表外融资对融资租赁企业财务的影响

➢ 【附：融资租赁特点】 1、 三方当事方，二个合同（合同法） 2、风险和收益都转移（会计准则） 3、承租人不能表外融资 融资租赁是出租人根据承租人对供 应商和租赁物的选择购买租赁物交给承 租人使用，承租人向出租人支付租金的 交易形式，特点为租赁期较长，租赁期 间，出租人向承租人转移了全部风险和 报酬，租赁期间设备产权属于出租人， 这种情况下，承租人必须将租赁资产资 本化，需要在资产负债表上反映负债。
表外融资 对(融资租赁)企业财务的影响
张巨光
2020/10/11
北京市租赁行业协会
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IASB 和FASB 联合发布 《征求意见稿——租赁》的背景
【名词解释】 1、 IASB---International
Accounting Standards Board 国际会计准则理事会 2、 FASB---Financial Accounting Standards Board 美国的财务会 计准则委员会
【承租人有选择权，且因为便宜才选择】
（三）即使资产的所有权不转移，但 租赁期占租赁资产使用寿命的大部 分。【75%产权转移也算】
（四）承租人在租赁开始日的最低租 赁付款额现值，几乎相当于租赁开 始日租赁资产公允价值；出租人在 租赁开始日的最低租赁收款额现值， 几乎相当于租赁开始日租赁资产公 允价值。【租金折现后与租赁资产当时的公允值
IASB主席汉斯·胡格沃斯特分析 说，虽然租赁合同通常涉及非 常重大的融资交易，但绝大部 分租赁合同在资产负债表上得 不到反映。
不少企业，如航空公司和铁 路公司，其表外融资金额可能 非常庞大，但为此类企业提供 融资服务的公司大部分都不是 银行或银行的分支机构。
如果以贷款的形式购买资产， 那么这项融资服务可以在财务 报表中得以反映。但是如果通 过租赁形式，这项业务会奇迹 般地在账簿中消失。
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融资租赁转为长期经营租赁
租赁表外融资的三种形式之二
二、融资租赁转为长期经营租赁
由于融资租赁实质上转移了与资产所 有权有关的全部风险和报酬，因此在会 计处理上要求将其资本化，确认相应的 资产和负债，对承租人租入的固定资产 视其自有固定资产进行管理，是一种表 内融资方式。
而如果承租人通过精心设计租赁合 同，将融资租赁转为长期经营租赁，避 免在资产负债表内反映该融资活动，从 而形成表外融资。
2020/10/11
北京市租赁行业协会
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IASB 和FASB 联合发布 《征求意见稿——租赁》的背景
巨大的资产消失在资产负债表以外，这对投资 人、债权人以及利益攸关方来说是件多么的可怕 的事情！
2020/10/11
北京市租赁行业协会
3Fra Baidu bibliotek
租赁业务表外融资
➢ 表外融资
➢ 表外融资常见的融资业务模式
表外融资是资产负债表外 融资的简称，是指不需列入资 产负债表的融资方式，即该项 融资既不在资产负债表的资产 方反映为某项资产的增加，也
本例中租赁期满该工程设备退还给供应商，则
1、不符合融资租赁的第1、2 条判断标准。
2、租赁期5 年占租赁资产使用寿命的 71.43%(<75%)，又不符合融资租赁的第3 条 判断标准。
3、由于最低租赁付款额的现值239 562.6 元大于 租赁开始日租赁资产公允价值的90% 即225 000 元，符合融资租赁的第4 条判断标准， 因此，甲公司应将该项租赁认定为融资租赁。 （甲公司未知供应商的租赁内含利率，以合 同规定的年利率8% 作为折现率，计算租赁 开始日最低租赁付款额的现值为： 60 000× （P/A，8%，5）=60 000×3.992 71=239 562.6( 元)，而250 000×90%=225 000( 元)。）然而，甲公司在与供应商签订租 赁合同时，将租赁合同的利率改为12%，这 样最低租赁付款额的现值=60 000×（P/A， 12%，5）=60 000×3.604 78=216 286.8(元)，小于租赁开始日租赁资产公允价 值的90%即225 000元）
1、租赁 2、应收票据贴现 3、售后回购 4、合资经营 5、资产证券化 6、创新金融工具等
不在资产负债表的负债方及所
有者权益方反映为负债的增加。
其中租赁已成为国内外公司 进行表外融资的一个重头戏。
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会计准则中 区分融资租赁和经营租赁的标准
我国现行租赁会计准则采用 了国际通行的标准，以与租赁 资产所有权有关的风险和报酬 是否转移作为基本的判定标准， 该准则将租赁分为分为两种类
几乎相当】
（五）租赁资产性质特殊，如果不作 较大改造，只有承租人才能使用。
【租赁物非通用物】
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融资租赁转为长期经营租赁举例说明
租赁表外融资的三种形式之二
例：2005 年12 月1 日甲公司与某供应 商签订一份租赁合同，向供应商租 入工程设备，租赁期从2006 年1 月 1 日到2010 年12 月31 日共60 个 月。该工程设备为全新设备，预计 使用年限为7 年，且2005 年12 月1 日该设备的公允价值为250 000 元。 自起租日起每年年末支付租金60 000 元。租赁合同规定的年利率为 8%（供应商租赁内含利率未知）。 2011 年1 月1 日甲公司将该工程设 备退还给供应商。
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企业会计准则第21号中所说的融资租赁 【资料参考】
【附】企业会计准则第21号——租赁 （2006）
第六条 符合下列一项或数项标准的， 应当认定为融资租赁：
（一）在租赁期届满时，租赁资产的 所有权转移给承租人。【产权转移】
（二）承租人有购买租赁资产的选择 权，所订立的购买价款预计将远低 于行使选择权时租赁资产的公允价 值，因而在租赁开始日就可以合理 确定承租人将会行使这种选择权。
供租赁设备，并提供设备维修 等业务的租赁形式，其租赁期 通常较短，租赁期间设备产权 属于出租人。由于经营租赁没 有转移与租赁资产所有权有关
的风险和报酬，因此经营租赁
下的承租人不必将租赁资产资
本化，即不需要在资产负债表
上反映，而是在财务报表附注
中披露，形成表外融资。
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北京市租赁行业协会
通常我们将 1、转移所有风险和报酬的租赁称
为“融资租赁”； 2、未转移所有风险和报酬的租赁
称为“经营租赁”
型，一种类型为经营租赁，另
一种类型为融资租赁。
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租赁表外融资的三种形式之一 经营租赁
经营租赁
➢ 经营租赁是出租人向承租人提
两个当事方，一个合同（合同 法） 风险和收益不转移（会计准则） 承租人可以表外融资