各个期货品种持仓限额
国内四家期货交易所限仓制度及单笔下单量
四家期货交易所限仓制度大商所期货合约单次下单限额及限仓制度大商所鸡蛋合约交易指令每次最大下单数量为300手，焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手。
黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石、纤维板、胶合板、聚丙烯合约交易指令每次最大下单数量为1000手，玉米合约交易指令每次最大下单数量为2000手。
二、除鸡蛋品种外，各品种合约一般月份（合约上市至交割月份前一个月第三、除鸡蛋品种外，各品种合约自交割月份前一个月第十个交易日至交割月会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额，超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。
对超过持仓限额的非期货公司会员或客户，交易所将于下一交易日按有关规定执行强行平仓。
对超过持仓限额的期货公司会员，交易所不执行强行平仓。
一个客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，其持仓量合计超出限仓数额的，由交易所指定有关期货公司会员对该客户超额持仓执行强行平仓。
期货公司会员名下全部客户的持仓之和超过该会员的持仓限额的，期货公司会员原则上应按合计数与限仓数之差除以合计数所得比例，由该会员监督其客户减仓；应减仓而未减仓的，由交易所按有关规定执行强行平仓。
上期所期货合约单次下单限额及限仓制度上期所限价指令每次最大下单数量为500手。
交易指令每次最小下单量为1手。
上期所限仓实行以下基本制度:（一）根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份合约的限仓数额; （二）某一月份合约在其交易过程中的不同阶段，分别适用不同的限仓数额，进入交割月份的合约限仓数额从严控制;（三）采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险; 其中，铅、黄金、天然橡胶、燃料油、石油沥青、白银品种期货公司会员实行比例限仓，非期货公司会员和客户实行数额限仓；（四）套期保值交易头寸实行审批制度。
同一客户在不同期货公司会员处开有多个交易编码，各交易编码上所有持仓头寸的合计数，不得超出一个客户的限仓数额。
期货各品种各时段持仓限制表
客户最大单边持仓（手）
5000
2500
2500
2500
1000
1000
500
2500
焦炭
2400
900
300
5000 20000 10% 16000 10% 6000 10% 20000 10% 合约上市起 客户 300 100
1500
500
6000
2000
400
100
胶合板
80
20
聚丙烯
5000 交割月前一个月第一个交易日起
品种
某一期货合约市场 单边持仓量（N）
期货公司该合约 单边总持仓比例 （M ） 一般月份 上旬 2000 2500 15000 15000 15000 10000 7500 1000 5000 10000 10000 60000 20000
客户最大单边持仓（手） 交割月前一个月 中旬 1000 1200 4500 6000 8000 3000 1600 500 1200 2000 4000 30000 8000 下旬 600 600 2000 3000 3000 2000 800 300 900 1000 2000 10000 3000 交割月份 （自然人客户限仓为 0） 200 300 400 500 3000 1000 400 100 300 500 800 2000 500
合约挂牌至交割月份 品种 某一期货合约双边 持仓量 上 海 黄金 铅 橡胶 白银 沥青 热轧卷板 ≥16 万手 ≥20 万手 ≥5 万手 ≥30 万手 ≥30 万手 ≥360 万手 公司限仓比例（%） 25 25 25 25 25 25
合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日
合约挂牌至交割月前第一月 品种 某一期货合约双边 持仓量 燃料油 ≥10 万手 公司限仓比例（%） 25
期货从业资料：持仓限额及大户报告制度
期货从业资料：持仓限额及大户报告制度期货从业资料：持仓限额及大户报告制度(一)持仓限额及大户报告制度持仓限额制度，是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
大户报告制度，是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓到达交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告。
在国际期货市场，持仓限额及大户报告制度的施行呈现如下特点：第一，交易所可以根据不同期货品种及合约的详细情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。
第二，通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高;临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低。
第三，持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免持仓限额。
(二)我国境内期货持仓限额及大户报告制度的特点大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所对持仓限额及大户报告标准的设定一般有如下规定：第一，交易所可以根据不同期货品种的详细情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准。
第二，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸到达交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。
第三，市场总持仓量不同，适用的持仓限额及持仓报告标准也不同。
