郑州煤电2018年财务指标报告-智泽华

营运能力指标表
2018年 35.37
2017年 29.71
137.11 97.98
109.88 81.73
172.48
139.59
2016年
12.52 49.09 39.16 61.61
郑州煤电2018年营业周期为172.48天，2017年为139.59天，2018年
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从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为3倍。企业盈利能力对 利息的保障程度偏低。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
897.96 334.03
691.62 268.12
402.91 74.5
295.31 57.85
郑州煤电2018年财务指标报告
郑州煤电2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入 实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
481,022.7
-15.79 571,240
-39.57 945,224.4
2018年营业利润为54,815.73万元，与2017年的100,100.08万元相比 有较大幅度下降，下降45.24%。以下项目的变动使营业利润增加：营业成 本减少55,578.22万元，管理费用减少3,709.65万元，销售费用减少978.72 万元，共计增加60,266.59万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产减 值损失增加1,185.99万元，营业税金及附加增加2,197.1万元，财务费用增 加10,867.96万元，营业收入减少90,217.3万元，公允价值变动收益减少 2.61万元，共计减少104,470.95万元。增加项与减少项相抵，使营业利润 下降44,204.36万元。
2016年 414.84 174.29 166.19 22.45
郑州煤电2018年总资产周转次数为0.40次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从691.62天延长到897.96天。企业资产规模有较大幅度的增长但 营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
481,022.7 100.00 571,240 100.00 945,224.4 100.00
315,900.27
65.67 371,478.5
65.03 819,822.77
86.73
17,294.15
3.60 15,097.05
0
2018年实现利润为57,444.45万元，与2017年的103,975.85万元相比 有较大幅度下降，下降44.75%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业 盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
郑州煤电2018年财务指标报告
比2017年延长32.90天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 从这三年来看郑州煤电营业收入持续下降。2017年营业收入为 571,240万元，比2016年下降39.57%，而2018年营业收入为481,022.7万 元，比2017年又下降了15.79%，应当引起重视，迅速查明原因。
0
57,444.45
-44.75 103,975.85
312.31 -48,973.12
0
54,815.73
-45.24 100,100.08
308.39 -48,033.89
0
47.66
-95.19
990.06 1,057.97
85.5
0
2,628.72
-32.18 3,875.77
512.65 -939.23
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
30.73 11.4
13.48
7.18
8.89
32.33 17.52 22.02
11.1 21.07
2016年 11.93 -5.08 -4.93 -2.41 -13.64
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郑州煤电2018年财务指标报告
郑州煤电2018年的营业利润率为11.40%，总资产报酬率为7.18%，净 资产收益率为8.89%，成本费用利润率为13.86%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为1,120,759.31万元，经营资产的收益率为4.89%，而 对外投资的收益率为0.15%。
2.64 12,591.93
1.33
7,354.06
1.53 8,332.78
1.46 8,452.01
0.89
45,301.39
9.42 49,011.03
8.58 38,953.99
4.12
28,723.5
5.97 17,855.54
3.13 22,685.68
2.40
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数
偿债能力指标表
2018年
2017年
0.77 0.73
3
0.71 0.65 6.82
2016年
0.71 0.67 -1.16
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资产负债率
Байду номын сангаас
0.66
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0.61
0.65
2018年流动比率为0.77，与2017年的0.71相比略有增长。2018年流 动比率比2017年提高的主要原因是：2018年流动资产为604,321.88万元， 与2017年的472,397.37万元相比有较大增长，增长27.93%。2018年流动 负债为787,820.3万元，与2017年的669,880.33万元相比有较大增长，增 长17.61%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提 高。当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较 困难。
郑州煤电2018年净利润为39,027.43万元，净利润下降54.34%。从这 三年来看，企业已扭亏为盈，但盈利情况还不太稳定。