中国浆纸纸浆价格周指数(2016.5.30-2016.6.3)
高位纸浆价格还能持续多久?
纸浆价格自 2017 下半年起加速上涨。纵观近十 年的历史价格,目前漂白针叶木浆与漂白阔叶木浆 期货价格均接近 2010 ─ 2011 年的历史最高点。回顾 2010 ─ 2011 年的纸浆市场,当时纸浆价格创下高位 的重要前提是受金融危机影响,2008 年底纸浆价格
其次,2017 年三季度纸浆供应紧缺也是推涨价
. A格l的l 重R要ig动ht力s。R由e于se二r季ve度d纸. 厂以及贸易商采购意
向较低,造成三季度进口货源到港数量偏少。与此 同时,因三季度海外浆厂集中检修,纸浆生产商与 贸易商惜售并趁势大幅调涨报价。其中,2017 年 9 月部分海外浆厂调高报盘 100 美元 /t,创下 10 年以 来全球纸浆市场最高单月涨幅。
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NO.6 2018 CHINA PAPER NEWSLETTERS
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In-depth Analysis
表1 2017年三季度—2018年二季度主要纸浆厂停机情况
企业 北欧地区 北欧地区 鹦鹉
国家或地区 北欧 北欧 巴西
浆种 BSK BHK BEK
检修天数 — — —
影响产量/万t 7.5 1.5 5.0
7000
6500
6000
5500
5000
4500
4000 1月 2月3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月1月 2月 3月 4月 5月
Байду номын сангаас
2017年
2018年
期货成本=期货价格*汇率*增值税+100 (注:100为报关、港杂等费用) 注 数据来源:纸业联讯。
图2 2017─2018年国内漂白针叶木浆期货成本与 现货价格对比
2016年印刷用纸价格上涨成因及未来走势分析
2016年印刷用纸价格上涨成因及未来走势分析作者:沈德军来源:《中国市场·营销研究方向》 2017年第6期2016年9月以来,印刷用纸价格一路上涨,大小纸厂几乎每月都要发布新的涨价通知。
谁都没有想到,平静了四五年的纸张价格,会在2016年四季度突然爆发,曾经严重过剩的造纸产能,如今变得一纸难求。
纸价的不断飞涨,给本来处于下行趋势的图书出版行业带来新的冲击,利润微薄的图书出版行业,未来的日子无疑会更加艰难。
1 印刷用纸价格上涨原因下面就印刷用纸价格上涨的成因试做分析。
11 人民币汇率因素我国目前造纸的主要原材料是进口的木浆和废纸,其中进口木浆是印刷用纸的主要原材料,在主要原材料比例中占到60%以上,我国是世界上纸浆(木浆)进口量最大的国家,它的成本直接关系到纸企的赢利水平,因进口数量庞大,对人民币汇率波动比较敏感。
2016年以来,人民币持续贬值,Wincl数据显示,2016年人民币全年贬值约6. 67%,对一篮子货币贬值幅度为5.13%,人民币贬值导致进口木浆使用成本上涨,严重侵蚀了纸企的利润,纸企迫于成本压力,涨价实属无奈。
1.2进口纸浆贸易量减少纸浆贸易属于期货贸易,通过期货市场的价格发现和套期保值功能,为造纸行业的原料供应提供保值、避险手段,帮助国内贸易商更好地对抗市场波动性。
纸浆期货贸易本来是用来避险的,但2016年以来,人民币持续看跌的趋势,强化了未来进口纸浆的涨价预期,价格高企和进口纸浆未来走势的不确定性,促使贸易商谨慎下单,减少了纸浆进口。
2016年下半年用纸高峰到来,矛盾突然爆发,一方面需求增加,另一方面进口纸浆供应明显不足,纸浆供不应求的态势,客观上为纸企涨价推波助澜。
1.3纸张供求关系失衡(1)环保、限产政策影响。
2016年年初“两会”提出淘汰落后产能,严治“三废”污染,11月10日,国务院办公厅印发的《控制污染物排放许可制实施方案》开始正式实施,国家重拳挥向重污染行业,造纸和火电两个行业首当其冲。
纸浆市场一路好走
每N 4 0 g 7 美元 ;6 月份 发运至 亚洲各港 口的 巴西阔
叶 术浆 的到岸 价 格 为 每 I 4 0 元 :产 自东南 亚 的 J 6美  ̄
阔叶木浆的到岸价格 为每 吨4 5 5 美元 。整体 3 —4 0
(. 15 吨 ) 同 比下 降2% 即3 . 7 5 吨 20 9 万 , 7, 907万
尽管韩 国和 日本 的客户抵制纸浆价格上涨 , 但 供应商和 贸易商还是成 功推升 了现货纸浆的价 格 。贸易商预测韩 国今年 国 内经济的走势见强 , 也许会引发浆纸消费高潮 。 亚 洲客 户 已经 同意 6 月份 加 拿 大 供 应 商发运 至
8
纸 业 周 刊
20 年第2 期行 情
5 美 而言,针 叶木 浆和阔叶木 浆6 月份 的价格在5 月份 现货市场 的供应仍较为充沛,客户能以每吨4 0 的基 础 上每 吨 上升 了2 — 3 美 元 0 0 元的价格购 得现 货针 叶木浆 。 三 、现货市场 阔叶木浆物 以稀贵 6 日至6 0 月3 月1 日的一周内,中 国市场 中几大 6 日至6 0 月3 月1 目的一周 内,在合同价格不断 浆种的现货价格继续上升 。业 内人 士指 出中国现 上升 的带动下 ,美 国现 货市场 中北 方漂 白针叶术 货市场中产 自智利 的辐射松术 浆和 巴西桉树木浆 浆 的价格继续上升 ,N S 现货价格每 吨上升 1 美 基本 已经消耗完毕 ,由于各 国按月进 口的纸浆 数 BK 0 元 至1 个月 以来的最高 点。发运 至美 国东北部和 量有 限,估计要到7 2 月份 ,智利的辐 射松木浆 和巴 中西 部现 货 N S 的价 格 涨 至每 吨 4 0 6 美 元 , BK 4 —4 0 西桉树术浆才会在 中国的现货 市场 重新露面 。辐 比每吨5 0 0美元 的市场牌价低 1 %。- ̄N S 的供 射松木 浆 的现 货价格 在中 国市场 每 吨上升 l 美 0 - - BK 0 应 商指出市场对 纸浆的需求旺盛 ,他们很难满足 元 。桉树木浆 因供应短缺 ,无 货源 而觅 ,其价格 非常规 客户 的要求 。南方漂 白针 叶术浆 (B K 的 反倒没有波动。北方漂 白针叶木浆 (B K 的现 货 SS) N s) 价格 每 吨 上升 1美 元 至 40 元 ,比有 效 的 市场 牌 价格也因求大于供而每 吨上升 1 美元 。 O 4美 O 价低 6 5 。 . % 韩 国 由于几 大纸 厂 和 纸板 厂 的库存 水 平 较