当某合约市场总持仓量大时，持仓限额及持仓报告标准也会设置得高一些;反之，当某合约的市场总持仓量小时，持仓限额及持仓报告标准也会低一些。
第四，一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比方，一般月份合约的`持仓限额及持仓报告标准设置得高;临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。
第五，期货公司会员、非期货公司会员、一般客户分别适用不同的持仓限额及持仓报告标准。
在详细施行中，我国还有如下规定：采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的方法控制市场风险;各交易所对套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制，而在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓均不受限制;同一客户在不同期货公司开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额;会员(客户)持仓到达或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。
上海期货交易所黄金期货标准合约及规则
第五部分上海期货交易所黄金期货标准合约及规则黄金期货标准合约上海期货交易所黄金期货标准合约附件一、交割单位黄金标准合约的交易单位为每手1000克,交割单位为每一仓单标准重量（纯重）3000克，交割应当以每一仓单的整数倍交割.二、质量规定（1）用于本合约实物交割的金锭，金含量不低于99.95％.（2）国产金锭的化学成分还应符合下表规定:其他规定按GB/T4134—2003标准要求。
（3）交割的金锭为1000克规格的金锭（金含量不小于99.99％)或3000克规格的金锭（金含量不小于99.95%）。
（4）3000克金锭，每块金锭重量(纯重）溢短不超过±50克。
1000克金锭,每块金锭重量(毛重)不得小于1000克,超过1000克的按1000克计。
每块金锭磅差不超过±0.1克.（5）每一仓单的黄金，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的金锭组成。
（6)每一仓单的金锭，必须是交易所批准或认可的注册品牌，须附有相应的质量证明.三、交易所认可的生产企业和注册品牌用于实物交割的金锭，必须是交易所注册的品牌或交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA)认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭.具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。
四、指定交割金库指定交割金库由交易所指定并另行公告。
期货交易规则一、交易保证金制度交易所实行交易保证金制度.黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的7％。
交易所根据黄金期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段（即：从该合约新上市挂牌之日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。
具体规定如下：交易过程中,当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时，暂不调整交易保证金收取标准.当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位.交易所根据期货合约上市运行的不同阶段(临近交割期)调整交易保证金的方法。
国内期货品种一览表
10吨/手
±5%
1元/吨
7%
豆粕
（bean dregs）
M
10吨/手
±5%
1元/吨
7%
豆油
（bean oil）
Y
10吨/手
±5%
2元/吨
7%
棕榈油
（palm oil）
P
10吨/手
±5%
2元/吨
7%
线型低密度聚乙烯
（linearlowdensitypolyethylene）
L
5吨/手
±5%
5元/吨
7%
WT
10吨/手
±6%
1元/吨
10%
棉花
（cotton）
CF
5吨/手
±7%
5元/吨
12%
白砂糖
（white sugar）
SR
10吨/手
±7%
1元/吨
12%
精对苯二甲酸PTA
（pure terephthalic acid）
TA
5吨/手
±6%
2元/吨
10%
菜籽油
（canola oil）
RO
5吨/手
±6%
2元/吨
聚氯乙烯
（polyvinylchloridepolymer）
V
5吨/手
±5%
5元/吨
7%
焦炭（coke）
J
100吨/手
±6%
1元/吨
10%
郑
州
商
品
交
易
所
优质强筋小麦
（high quality and strong glutenwheat）
WS
10吨/手
郑商所限仓制度
郑商所限仓制度
根据郑州商品交易所的规定，期货交易实行限仓制度，以控制市场风险。
具体而言，交易所会根据市场情况制定相应的限仓标准，并对不同品种、不同月份的合约设置不同的限仓数量。
根据最新的规定，郑商所涉及一般月份比例限仓基数调整的有4个品种，具体为PTA、甲醇、白糖和棉花，限仓基数由2.5万手、1万手、2.5万手和1.5万手调整至5万手、3万手、3万手和2万手。
同时，涉及临近交割月份限仓标准调整的有3个品种，具体为甲醇、白糖和棉花，限仓标准分别由2000手、5000手和3000手调整至3000手、6000手和4000手。
此外，交割月份限仓标准调整的是棉花品种，由400手调整至800手。
需要注意的是，限仓制度是为了控制市场风险而设立的，投资者应当根据自身情况合理控制持仓规模，避免因过度交易而导致的风险。
[期货知识]期货一手是什么意思？期货一手是什么多少数量
![[期货知识]期货一手是什么意思？期货一手是什么多少数量](https://img.taocdn.com/s3/m/eb40e066ce84b9d528ea81c758f5f61fb73628d4.png)
[期货知识]期货一手是什么意思？期货一手是什么多少数量
一、期货一手是什么意思?
