上海电力2020年上半年财务分析结论报告

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上海电力2020年三季度财务分析详细报告

503,198.69
446,072.97 39,687.81
98,825.53
46,559.01 46,193.96
2,867.26 3,221.05 1,897.27
100.00 1,748,507.7 9
42.34 771,343.35
37.53 389,676.34
3.34 133,224.66
8.31 138,370.73
3.92 239,281.97
3.89 57,688.68 0.24 12,344.57 0.27 3,834.17 0.16 1,279.03
100.00 1,808,813.4 7
44.11 994,028.
7.62 124,597.22
项目名称
总资产
流动资产
应收账款货币资金应收股利应收票据应收利息其他应收款非流动资产
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年三季度
数值
差值增长率(%) 数值
2020年三季度差值增长率(%)
10,511,666. 1,677,478 21
18.99 12,387,615. 1,875,949.5
上海电力2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况上海电力2020年三季度资产总额为12,387,615.77万元，其中流动资产为1,808,813.47万元，主要以应收账款、货币资金、其他应收款为主，分别占流动资产的54.95%、24.62%和6.89%。非流动资产为10,578,802.3 万元，主要以长期股权投资、其他非流动资产、无形资产为主，分别占非流动资产的13.2%、6.33%和2.86%。
3.86 353,670.67

上海电力2020年上半年财务分析详细报告

上海电力2020年上半年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况上海电力2020年上半年资产总额为11,990,881.59万元，其中流动资产为1,848,191.28万元，主要以应收账款、货币资金、其他应收款为主，分别占流动资产的53.58%、26.39%和6.54%。

非流动资产为10,142,690.31万元，主要以固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的61.91%、13.57%和13.54%。

资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产8,641,926.84 100.00 10,405,877.21100.00 11,990,881.59100.00流动资产1,220,379.22 14.12 1,666,382.8416.01 1,848,191.2815.41应收账款479,416.3 5.55741,207.17 7.12990,301.238.26货币资金513,619 5.94 361,475.4 3.47 4.07487,706.15其他应收款23,070.55 0.27133,240.51 1.28120,865.671.01非流动资产7,421,547.62 85.88 8,739,494.3883.99 10,142,690.3184.59固定资产5,096,024.3 58.97 6,112,697.6458.74 6,279,776.1252.37长期股权投资927,707.98 10.73 1,246,790.0711.98 1,375,950.8911.47在建工程733,123.98 8.48592,246.735.69 1,373,175.0511.452.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的60.12%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

上海电力2020年三季度财务指标报告

2018年三季度数值百分比(%)
2019年三季度数值百分比(%)
2020年三季度数值百分比(%)
566,913.38
100.00 614,592.97
100.00 627,903.64
100.00
446,301.99 3,879.41 9.57
18,068.69 40,130.07
0
78.72 450,473.87
三、偿债能力分析
偿债能力指标表
内部资料，妥善保管
第2页共4页
项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率(%)
2018年三季度 0.37 0.36 3.04
76.64
2019年三季度 0.41 0.4 2.09
74.59
2020年三季度 0.4
0.38 2.66 73.99
2020年三季度流动比率为0.4，与2019年三季度的0.41相比略有下降。 2020年三季度流动比率比2019年三季度下降的主要原因是：2020年三季度流动资产为1,808,813.47万元，与2019年三季度的1,748,507.79万元相比有所增长，增长3.45%。2020年三季度流动负债为4,577,669.79万元，与2019年三季度的4,230,348.04万元相比有较大增长，增长8.21%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析从这三季度来看，上海电力的营业收入一直保持增长态势，但2020年三季度的增长速度比上一季度有所下降。2020年三季度的营业收入为 627,903.64万元，比2019年三季度增长2.17%，低于2019年三季度8.41% 的增长速度。