纸业易贸 VIP信息木浆月报 2011年6月
1、木浆市场供应情况1.1 6月国内浆厂状况浆种厂名6月底出厂价(元/吨)6月实际产量(吨)本月开工率备注南宁凤凰6450 6000 50% 交单为主泰格林怀化6300-6400 23200 70% 实单实谈针叶浆云南云景——10000 100% 6月26日转产阔叶浆APP海南——————3-9月封盘亚太森博——145000 100% 产销正常,实单实谈广西贺达————10% 6月底复工生产,无甚库存,实单实谈泰格林怀化5200 8800 30% 6月22日转产阔叶浆云南云景——10000 100% 目前排产阔叶浆,价格实单实谈广东鼎丰5400 10400 100% 桉竹杂木混浆广西粤景4500-4600 2000 50% 库存货源报价,计划7月初停机南宁凤凰5300 7000 50%广西宏源——3000 100% 实单实谈广西金浪3800 5000 100% 外销货源较少阔叶浆潍坊恒联4400 4000 100%邵武中竹——0 0 停机中四川福华5100 2300 100%鸿源眉山——————基本自用四川银鸽——————基本自用玖龙乐山——0 0 停机中贵州赤天化——15000 100%四川金安——6000 100% 自用为主崃山纸业——0 0 停机改造至10月竹浆理文5500 14000 100% 交单为主四川永丰——9000 90%眉山西龙5300 3000 100%重庆龙璋5200-5300 3000 100%安县纸业5200 500 100%福建青山——6000 100% 实单实谈福建南纸——0 ——转产溶解浆玖龙兴安5300-5400 6000 100% 低端本浆,高端精浆牡丹江粤景4900 2000 50% 6月下旬起停机本色浆湖南宝庆——————濮阳龙丰湿浆3600 6000 100% 自用为主焦作瑞丰——13000 100% 实单实谈福建腾荣达——————广西金桂4000-4100 30000 70% 外销量1万吨山东华泰湿浆3600 7000 80% 自用5000吨德州中茂湿浆3650 8500 100%江苏金利达湿浆3300 5000 100% 多数外销兖州天源——0 0 停机技改,开机时间待定化机浆江苏恒升3600 3000 100% 杨木化机湿浆,自用1/3新疆博湖——6000 100% 实单实谈辽宁营口——0 0 设备调整中,少量库存自用内蒙古金星——5000 100% 全部自用吉林华金——————自用为主岳阳丰利————80% 自用为主美利北辰——0 0 复工时间延期苇浆振兴生态4400 8000 100% 湿浆山东海韵4400 5000 100%草浆河南兆裕4700 2000 100% 浆板,郑州自提报价潍坊恒联——0 ——转产阔叶浆江苏新大4450 4800 100% 草木混浆广西冠桂5100 7000 70% 其中一条浆线停机鹿寨凤糖5100 5000 100% 湿浆东亚糖厂——4000 100% 湿浆,自用为主甘蔗浆江门甘化5000 3000 100% 蔗竹混浆来宾东糖5000 14000 100% 湿浆广西南糖4900-5000 10000 100% 湿浆广西南华5000 9000 100% 湿浆江苏理文——0 0 停机,复工时间待定脱墨浆新疆天力——0 0 转产纸张江西华杰泰1700-1900 5000 100% 低端常规级,高端A级矿纤浆厦门榕兴——————实单实议1.2 本月进口浆价统计品种产地品牌价格条款6月报价涨跌备注漂白针叶浆加拿大虹鱼CFR 中国主港870-60加拿大月亮CFR 中国主港860-60德国美森CFR 中国主港860-60加拿大北木CFR 中国主港————未明确报盘加拿大好声CFR 中国主港————加拿大凯利普CFR 中国主港————未明确报盘加拿大狮牌CFR 中国主港860-870 -60加拿大马牌CFR 中国主港————未明确报盘智利银星CFR 中国主港850 -60智利太平洋CFR 中国主港————未明确报盘美国IP CFR 中国主港————美国阿拉巴马CFR 中国主港————俄罗斯CFR 中国主港850-70实单实谈俄罗斯乌斯奇DAF 满洲里820-70实单实谈智利明星CFR 中国主港720-730 -40巴西小鸟CFR 中国主港————月底未报盘印尼小叶(相思)CFR 中国主港————无量可售印尼小叶(硬杂)CFR 中国主港710 -20 实单实议印尼鹰牌CFR 中国主港————转产溶解浆印尼虎牌CFR 中国主港————自用为主加拿大和平河CFR 中国主港————未明确报盘加拿大阿尔派CFR 中国主港————未明确报盘巴西Fibria CFR 中国主港————月底未报盘巴西金鱼CFR 中国主港————月底未报盘韩国东海CFR 中国主港————俄罗斯CFR 中国主港700-20 实单实谈漂白阔叶浆俄罗斯布拉茨克DAF 满洲里680-20 实单实谈智利金星CFR 中国主港————报盘收回美国辛普森CFR 中国主港————无甚货源俄罗斯CFR 中国主港————实单实谈俄罗斯乌本块DAF 满洲里————实单实谈俄罗斯索罗门CFR 中国主港770 0 