期货一手是指交易单位，各期货品种交易单位不同，比如橡胶5吨为一手，豆粕、玉米等10吨为一手，而黄金1000克为一手。
二、期货一手是多少数量?
1、期货上的一手：比如你交易上期所、大商所、郑商所品种，散户一般都不会超过持仓限额。
不过使用交易软件的时候要注意，一次下单的最大量是500手，最小量是1手。
国内期货都是按手来计算成交量。
2、股票上的一手一手就是100股股票，在股市当中，买卖股票都以100股为基准，也就是说至少要交易100股。
关于股票一手这个单位的来源，有一种说法是因为以前股票都是纸质的，买入100股刚好一手拿完，所以慢慢的就叫做一手了，当然，股民只要知道这个是股票单位就行了。
3、“手'是期货、股票市场这类金融市场的数量衡量单位，在股票市场中一手就是100股，而在期货市场中则不同，因为期货分为商品和股指两种，对于商品期货是实物商品，并有质量以及约定时间的标准化合约。
期货个人持仓限额是多少 期货个人持仓量限制
期货个人持仓限额是多少期货个人持仓量限制
1、上海期货交易所
自然人持仓限制：
最后交易日前第三个交易日收盘后0手
解读：
个人投资者可以进入交割月参与交易，但必须在最后交易日前第三个交易日收盘前将相关合约持仓进行平仓处理，其后不能再进行交易。
对于上期所品种，进入交割月还有整数倍的持仓规定，投资者需注意!
2、大连商品交易所和郑州商品交易所
自然人持仓限制：
交割月自然人持仓应当为0手。
解读：
也就是说个人投资者不能进入交割月，需在合约进入交割月份的前一交易日将相关合约持仓进行平仓处理。
3、中国金融期货交易所
自然人持仓限制：无0手限制。
解读：
股指期货可以一直交易到合约最后交易日当天，若最后交易日未平仓，则该持仓将直接由交易所在收盘后按照当天的交割结算价(为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价)撮合进行现金交割。
需要注意的是：最后交易日收盘前未平仓进入到交割，交割手续费为开仓手续费的数倍。
4、能源中心(原油期货)
个人投资者不能进入交割月，需在合约进入交割月份的前一月的最后一个交易日收盘前将原油合约持仓进行平仓处理。
各个期货品种持仓限额
大连商品交易所1.豆粕限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
豆粕合约一般月份持仓限额如下表：单位：手豆粕合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
2.黄大豆限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
黄大豆1号合约一般月份单边持仓限额黄大豆2号合约一般月份单边持仓限额黄大豆1、2号合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
3.玉米限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
玉米合约一般月份持仓限额如下表：单位：手玉米合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
4.豆油限仓制度限仓制度是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机持仓的最大数额。
豆油合约一般月份持仓限额如下表：单位：手套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
LLDPE一般月份合约持仓限额量的比例。
LLDPE合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间持仓限额（单位：手）【注】套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
6. PVC限仓制度棕榈油合约一般月份持仓限额如下表：单位：手棕榈油合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
郑州商品交易所一般月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行持仓限制（含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：会员、非期货公司会员和客户按照上旬、中旬和下旬实行最大单边持仓的绝对量限仓（含跨期套利持仓）。
做交易必读：期货持仓有这些限制
做交易必读：期货持仓有这些限制扑克导读在期货风险控制的诸多措施中，持仓限制是较为重要的一个环节。
国内外期货风险事件表明：重大期货风险的发生都与持仓量密切相关。
本文通过对商品期货及国际主要市场股指期货限仓制度的研究，对我国股指期货限仓制度安排进行了思考。
作者系中国结算上海分公司员工，皮建屏在期货风险控制的诸多措施中，持仓限制（PositionLimit）是较为重要的一个环节。
国内外期货风险事件表明：重大期货风险的发生都与持仓量密切相关。
因此，绝大多数的期货交易所均对单个会员及投资者的持仓上限进行了明确的规定。
本文通过对商品期货及国际主要市场股指期货限仓制度的研究，提出了我国股指期货限仓制度安排的构想并对涉及的几个重要问题进行了思考。
