证券从业基础知识考试真题及答案

证券从业基础知识考试真题及答案

2015证券从业基础知识考试真题及答案

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1.债券作为证明()关系的凭证，一般是以有一定格式的票面形式来表现的。[2010年5月真题]

A.产权

B.委托代理

C.债权债务

D.所有权

【答案】C

【解析】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。通常，债券票面上有四个基本要素：债券的票

面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行者名称。

2.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值之比率，又称为()。[2010年5月真题]

A.到期收益率

B.实际收益率

C.持有期收益率

D.名义利率

【答案】D

【解析】债券票面利率又称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不

可缺少的内容。

3.一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于()。[2010年3月真题]

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性强，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性差，风险相对较大

【答案】D

【解析】一般来说，期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;而期限较短的债券流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。

4.在债券合约中未规定利息支付的债券是()。[2010年5月真题]

A.浮动利率债券

B.附息债券

C.零息债券

D.息票累积债券

【答案】C

【解析】零息债券又称零息票债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持

有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。

5.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率()。[2010年5月真题]

A.大体保持相对稳定的关系

B.保持相反的关系

C.两者没有任何关系

D.大体保持相等的关系

【答案】A

【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但总体而言，如果市场是有效的，则债券的

平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差

异反映了二者风险程度的差别。

二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

1.从基本性质上理解，债券属于()。[2010年3月真题]

A.商品证券

B.虚拟资本

C.设权证券

D.有价证券

【答案】BD

【解析】债券的基本性质包括：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③债券是债权的表现，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种

债权。此外，债券属于资本证券、证权证券。

2.债券票面的基本要素有()。[2010年5月真题]

A.债券发行者名称

B.债券的票面利率

C.债券到期期限

D.债券承销者名称

【答案】ABC

【解析】通常，债券票面上有4个基本要素：①债券的票面价值;②债券的到期期限;③债券的票面利率;④债券发行者名称。

3.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有()。[2008年10月真题]

A.市场利率的变化

B.筹集资金数额

C.债券变现能力

D.资金使用方向

【答案】ACD

【解析】影响债券期限的因素主要有：①资金使用方向;②市场利率变化。债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限;③债券的变现能力。债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。

4.下列因素中()对债券转让价格变动的影响较大。[2010年5月真题]

A.债券面额

B.债券的上市地

C.债券承销商的资信状况

D.市场利率水平

【答案】D

【解析】流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。

5.政府债券的()关系着一国的政治、经济发展的全局。[2010年5月真题]

A.票面形式

B.发行规模

C.期限结构

D.未清偿余额

【答案】BCD

【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A项，票面形式与一国政

治经济的.发展关系不大。

三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

1.一般来说，在国际金融市场筹资时，通常以债券发行国的货币作为其面值的计量单位。()[2010年5月真题]

【答案】B

【解析】一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位;在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的

货币或以国际通用货币为计量标准。

2.短期债券的票面利率一定低于长期债券的票面利率。()[2010

年3月真题]

【答案】B

【解析】债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，其影响因素有：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短、债券发行者名称，因而仅凭期限因素无法判断票面利率的大小。

3.债券的流动意味着它所代表的实际资产的流动。()[2010年5

月真题]

【答案】B

【解析】债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。

4.缓息债券是息票累积债券的一种。()[2010年5月真题]

【答案】B