无甚货源俄罗斯马林斯基CFR 中国主港720 0 本色浆加拿大乔治王子CFR 中国主港————未明确报盘新西兰雪山-75白度CFR 中国主港550 0加拿大佳维-75白度CFR 中国主港5500加拿大昆河-75白度CFR 中国主港5500化机针叶浆瑞典北极星-75白度CFR 中国主港5500加拿大天柏80白度枫木CFR 中国主港6000加拿大天柏80白度杨木CFR 中国主港5700加拿大骑士-85白度CFR 中国主港6000化机阔叶浆加拿大骑士-80白度CFR 中国主港570 0加拿大佳维-80白度CFR 中国主港————无量可售加拿大水晶-80白度CFR 中国主港57002、国内下游纸厂动态2.1 6月纸厂扩建项目(单位:万吨)公司设计产能纸种投产时间6月项目进展阶段恒丰纸业 1.5 特种纸2011.6.16 已投产广东华泰40 新闻纸2011.6.21 已投产银鸽投资7.5 生活纸2011保定东方36 瓦楞纸2011.7河南商丘新浩纸业10 白卡纸2011.6.2 已投产四川丹棱 2.5 瓦楞2011.10泰国亿王亚哥大丰浆纸100 办公用纸——项目签约博汇纸业(大丰)75 白卡纸2012下半年获江苏省发改委批复安徽华泰15 文化纸2011.9 一期项目驻马店白云20.6 文化纸2011.6.29 已投产2.2 6月浆厂扩建项目(单位:万吨)公司设计产能浆种投产时间6月项目进展阶段怀化骏泰30 溶解浆2011四季度建设中青山纸业9.6 木浆粕2011.9 技改中泰国亿王亚哥大丰浆纸84 桉木浆——项目签约安徽华泰30 漂白化学浆2011.9 一期项目2.3 6月底部分纸厂木浆库存水平区域纸厂当月库存水平(不含在途货源)大宇针叶30天,阔叶25天黑龙江恒丰针叶30天,阔叶30天辽宁兴启针叶30天,本色70天保定东升针、阔15天河北小人国纸业针、阔30天晨鸣针、阔90天太阳针、阔30天万国太阳针叶30天,阔叶浆30天博汇针叶20天,阔叶20天,本色20天,废纸30天山东泉林针叶30天,阔叶30天,化机30天泉林夏津针叶60天,化机60天金蔡伦化机浆90天上海东冠针叶30天,阔叶30天嘉兴民丰针叶30天,阔叶30天杭州华丰阔叶浆90天浙江宁波中华针叶30天,阔叶30天,化机30天浙江凯恩针叶30天,本色40天UPM(常熟) 针叶25天,阔叶15天,化机30天江阴长江针叶14天,阔叶14天,化机14天江苏国一制纸针叶45天,阔叶45天泰州魏德曼本色浆40天岳阳纸业针叶60天,阔叶60天湖南湖南湘丰针叶60天,阔叶60天银鸽集团针叶15天河南濮阳龙丰针叶60天,阔叶60天四川竹海纸业针叶60天,阔叶60天广东红塔仁恒针叶60天,阔叶70天,化机75天维达针叶40天,阔叶45天中顺针叶60天,阔叶60天佛山华丰针叶90天,阔叶100天,化机70天美洁工厂搬迁宁夏紫荆花针、阔15天,竹浆150天3、5月木浆进口(国别、关别)3.1 国别:据海关数据统计,2011年5月我国针叶、阔叶、本色和化机浆进口总量约109.31万吨,主要来源地为加拿大、巴西和智利。
中国浆纸市场2016年下半年价格行情
导致了国内外盘市场废纸可贸易量的缩减。从国内纸 厂的需求看,普遍而言,2016 年纸厂出货情况良好, 箱纸板、瓦楞原纸等价格大幅推涨,原料库存一直都 不多,这也是 2016 年进口废纸价格上涨可以被接受 的基础。
1 进口废纸
2 木浆
2016 年下半年,进口废纸外盘(期货,编者注) 市场整体行情向好,震荡上行。8 月出现小幅回落,
Outlook
ॏ߭ኸຕ0ᇮĄu.2 ॏ߭ኸຕ0ᇮĄu.2
失,现货贸易商开始提高报盘。对于压抑已久的针叶 木浆市场,卖方试图借机哄抬市价,此时阔叶木浆价 格上涨成为一个契机。年末由于阔叶木浆及下游成品 纸价格大幅上涨,尤其是现货市场,上下游产品链价 格疯涨,在“买涨不买跌”的心态下,追涨的市场参 与者络绎不绝,其中包括下游纸厂及贸易商。持有 现货的经销商限量推涨,出现 1 周内多次调涨的现象, 11—12 月针叶木浆现货价格整体上调 400 ~ 500 元 /t (见图 2)。
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5711
5211
4711 2ሆ 3ሆ 4ሆ 5ሆ 6ሆ 7ሆ 8ሆ 9ሆ :ሆ 21ሆ 22ሆ 23ሆ 3127
图3 RISI中国阔叶木浆现货价格指数
2.3 本色浆 2016 年下半年,国内本色浆行情先抑后扬。7—
10 月,随着年底临近,欧美等地包装纸市场需求减 淡,部分欧美地区下游包装纸机停机后,剩余的供 应量将发往亚洲等地,本色浆市场略显供过于求。 随着期货价格向下调整,本色浆现货价格继续回落。 11—12 月,一方面,由于漂白浆现货价格大幅上行, 带动其他浆种现货价格齐升;另一方面,国内现货 库存随着下游正常出货而陆续降低,后期成本增加 推动现货报盘上涨。到年底,金星牌本色浆价格上 调约 500 ~ 600 元 /t(见图 4)。
中国浆纸市场2016年二季度价格行情
进口废纸 2016 年二季度,进口废纸外盘市场中低标号类 废纸价格上扬,美国、欧洲、日本等地废纸供应量 均有所收紧,外商报盘价格持续推涨,国内下游纸 厂按需采购为主。以美废为例,常规标号价格上行 10 ~ 15 美元 /t(见图 1)。
5500
5450
5400 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2015年
2016年
图8 RISI中国双胶纸(定量70〜80 g/m2 )价格指数
华东
3600
3500
3400
3300
3200
3100
3000
2900
2800
7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2015年
2016年
图5 RISI中国针叶木化机浆现货价格指数