一、商品期货持仓限制的规定由于商品期货交易可采用实物交割的模式，为了防范价格操纵特别是逼空行为的发生，商品期货交易所一般都将持仓限制作为风险管理的重要环节。
（一）国际主要市场关于持仓上限的一般规定综合来看，包括美国、日本、新加坡等市场在内，国际主要商品期货市场均有商品期货限仓的规定。
尽管各市场限仓具体要求不尽相同，但基本思想都是相似的。
基本做法是，根据交割月（SpotMonth）和非交割月风险状况的不同，分别设定两个标准的仓位上限要求；有些市场不但对单个合约采用上述方式限仓外，还对同一标的不同合约的总仓位进行限制。
（二）我国商品期货交易所的持仓上限制度1、上海期货交易所的规定随着交割月份的临近，商品期货价格波动逐步加大，潜在的结算风险也随之增加。
为了防范结算风险，除了提高保证金水平外，会员、投资者的持仓上限也逐步降低。
上海期货交易所采用分一般月份、交割前一个月份以及交割月份这种三级限仓模式，对经纪会员、投资者的最大持仓量进行了限定。
显然，这种制度设计旨在促使经纪会员和投资者随着合约到期月份的不断临近对持仓量加强控制，形成一种良性的递减趋势，从而防范合约摘牌后出现交割风险。
国内商品金融期货品种一览表
每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±5% 不超过上一交易日结算价±5% 不超过上一交易日结算价±3% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4% 不超过上一交易日结算价±4%
交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 合约到期月份的第三个周五
合约到期月份的第二个星期五
TF
百元净价
0.002元
不超过上一交易日结算价±2%
2%
-15：15。IF最后一个交易日当月合约上午9：
最后交易日（遇法定假日顺延） 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份的15日 交割月份前一月份的最后一个交易日 交割月份的15日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日 交割月份第十个交易日
期货交易制度
1、保证金制度期货交易是保证金交易的一种，保证金交易所特有的杠杆效率可以增加资金的投资回报率同时也承担相应的风险。
保证金分为结算准备金和交易保证金，用来进行结算和保证履约。
结算准备金是指会员为了交易结算，在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。
交易保证金是指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。
保证金收取是分等级进行的。
分别为会员保证金和客户保证金。
保证金与自有资金分开，专户存放，交易所向会员收取的保证金归会员所有，期货公司向客户收取的保证金归客户所有，只有一下情况可以划转：a、依据客户的要求支付可用资金;b、为客户交存保证金、交付手续费、税费;c、国务院期货监督管理机构规定的其他情形。
期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金，有价证券的种类、价值的计算方法和充抵保证金的比例等，由国务院期货监督管理机构规定。
经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金。
调整保证金的主要目的在于控制风险，以提高会员或客户的履约能力。
以下情况可以调整保证金比率：a、对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率(防止实物交割中可能出现的风险，促进平仓)。
b、随着合约持仓量的增大(尤其是当持仓合约的数量远远超过相关商品的现货数量时)，交易所将逐步提高合约交易保证金比例。
c、当某合约出现涨跌停板的情况是，交易保证金比率相应提高，具体规定看涨跌停板制度的相关内容(通常是三个连续涨跌停板就要增加交易保证金比率)。
d、当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金，限制部分会员或全部会员岀金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等措施中的一种或多种，以控制风险。
交易所采取本条规定措施的必须事先报告中国证监会。
交易所限仓制度表
18000
5400
1800
9000
2700
900
合约市场双边单边持仓≥15万手 25%
18000
5400
1800
9000
2700
900
合约市场双边单边持仓≥15万手 25%
8000
1500
500
8000
1500
0
合约挂牌至交割月前第一月 合约市场双边单边持仓≥25万手 25%
交割月前第三月
交割月前二月
10% 10000
3000
1000
持仓≥10万手 持仓＜10万手
10% 10000
3000
1000
合约市场双边单边持仓≥6万手 25%
持仓≥6万手
10%
2400
800
持仓＜6万手
6000