上海电力2020年上半年财务指标报告

上海电力2020年上半年营业周期为163.11天，2019年上半年为 105.56天，2020年上半年比2019年上半年延长57.55天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析从这三中期来看，上海电力的营业收入一直保持增长态势，但2020年上半年的增长速度比上一中期有所下降。2020年上半年的营业收入为 1,179,212.71万元，比2019年上半年增长2.20%，低于2019年上半年 6.23%的增长速度。
5,039.2
- 1,153,835.4 3
144,561.28
141,526.25
- 43,356.21 - 3,035.03
6.23 1,179,212.7 1
55.3 176,591.88
60.75 174,767.72
74.94 23,739.32 -39.77 1,824.16
2.2
22.16 23.49 -45.25 -39.9
2020年上半年利润总额为176,591.88万元，与2019年上半年的 144,561.28万元相比有较大增长，增长22.16%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
ห้องสมุดไป่ตู้
2018年上半年
2019年上半年
数值百分比(%) 数值百分比(%)
内部资料，妥善保管
第2页共4页
润增加33,241.47万元。三、偿债能力分析
项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率(%)
偿债能力指标表

上海电力2020年上半年财务风险分析详细报告

上海电力2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供1,075,478.1万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为6,995,847.93万元，2020年上半年已有长期带息负债为2,525,807.34万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为5,920,369.84万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为352,606.57万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是643,247.17万元，实际已经取得的短期带息负债为2,824,931.31万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为643,247.17万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为788,567.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,079,208.07万元，当前实际的带息负债合计为5,350,738.64万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为1,298,372.11万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营8.66个分析期之后可被盈利填补。

该企业投资活动存在资
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

上海电力2020年一季度决策水平分析报告

项目名称流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率
偿债能力指标表
2020年一季度 0.37
2019年一季度 0.39
0.36 1.84
0.37 1.93
0.73
0.74
2018年一季度 0.39 0.37 1.74 0.79
六、盈利能力分析
上海电力2020年一季度的营业利润率为9.25%，总资产报酬率为 4.17%，净资产收益率为5.34%，成本费用利润率为10.40%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为9,697,738.16万元，经营资产的收益率为 2.13%，而对外投资的收益率为0.76%。
2019年一季度
2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
8,100,457.6
7,437,032.2
6,375,324.6
8.92
16.65
0
7
9
8
1,691,691.1
1,698,497.8
76.21 960,055.44
-43.48
0
6
7
454,840.01
0
0
二、成本费用分析
2020年一季度上海电力成本费用总额为510,047.79万元，其中：营业成本为418,129.04万元，占成本总额的81.98%；销售费用为21.75万元，占成本总额的0%；管理费用为24,974.21万元，占成本总额的4.9%；财务费用为63,201.51万元，占成本总额的12.39%；营业税金及附加为3,721.28 万元，占成本总额的0.73%。2020年一季度销售费用为21.75万元，与2019 年一季度的1.78万元相比成倍增长，增长11.23倍。2020年一季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为24,974.21万元，与2019年一季度的23,608.12万元相比有较大增长，增长5.79%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为 4.49%，与2019年一季度的4.05%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

上海电气2020年一季度财务分析结论报告

上海电气2020年一季度财务分析综合报告上海电气2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为16,592.9万元，与2019年一季度的146,194万元相比有较大幅度下降，下降88.65%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为1,110,256.8万元，与2019年一季度的1,642,773.7万元相比有较大幅度下降，下降32.42%。

2020年一季度销售费用为59,545.7万元，与2019年一季度的53,991.1万元相比有较大增长，增长10.29%。

2020年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年一季度管理费用为141,860.7万元，与2019年一季度的146,563.4万元相比有所下降，下降3.21%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为9.77%，与2019年一季度的7.22%相比有所提高，提高2.56个百分点。

这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

2020年一季度财务费用为37,371.9万元，与2019年一季度的43,369.1万元相比有较大幅度下降，下降13.83%。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上海电气2020年一季度是有现金支付能力的。

从企内部资料，妥善保管第1 页共3 页。