2004—错题集锦

第一部分：单选题
请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。

1、封闭式基金期满终止，清产核资后的（B）按投资者的出资比例进行分配。

A、基金总资产
B、基金净资产
C、可分配收益
D、基金资本
4、事业单位用于证券投资的资金，按国家规定必须是该单位有权自行支配的（D）
A、借入资金
B、自有资金
C、预算内资金
D、预算外资金
5、股票未来收益的现值是股票的( D)
A、票面价值
B、帐面价值
C、清算价值
D、内在价值
6。

某债券为一年付一次利息的息票债券,票面值为1000元,息票利率为8%,期限为
10年,当市场利率为7%时,该债券的发行价格为(B).
B、1070.24
例：某债券的票面价值为100元，到期期限15年，票面利率8%，每年付息，如果到期收益率为7%，则该债券的发行价格为多少？
答：这道题目涉及了两种计算，一是每年将利息存起来，利滚利，15年后的收益相当于现在的多少钱；另一个是15年后100元的面值，折现到现在相当于多少钱。

根据前面说过的公式来进行计算：
A=100*8%=8
P1=A*i*(1+i) n/[(1+i)n-1]
P2=100*(1+i)n
i=7%,
P1=8* [ (1+7%) 15 -1]/[7%* (1+7%) 15] =72.864
P2=100/ (1+7%) 15 =36.245
P=P1+P2=72.864+36.245=109.11
所以，只要低于109.11,我们买到这样的债券，年收益就在7%以上，还是可以考虑哦。

7。

以下哪一个机构不是会员制证券交易所设立的机构?(B )
A、会员大会
B、董事会
C、理事会
D、监察委员会
10、我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的最低实收资本为
人民币（A）万元。

A、1000
B、2000
C、3000
D、5000
11、在实践中，某股东要有股份公司实际的最大决策权，则持有的股票数额必须
达到决策所需的（C）。

A、绝对多数
B、相对多数
C、有效多数
D、超过半数
14、职业道德是人们在各种职业活动中应该遵守的（D）。

A、职业纪律
B、职业操守
C、职业规范
D、道德规范
16、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，同一基金管理人管
理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的（B）。

A、5％
B、10％
C、30％
D、40％
17。

（1948）年，日本发布《证券交易法》规定银行和信托机构不准从事有价证券的
买卖和承销等业务，这类业务的经营及相关利润的收取应由证券公司从事，从而
确立了银行业与证券业的分离体制。

18、对于暂时没有集资需要的ADR计划，合适的选择应是（A）ADR。

A、一级有担保
B、二级有担保
C、三级有担保
D、144A私募
19、开放式基金的交易价格取决于（B）。

A、基金总资产值
B、基金单位净资产值
C、供求关系
D、基金资产净值
20、为适应股份有限公司境外募集股份及境外上市的需要，1994年8月18日国务院第160号令发布了( )，它对于我国股份有限公司境外募集股份与境外上市具有重
要的指导意义。

C
A、《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》
B、《股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则》
C、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》
D、《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》
21、投资者A以14元1股的价格买入X公司股票若干股,年终分得现金股息0.90元, 计算投资者A的股利收益率. B
A、5.96%
B、6.43%
C、8.98%
D、5.08%
22、证券专营机构在美国称（A）。

A、投资银行
B、商人银行
C、证券公司
D、证券商
24、率先推出外汇期货交易，标志着外汇期货的正式产生的交易所是( B)
B、芝加哥期货交易所
26、证券经营机构的主要业务有（D）
A、承销、经纪、自营
B、兼并收购、基金管理
C、承销、经纪、咨询服务
D、承销、经纪、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务及其他业务
27。

保险公司进行证券投资主要是考虑（A）
A、本金安全和收益率
B、流动性和分散风险
C、投资和融资
D、调剂资金余缺
30、我国对法人股在互相持股方面的一个规定是，一个公司拥有另一个企业占(10% ) 以上的股份，则后者不能购买前者的股份。

31、证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的（A），单独立户管理。

A、商业银行
B、金融机构
C、证券公司
D、工商银行
32、影响期权价格的最主要原因是（）。

C
A、期权的执行价格
B、标的物资产的现价
C、标的物资产价格的波动
D、合约的期限
33、在股票票面上标明的金额，是股票的( )。

A
A、票面价值
B、帐面价值
C、清算价值
D、内在价值
34、三个月期欧洲美元期货的报价指数是（）。

A
A、100与年收益率的差
B、100与合约最后交易日的3个月期伦敦银行同业拆放利率的差
C、100与年贴现率的差
D、100与年收益率的和
35、设基金A在2000年7月某估价日计算的基金资产总额为13532.3万元,负债总额为35.4万元,保管费率为0.2%.计算该月应提取的基金保管费是()万元. A
A、2.2495
B、1.5368
C、0.8985
D、3.5486
37、在计算股价指数时，将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求
出股价指数，这种方法是（B）。

