金融市场学第一次作业1(1-3章)
《金融市场学》作业～完整答案
《金融市场学》作业1～4完整答案作业一一、名词解释1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。
2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。
3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。
4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。
5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。
6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。
7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。
9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。
所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。
而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。
10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。
二、填空题1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场2、广度，深度，弹性3、助销发行，代销发行，招标发行三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。
东北财经大学《金融市场学》第一套作业(1-2单元)
《金融市场学》第一套作业（1-2单元）【1】古典利率理论认为，利率由两方面力量决定：储蓄供给，主要来自于（）；投资需求，主要来自（）。
A、政府，家庭B、家庭，政府C、家庭，企业D、政府，企业答案:C【2】当企业利润和储蓄增加时，利率趋于（）。
A、下降B、不变C、上升D、都有可能答案:A【3】（）是指金融市场为政府实现其充分就业、低通货膨胀和经济持续增长的社会目标提供政策实施的环境和渠道。
A、政策功能B、财富功能C、风险功能D、储蓄功能答案:A【4】在证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场称为（）。
A、现货市场B、一级市场C、公开市场D、二级市场答案:D【5】为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段，是指金融市场的（）。
A、信贷功能B、财富功能C、储蓄功能D、流动性功能答案:B【6】理性预期理论的重要假设和结论有（）。
A、证券价格和利率的变化只与未来预期的信息相联系B、在不同时期回报率之间的相关性是零C、证券交易和储藏成本极小，信息成本相对交易证券价值来说微不足道D、证券价格和利率反映全部可用信息，市场根据这些信息建立未来价格和利率的预期答案:ABCD【7】存款性金融机构主要包括（）。
A、商业银行B、保险公司C、储蓄机构D、投资银行答案:AC【8】凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（）。
A、投资动机B、预防动机C、投机动机D、交易动机答案:BCD【9】下面金融工具具有支付功能的有（）。
A、旅行支票B、债券C、现金D、股票答案:AC【10】金融市场的发育与成长对于最大限度地调动储蓄、增加储蓄资金供给发挥着越来越明显的作用，其主要因素有（）。
A、金融市场的发展能够极大限度地动员社会闲散资金B、金融市场为储蓄者提供了储蓄资产变现的机会C、金融市场为储蓄者提供各种期限的调整与转换机会D、金融市场为储蓄者提供了分散风险的机会答案:ABCD【11】投资基金根据其成立的法律基础不同可以分为开放式投资基金和封闭式投资基金两种。
金融市场学2014春第一套作业
作业总分：100通过分数：60
起止时间：2014-5-9 12:42:03 至 2014-5-9 13:12:52
学员成绩：100
标准题总分：100标准题得分：100
详细信息：
题号:1题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:3.19
内容:
信用的产生以货币的（ ）职能的存在为前提。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
说明:第九章第四节金融期权市场
本题得分:4.26
题号:17题型:是非题本题分数:4.26
内容:
期货合约既可以在场内交易也可以在场外交易。
1、 错
2、 对
标准答案:1
学员答案:1
说明:第九章第三节金融期货市场
本题得分:4.26
题号:18题型:是非题本题分数:4.26
本题得分:3.19
题号:9题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:4.26
内容:
本票的当事人有两个，即（ ）。
A、出票人和收款人
B、出票人和付款人
C、承兑人和收款人
D、执票人和收款人
标准答案:A
学员答案:A
说明:第二章第四节商业票据、银行承兑汇票市场
本题得分:4.26
题号:10题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:3.19
学员答案:1
说明:第九章第三节金融期货市场
本题得分:4.26
题号:22题型:是非题本题分数:3.19
内容:
货币期货是在商品期货的基础上发展起来的
1、 错
2、 对
标准答案:2
学员答案:2
金融市场学形成性考核册作业答案
电大《金融市场学》形成性考核册答案【金融市场学】形考作业一：1(1-3章)一、解释下列名词1、金融市场：是指以市场方式买卖金融工具的场所。
2、金融衍生工具：是在基础性金融工具的基础上衍生出来的金融工具金融商品。
3、资本市场：是指以期限在一年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。
4、完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
5、货币经纪人：又称货币市场经纪人。
即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
