国际信贷教案

2010—2011学年第二学期国际信贷教案

授课教师：郭小惠

授课班级：09国际金融1,2班

第一章国际信贷基础理论

授课时间：2月28日3月7日课时：8

学习要点

理解国际信贷的利率及其分类、信贷资金的时间价值，掌握信贷资金时间价值的基本计算方法，理解影响利息和信贷资金时间价格的因素。

了解国际信贷的价格构成，掌握国际信贷的定价方法和费用核算方法。

了解国际信贷的政策和原则，掌握国际信贷的决策方法。

国际信贷是借贷资金（或资本）在国与国之间的运动形式，是国际经济联系和合作的一个重要内容。随着跨国公司成为经济全球化的主要推动力量，国家之间的竞争实质上是企业之间的竞争，中国企业要“走出去”，创建中国的大企业或者是跨国公司，必然要通过国际信贷市场融资，与国际信贷市场的联系将更加密切。

第一节国际信贷概论

一国际信贷的概念

国际信贷是指分属不同国家和地区的借贷双方之间的资金融通活动。具体地说，它是指一国的借款人在国际金融市场上，向其他国家的贷款人借贷资金的国际融资方式。

1.国际信贷是一种信贷，它符合信贷的一般定义

信贷是以收回为条件的付出，同时有权限取得利息。

2.国际信贷体现着一定的债权债务关系

国际信贷关系本质上是借款人与贷款人之间的债权债务关系，它是某种法律上可期待的清偿信用。

3 国际信贷是在国际金融市场上进行的

金融市场是实现借贷资本运动的领域

4国际信贷的借贷行为发生在两国或多国之间

（1）借贷双方当事人不同。

（2）借贷资金市场不同。

（3）借贷使用的货币不同

（4）借贷利息，费用不同

（5）借贷方式不同

（6）承受的风险不同

5 国际信贷是采取货币资本形态或商品资本形态的国际借贷关系

二国际信贷的分裂

1,以国际信贷的期限为标准

（1）短期信贷信贷期限1年以下

（2）中期信贷信贷期限1——5年

（3）长期信贷信贷期限5年以上，最长50年

2以国际信贷的利率为标准

（1）无息信贷无需支付利息。

（2）低息信贷信贷利率低于金融市场利率

（3）市场利率信贷信贷利率随行就市。

3 以国际信贷的信贷条件为标准

（1）普通信贷按金融市场利率计息，贷款条件严格，无任何优惠

（2）优惠信贷信贷利率低于市场利率，期限长，费用少，偿还条件宽松。

4 以国际信贷的形式为标准

（1）一般信贷按通常形式提供的信贷，即一方贷出货币资金一方借入货币资金

（2）特殊信贷未完全通过银行融资，通过租赁，债权等非银行信贷方式发放国际信贷等。

5 以国际信贷主体和融资渠道为标准

（1）国际商业信用

（2）国际银行信用

（3）国际债券信用

（4）官方信用

二国际信贷的形式

（1）国际贸易短期信贷

（2）出口信贷

（3）国际银行信贷

（4）项目贷款

（5）抵押贷款

（6）政府贷款

（7）国际金融机构贷款

（8）国际债券融资

（9）国际租赁贷款

（10）国际补偿贸易

三国际信贷的特点与作用

（一）国际信贷的特点

1 传统国际信贷的特点

（1）信贷资金主要来自私人企业

（2）资金供应一般是单向流动。

（3）利率固定，水平相对稳定。

（4）货币单一，市场集中。

2 现代国际信贷的特点

（1）地域空前广泛

（2）资金流向多元化

（3）信贷货币种类增多。

（4）集团式贷款规模加强

（5）跨国银行

（6）浮动利率模式为主

（7）融资方式多样化

（8）国家风险成为不可忽视的风险。

（二）国际信贷的作用

1 国际信贷有助于促进世界经济增长

2 有利于调节国际收支，环节各国的国际收支困难

3 有助于加强国际金融合作

4 有利于发展生产和促进国际贸易

5 有利于跨国公司的发展和推动生产国际化

第二节国际信贷的定价

一国际信贷的利率

1 按计算利息的时间划分

（1）年率

（2）月率

（3）日率

2 按计算利息的方法划分

（1）单利：只计算本金利息，本金所生利息不加入本金滚算的一种利息率

（2）复利：将贷款期划分为若干个计息期，本金所产生的利息逐期计算，并且将利息逐期滚动计入下期本金的一种利息率

3 按利息支付的时间划分

（1）一般利率。利息每隔一定时间结算支付或到期还本时结算支付

（2）贴现利率。指票据贴现时所依据的利率，贴现时的票据据此计算应扣利息。

4 按金融机构业务种类划分

（1）存款利率：金融机构据此向存款者支付利息

（2）贷款利率：金融机构据此向贷款者收取利息

（3）定期存单利率：指银行对大额可转让存档制订的利率

（4）透支利率：银行计算客户透支应支付的利息而制订的利率。

（5）借款利率：指金融机构据此支付向外借款所应支付的利息。

（6）同业拆率：指银行间同业拆放短期资金所依据的利率。

5 按资金借贷期限划分

（1）短期利率：借款资金期限在一年以内的贷款利率

（2）中长期利率：借款资金期限在一年以上的贷款利率

6 按国际资金借贷交易的习惯划分

（1）伦敦银行同业拆放利率：统指伦敦商业银行之间的互相拆放短期资金的利率

（2）伦敦银行同业拆入利率：伦敦银行同业市场吸收资金所制订的利率。

（3）伦敦银行同业拆放的中间利率：是指伦敦银行同业拆出拆入利率表的中间利率

（4）美国优惠利率：美国国内商业银行向企业公司提供的短期贷款利率。

（5）日本长期信贷利率：日本三家长期信用银行所制订的信贷利率

7 按利率是否变动划分

（1）固定利率

（2）浮动利率

（3）可变利率