持仓≥6万手 持仓＜6万手
10% 6000
2400
800
合约市场双边单边持仓≥90万手 25%
持仓≥90万手 持仓＜90万手
10% 90000
4500
900
持仓≥90万手
10%
4500
900
持仓＜90万手
90000
合约市场双边单边持仓≥22.5万手 25%
持仓≥22.5万手 持仓＜22.5万手
10% 22500
1800
360
持仓≥22.5万手 持仓＜22.5万手
10% 22500
1800
360
合约市场双边单边持仓≥120万手 25%
非期货公司会员 单边≤40万手 单边>40万手
80000 20%
30000
10000
客户
非期货公司会 员
期货品种交易手数一览表
期货品种交易手数一览表(保证金按10%计算，更新时间为2016年03月21日)品种交易单位一个点多少钱最小变动最小变动多少钱一手多少钱沪深300股指IF 乘数300 300 0.2指数点60 96306 中证500股指乘数200 200 0.2指数点40 118596 IC上证50股指IH 乘数300 300 0.2指数点60 72000 国债TF 乘数10000 10000 0.002 20 30000橡胶RU 10吨/手10 5元/吨50 11920 沪铜CU 5吨/手 5 10元/吨50 19155 白银AG 15千克/手15 1元/千克15 5223 黄金AU 1000克/手1000 0.05元/克50 26025 螺纹RB 10吨/手10 1元/吨10 2165 沥青BU 10吨/手10 2元/吨20 1912沪铝AL 5吨/手 5 5元/吨25 5760 沪锌ZN 5吨/手 5 5元/吨25 7230 沪铅PB 5吨/手 5 5元/吨25 6830 燃料油FU 50吨/手50 1元/吨50 10955 热轧卷板HC 10吨/手10 2元/吨20 2375 线材WR 10吨/手10 1元/吨10 2016焦炭J 100吨/手100 1元/吨100 7650 焦煤JM 60吨/手60 1元/吨60 3762 PVC 5吨/手 5 5元/吨25 2745 棕榈P 10吨/手10 2元/吨20 5410 豆油Y 10吨/手10 2元/吨20 6062 玉米C 10吨/手10 1元/吨10 1518 胶板BB 500张/手500 0.05元/张25 4055 纤板FB 500张/手500 0.05元/张25 2752 铁矿石I 100吨/手100 1元/吨100 4260 鸡蛋JD 5吨/手10 1元/500千克10 3196 大豆一10吨/手10 1元/吨10 3453 大豆二10吨/手10 1元/吨10 3100 豆粕M 10吨/手10 1元/吨10 2344乙烯L 5吨/手 5 5元/吨25 4765 丙烯PP 5吨/手 5 1元/吨 5 3698强麦WH 20吨/手20 1元/吨20 5680 普麦PM 50吨/手50 1元/吨50 12455 白糖SR 10吨/手10 1元/吨10 5595 PTA 5吨/手 5 2元/吨10 2358 菜籽油OI 10吨/手10 2元/吨20 5980 早籼稻RI 20吨/手20 1元/吨20 5008 甲醇MA 10吨/手10 1元/吨10 2068玻璃FG 20吨/手20 1元/吨20 1880 油菜籽RS 10吨/手10 1元/吨10 3923 菜籽粕RM 10吨/手10 1元/吨10 1950 动力煤TC 100吨/手100 0.2元/吨20 3518 粳稻JR 20吨/手20 1元/吨20 5308 棉花CF 5吨/手 5 5元/吨25 5280 硅铁SF 5吨/手 5 2元/吨10 2374 锰硅SM 5吨/手 5 2元/吨10 2685。
中国期货品种介绍
中国期货品种介绍期货是一种金融衍生工具，其交易合约标的物可以是商品、金融资产或指数等，是金融市场中重要的投资工具。
中国期货市场经过多年的发展，形成了丰富多样的期货品种，满足了不同投资者的需求。
本文将对中国期货市场的主要品种进行介绍。
一、股票指数期货股票指数期货是以特定股票指数为标的物的期货合约，其交易价格和价值随标的指数的变动而变动。
股票指数期货的交易标的包括上证50指数、沪深300指数、中证500指数等。
股票指数期货的交易可以帮助投资者对股市整体趋势进行预测和把握，并利用杠杆效应提高投资回报率。
同时，股票指数期货也为市场提供了套期保值的工具，帮助投资者降低风险。
二、商品期货1. 农产品期货中国是农业大国，农产品期货是中国期货市场的重要组成部分。
主要的农产品期货包括大豆、玉米、棉花、鸡蛋等品种。
这些期货合约的交易可以帮助农民和农产品贸易商对农产品价格进行预测，进行市场风险管理。
2. 金属期货金属期货是以铜、铝、锌、铅等金属品种为标的物的期货合约。
中国是世界上最大的铜消费国和铝生产国，金属期货的交易可以帮助企业和投资者对金属价格进行风险管理和投资。
3. 能源期货能源期货是以原油和天然气等能源产品为标的物的期货合约。
近年来，中国的能源需求快速增长，能源期货的交易帮助投资者和企业对能源价格进行预测，进行风险管理。
三、金融期货金融期货是以金融资产为标的物的期货合约。
中国金融期货市场的主要品种包括国债期货和利率期货。
国债期货是以中国政府发行的国债为标的物的期货合约，利率期货则以利率为标的物进行交易。
