融资租赁项目评估

融资租赁属于投资范畴，中国自从改革开放后，在引进融资租赁的过程中也同时引进了项目评估。

即：在上项目前，对项目建议书和可行性报告进行评估。

在过去的日子里嗣嵌韵钅科拦澜鐾Ａ粼谥矫娴姆治錾希一褂幸馕抟獾牟卧右恍┲噶睢人性因素和感情因素，使项目评估成为一种表面的，走过场的业务程序。

多年的失败经验，告诉我们，不注重项目评估会引来一系列不良后果，许多项目资金难以回收，有的钅可踔撩挥锌ぃ得骺佳∠罹统鱿止砦蟆＝窈笤诟阕饬尴钅咳绻共桓谋涠哉夥矫娴娜鲜叮饬抟滴窬秃苣言谥泄埂一、项目评估对融资租赁业务的重要意义项目评估是一门科学。

在投资领域起着非常重要的作用，它不仅是决策依据还是管理手段。

在计划经济年代，人们只知道决策的作用而不知道管理的作用。

项目在调查阶段腿狈芾恚矶嗍堇丛疵挥腥魏胃荨Ｏ钅可下砗笕狈蠊芾怼５笔毕钅科拦赖娜ㄍ性很弱，人们只是把它作为融资过程的一个手续，没有真正了解评估的内涵。

因此矶嗤蹲食鱿至宋侍狻Ｔ谌谧首饬薹矫姹硐治嫡嗽龆唷Ｐ纬扇嗣浅Ｋ档"谈项目时拍胸脯，上项目时拍脑门，上项目后拍屁股"。

造成的危害影响国家的金融秩序。

1、不注重评估的后果目前早期开办的一些租赁公司都不同程度的陷入租金回收难的困境。

究其原因，固然受社会环境的客观影响和制约，诸如：人们对这种新兴的金融业务认识不足，国家与之嗯涮椎恼策、法律、法规和管理制度还不健全；社会金融秩序的调整和稳定尚未完全步入正轨；全国性的经济紧缩等等。

但是纵观十多年，融资租赁业从蓬勃发展到进入凸鹊那叟腔玻松缁嵩蛲猓诓吭蚧乖谟诰锰逯圃斐傻脑鹑涡牟磺浚陨砭椴蛔悖形唇⒎缦找馐逗屯瓯傅目蒲钅科拦捞逑担拐庀钜滴癯晌叻缦盏铜收益的行业，从而限制了它自身的发展。

2、如何搞好项目评估对于租赁业来说，要发展租赁企事业恢复正常经营，充分发挥其综合经济效益和社会效益，加强对项目的科学评估和管理是当前租赁公司经营管理中十分重要的经营决策。

谧首饬抟蚕裢蹲室谎枰悸切б婧头缦铡Ｎ巳〉美娼档头缦湛赡艽吹乃鹗В鲎馊撕统凶馊硕家韵钅空宓南肿春臀蠢矗腥轿弧⒍嗖愦巍⒍啾淞康目骗学评估。

承租人评估项目的主要目的是考虑在融资租赁的条件下，核算扣除融资成本后的收益能否达到预期目标，争取最大限度地减少投资风险。

出租人主要评估承租人的箍钅芰Γ赫芰Γ式鸹厥盏陌踩院拖钅康目尚行约跎僮饨鸹厥辗缦铡3、项目评估管理项目评估要贯穿于兴办项目整个过程之中。

在项目的立项初期，通过评估发现问题及时调整避免后患；在项目的进行中，每个阶段，每个环节都应与评估结果比较，随时监睾偷髡笠档木刺私庑虑榭觯⑾中挛侍猓笆毖芯坎扇∠嘤Φ亩圆吆筒咕却胧Ｔ诠芾砩嫌Ω冒严钅科拦馈⒕霾吆鸵滴癫僮魅ǚ至ⅲ嗷ゼ喽剑ハ嘀圃肌－将风险降到最低。

二、项目评估的基本程序租赁项目的评估应与项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的对项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。

拦乐饕街枋牵1、双向选择合作伙伴在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。

租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，窀旱Ｇ幔杏芰突箍钅芰ζ笠底龊献骰锇椤Ｖ挥兴皆诨ハ嘈湃蔚幕∩希拍芏韵钅拷惺凳虑笫瞧拦兰ā2、项目初评租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般母行匀鲜抖韵钅砍跗馈Ｈ糇饬薰救衔钅靠尚校笠悼梢越徊奖嘀瓶尚行员ǜ妫炖硐钅可笈中3、实地考察租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的ぷ骰肪澈蜕缁峄肪常莆褡纯觯匾榭霰匦肴〉玫谝皇肿柿稀Ｆ笠滴讼钅磕芑竦猛ê蟮乃忱俗Ω枵媸档牟牧虾突呐浜稀4、项目审批租赁公司的项目审查部门对企业提供的各种资料和派出人员的实地考察报告，结合企业立项的可行性报告，从动态和静态，定性和定量，经济和非经济等多方面因素进行综戏治觯嫫兰巯钅康姆缦蘸涂尚行裕龆ㄏ钅康娜∩幔⑷范ǜ笠档姆缦绽睢Ｈ绻钅靠尚校缦赵诤侠砜煽氐姆段冢纯杀嘀葡钅科拦辣ǜ妫炖砟诓苛⑾钌蟓批手续。

