财务管理实验

衡水学院

财务管理实验报告

实验课程名称：财务管理

实验地点： vb-3 2014 年 9 月至 2014 年 12 月

专业

班级

学生姓名

学号

指导老师

实验一瑞士田纳西镇巨额账单案例

实验项目：财务管理的价值观念

实验学时：2

实验日期：2014.10.29

实验目的：通过实验，理解货币时间价值的概念，熟悉并掌握时间价值的应用。

实验资料：

如果你突然收到一张事先不知道的l 260亿美元的账单，你一定会大吃一惊。而这样的事却发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。纽约布鲁克林法院判决田纳西镇应向美国投资者支付这笔钱。最初，田纳西镇曲居民以为这是一件小事，但当收到账单时+他们被这张巨额账单惊呆了。他们的律师指出，若高级法院支持这一判决，为偿还债务，所有田纳西镇的居民在余生中不得不靠吃麦当劳等廉价快餐度日。

田纳西镇的问题源于1 966年的一笔存款。斯兰黑不动产公司在内部交换银行（田纳西镇的一个银行）存入一笔6亿美元的存款。存款协议要求银行按每周1%的利率（复利）付息。（难怪该银行第二年破产1）1994年，纽约布鲁克林法院做出判决：从存款日到田纳西镇对该银行进行清算的7年中，这笔存款应按每周1%的复利计息，而在银行清算后的21年中，每年按8.54%的复利计息。实验要求：

1.请你用所学的知识说明1260亿美元是如何计算出来的。

2.如果利率为每周1%，按复利计算，6亿美元增加到12亿美元需要多长时间？增加到1000亿美元需要多长时间？

3．本案例对你有何启示？

实验二江铃汽车财务分析

实验项目：财务报表分析

实验学时：3

实验日期：2014.10.31

实验目的：通过实验，理解和掌握财务报表分析的方法，能熟练运用财务指标对企业的财务状况和经营成果进行总结评价。

实验资料：

1．项目背景

江铃汽车股份有限公司由1968年成立的江西汽车制造厂发展而来，从一家濒临倒闭的地方小厂起步，江铃以开放的理念和富于进取性的发展战略从市场中脱颖而出，1993年11月，在深圳证券交易所上市，成为江西省第一家上市公司，并于1995年在中国第一个以ADRS发行方式引入美国福特汽车公司结成战略合作伙伴，成为中国商用车领域最大的企业之一，连续3年位列中国上市公司百强，在中国所有汽车制造商中位列第十四位，2005年被评为中国最具竞争力的汽车类上市公司第一名。

江铃于20世纪80年代中期在中国率先通过引进国际上最新的卡车技术制造五十铃汽车，成为中国主要的轻型卡车制造商。公司目前的主要业务是生产和销售轻型汽车以及相关的零部件，主要产品包括JMC系列轻型卡车和皮卡以及福特品牌全顺系列商用车。通过吸收外国的先进技术，江铃提高自主开发能力，并将具有性能价格比优势的汽车打入国际市场，在海外销售网络已经延伸到中东、中美洲的许多国家，出口量大幅增长，其中轻型柴油卡车出口量在中国企业中列第一位。全顺商用车2003、2004、2005年连续荣获福特全球顾客满意金奖。

2．历年的会计报表

江铃汽车2004年、2005年、2006年财务报告见表2-1、表2-2和表2-3。

表2-1 资产负债表

编制单位：江铃汽车股份有限公司单位：元

年份2006年年报2005年年报2004年年报

货币资金2,168,222,597.00 1,959,455,011.00 1,361,472,328.00 短期投资净额 19,894,750.00 0 0 应收票据 88,817,830.00 150,960,588.00 218,358,865.00 应收账款 228,562,010.00 116,027,238.00 144,372,123.00 其他应收款 12,573,629.00 17,188,684.00 20,646,403.00 应收账款净额 241,135,639.00 133,215,922.00 165,018,526.00 预付账款 107,981,029.00 79,252,376.00 93,635,602.00

存货 595,717,450.00 625,866,412.00 558,144,054.00 存货净额 595,717,450.00 625,866,412.00 558,144,054.00 流动资产合计3,221,771,295.00 2,948,750,309.00 2,396,629,375.00 长期股权投资 16,120,156.00 21,245,264.00 20,068,372.00 长期投资合计 16,120,156.00 21,245,264.00 20,068,372.00 长期投资净额 16,120,156.00 21,245,264.00 20,068,372.00 固定资产原值3,123,695,561.00 2,884,158,277.00 2,730,284,748.00 累计折旧1,799,896,024.00 1,600,226,571.00 1,424,779,344.00 固定资产净值1,323,799,537.00 1,283,931,706.00 1,305,505,404.00 在建工程 437,389,147.00 175,159,773.00 169,960,409.00 固定资产合计1,755,688,698.00 1,454,580,619.00 1,470,717,597.00 无形资产 180,746,162.00 147,617,787.00 148,612,664.00 长期待摊费用 63,355,256.00 91,526,357.00 96,606,468.00 无形资产及其他资产合计 244,101,418.00 239,144,144.00 245,219,132.00 资产总计5,237,681,567.00 4,663,720,336.00 4,132,634,476.00 短期借款 121,852,200.00 124,070,340.00 50,000,000.00 应付账款1,256,666,049.00 1,005,711,191.00 902,844,241.00 预收账款 62,802,273.00 113,863,004.00 31,045,157.00 应付工资 48,285,592.00 28,419,847.00 0.00

应付福利费 52,023,676.00 52,139,867.00 65,213,587.00 应付股利 9,658,648.00 3,193,650.00 1,705,050.00

应交税金 25,893,698.00 - 8,944,324.00 - 6,691,292.00 其他应交款 3,694,158.00 3,412,868.00 3,224,759.00 其他应付款 79,777,740.00 80,334,834.00 88,819,941.00 预提费用 294,512,137.00 155,669,137.00 142,246,925.00 一年内到期的流动负债 255,673.00 0.00 40,000,000.00 流动负债合计2,060,160,143.00 1,661,378,698.00 1,388,492,197.00 长期借款 10,226,921.00 10,833,638.00 121,110,581.00 长期负债合计 10,226,921.00 10,833,638.00 121,110,581.00 负债合计2,070,387,064.00 1,672,212,336.00 1,509,602,778.00 股本（面值1元/股） 863,214,000.00 863,214,000.00 863,214,000.00 资本公积 844,762,484.00 836,996,631.00 835,779,026.00 盈余公积 342,533,677.00 282,172,599.00 207,857,906.00