A、相对法
B、综合法
C、基期加权法
D、计算期加权法
52、在计算股价指数时，先计算各样本股的个别指数，再加总求算术平均数，是
股价指数计算方法中的（A）。

A、相对法
B、综合法
C、基期加权法
D、计算期加权法
38、职业道德范畴是反映职业活动中从业人员与社会他人之间最本质、最重要、
最普遍的道德关系的一些( A)。

A、基本概念
B、基本准则
C、基本特征
D、基本关系
39、契约型基金反映的是（D）关系。

A、产权关系
B、所有权关系
C、债权债务关系
D、信托关系
42、在下述四个结论中，正确的结论是（B）
A、职业道德具有职业上的普遍性
B、职业道德具有内容上的稳定性
C、职业道德具有形式上的同一性
D、结论A、B及C都不是正确的。

44、一般不在场外交易市场交易的证券是（D）。

A、债券
B、新发行的各类证券
C、不符合证券交易所上市标准的证券
D、封闭式基金的受益凭证
47、股票价格与经济周期变动的关系是( A)
A、股票价格先于经济周期的变动而变动
B、股票价格与经济周期同步变动
C、股票价格落后于经济周期变动
D、股票价格变动与经济周期变动无关
49、社会主义职业道德的基本原则的内容之一是(D )。

A、物质利益原则
B、经济效益原则
C、社会效益原则
D、人民利益原则
50、设按2000年5月8日收盘价计算,基金B拥有的金融资产总值为22724.3万元,现
金为37.4万元,已售出1亿基金单位.试以已知价法计算基金B在2000年5月9日的基
金单位资产净值. A
A、2.276
B、2.586
C、4.323
D、3.789
51、金融期货证券是一种（B）
A、商品证券
B、资本证券
C、货币证券
D、凭证证券
53、我国发行国际债券始于20世纪（C）初期。

A、60年代
B、70年代
C、80年代
D、90年代
54、证券公司办理经纪业务，应当置备统一制定的（），供委托人使用。

采取其
他方式的，必须作出委托记录。

A
A、证券买卖委托书
B、买卖成交报告单
C、指定交易协议书
D、交割单
55、某公司发行优先认股权,该公司股票现在的市价是每股12.80元,新股的认购
价格是每股9.80元,买1股新股需要5个优先认股权.试计算附权优先股和除权优先
股权的价值. B
A、0.5 0.4
B、0.5 0.5
C、0.4 0.4
D、0.4 0.5
56、在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为股息派发，称之为D
A、股票股息
B、财产股息
C、负债股息
D、建业股息
建业股息又称建设股息，是指经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，由于其建设周期长，不可能在短期内开展业务并获得盈利，为了筹集到所需资金，在公司章程中明确规定并获得批准后，公司可以将一部分股本还给股东作为股息。

建业股息不同于其他股息，它不是来自公司的盈利，而是对公司未来盈利的预分，实质上是一种负债分配，也是无盈利无股息原则的一个例外。

建业股息的发放有严格的法律限制，
在公司开业后，应在分配盈余前抵扣或逐年抵扣冲销，以补足资本金。

57、证券公司从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用
职务违反交易规则的，责任应由（B）
A、所属证券公司不负责任，由其本人负责
B、所属证券公司承担全部责任
C、证券登记结算公司负连带责任
D、证券登记结算公司负全部责任
59、根据《证券法》规定，设立证券登记结算机构，自有资金不少于人民币：（B）
A、5亿元
B、2亿元
C、5千万元
D、1亿元
62、某股价平均数,选择ABC三种股票为样本股,这三种股票的发行股数分别为
10000万股,8000万股和5000万股.某计算日,这三种样本股的收盘价分别为8.00元,
9.00元和7.60元,计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数. B
A、9.43
B、8.43
C、10.11
D、8.69
64、认股权证的认购期限一般为（B）。

A、2-10年
B、3-10年
C、两周到30天
D、两周到60天
第二部分：多选题
请在下列题目中选择所有正确的答案，每题0.5分。

2、流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它的特征是（）。

ACD
A、自由转让
B、主要吸收储蓄资金
C、通常不记名
D、自由认购
E、无面值
5、衡量股票投资收益水平的指标主要有（）。

ABD
A、股利收益率
B、持有期收益率
C、到期收益率
D、拆股后持有期收益率
E、直接收益率
6、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为（BC）。

A、商业汇票
B、凭证证券
C、无价证券
D、商品证券
E、资本证券
12、证券投资基金与股票、债券的区别在于（）。

ABD
A、所反映的关系不同
B、所筹资金的投向不同
C、收益水平不同
D、风险水平不同
13、备兑凭证的构成要素是（ABCDE）。

A、发行主体
B、标的物
C、发行规模
D、协议价格
E、认股比率
15、金融期货与金融期权的区别主要表现在（）。

ABCDE
A、履约保证不同
B、投资者权利与义务的对称性不同
C、现金流转不同
D、标的物不同
E、盈亏的特点不同
17、股票价格指数的计算方法可分为以下几种（ABCDE）。