文化用纸 2016 年二季度文化用纸市场价格行情整体以稳 中微降为主,需求情况较一季度变化不大。但随着 市场销售淡季的来临,纸厂出货情况已开始下滑(见 图 6)。
价格指数/元·t-1
华东 4800
4700
4600
4500
4400
4300
4200 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月
2015年
2016年
图4 RISI中国本色浆现货价格指数
化机浆 2016 年二季度,化机浆行情大涨。2015 年三季
价格指数/元·t-1
3700
度起化机浆价格触底后经历了 5 个月的底部盘整。期 间化机浆全球供应量降低,且汇率波动导致加拿大生 产企业利润跌入成本线。国外生产企业以此作为契机 积极推涨,恰逢春节过后,白卡纸需求有回暖趋势, 下游需求支撑下,化机浆价格连月上涨。截至 6 月末, 化机浆报盘价格已超过目前实际消费水平,但在卖方 强势控量推涨下,上涨仍在继续(见图 5)。
2016年印刷用纸价格上涨成因及未来走势分析
路货车违法超 限超载 行为专项行动方 案 超 限运输
直接 关联 。
季度 开始 上 涨 , 大 型纸 企 几乎 每 月都 要发布 涨 价 通 知, 让 不少业 界人 士措 手不及 。 纸价飞 涨 给传统 出版
行业带 来很大 冲击 , 用纸成 本直 线上 升 , 严重侵 蚀 了
出版商 利润 , 对 出版行业 未来发展 影 响深 远 。 本 文基 于纸张原材料、 人 民币汇率 、 供给 侧改革 、 市场供应 、 市场需 求等几方 面, 对 纸价上涨 成因和未来走势 进行 分析 , 根 据 上 涨 成 因及各 要 素 的演 变 推导 纸 价 未来
货 币贬值 幅度为5 . 1 3 % 。 人 民币贬值 直接导 致进 口木
浆成本上升, 抬高纸企 生产成本 , 纸企迫于成本压力 , 只能通过涨 价弥补损失 。
一
摘要 : 2 0 1 6 # - 第四季度以来的纸张价格上涨, 受人民 币汇率、 进口 纸浆贸易、 产能及供求关系、 环保、 企业 自 身发展等因素影响, 上涨趋势将会持续 ̄ t 2 o l 8 年上
走势。
口 理 论前 沿
第二, 供 给侧 改革 , 淘 汰落后产 能 。 中小 型造 纸 企业 数 量众 多, 产 能总量 大 , 是 中国造纸行 业 的重要 组成部分。 但在生产 中, 很多企业使用落后的煤锅炉,
有明显改善 , 人 民币汇率2 0 1 7 年不会明显上 扬, 导致纸 价上 涨两个最 主要因素依 然牢不可 破, 对 纸企 的影响
企业, 环保高压 下, 很多 中小 型造纸 厂彻底 关停, 产能
也 随 之消失。 短 时 间内, 它们 集体 、 集中退市, 产能 断
1-5月份我国木浆、纸品进口量略减价猛增
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以较小幅度下降 ; 二是单价水平显示快速提升 ; 三是进
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口价值 金额体现大幅度增升 。
到1—份 木废 纸 口达 了85我 浆纸 板 总 今 6t 、及 进 量 49 国 月 年0 3. 13 5
今1月 国 、 及 进 价 年 5 我 浆 纸 板口 —年 木 废 纸 总
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廿 升 了 2 ̄ "o 9 9/ P ,将近 3 。 倍
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与 20 年同期相比 幅度 迂 O 9
参考最近国家海关总署发布的信息 ,我国进 口总 值环 比普遍增加幅度较大 , 今年前 5 个月我国木浆、废 纸及纸板进 口总量环比上月的 1 24 5 .t 2 0 02 ,以鞍 珀 3 勺 。 n I
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中国 C I A HN
l 5 一 月份我l 嘲术浆、 纸牖进 ¨ 略减价猛增
今年1 5 — 月我 国木 浆 、 品进 口情 况 变化 较大 , 纸 与 去 年 同期 相 比 , 变 化 的 显 著 特 点 : 是 进 口数 量 其 一
口量达 到了 2 1 ,与 2 0 82 9t 0 9年同期
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中国浆纸市场2016年一季度价格行情
中国浆纸市场2016年一季度价格行情
佚名
【期刊名称】《造纸信息》
【年(卷),期】2016(0)5
【摘要】RISI中国浆纸价格指数是在RISI多年全球浆纸市场研究基础上,对中国浆纸市场价格数据进行实时采集和分析而成的,旨在帮助客户更好地把握行情变化、了解市场趋势。
以下是中国浆纸市场2016年一季度的价格行情。
进口废纸2016年一季度,进口废纸外盘市场中低标号类废纸价格先跌后涨,春节前延续2015年下半年跌势,价格触底至年度较低水平。
【总页数】4页(P68-71)
【正文语种】中文
【相关文献】
1.中国浆纸市场2015年一季度价格行情
2.中国浆纸市场2019年价格行情
3.中国浆纸市场2020年上半年价格行情
4.中国浆纸市场2020年价格行情
5.中国浆纸市场2021年上半年价格行情
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2016年造纸行业运行情况
计生产 量为1 2 3 1 9 . 2 万吨, 累计同比增长 3 . 1 % 。 其 中,
1 2 月当月, 机制纸 及纸 板 生产 量为1 1 1 1 . 6 万吨, 同比