二、单项选择题1、C2、A3、C4、C5、A6、D7、B8、A9、C 10、D 11、D 12、A 13、C 14、C 15、B 16、A 17、C 18、B 19、C 20、B三、多项选择题1、DE2、AC3、ABCDE4、ABC5、ABC6、ACD7、ABCD8、BCDE9、ACDE 10、ADE四、判断正确与错误1、×2、×3、×4、∨5、×6、×7、×8、∨9、× 10、×11、× 12、× 13、∨ 14、× 15、∨ 16、× 17、× 18、× 19、∨ 20、×五、简答题1、融市场的具体内涵如何？答：第一，金融市场是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和；第二，金融市场表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系,反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程；第三，金融工具交易与买卖过程中产生的运行机制,是金融市场的深刻内涵和自然发展,其中最核心的是价格机制。
2、商业银行在金融市场上的活动范围如何？答：一是参与票据市场活动；二是成为同业拆借市场的主体；三是参与证券市场的活动。
3、证券公司的主要业务有哪些？答：一、承销业务；二、代理买卖业务；三、自营买卖业务；四、投资咨询业务。
六、论述题1、金融市场的发展趋势如何？答：一是金融市场出现了国际化和全球一体化趋势；二是金融市场内部有了空前发展和变化；三是发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场；四是国际融资证券化趋势进一步发展；五是金融创新增加了金融市场的不可预测性。
金融市场书面作业1-3答案
《金融市场》第一次作业一、单项选择题1．金融市场是指以( B )为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
A．金融资本B．金融资产C．金融行为D．股票和债券2．金融工具交易过程中所形成的运行机制有多种，其中最主要的是( A )。
A．价格机制B．供求机制C．风险机制D．效率机制3．证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（ C ）A．承销B．代理买卖C．自营买卖D．投资咨询4．票据是一种（AD ）证券。
A．无因债权、证权B．有因债权、证权C．有因债权、证权D．无因债权、证权5．主要投向有价证券，且是一种间接投资工具的是（ D ）。
A．债券B．期货C．股票D．投资基金券6．面向少数特定投资者的发行证券叫（ A ）A．定向发行B．公开发行C．直接发行D．间接发行7．公开发行公司债券，股份有限公司的净资产不低于人民币（ C ）万元。
（注：股份有限公司6000万）A．500 B．1000 C．3000 D．60008．专门融通一年以内短期资金的场所称之为( A )。
A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场9．大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是( C )。
A．期限短B．面额固定C．流动性强D．利率高10．若采用折价发行方式，债券票面金额为100元，而实际发行价格确定为96元，债券到期时应按（B ）偿还。
A 108元B 100元C 96元D 104元11．以下( C )发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A．代销B．余额包销 C．全额包销D．中央银行包销12、短期国债的典型发行方式是( C )方式。
A．公募发行B．拍卖投标发行C．拍卖D．推销人员推销二、多项选择题1．直接融资的优点在于（CDE ）。
A．灵活便利，安全性高，易于取得规模经济B．资金供求双方在数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融资为少C．资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效率D．由于没有中间环节，筹资成本较低E．由于没有中间环节，投资收益较高2．作为一个完整的金融市场，必须具备（ABCE ）等四个基本要素，它们共同构成了金融市场的基本框架。
金融市场学课程作业第1阶段综合点评
金融市场学课程作业第1阶段综合点评本次作业有一部分同学作业情况不够理想，可能是学习的时候没有注意到细节。
这次错误较为集中的试题解析如下：1.题型:单选题内容:（）是指外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。
A、国内存单B、欧洲美元存单C、扬基存单D、储蓄机构存单标准答案:C解析：本题考察扬基存单的含义。
扬基存单是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让的定期存单。
欧洲美元存单是美国境外银行发行的以美元为面值的一种可转让定期存单。
欧洲美元存单由美国境外银行（外国银行和美国银行在外的分支机构）发行。
2.题型:单选题内容:一张面额为10000元，到期期限为182天的国库券，市场上的贴现率为3.6%，则该债券的等价收益率是（）。
A、3.32%B、3.53%C、3.72%D、3.93%标准答案:C解析：本题考察债券等价收益率的计算。
首先计算该国库券的价格，P=10000-10000*3.6%*182/360=9818元，再计算该债券的等价收益率为R=[（10000-9818）/9818]*(365/182)=3.72%。
3.题型:单选题内容:（）认为金融资产目前价格反映了所有可获得的公开信息，包括历史价格和交易量、金融资产发行人的财务状况和信用等级、所有已公开的预测、宏观经济状况和其他相关信息。
A、弱式有效市场假说B、中弱式有效市场假说C、中强式有效市场假说D、强式有效市场假说标准答案:C解析：本题考察股票市场假说。
中强式有效市场假说：该假说认为金融资产目前价格反映了所有可获得的公开信息，包括历史价格和交易量、金融资产发行人的财务状况和信用等级、所有已公开的预测、宏观经济状况和其他相关信息。
弱式有效市场假说：该假说认为金融资产目前价格包含了买者和卖者从过去的该金融资产交易中所能获得的全部信息：历史价格和交易量。
任何投资者都不可能根据历史价格和交易量的信息获取超额利润。
强式有效市场假说：该假说认为金融资产目前价格反映了所有有关的信息，不论是公开的还是私人的，即使是只有“内部人”掌握的信息也会在当前价格中得到反映。
金融市场第一期作业
