赵先生家庭理财规划案例讲课稿

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赵先生家庭理财规划

案例

赵先生今年29岁,在一家高科技公司担任部门经理,每月税后收入为

7,500元。他的同龄妻子是一名大学讲师,每月税后收入在5,500元左右。两人于2004年结婚,并在同年购买了一套总价60万元的住房,为此他们向银行申请了一笔贷款,目前每月需按揭还款2,500元,贷款余额为32万元。赵先生夫妇每月除1,800元左右的基本生活开销外,额外的购物和娱乐费用不过

1,000元。除了日常保留的零用现金1,000元外,目前他们的家庭资产主要包括9万元的银行存款(其中包括去年全年收到的税后利息1,600元),3万元的债券基金(其中包括去年收到的税后收益1,000元)和一套房子。

赵先生夫妇除参加基本社会保险外没有购买任何商业保险,所以希望给自己和妻子买些必要的保险。此外,赵先生夫妇打算2008年生育后代,考虑到未来可能的庞大教育支出,所以现在过得比较节俭。而且,一直对赴海外留学报有良好预期的他们计划在孩子高中毕业后(18岁,从2026年当年起计算)送往英国读书(本科四年),预计届时在国外就读四年所需费用为80万元。同时,赵先生夫妇希望在65岁时退休,按照他们的身体状况,不出意外他们都可以活到80岁。他们希望在退休后尽量保持现有生活水平(综合考虑各种因素后,预计退休后两人每年共需生活费用15万元)。

参考要点:

1、客户财务状况分析:

(1)编制客户资产负债表

客户资产负债表

(2)编制客户现金流量表

客户现金流量表

单位:人民币元

(3)客户财务状况的比率分析

②客户财务比率分析:

结余比例较高,说明客户有较好的投资或储蓄能力;

投资与净资产比率偏低,说明客户应当进一步提高其投资资产额度;

清偿比率处于较为适宜的水平,说明客户有足够的偿债能力;

负债比率同样处于适宜水平,说明客户有足够偿债能力。

(4)客户财务状况预测

客户正处于年富力强的黄金时期,预期收入会有稳定的增长;

考虑到通货膨胀影响,现有支出水平将会按一定的比例增长,尤其孩子出世后,支出项目会大为增加,支出水平也必然提升;

目前按揭贷款是唯一的负债,这笔负债会越来越小;

随着结余的持续稳定,客户的资产规模会日渐增加。而且随着投资资产的增加,资产负债结构也会得到进一步优化。

(5)客户财务状况总体评价

客户结余比例较高,偿债能力较强,财务安全状况较好。

其不足在于金融投资偏少,银行存款比较偏高,资产结构有待优化。

风险管理支出不足,应加强保险规划。

2、确定客户理财目标

按时间排序:

A、保险规划短期

B、子女教育规划中期

C、退休规划长期

D、适当的现金安排

3、制订理财方案

A、保险规划

总保费支出应不超过以下区间:1.3——2.6万元;

保障产品应涉及寿险、意外险和医疗险。

具体方案:

a.寿险:寿险保障约200万,预计年保费支出12,000元。

b.意外保障保险:保障额约200万(意外保障额度等于未来支出的总额)。预计年

保费支出4,000元。

c.医疗保障保险(主要是重大疾病保险,额度夫妇每人约40万,采用年交型,购买消费型保险)。预计年保费支出3,000元。

B、子女教育规划

使用财务计算器:

终值FV=80万;

收益率I/Y=6%;

期数N=2026-2006=20年;

现值PV=0;

使用财务计算器得到PMT=-2.17万

即,每年需投资2.17万元。

制定方案:

客户结余较高,完全可以用每年结余的部分资金进行投资。考虑到小盘股票基金的长期平均收益率为12-14%,大盘股票基金的长期平均收益率约为8%-12%,长期债券的平均收益率约为4%-6%。如下方案可供参考:

(1)定期定额投资,1/4于小盘股票基金,1/4于大盘股票基金,1/2于长期债券基金;

(2)定期定额投资,选择1-2只管理良好的平衡型基金。

C、退休规划

第一步:算出赵先生夫妇退休时的帐户余额,以保障退休生活支出。

即:N=80-65=15年,I/Y=3%,PMT=-15万,FV=0,求PV。(先付年金模式)

使用财务计算器得到,PV值约为184.44万

第二步:以上述计算结果作为终值,计算现在定期定额投资额

即:FV=184.44万,I/Y=6%,N=65-29=36年,PV=-5万,求PMT。(后付年金模式)

使用财务计算器得到PMT=-1.21万

所以,赵先生夫妇每年应投入约1.21万元。

第三步:需要为赵先生夫妇制定一个长期的、积极稳健的投资组合,以达到退休前平均每年6%的收益率的目标。

由于每年结余数额较大,赵先生夫妇仍可从每年结余中取出部分资金用于退休规划。

考虑到小盘股票基金的长期平均收益率为12-14%,大盘股票基金的长期平均收益率约为8%-12%,长期债券的平均收益率约为4%-6%。如下方案可供参考:(1)定期定额投资,1/4于小盘股票基金,1/4于大盘股票基金,1/2于长期债券基金;

(2)定期定额投资,选择1-2只管理良好的平衡型基金;

对于结余的其余部分可建议选择中长期投资工具进行长期投资,以取得长期增值。

4、理财方案的预期效果分析

(1)根据以上资产配置和规划,客户基本上可以实现他的预期目标。必要的保险支出使得客户的风险问题得到有效规划;合理的定期定额投资足以实现子女教育储备金的准备;同样,退休规划的问题也得到了有效应对。

(2)不突破客户现有的财务资源和以后年份中持续增加的财务资源限制(3)家庭资产的综合收益率比较理想,可以抵御通货膨胀。

(4)在不出现重大不利变化的情况下,理财方案的预期效果比较乐观。

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