增长6 . 2 % 。
( 2 ) 销 售情况 : 2 0 1 6 年1 - 1 2 月, 全 国造 纸行业 累 计 出口交货值 3 l 5 . 3 亿 元, 累计同比增长6 . 8 % , 行 业产
百分 点。
而分 类来看, 1 月份 漂针、 漂阔及 本色 木浆 三类纸
浆均是 价格 指数 上涨 而物 量指数下滑。 其 中, 外盘方 面漂针 木浆, 1 月份 漂针木浆 外盘价格 提涨 为主; 2 月 份 各 类漂 针木 浆 外盘价 格 继 续 报 涨 , 其 中加 针 “ 月 亮”、 德国“ 美森”等更 是报涨4 0 美 元/ 吨。 短期 内其
己 0 1 7 E T f  ̄份 J 国 内 纸 浆 价 艴 继 续 上 扬
本刊 讯 ( 中国造纸协 会 消息 ) 1 月份, 国内纸浆
市场价 格 继 续 上扬 , 但 由于 春节假 期 纸 厂停 机 及 市 ( 1 ) 生产情况: 2 0 1 6 年卜 1 2 月, 机 制纸及 纸板 累
场 现 货量不足 , 其成 交量 明显下滑, 中国造纸 协 会纸 浆价格 总指 数上 涨而物量总指 数下滑。 据 统计, 价格
总指 数环 比上 涨4 . 1 6 % 至1 0 4 . 4 9 点, 连 续第五个月上 扬, 而物量 总指数环 比下滑 5 . 6 6 % 至8 5 . 2 2 点, 结 束 五 连涨。 整体 来看 , 1 月份 纸 浆现货供应并不充足 , 同时 外盘价格 连续提 涨 , 使得 1 月份 纸浆现 货价格 继续上 涨, 但 由于后期临近春节, 市场 需求转弱, 本月浆价环
中国纸浆产业现状及趋势
中国纸浆产业现状及趋势⊙中国造纸协会商品纸浆工作委员会主任 王文健spEciAl我国纸浆行业的现状是木浆产能低于市场需求,进口依赖居高不下;非木浆整体产量持续下降;废纸浆国内缺口扩大。
庞大的造纸产业需要更加合理稳定的纸浆原料结构作为支撑。
24第40卷第7期 2019年4月2018年我国经济运行平稳。
国内生产总值总量突破90万亿元,增长6.6%,实现了6.5%左右的预期发展目标。
造纸业是与国民经济和社会发展关系密切的重要基础原材料产业,在国民经济各领域发挥着重要作用。
纸张产品广泛用于文化传播、包装、装潢、工农业生产、国防建设和人民生活等各个领域,在促进物质文明和精神文明建设中承担着重要职能。
纸及纸板的消费水平是衡量一个国家经济和文明程度的重要标志,消费量受到全社会各个领域的直接和间接影响,被称为“社会和经济晴雨表”。
纸及纸板人均消费量是衡量一个国家综合经济实力的重要指标。
2018年中国纸张消费总量约占到全球四分之一,产品质量进一步提升,品种愈加丰富。
初步统计,2018年我国共生产机制纸及纸板10400万吨,出现了过去20年来罕见的同比下降。
如图1。
国产木浆发展长期以来受到资源匮乏的限制。
我国森林面积2.08亿公顷,约占世界森林总面积的4%,主要集中在东北、东南及西南地区。
森林覆盖率仅为22.2%,低于31%的世界平均水平。
人均森林面积仅为世界人均水平的26%,只有0.15公顷。
受国内木材资源限制,国内大型木浆生产企业较少,且企业所产木浆多以自用为主,商品木浆市场投放量较少。
主要商品木浆生产供应商包括亚太森博(山东)、江苏王子、海南金海、云南云景等,品种都是阔叶浆。
近些年来,随着环保要求的提高,中小规模的纸浆线纷纷停产或转产。
受下游需求影响,2018年国内浆厂开工率低于上一年。
据中国造纸协会初步调查统计,2018年全国纸浆生产总量7200万吨,其中国产木浆产量约1110万吨,同比增长5.7%;非木浆产量约610万吨,同比增长2.2%;废纸浆产量约5500万吨,同比减少13%。
中国浆纸市场2018年价格行情
68
ห้องสมุดไป่ตู้
NO.2 2019 CHINA PAPER NEWSLETTERS
分析 / 预测
Outlook
价格指数/元·t-1 价格指数/元·t-1
6500
东北
华北
. All Rights Reserved.
5—6 月,针叶木浆现货价格再度下跌。二季度 处于下游传统淡季,主要纸种价格下滑,多家大型纸 厂发布停机函,纸厂采购动力不足。贸易商为加快出 货速度,对价格做出让步。
7—8 月,国内针叶木浆现货价格小幅回暖。伴 随中美贸易摩擦持续发酵,人民币兑美元汇率加速贬 值,贸易商考虑后续进口木浆成本增加,抬涨现货市 场报价。此外,8 月 3 日国务院关税税则委员会宣布 拟对原产于美国的部分进口商品加征关税,其中木浆 加征关税为 5%,而此前为零关税。考虑美国是重要
OCC
ONP
310
280
250
220
价格指数/美元·t-1
190 160 130
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
图1 RISI中国2018年进口废纸价格指数
6 7 2019年第2期 造纸信息
分析 / 预测
Outlook
2 木浆
2.1 针叶木浆 2018 年,国内针叶木浆现货行情整体呈大幅下
中国浆纸市场2018年价格行情
分析 / 预测
Outlook
文 冯 艳
冯 艳,现任 RISI China(纸业联讯)助理总监, 从事中国浆纸行业研究工作已超过 13 年,连续多年 主持编制《中国浆纸行业全景报告》《中国箱板瓦楞 纸报告》等。
最新期货交易手续费标准
图3:纸浆国内市场价元/吨资料来源:卓创资讯,长安期货从外盘报价来看,2016年至今,纸浆价格整体区间为400-1000美元/吨,其中阔叶浆的价格较低,为400-800美元/吨;针叶浆由于成木时间较长,对应价格较高。
2016至2020年价格区间为550-1000美元/吨,今年上半年针叶浆报价最高超过1000美元/吨,中国主港市场加拿大Catalyst针叶浆(雄狮)价格达到1030美元/吨。