A、相对法
B、综合法
C、计算期加权
D、基期加权
E、几何加权
19、契约型基金的当事人有（）。

ABD
A、管理人
B、托管人
C、承销公司
D、投资者
20、影响认股权证价值的因素主要有（）。

ACDE
A、普通股的市价
B、认股数量
C、剩余有效期间
D、换股比率
E、认股价格
21、股票的收益率一般高于债券，这是因为股票面临的（ACE）风险比债券大得多。

A、周期波动
B、信用
C、经营
D、购买力
E、财务
27、影响期权价格的主要因素有（ABCDE）。

A、期权的执行价格
B、标的物资产的现价
C、标的物资产价格的波动
D、合约的期限
E、无风险利率
28、金融债券与银行存款比较，它的特征在于（ACDE）。

A、优先性
B、流动性
C、集中性
D、高利性
E、专用性
30、证券投资的系统风险包括（）。

BCDE
A、信用风险
B、政策风险
C、利率风险
D、周期波动风险
E、购买力风险
31、股息的具体形式有（）。

ACDE
A、现金股息
B、配股
C、财产股息
D、负债股息
E、建业股息
34、金融期权的种类主要有（）。

ABCDE
A、金融期货合约期权
B、外币期权
C、股票指数期权
D、利率期权
E、股票期权
36、证券交易所对证券交易行为的管理主要包括以下内容（）。

ABD
A、反欺诈
B、反垄断
C、反操纵
D、反内幕交易
E、反联手做庄
37、认股权证的三要素是（）。

BCE
A、认股方式
B、认股期限
C、认股价格
D、认股时间
E、认股数量
40、每股股票所代表的实际资产的价值，可称谓（）。

BCD
A、内在价值
B、账面价值
C、股票净值
D、每股净资产
41、存托凭证的优点为（ABD）。

A、市场容量大、筹资能力强
B、发行一级ADR的手续简单、发行成本低
C、减轻公司的利息负担
D、避开直接发行股票与债券的法律要求
E、解决公司经营或财务上的困难
43、期货价格的特点是（ACD）。

A、预期性
B、隐密性
C、连续性
D、权威性
44、影响封闭式基金单位价格的直接因素有（AC）。

A、资产净值
B、基金收益
C、市场供求状况
D、基金风险
46、国际债券的种类有（DE）。

A、全球债券
B、本国债券
C、美国债券
D、外国债券
E、欧洲债券
47、（BC）是不能流通转让的。

A、基本建设债券
B、财政债券
C、特种债券
D、保值债券
E、国库券
48、1981年以来，我国发行的国债品种有（）。

A、国库券
B、财政债券
C、国家重点建设债券
D、国家经济建设公债
E、保值公债
52、债券发行人决定债券票面利率要考虑的主要因素有（）。

ABCE
A、投资者接受程度
B、债券信用级别
C、利息支付方式和计息方式
D、债券市场价格
E、证券主管部门的管理和指导
55、金融期货的类型主要有（ADE）。

A、外汇期货
B、股票期货
C、股价期货
D、利率期货
E、股价指数期货
56、（BCDE）不属于担保证券。

A、保证公司债
B、收益公司债
C、不动产抵押公司债
D、信用公司债
E、可转换公司债
第三部分：是非题
请在下列题目中选择最适合的答案，每题0.5分。

1、国库券起源于英国，属于一种弥补国库长期收支差额的政府债券。

B
5、ADR业务中，托管银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管
和清算。

B
6、证券公司在英国称商人银行。

A
12、证券公司的功能作用主要体现在媒介资金供需、构造证券市场、优化资源配
置、促进产业集中等方面。

B
19、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。

A
22、ADR业务中，托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行在当地的分行、附属行或代理行。

A
24、开放式基金的买卖价格取决于基金单位净资产值。

A
26、认股权证的换股比率越高，认股权证的价值越小。

B
27、证券市场与中长期信贷市场共同构成资本市场的总体。

B
28、国有股权即国有股。

B
30、期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。

A
31、国有法人股的股权性质属于国有股权。

A
33、有资格发行债券的经济主体种类与有资格发行股票的经济主体种类是一样的。

B
47、普通股票在权利义务上不附加任何条件。

A
48、所谓储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价值减少的可能性。

A
49、可转换证券持有者的身份不随着证券的转换而相应转换。

B
51、债券是有期投资，股票是无期投资。

B
52、基金管理费也可从基金资产中扣除。

A
55、封闭式基金管理人因故退任或被撤换，又无新的管理人承继，该基金可以提
前终止。

A
56、根据《证券法》，国家对证券公司实行分类管理，证券公司可分为专营证券公司和兼营证券公司两类。

B
59、基金的运行过程中，因为某些特殊的情况可以提前终止。

A
61、1975年10月20日，芝加哥期货交易所开办中期及长期政府债券期货并取得成功，这标志着利率期货的正式产生。

B
67、1975年10月20日，芝加哥期货交易所开办政府国民抵押协会的抵押债券期货并取得成功，这标志着利率期货的正式产生。

A。