现金流管理(1)

期初现金
100元
支出
100元
可用现金
0元
收入 （500×0.5）
250元
期末现金
250元
产生的现金
150元
现金流管理(1)
把利润调整为现金
上面的例子中：
营业利润
150元
产生现金
150元
为什么两者是一样的呢？
因为这里没有时间差异。
销售收入＝现金收入－－因为顾客没有获得信用
成本＝现金支出 －－因为没有从批发商那里获得信用
现金流管理(1)
2020/11/23
现金流管理(1)
内容大纲
一、导言 二、管理现金 三、利润与现金 四、把利润调整为现金 五、改善现金流 六、管理营运资金
现金流管理(1)
导言
什么是会计人员所说的现金？
能够迅速变 现的投资
当前银行账 户的余额
现金流管理(1)
导言
我们为什么需要现金？ 用来支付给：
现金流管理(1)
把利润调整为现金
例子：市场货摊
有个人卖白菜，在早上，他带着100元出发，用这些钱以每斤0.2元的价格从批 发商那买入了500斤白菜，然后他在街上以每斤0.5元的价格卖出，开开心 心回家。
他获得了多少利润呢？
销售收入（500X0.5）
250元
相关成本
100元
营业利润
150元
他获得了多少现金呢？
管理现金
现金流
现金的运动是根据现金流来衡量的。
流入----来自客户、投资活动
收入
流出----流向供应商、雇员、债权人 支出
投资者和政府
管理现金就是要求对这些现金流进行计划：
l 数额为多少？ l 是流入还是流出？ l 将在什么时候发生？
现金流管理(1)
现金流量表
现金流量表—200X年12月
英镑
英镑
收入
来自客户
100 120
140 160
投资收入
20
收入小计 B：100 120
140 180
可用现金总计 C=A+B 200 165
117 141
支出
供应商
70
136 82
88
工资
50
52
54
56
利息支出
10
税金支出
25
20
支出小计 D：155 188 156 144
期未现金余额 C-D 45
(23) (39) (3)
l 供应商-----因为他们提供的材料、服务和设备 l 雇 员-----因为他们的服务 l 债权人-----利息 l 投资者-----红利 l 政 府-----税金
现金流管理(1)
管理现金
保持现金正常 这就是说： “通过管理流入或流出企业 的现金，从而保证在需要 的时候有充足的现金可供 使用。”
现金流管理(1)
三月
企
三月
业
现金流
六月
五月
现金流管理(1)
把利润调整为现金－－调整表
利润 现金流
营业利润 加回：非现金支出 调整：营运资金的运动 调整：利润的使用 调整：投资活动 调整：融资活动
折旧 库存减值准备 担保损失准备 坏账准备 库存 债权 债务 利息 红利 税金
资本性支出
股票资本和借贷资本的变动 产生或消耗的现金
因此。。。。利润不等于现金
现金流管理(1)
利润和现金－－业务流
注意商品和服务的流动和现金的流动是如何发生 在不同的时间的，而且正好方向相反。流动：
商品和服务
现金
供应商
供应商
企业 企业
客户 客户 现金流管理(1)
把利润调整为现金
利润和现金是用不 同的方法来衡量的， 但是两者之间总该
有什么关连啊？
是的，有关连， 就是时间
－－但是必须等60天才能获得货款
白菜商贩赚得同样的利润，但是要等到客户支付 时他才能取得货款去买更多的白菜
现金流管理(1)
把利润调整为现金－－时间的安排
例子
n 一家企业在三月份购买材料来生产产品，并在当月把 产品销售给顾客
n 供应商允许有90天的赊欠期 n 顾客在60天内支付了货款
业务流 供应商
商品和服务流
把利润调整为现金－－调整表
折旧
营业利润
加回：折旧
库存的增减 债权的增减 债务的增减 支付/收取的利息 支付的红利
支付的税金
资本性支出
股票和借贷资本的增减
净现金流
折旧
折旧是一项减少利润的费用，进 行折旧是为了确保一项投资的成 本在其有效期内进行分摊 对折旧而言，并没有发生现金流 出（没有购买发票）－－这就是 会计人员所说的非现金支出 现金在当初购买的时候就已经被 支付出去了 作为把利润调整为现金过程中的 一部分，你应当把折旧加回到营 业利润中去
作出如下反应：
增加收入：
减少支出：
对提前支付货款的客户提供折扣
延迟购买设备
卖掉多余的存货
减少库存
开具代理销售发票
同供应商商讨延期付款
现金流管理(1)
利润和现金
利润不是现金 “利润”是什么？
n 当我们以高于其生产成本的价格销售产品的时候，就 产生了利润，也就是说：销售收入-相关成本=营业利 润
n 当销售实现的时候就产生了利润，而无需等到客户支 付货款的时候
期初现金余额
122
加上收入：
来自客户
80
投资收入
10
收入小计：
90
可用现金总计
212
减去支出的：
供应商：
材料和服务
64
工资
48
Biblioteka Baidu
利息支出
无
税金
无
支出小计
112
期未现金余额
100
现金流管理(1)
现金流预测
200X年1-6月现金流预测
1月 2月 3月 4月
期初现金余额 A：100 45
(23) (39)
现金流管理(1)
把利润调整为现金－－调整表
营业利润 营业利润
加回：折旧 库存的增减 债权的增减 债务的增减 支付/收取的利息 支付的红利 支付的税金 资本性支出 股票和借贷资本的增减
净现金流
营业利润 当产品或服务被销售给顾 客后，营业利润就可以计算 出来了 当顾客进行支付时，就产 生了现金流入
现金流管理(1)
“现金”是什么？
当现金流入( 收入）超过现金流出（支出）的时候， 就产生了现金
现金流管理(1)
利润不是现金
利润等于销售收入减去相关成本
但是
销售收入是某一期间内 所销售的产品和提供的 服务的价值
而不是 从客户处收到 的现金
相关成本是在制造和发 送所销售的产品和服务 的过程中所发生的费用
而不是 支付给供应商 或雇员的费用
英镑 5月 6月 (3) 35
190 230
190 230 187 265
93 98 59 62
152 160 35 105
现金流管理(1)
管理现金----凡事预则立
n 对现金流必须进行管理，而不能任其发生。 n 凡事预则立 从上页现金预测可以对2月份到4月份出现的现 金不足问题给出了预先警告，因此，企业可以
－－因为白菜商贩也没有库存
大多数企业都可能给予或获取信用，并保持一定的库存，因此，
在对利润和现金进行调整的时候，就要考虑这些时间上的差异。
现金流管理(1)
把利润调整为现金
例子－－超级市场
如果白菜商贩反他的白菜都卖给超级市场，并给予其 60天的信用，这时，会出现什么情况呢？
他用100元买白菜
－－卖掉它们