6月中旬外盘报价有所回落,至今加拿大Catalyst针叶浆(雄狮)回落至950美元/吨;智利ARAUCO针叶浆(银星)、俄罗斯Ilim Group 针叶浆(乌针、布针)外盘价由980美元/吨,回落至860美元/吨。
7月底至今除加拿大北木外盘价格回落20美元/吨外,其他报价未有明显变化。
从国内市场价格来看,2016年至今针叶浆价格区间为4200-7600元/吨,今年2、3月份价格最高,其中广东市场Cariboo针叶浆(凯利普)最高价格为7525元/吨,江浙沪市场ARAUCO针叶浆(银星)最高价位7400元/吨,中国针叶浆日度最高均价为7392.86元/吨,后期浆价以回落为主,中间部分时间有所反复,但再未达到前期高点。
目前广东市场Cariboo针叶浆(凯利普)价格为6650元/吨,江浙沪市场ARAUCO针叶浆(银星)为6400元/吨,中国针叶浆日度最高均价为6325元/吨,价格较7月下旬有所提升,价格整体仍处中高位水平。
三、库存水平相对较低图4:纸浆库存千吨资料来源:卓创资讯,长安期货我国针叶浆大多数以进口为主,上期所可交割品牌也主要为进口品牌,港口库存可以反映市场的实际消费状况。
青岛港(601298,股吧)、常熟港的进口量较大,7月份青岛港库存1066千吨,环比增长8.3%,较去年同期增长7.23%;常熟港7月库存543千吨,环比降低19.5%,较去年同期降低19.79%;7月份港口库存1739千吨,同环分别降低3.82%、5.33%。
2017年中国宏观经济高频数据手册
更新时 间:
2021/4/3
天,10月以来粗钢产量同比增长5.4%,较9月降 日,下同)六大发电集团日均耗煤量均值达到 10月份23.13个百分点。
97.22、97.82,分别环比下跌0.92%、0.79%,11 0.67%、0.58%。本周食用农产品价格指数为 ,其中禽类、蛋类、蔬菜类、水产品类食用农产品价格 以来禽类、蛋类、蔬菜类、水产品类食用农产品价格指数 省猪肉平均价格暂未更新,11月以来环比上涨0.69%。
三、上游行业
(1)煤炭 本周环渤海动力煤价格指数报收于577元/吨,前值为578 动力煤价格指数环比下跌0.8%。南华焦煤价格指数本周平均值为 六大发电集团煤炭库存量均值为1262.97万吨,11月以来同比上涨 港口炼焦煤库存量本周218.4万吨,11月以来同比增长35%,高于 (2)铁矿石 Myipic矿价综合指数本周均值为65.9,上周均值为65.44,环比上涨 本周国内铁矿石港口库存量达到13850万吨,11月以来同比增长 (3)石油 英国布伦特原油价格(Dtd) 本周均值达到64.16美元/桶,前值 油现货价环比上涨8.96%。美国西德克萨斯中级轻质原油价格 54.6美元/桶,环比上涨4.49%,11月以来WTI原油现货价环比上涨 为7.11美元/桶,11月以来Dtd-WTI原油价格差均值为6.72美元 (4)有色金属 本周有色金属阴极铜、锌、锡、铅、镍、铝、黄金、白银本周期货价
五、下游行业
(1)房地产行业 本周30大中城市房地产成交套数累计为32408套,同比减少 约为1:3:1.5,分别为18.13%、53.78%、28.08%;本周100大中城市成交土地 中一线、二线、三线城市成交土地占地面积分别为56.42万平方米、 11月以来100大中城市成交土地占比面积同比上涨12.27%,低于 交土地占地面积同比上涨69.82%,低于10月份39.56个百分点,二线城市同 98.57个百分点,三线城市同比上涨52.31%,低于10月份5.45 20.4%,一二三线城市成交土地溢价率为11.25%、27.64%、29.06% 率均值为18.88%,一二三线城市成交土地溢价率均值为9.32% 成交溢价率均值为25.72%,一二三线城市成交土地溢价率均值为 了二线城市,各等级城市11月成交土地溢价率均值均低于10 (2)纺织服装行业 10月以来柯桥纺织价格指数环比下跌0.1%。11月数据暂未更新。 (3)小商品行业 本周义乌小商品市场价格指数100.23,前值为100.21,环比上涨
中国浆纸市场2014年12月价格行情
5000 4800
东北
华北
华东
价格指数/元·t-1
木浆 针叶木浆 2014 年12月,国内针叶木浆市场价格稳中有降,主 导市场华东地区由于新货集中到港,而针叶木浆库存相 对匮乏,资源供需相对平衡,商家以平稳出货为主;但 华南、华北、华中等地区多数城市下跌了10 ~ 50 元 /t, 主要原因是随着纸厂到货持续增多,而下游需求却不断 减少,商家心态悲观,市场松动,走货操作普遍,但下 游采购消极观望,整体上成交依然冷清(见图 2)。 阔叶木浆 2014 年12月,阔叶木浆主流报价维持盘整之势,其 中部分商家尾盘有所拉涨报价。据市场反馈,受期货市 场强劲拉涨影响,阔叶木浆中紧俏资源加入探涨行列, 巴西桉木浆主流价格涨幅 50 ~ 100 元 /t,硬杂木浆涨幅
4800
4600 8月 9月10月 11月 12月1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月8月 9月10月11月12月
2013年
2014年
图2 RISI 中国针叶木浆现货价格指数
100 元 /t 左右,杨木浆资源紧缺,涨幅100 ~ 150 元 /t, 国产阔叶木浆也有小幅攀升,涨幅50 ~ 80元 /(t 见图3)。
资源到货方面,据悉,前期市场到货集中,但资源 配比不均,而硬杂木浆、杨木浆抵达速度慢,若后期新 货补充不到位,部分规格将面临缺货。
库存方面,目前华东市场库存仍处于低位,常熟口岸 在12月出货量活跃,而进货量也很大,进出货量基本处 于平衡状态,截止12月最后一周统计,常熟港区的纸浆库 存并没有明显增大,此外下游需求稳定释放,市场价格有 趋强势头。
4400
华东
. All420R0 ights Reserved.