金融期货的交易可以帮助金融机构和投资者进行对冲和投机交易，同时也有助于利率市场的形成和优化。
四、外汇期货外汇期货是以外币兑换人民币的汇率为标的物的期货合约。
外汇期货的交易可以帮助企业和投资者进行对冲和套利交易，管理外汇风险。
总结：中国期货市场发展迅速，涵盖了股票指数、农产品、金属、能源、金融和外汇等多个品种。
这些期货品种为投资者提供了多样化的投资工具，帮助他们进行风险管理和资产配置。
上海期货交易所各品种持仓限额分别是多少
上海期货交易所各品种持仓限额分别是多少
铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板期货合约在不同时期的限仓比例和限仓数额规定：(单位：手)
铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板期货合约在不同时期的限仓标准注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、客户的限仓比例与限仓数额为单向计算;期货公司会员的限仓比例为基数。
燃料油期货合约在不同时期的限仓比例和限仓数额规定(单位：手)
燃料油期货合约在不同时期的限仓限额标准注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、客户的限仓比例与限仓数额为单向计算;期货公司会员的限仓比例为基数。
天然橡胶、石油沥青、黄金、白银、漂针浆期货合约在不同时期的限仓比例和限
仓数额规定 (单位：手)
天然橡胶、石油沥青、黄金、白银、漂针浆期货合约在不同时期的限仓比例和限仓数
额规定注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，期货公司会员、非期货公司会员、
客户的仓比例与限仓数额为单向计算;期货公司会员的限仓比例为基数。
交易所可以根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其限持仓比例限额。
交易所可以根据期货公司分类监管评级情况调整其限仓比例，调整后的限仓比例
不超过35%。
符合调整限仓比例的期货公司会员及其具体限仓比例、适用期限等由交易所另行
通知。
2020年江苏省《期货基础知识》测试题(第852套)
【解析】 USD／CNY=6．270x[(1+5．066％x31 ／360)／(1+0．1727％x31／360)]=6 ．2964。
【单选题】-关于我国期货持仓限额制度的说法，正确的是( )。
A.同一客户在不同交易所的持仓限额应保 持一致 B.同一会员在不同交易所的持仓限额应保 持一致 C.同一交易所的期货品种的持仓限额应保 持一致 D.交易所可以根据不同期货品种的具体情 况，分别确定每一品种的限仓数额
【单选题】-欧式期权的买方只能在( )行权。
A.期权到期日3天 B.期权到期日5天 C.期权到期日10天 D.期权到期日
【答案】D
【解析】 欧式期权的买方只能在期权到期日行 权。故本题答案为D。
【单选题】-( )是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合 约可获取的收益。
A.内涵价值 B.时间价值 C.执行价格 D.市场价格
【单选题】-上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为( )。
A.上午09：15～09：30 B.上午09：15～09：25 C.下午13：30～15：00 D.下午13：00～15：00
【答案】B
【解析】 上证50ETF期权合约的开盘竞价时间 为上午09：15～09：25。故本题答案 为B。
【单选题】-期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是( )。
【单选题】-某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合 约，则该投资者的操作行为是( )。
A.期现套利 B.期货跨期套利 C.期货投机 D.期货套期保值
【答案】B
【解析】 期货跨期套利是指在同一市场(交易 所)同时买入、卖出同一期货品种的 不同交割月份的期货合约，以期在有 利时机同时将这些期货合约对冲平仓 获利。
大连商品交易所关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告
大连商品交易所关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告文章属性•【制定机关】大连商品交易所•【公布日期】2024.05.20•【文号】大连商品交易所公告〔2024〕35号•【施行日期】2024.05.20•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文大连商品交易所公告〔2024〕35号关于修改《大连商品交易所风险管理办法》的公告《大连商品交易所风险管理办法》修改已由大连商品交易所第四届理事会第四十二次会议审议通过，现予公布，自2024年5月20日结算时起分别在B2412、L2412、V2412及以后合约上施行。