5、合同签约项目被批准后，租赁公司接受企业的租赁项目委托，就可办理租赁物件购置手续，签定购货合同和租赁合同，合同的价格条款和租赁条件都不应脱离可行性报告的分析数据叮裨蚨韵钅恳匦缕拦馈Ｇ┰己笙钅科拦赖慕崧塾ψ魑钅康挠呕芾硖峁┛蒲б谰荨6、项目后管理项目的后管理对于确保租金安全回收起着重要作用。

在租赁项目执行过程中，承租人应经常将实际经营状况与可行性报告进行比较，随时调整经营策略，力求达到预期的经勘辍３鲎馊嗽蛴＝凶馊说木纯鲇肫拦辣ǜ娴闹饕谌萁斜冉希⑾治侍饧笆辈扇〈胧Ｖぷ饨鸹厥盏陌踩俗觥三、项目评估的主要内容由于企业的财务分析和国民经济分析在规范的可行性报告中已说明。

因此项目评估的主要内容应是：评定风险、核实数据来源、落实未确定因素和判定企业信用等级。

1、评定风险租赁回收的好坏主要是看企业偿还能力。

对于出租人来说最大的风险就是企业没能力偿还租金。

在目前的经济环境下，判定风险的大小只能是让承租人提供有效的经济担保推笠嫡媸档木眯б妗Ｓ跋熳饨鸹厥盏姆缦蘸芏啵顺セ鼓芰Ψ缦胀猓褂姓穹缦铡⒗驶懵史缦铡⒕缦铡⑹谐”浠⒒肪澄廴尽⒄策调整、产业结构匹配以及渌豢稍げ獾纫蛩兀蓟嵩黾酉钅康姆缦眨υ诘鞑檠芯康幕∩献酆戏治觥2、经济担保承租企业的风险等级和经济担保能力是密切相关的。

下面列出出租人所能接受的担保种类他们是按照风险程度排列的：A级：银行担保中国的银行正在向商业银行转换，如果承租企业能得到银行的经济担保，说明企业在当地有一定的经济实力。

要注意的是银行的级别应和融资租赁的的规模相对应。

金额越螅鼍叩１：囊械募侗鹨笤礁摺Ｈ绻谧首饬奘褂玫氖峭庾剩峁┑１Ｒ滴竦囊谐松鲜鎏跫外，还要求有外汇管理局批准的外汇担保业务。

一般省级银行才有庵值１Ｄ芰Γ业ジ鱿钅康牡１Ｗ芏钕薅ㄔ300～500 万美元以内；B级：房地产抵押担保房产是指有合法手续，可出售的商品房产。

地产是指与房产有关的土地。

单独的地产不能做为资产抵押，抵押的房地产要经过会计事务所评估资产，办理法律公证。

而且抵何锏淖什恢涤Ω叱鲎饨鹱芏钜欢ǖ谋嚷什啪弑傅１Ｌ跫。

C级：有价证券抵押担保出租人只接受国债和上市后能及时变现的债券或有价证券做为抵押担保。

股票由于自身风险较大，不能做为资产抵押担保。

证券担保一般都根据证券的信誉程度打一定的折酆螅鑫１６睿D级：大型企业担保这种企业的担保能力应得到租赁公司认可，企业的知名度和资信都应有良好的记录，并由租赁公司对担保企业3～5年的财务报表，在进行诊断分析之后，方可接受其担保矢瘛Ｕ庵值１Ｊ中谧龇ㄉ媳冉细丛樱滴窕疃段П冉险不管以什么方式担保，在担保函中应明确规定经济担保人是其债务第一追索人，以落实担保人承担的债务风险和还款责任。

在目前所发生的经济纠纷案例中，许多担保人被吆缶芯龀械Ａ嘶箍钤鹑危得髁苏庵肿龇ǖ闹匾院捅匾浴Ｖ挥芯哂械１Ｄ芰Φ牡１Ｈ顺信盗说１Ｒ庀颍饬尴钅坎庞锌赡茉谧饬薰灸诓苛⑾睢3、核实数据各种经济数据，是项目评估基础和依据，因此核实数据来源的可靠性和权威性是项目评估的重要环节，要着重核算下列数据：(1)租赁项目占投资总额的比例：一般承租人为租赁物件配套的资金应大于租金物件概算成本的1～2.5倍，这样才能保证租赁项目的正常运作，为此要核实企业的项目资金来源和筹资能力。