双胶纸 2014 年12月初,国内双胶纸市场延续11月底明稳 暗降的态势,整体价格走势仍盘整下挫。华东地区部 分高档全木浆双胶纸含税价格下跌至6000 元 /t 或以 下,中档全木浆双胶纸含税价格较11月初下调 50 ~ 100 元 /t 至5450 ~ 5600 元 /t,混合浆双胶纸含税价格在 5000 ~ 5300 元 /t。除教材用纸因前期集中招标订单量 较足,普通双胶纸需求平淡。至12月底,双胶纸价格 基本稳定,部分品种较11月底有微小跌幅。纵观 12月, 双胶纸供需格局未有明显变化,厂对厂销售量价基本平 稳,经销商社会走货情况偏淡(见图 6)。
2017年中国纸浆价格走势分析【图】
2017年中国纸浆价格走势分析【图】
截止至2017年11月上旬,纸浆价格为6810.9元/吨,环比10月下旬价格上涨135.5元/吨,涨幅为2%,并达到价格最高值;7月上旬,纸浆价格呈现最低值,为4982.3元/吨,环比6月下旬价格下跌8.6元/吨,下跌幅度为0.2%;最高值与最低值之间相差1828.6元/吨。
2017年中国纸浆(漂白化学浆)价格走势图
数据来源:国家统计局,智研咨询整理
截止至2017年11月上旬,纸浆价格在9月上旬上涨幅度最大,并达到最高值,环比8月下旬价格上涨568.8元/吨,上涨幅度高达9.7%。
3月中旬纸浆价格下跌幅度最大,相比3月上旬价格下跌116.7元/吨,下跌幅度高达2.2%。
2017年中国纸浆(漂白化学浆)价格涨跌值走势图
数据来源:国家统计局,智研咨询整理
2017年中国纸浆(漂白化学浆)价格涨跌幅度走势图
数据来源:国家统计局,智研咨询整理
2017年中国纸浆(漂白化学浆)价格走势详情一览
数据来源:国家统计局,智研咨询整理
2017年1-9月中国纸浆进口数量为1761万吨,同比增长13.5%;2017年1-9月中国纸浆进口金额为11050723千美元,同比增长
22.5%。
2012-2017年中国纸浆进口数量及增速
数据来源:中国海关,智研咨询整理
2012-2017年中国纸浆进口金额及增速
数据来源:中国海关,智研咨询整理。
2016年12月国内纸浆价格及物量总指数双提涨
业 。2 . 试 点 地 区要 认真 设 计年 度 报 告 内容 ,以年 度
核验 内容 为基础 ,在共 享 工商 企业 年度 报 告信 息 的
2 0 1 6 年1 2 月 国 内纸 浆 价 格 及 物 量 总指 数
双 提 涨
2 0 1 6 年1 2 月 国 内纸 浆 市 场 需 求依 旧较 好 ,浆
要 合 理 设 计 平 台 操 作 层 级 和 管 理 权 限 ,搭 建 看 得
懂 、填 得 快 、 用 得 好 的平 台 ,要 建 立 用 户 反 馈 渠 道 ,及 时对平 台升 级 改进 。5 . 试点 地 区 要 落实 对企
9 0 . 3 3 点 ,涨 幅 较 上 月 明显 缩 小 ,主 要是 受 漂 阔 木 浆 物量 指数 下 滑拖 累 。1 2 月 ,造 纸原 料废 纸及 纸 浆
【 业 界 新 闻】
【 资讯 】 l
N F ORMA TI ON _
2 0 1 7 年 印刷 企 业 年 度 核 验 工 作 新 增 两 项
内容 。
印刷企 业年 度 核验 将 增 加 国家 印刷 示范 企业 年度 考
核 工作 。 国 家 印 刷 示 范 企 业 年 度 考 核 工 作 注 意 内容 :
近 日 ,国 家 新 闻 出版 广 电总 局 办 公 斤 印 发 了
《 关于 开展 2 0 1 7 年 印刷企 业年 度核 验 、年 度报 告公
1 . 参加 年度考核 的示范企业是 经总局 评定 ,授予
“ 国 家 印刷 示 范企 业 ”称 号 的企 业 。2 . 示范 企 业应
向所在 地 省 级新 闻 出版 广 电行 政主 管部 门提交 年度 总结 。3 . 各 省级 新 闻 出版 广 电行 政 主管 部 门要 对 示 范 企 业提 交 的年 度 总结 进 行书 面考 核 ,并 对 示范 企 业 逐 家 上 门现 场考 评 。4 . 各省 级 新 闻 出版 广 电行 政
2016年我国浆纸市场分析
Outlook
分析 2016 年我国浆纸市场
文 王 岩 中国制浆造纸研究院
1 2016 年我国造纸工业整体情况回顾
1.1 整体生产运行情况 据中国造纸协会公布的数据,2016 年我国纸及
纸板生产企业约 2800 家,纸及纸板生产量 10855 万 t, 较上年增长 1.35% ;消费量 10419 万 t,较上年增长 0.65% ;按全国人口 13.83 亿人计算,2016 年纸及纸 板人均年消费量 75 kg。2007—2016 年,纸及纸板生 产量年均增长率 4.43%,消费量年均增长率 4.05%。
分析 / 预测
Outlook
表 1 2016 年我国纸及纸板生产和消费情况
品种
2015年数量/万t
总量
10710
1. 新闻纸
295
2. 未涂布印刷书写纸
1745
3. 涂布印刷纸
770
其中:铜版纸
680
4. 生活用纸
885
5. 包装用纸
665
6. 白纸板
1400
其中:涂布白纸板
1340
2 2016 年我国纸张市场分析
2.1 造纸工业全年整体运行情况 2016 年, 全 国 机 制 纸 及 纸 板 生 产 量 10855 万 t,
同比增长 1.35% ;消费量 10419 万 t,同比增长 0.65% (见表 1)。全年机制纸及纸板出口量 733 万 t,较上
年增长 13.64%,纸制品出口量 291 万 t,较上年增长 2.46% ;机制纸及纸板进口量 297 万 t,较上年增长 3.48%,纸制品进口量 12 万 t,与上一年持平。
-1.95 -2.21
中国浆纸市场2017年价格行情
期货价格/美元·t-1
5500
650
600 5000
550
4500
500
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月
2017年
图3 RISI 中国阔叶木浆现货价格指数
减少,因此代理商限制合约量并趁势抬涨报价, 推升针叶木浆期货价格。但 3—6 月,伴随下游 产品滞涨,部分纸厂停机,市场成交不佳。另 外,6 月起加拿大针叶木浆生产商检修期结束, 海外浆厂下调期货价格。