特此公告。
附件1：大连商品交易所风险管理办法附件2：《大连商品交易所风险管理办法》修改对照表大连商品交易所2024年5月20日附件1大连商品交易所风险管理办法第一章总则第一条为了加强期货交易风险管理，维护期货交易各方的合法权益，保证大连商品交易所(以下简称交易所)期货交易正常的进行，根据《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。
第二条交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。
第三条交易所、会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户必须遵守本办法。
境外特殊经纪参与者和境外中介机构应当辅助其委托交易结算的期货公司会员做好境外客户的强行平仓、大户报告、风险提示等工作。
期货公司会员应当将涉及境外特殊经纪参与者的客户和境外中介机构的客户的“强行平仓通知书”、强行平仓结果、风险提示函等及时通知境外特殊经纪参与者和境外中介机构。
第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度。
各品种期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%。
当日开仓交易保证金按照前一交易日结算价收取相应标准的交易保证金；结算时，按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。
新上市期货合约挂牌当日的挂牌基准价视为该合约前一交易日的结算价。
合约在某一交易时间段的交易保证金标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
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商品交易所
1.豆粕限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
豆粕合约一般月份持仓限额如下表：单位：手
豆粕合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：
期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
2.黄大豆限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大
数额。
黄大豆1号合约一般月份单边持仓限额
黄大豆2号合约一般月份单边持仓限额
黄大豆1、2号合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：
单位：手
期货合约在某一交易时间段的持仓限额标准自该交易时间段起始日前一交易日结算时起执行。
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
3.玉米限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
玉米合约一般月份持仓限额如下表：单位：手
玉米合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
4.豆油限仓制度
限仓制度是指交易所规定会员或客户可以持有的按单边计算的某一合约投机持仓的最大数额。
豆油合约一般月份持仓限额如下表：单位：手
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
5. LLDPE限仓制度
【注】比例为经纪会员（或非经纪会员、客户）某合约单边持仓量占该合约单边持仓总量的比例。
LLDPE合约进入交割月份前一个月和进入交割月期间持仓限额（单位：手）
【注】套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
6. PVC限仓制度
PVC期货合约一般月份持仓限额（单位：手）
PVC合约临近交割月持仓限额（单位：手）
7.棕榈油限仓制度
棕榈油合约一般月份持仓限额如下表：单位：手
棕榈油合约进入交割月份前一个月和进入交割月份期间，其持仓限额如下表：单位：手
套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制。
商品交易所
一般月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行持仓限制（含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：
第三十一条交割月前一个月各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户按照上旬、中旬和下旬实行最大单边持仓的绝对量限仓（含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：
第三十二条交割月份各品种期货合约分别对期货公司会员、非期货公司会员和客户实行最大单边持仓的绝对量限制（不含跨期套利持仓）。
具体见下表（单位：手）：