实行贷款证制度的地区，应核实企业的贷款规模和负债比例。

(2) 企业资信能力：主要通过企业近几年的财务报表和有关明细表分析经营情况；调查企业的存货结构和应付款项，判断产品销路和债务拖欠情况；了解产品的生产能力和销售能力；分析产品氖谐≈芷谑谴τ谠谏仙锥巍⒎⒄菇锥位故窍陆到锥危缓怂闫笠的淖什透赫谋壤约岸唐诤统て诘母赫壤庑┒际窃げ馄笠祷拐芰Φ闹匾谰荨Ｔ诤耸倒汰中，对财务报表的大额数据应查询有关凭证和帐簿。

有些公众数据如：影子参数和社会收益率等，应来源于有关政府部门和专业的权威管理部门。

4、查找、转换不确定因素在尚未成熟的市场环境中有许多不确定因素增加了项目评估的难度和工作量。

项目调研时，要充分寻找这些不确定因素，采取一些措施，如：用概律论、数理统计等科学计惴椒ㄕ页霾蝗范ㄒ蛩氐墓媛珊捅浠魇疲欢砸恍┎宦涫祷蚩谕反鹩Φ氖拢┒┏信凳椤⒁庀蚴橐约捌渌绞剑糠植蝗范ㄒ蛩刈范ㄒ蛩亍5、判定信用等级对企业信用施行等级制是整个融资租赁业务活动的分界点。

租赁公司对企业的信用判定，就事对项目风险的判定。

通过项目评估，判定出企业信用等级，根据等级的高低，龆ㄏ钅康娜∩岷妥饬蘩畹姆四、其他注意事项目前我国的各种市场发育很不成熟，市场机制尚未健全，项目的不确定因素多，评估分析重点应在定性分析上分析的主要内容应结合我国的特点，较了解当地投资软硬环境榭聪钅渴欠袷粲诠夜睦闹氐惴⒄沽煊颍徊到峁沟那蛐蕴氐悖黄笠迪钟腥嗽倍孕律舷钅坎返牧私獬潭群图际跛剑蛔饬尴钅坎荒芡牙肫笠翟拘校蛔饬藓檄同的担保、配套资金的贷款状况、能源的增容，原材料供应和产品销售市场的可靠程度；大的项目因涉及面广，应得到政府的支持；若租赁物件供货商由企业指定，租赁公司还应对供货商的资信进行调查。

融资租赁的项目评估，涉及许多专业领域、学科和部门，因此审查部门的人员结构应适应科学评估的需要。

有些技术问题需向有关部门专家进行咨询；某些经济问题需要求裳玖私猓淮笮头痹邮荽硇枰柚扑慊镏怂悖ㄖ治觥实行专家咨询、技术论证与公司的科学管理相结合，使项目不受人为因素的干扰下，客观进行，以保证评估结果的科学性。

因为我们就这么一辈子，几十年的光景，无法重来，开心也好，不开心也罢，怎么都是活着，那么何不让自己开开心心的过好每一天呢！生活虽辛苦，但我们一定要笑着过，以积极乐观的心态让日子过得有滋有味，这样才不白来人世走一遭，才会无怨无悔。

因为生活没有真正的完美，只有不完美才是最真实的美。

不要总是悲观地认为自己很不幸，其实比我们更不幸的人还有很多；要学会适应，学会调整自己的心态，学会宽容和理解，许多的苦、许多的累，都要坦然面对。

只有经历了，体验过了，才能明白了生活的不易。

因为“经历就是收获”.要知道世上没有什么不能割舍，人生没有过不去的坡，当你调整好了心态，一切都会风清云谈。

人活着，活的就是一种心情。

谁都有不如意的时候，这就要求我们做任何事情上都要持有一颗平常心。

只要做到不攀比，不虚荣，待人诚恳、做事踏实，以知足乐观的心态释怀所有，做事尽量站在别人的角度去考虑别人的感受，常怀感恩的心态待人，哪怕平庸，也会赢得世人对你的认可和尊重！因为人活着，就需要一份积极向上的乐观和感恩的好心态来对待所有。

只要心中有景，何处都是彩云间；只要有一份好的心态，所有的阴霾都将会烟消云散……人生在世，免不了磕磕绊绊，不如意在所难免，因为很多事情都不是我们所预料的，也不可能按你的设想去发展。