华东地区现货价格/元·t-1
60 NCCOHoI.N2pAy20rP1iA8gPhEtR©N博EW看SL网. All Rights Reserved.
分析 / 预测
Outlook
由于 2017 年一季度进口本色浆到货量同比明显 增加,现货市场供应充裕,3—6 月本色浆市场 现货价格下跌。
另外,自 2017 年 12 月 31 日起 中国禁止进口混合废纸,在许可 证额度受限、海关审查力度加严 的 前 提 下,9 月 以 后, 美 国、 欧 洲等地的混合废纸交易陷入了无 限期停滞。
2 木浆
2.1 针叶木浆 2017 年针叶木浆期货与现货
价格整体大幅攀升,至年底现货 价格小幅走软而期货价格持续上 扬(见图 2)。
2017 年下半年阔叶木浆市场价格大幅攀升, 原因主要有三:其一,三季度多家主流海外生 产商停机检修;其二,快速上涨的针叶木浆市场 提振业者信心;其三, 三季度受环保督察影响, 成品纸产量的减少以及行业集中度的提高推升纸 价。废纸以及箱板瓦楞原纸等其他行业相关产品 价格均出现大幅上涨,加深市场看多情绪。
直至 10 月,因船期影响,纸 厂为保证货物年底前到港,该阶 段基本是 2017 年度进口废纸最后 的采购阶段,部分大型纸厂尚有
2015年3—4月日本及亚洲市场纸浆价格
780~820
800
(960) (1010) (800)
-6.3 2.5 0
2015年3—4月北欧市场纸浆价格
(到岸价)
美元/ t
浆种
2015年3月 2015年4月 与2014年4月相比变化/%
漂白针叶木硫酸盐浆
. All北方R(ig加h拿t大s/北R欧es)erved.
南方(美国)
860~870 820~830
755 650~670
765 660~680
(845) (755)
-9.5 -11.3
52 NO.8 2015 CHINA PAPER NEWSLETTERS
(到岸价)
美元/ t
浆种 日本
2015年3月 2015年4月 与2014年4月相比变化/%
漂白针叶木硫酸盐浆
北方(加拿大) 南方(美国) 漂白阔叶木硫酸盐浆
730
730
(830)
-12.0
660
660
(770)
-14.3
南方混合木(美国) 亚洲
620
630
(630)
0
北方漂白针叶木硫酸盐浆(韩国) 北方漂白针叶木硫酸盐浆(中国)
740~750
(725)
2.8
730~740
730~740
(715)
2.8
绒毛浆(美国南部硫酸盐未处理针叶木卷筒浆)
1030~1050 1030~1040 (1010)
2.5
漂白化学热磨机械浆BCTMP(加拿大白杨,白度85%) 640~650 640~650
(655)
-1.5
2015年3—4月日本及亚洲市场纸浆价格
850~860 810~820
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中国浆纸纸浆价格周指数(5.30-6.3)
本周(5.30-6.3)纸浆价格指数收涨于90.40点,涨幅0.23%。
自4月中旬后,纸浆指数连续收涨,其主要提涨动力是漂针木浆价格指数的不断上涨。
另外,漂阔木浆价格自4月份后趋稳、5月份稳中探涨,本色浆价格先稳后涨,也是纸浆价格总指数连续收涨的原因。
分类指数:漂阔木浆价格指数收平,漂针木浆及本色浆价格指数收涨。
其中,漂阔木浆价格指数本周收于90.90点,连续第二周持平。
以当前市场需求看,漂阔木浆需求依旧一般,市场交投平平,其价格目前涨跌均无力。
一方面,市场需求动力不足,价格上涨无力;另一方面,外盘价格的再次提涨,导致成本压力增大,在当前价格水平下,似无继续下调空间。
或如业内人士分析,外商再次提涨报价,其主要目的或在于稳住当前价格水平,然后寻机拉涨阔叶浆市场价格。
另外,市场消费淡季来临前,阔叶浆价格提涨动力及时间均不充足,外商淡季前尽可能提价的愿望或将落空。
外盘方面,巴西Suzano公司“金鱼”及Eldorado公司“公牛”6月报价分别涨至570美元/吨、540美元/吨,均报涨30美元/吨,Fibria公司“鹦鹉”6月报价提涨至550美元/吨。
漂针木浆方面,本周其价格指数收涨于90.10点,涨幅为0.48%,连续两个月收涨。
自3月份针叶浆外盘价格便开始不断拉涨,并且在当前针叶浆需求尚可的情况下,带动其现货价格不断上涨。
相较于漂阔木浆价格近期的底部持稳,漂针木浆现货价格自4月份开始便稳步回升,至本周,银星现货报价涨至4700元/吨,较3月底涨300元/吨,加针北木涨200元/吨至4800元/吨。
外盘方面,智利Arauco“银星”,加针“北木”、“凯利普”,俄罗斯“乌针”、“布针”,芬兰“芬宝”、“劳马”等针叶浆品牌6月份外盘报价均提涨20美元/吨。
同时,全球主要市场漂针浆价格6月份报价均有提涨。
此轮提涨具体落实情况尚未可知,但料想应不如厂商预期,但受其影响,淡季加深前短期内针叶浆现货价格应能站稳当前价位。
本周本色浆价格指数再次上涨收于87.99点,涨幅0.12%。
研究其前期行情走势可发现,
自去年9月份至今,国内本色浆现货市场,部分品牌特别是“金星”频频传出货源紧张消息,另外本色浆的需求虽较为一般但也相对稳定,在上述两因素的影响下,国内本色浆价格长期走势较稳,波动较小。
而自4月份开始,本色浆期货供应偏少,一方面导致了外盘价格提涨,另一方面则导致国内本色浆现货紧张状况进一步加剧,进而使得其现货价格在近期出现较为明显涨势。
另外据悉,智利Arauco公司Constitución浆厂5、6月份将近2个月的停机检修,将使市场上“金星”本色浆供应将持续偏紧,该浆厂年产本色浆(金星)35.5万吨。
近期外盘消息:智利Arauco“金星”6月报价再次提涨20美元/吨。