全财务管理教案

项目一认识财务管理

第一节财务管理的基本概念

一、财务管理的概念

财务管理是企业管理的重要组成部分，是基于企业再生产中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业各种财务活动、处理企业各方面财务关系的一种管理工作。

二、财务活动

企业的财务活动是指资金的筹集、投放与回放及收益分配的一系列财务行为。

（一）筹资活动

（二）投资活动

（三）资金营运活动

（四）收益分配活动

三、财务关系

企业财务关系是指企业组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系。这些财务关系大体概括为以下几个方面：

（一）企业与政府之间的财务关系

（二）企业与投资者之间的财务关系

（三）企业与受资人之间的财务关系

（四）企业与债权人之间的财务关系

（五）企业与债务人之间的财务关系

（六）企业与内部各单位之间的关系

（七）企业与内部职工之间的财务关系

第二节财务管理的目标

一财务管理目标的选择

财务管理目标又称理财目标，是在特定的理财环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向，是企业总目标在财务上的体现。财务管理的总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标。

（一）利润最大化目标

1、没有考虑利润发生的时间

2、利润最大化是一个绝对指标

3、利润最大化没有有效考虑为取得利润所承担的风险的程度

4、利润最大化往往会使企业财务决策行为具有短期行为的倾向

（二）每股收益最大化或资本利润率最大化

1、每股利润的横向不可比性

2、仍然没有考虑每股收益发生的时间

3、仍然没有考虑每股收益取得的风险

（三）企业价值最大化

以企业价值最大化作为财务管理的目标有如下优点：

1、企业价值最大化目标考虑了未来收益的现值

2、企业价值最大化目标考虑了风险和报酬之间的联系

3、企业价值最大化目标有利于企业财务管理人员的决策更着眼于长远利益的最大化，进而克服企业的短期化行为

二、不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调

（一）出资者与经营者的矛盾与协调

（二）所有者与债权人的矛盾与协调

第三节财务管理的环节

一财务预测

1、明确预测目标

2、收集预测的相关资料

3、建立预测模型

4、提出预测结果

二、财务决策

1、确定决策目标

2、提出备选方案

3、决策最优方案

三、财务预算

1、确定预算目标

2、协调财务能力进行综合平衡

3、选择预算方法编制财务计划

四、财务控制

1、制定控制标准，分解落实责任

2、跟踪财务过程，及时调整误差

五、财务分析

1、搜集资料，掌握信息

2、总结成绩，查找问题

3、分析原因，改进工作

4 、搞好奖惩，提高管理水平

第四节财务管理的原则一财务管理目标的选择

财务管理原则是企业财务管理工作必须遵循的准则。（一）收支平衡原则

（二）成本效益原则

（三）收益风险均衡原则

（四）利益关系协调原则

第五节财务管理的环境一经济环境

（一）经济运行周期

（二）经济发展水平

（三）经济政策

二法律环境

（一）企业组织形式

1 、个人独资企业

（1）设立独资企业的条件

（2）个人独资企业的优点

（3）个人独资企业的缺点

2、合伙企业

3、公司制企业

①产权可以随时转让给新的所有者

②公司具有无限存续期

③有限责任

（二）税法

（三）证券法律制度

（四）财务法规

三金融环境

（一）金融环境

（二）金融机构

（三）金融工具

（四）金融交易所

（五）利率

利率

1、关于利率的几组概念

（1）年利率、月利率和日利率

（2）名义利率与实际利率

（3）基准利率与套算利率

2、利率构成

（1）纯利率

（2）通货膨胀贴补率

（3）违约风险贴补率

（4）变现力风险贴补率

（5）到期风险贴补率

3、利率在企业财务管理中的意义

项目二资金时间价值与风险价值

第一节资金时间价值观念

一资金时间价值概念和特点

资金时间价值是资金使用过程中，货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬，即随着时间推移产生的增值。

理论上认为，资金时间价值是货币所有权与使用权分离后，货币使用者向货币所有者支付的一种报酬或代价，借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。

它具有以下特点：

1、增值性

2、时点性

3、单纯的时间性

一、资金时间价值观念

（一）资金时间价值概念

资金时间价值是资金使用过程中，货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所获得的报酬，即随着时间推移产生的增值。

理论上认为，资金时间价值是货币所有权与使用权分离后，货币使用者向货币所有者支付的一种报酬或代价，借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。

二、资金时间价值的表示

资金的时间价值的表现形式有两种，即绝对数和相对数。其绝对数是利息额，相对数即利息率。

三、资金时间价值的计算方法

终值：就是指一定量货币按规定利率计算的未来价值。

现值：就是指一定量未来的货币按规定利率折算的现在价值。

（一）单利

单利是一种本生利而利不生利的计息方法。

1、单利终值

一定量的资金经过若干期后按单利计算的本利和。

单利终值的一般计算公式为：

F=P(1+i×n)

F ——单利终值（本利和）

P ——单利现值（本金）

I ——利息率

n ——计息期数

I＝F－P× I × n

单利计算终值示意图：

例2-1 A公司于2006年6月5日销售货物一批，收到购货方银行承兑汇票一张，票面金额为100万元，票面利率为6％，期限60天到期。则票据的到期值为：F＝1000 000×（1＋6％×60÷360）＝ 1010000（元）

其中：利息为：