自进入交割月起，期货公司会员、非期货公司会员和客户所拥有的投机持仓与跨期套利持仓之和，不得超过各品种在交割月前一个月下旬的最大限仓量。
其中投机持仓不得超过交割月最大限仓量。
第三十三条交割月前一个月的最后一个交易日收盘前，会员及客户应当将其期货合约持仓调整为最小交割单位的整倍数;自进入交割月起，会员及客户的持仓应当是最小交割单位的整倍数。
第三十四条交易所可根据期货公司会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。
持仓限额=基数×（1+信用系数+业务系数）
基数：是期货公司会员持仓限额的最低水平，由交易所规定。
信用系数：以期货公司会员净资产1亿元为底数（此时信用系数为0），在此基础上，每增加1000万元净资产，则信用系数相应增加0.1，信用系数最大值不得超过0.5；
业务系数：期货公司会员业务系数以年交易金额800亿元、客户数1000个为底数（此时业务系数为0），在此基础上，期货公司会员年交易金额及客户数达到规定水平，则相应提高其业务系数。
业务系数的最大值不得超过0.5。
具体见下表：
商品交易所
1.铜限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
经纪会员、非经纪会员和客户的铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：
计算；经纪会员的限仓数额为基数。
2.铝限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
经纪会员、非经纪会员和客户的铝期货合约在不同时期限仓的具体比例和持仓限额如
下：
2）表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的限仓数额为基数，交易所可根据经纪会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额。
3.锌限仓制度
限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
经纪会员、非经纪会员和客户的锌期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：
表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的持仓限额为基数，交易所可根据经纪会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额。
4.黄金限仓制度
黄金期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额规定
（单位：手）
注1：表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的持仓限额为基数。
注2：黄金期货合约在进入交割月份后，自然人投资者该黄金期货合约的持仓应当为0手。
5.螺纹钢、线材限仓制度
6.燃料油限仓制度
经纪会员、非经纪会员和投资者的期货合约在不同时期的限仓比例和持仓限额具体规定如下：
合约挂牌至交割月前第三月的
最后一个交易日交割月前第二月（手）交割月前第一月（手）
某一期货合约持仓量
限仓比例（%）
经纪
会员
非经纪
会员
投资者
经纪会
员
非经纪
会员
投资者
经纪
会员
非经纪
会员
投资者
燃料油≥50万手15 10 5 20000 10000 1000 5000 2000 300 表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持
仓限额为单向计算；经纪会员的持仓限额为基数，交易所可以根据经纪会员的注册资本和经营情况调整其限仓数额。
临近交割期时，会员及投资者的持仓应当在规定时间调整为交割单位的整倍数。
交割月前第二月的最后一个交易日收盘前，会员及投资者燃料油期货合约的持仓应当调整为10手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可顺延一天）；进入交割月前第一月后，会员及投资者燃料油合约持仓应当是10手的整倍数，新开、平仓也应是10手的整倍数。
7.天然橡胶限仓制度
经纪会员、非经纪会员和投资者的各品种期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：
表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、投资者的持仓限额为单向计算；经纪会员的限仓数额为基数，交易所可根据经纪会员的净资产和经营情况调整其持仓限额。
中国金融期货交易所
沪深300股指期货持仓限额
客户和会员的持仓限额具体规定如下：
（1）进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手。
进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受100手持仓限额的限制。
（2）某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。