率为33%上年滚存利润为300万，按规定提取10%法定盈余公积金，5%法定公益金，15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。
请计算以下指标(1)每股收益(2)每股最多可派发的现金红利额(含税)解：6000-6000 X 33%= 4020(万元)(1)4020 - 10000= 0.402 (元/ 股)⑵4020 —402- 201 - 603+ 300= 3114 (万元)3114- 10000= 0.31 (元/ 股)5某股价平均数按简单算术平均法计算选择ABC三种股票为样本股，某计算日这三种股票的收盘价为8元，9元，7.6元，当天B股票拆股，一股拆成三股，次日为股本变动日，次日三种股票的收盘价分别为8.2元，3.4元，7.8元。
计算改日的修正股价平均数解：当日均价=(15+12+14)/3=13.67当日指数=(13.67/8 )X 100=170.886某投资者以8元/每股买了A公司股票共计2500股，其中15000元是投资者自有资金，其余则是投资者从经纪人出借得，当A公司股票价格变为8.8元时，8 元时，7.2元时。
投资者的经纪人账户上的净值各为多少？投资者的收益率为多少？解：(1】净价值增加了( 8.8-8 )元/股*2500股=2000元，股投资者的经纪人账户上的净值为8.8元/股*2500股-5000元=17000元。
投资者的收益率=2000/15000*100%=13.33%(2】价格不变，净价值不变。
投资者收益率=0（3）净价值下跌：7.2*2500-5000=13000 元，净价值下跌2000 元。
投资者的收益率=（-2000 ）/15000*100%= -13.33%简答题1.证券投资基本原则是什么？分散投资原则、收益与风险的最优组合原则、自主投资原则、证券选择时的理性判断原则。
2.证券投资过程通常包括哪五个基本步骤确定组合管理目标、制定投资组合管理政策、组建投资组合资产、投资组合修正、投资组合资产的业绩评估3.简述货币政策的变动对股市的影响（1）利率。
利率下降，股票价格上升。
利率上升，价格下降（2）中央银行的公开市场业务对证券价格的影响。
宽松货币政策中央银行大量购进有价证券市场上货币供给量增加利率下调资金成本低生产扩张股价上涨。
反之下（3）调节货币供应量对证券市场的影响。
通过存款准备金率和再贴现政策调节货币供应量从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场（4）选择性货币政策工具对于证券市场的影响。
4.简述财政政策的变动对股市的影响财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性货币政策和中性财政政策，以积极财政政策为例（1）减少税收降低税率扩大减免税范围。
增加收入会引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求，从而使企业扩大生产增加利润促进股票价格上涨（2）扩大化财政支出加大财政赤字扩大社会总需求从而刺激投资扩大就业，将使得股票价格和债券价格上升（3）减少国债发行，市场供给量减少，从而对证券市场原有的供求平稳发生影响使资金转向股票股价上涨（4）增加财政补贴扩大社会总需求和刺激性供给增加，从而使整个证券市场总水平趋上涨。
5简述行业生命周期的主要阶段一般的行业的生命周期可分为四个阶段，即初创阶段成长阶段成熟阶段和衰退阶段6什么是移动平均线，简述其优缺点移动平均线是以道•琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中"移动平均"的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。
它是道氏理论的形象化表述。
优点：市道处于明显上升和下降趋势中时能自动发出买入或卖出的信号，能获得可观的利润缺点：有较大的滞后性，没有研究与成交量之间的关系7量价关系理论的基本原理在技术分析中研究经济量与价的关系占据了重要地位。
量价关系总论的应用原则有八个阶段（1）价稳量增。
成交量明显由萎缩而递增表示低位接手转强（2）价量齐升。
成交量持续扩增股价回升（3）价涨量稳。
成交量扩增至高水准后维持于高档，但股价仍继续涨升。
（4）价涨量缩。
股价继续上涨涨势趋缓但成交量不再扩增（5）价稳量缩。
股价在高价区盘旋成交量无力扩增（6）价跌量缩。
股价从高位滑落，成交量持续减少（7）价格快速下跌而量小（8）价稳量增。
成交量开始递增股价小幅下跌8什么是切线理论？指股票投资"顺势而为"是非常重要的，这种势就是趋势。
而趋势又分为短期、中长期限趋势，怎样判断和把握这些趋势的转变就成为投资者关注的核心或者说投资者都希望在下降趋势转为上升趋势的时候买入股票，而又希望在上升趋势转为下降趋势的时候出股票。
那么怎样才能区分是短期、中期还是长期趋势的转变呢？利用趋势线无疑是最为简单和有效的方法之一，而"一条直线闯股市"正是对趋线重要性和实用性的高度概括。
9简要说明趋势分析法它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。
采用趋势分析法通常要编制比较会计报表。
10简述股价走势图上常见缺口的种类（1）普通缺口或者区域缺口，普通缺口的认定可以协助短线投资者判断出盘局形态正在酝酿（2）突破缺口，发生在价格密集形态完成后股价开始突破盘局区域的界限而急速下跌或上涨（3）继续或逃逸缺口出现在一段完整走势的半途，也就是发生在股价某个剧烈变动开始和变动结束之间。
（4）竭尽缺口，是股价上涨或下跌行情结束前的信号，是卖出点或买入点出现的标志。
（5）除息除权缺口，股价在除息日扣除股息或者在除权日后扣除权值之后没有成效的价格区域构成的。
11投资组合管理的步骤（1）确定组合管理目标（2）制定投资组合管理政策（3）组建投资组合资产（4）投资组合的修正（5）投资组合资产的业绩评估12证券市场监管的原则和手段1依法管理原则、保护投资者利益原则、公平公正公开原则、监督与自律相结合的原则2手段有法律手段，经济手段，行政手段13股票投资的风险可以分为哪两类1系统性风险，是指由于某种因素对市场上所有股票都会带来损失的可能性。