金融市场---- 第一次课后总结作业班级： 2012级国际金融2班组员：郭晴、崔源博、高飒、杜炳夫、尚昊鹏金融自由化也称“金融深化”，是“金融抑制”的对称。
金融自由化理论主张改革金融制度，改革政府对金融的过度干预，放松对金融机构和金融市场的限制，增强国内筹资功能，以改变对外资的过度依赖，放松利率和汇率的管制，使之市场化，从而使利率能够反映资金供求，汇率能反映外汇供求，促进国内储蓄利率升高，最终达到抑制通货膨胀，刺激经济增长的目的。
经济自由化是针对金融抑制这种现象，减少政府干预，确立市场机构的基础。
在经济全球化的趋势下，金融的全球化自由化也不可避免。
纵观全国金融改革之路，水平参差不齐，有的国家频频发生金融危机。
致使经济一蹶不振陷入停滞，有的国家开放程度很高，却能保持着低膨胀高增速。
金融自由化是80年代西方国家普遍放松金融管制后出现的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势。
我国加入WTO 后面对着重大的挑战要求我们放松金融管制，推进金融自由化。
1.利率管制：目前，中国人民银行是国家管理利率的唯一机构，商业银行无决定存贷款利率的自主权，但允许拥有在规定范围内上下浮动的权限。
2.信用管制：由于中央银行对商业银行融资的配给制度，对存款账户采用信息管制等，这些制度助长了国有商业银行的垄断性，抑制了中小商业银行的发展，阻碍了商业银行间公平竞争环境的形成。
3.业务经营范围管制：国家通过立法程序作出了银行业与证券业、保险业、信托投资业分业经营的规定，这有利于维持金融机构，特别是商业银行的稳健经营。
4.国际资本流动限制：主要体现在对外资本市场的外汇管制等方面。
金融市场学课程作业答案
金融市场学课程作业答案1（第一章至第三章）一、名词解释1．所谓衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。
衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。
2．所谓完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。
在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预煳控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。
3．货币经纪人：又称货币市场经纪人，即在货币市场社翡当交易双方中介并收取佣金的中间商人。
货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人煳短期证券经纪人。
4．票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。
票据是国际通用的信用煳结算工具，它由苴体现债权债务关系并具有流动性，是货币市场的交易工具。
5．债券：是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约 利率煳日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。
它是资本市场上主要的交易工具。
面值、利率煳偿还期限是债券的要素。
6．基金证券：又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权煳剩余财产分配权的有价证券。
二、单项选择题1.D2.B3.B4.A5.C6.B7.B8.D9.A 10.C 11.C 12.B 13.A 14.C 15.B三、多项选择题1.ACD2.ABCE3.ABCD4.ABCD5.ABD6.BCD7.ABCD8.ACD9.ABCD 10.BCD 11.ACD 12.DE 13.ABC 14.ABCDE 15.ABCDE四、判断题1．Χ（价格机制） 2.Χ（反映功能）3.√ 4.Χ（资本市场） 5.Χ（交割） 6.Χ（不需要） 7.Χ（初极市场）8.√ 9．Χ（互为消长）10.√ 11.Χ（居间经纪人） 12.Χ（商业票据煳银行票据） 13.Χ（本票无需承兑） 14.Χ（股票除外） 15.Χ（普通股）五、简答题1．金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。
【精品】金融学第一次作业
【关键字】精品一、单选题(共40.00分)反映不同时期普通消费者日常生活所需要的消费品价格动态指数，称之为（）A.生活费用指数B.生产物价指数C.批发物价指数D.消费物价指数满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：D正确答案：D教师评语：--利息是资金的（）价值B.水平C.价格D.指标满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：C正确答案：C教师评语：--有价证券的二级市场是指（）A.货币市场B.证券发行市场证券转让市场D.资本市场满分：10.00 分得分：10.00 分你的答案：C正确答案：C教师评语：--4.利率是有种重要的（）A.政治手段B.经济杠杆C.法制手段D.经济措施得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--二、多选题(共20.00分)一般性货币政策工具主要有（）A.信用配额B.法定存款准备金政策C.再贴现政策D.公开市场业务E.优惠利率满分：10.00 分你的答案：B C D正确答案：B C D教师评语：--2.商业银行的功能主要有（）A.信用中介B.支付中介C.信用创造D.信息中介E.金融服务满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：A B C D E正确答案：A B C D E教师评语：--三、判断题(共40.00分)信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--LIBOR利率是伦敦同业拆借市场拆放利率，是银行贷款的基础A.正确错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：A正确答案：A教师评语：--金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量A.正确B.错误满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：--此文档是由网络收集并进行重新排版整理.word可编辑版本！。
XXX15秋《金融市场学》作业1满分答案
XXX15秋《金融市场学》作业1满分答案1.在以下债券中，企业债券收益最高。
2.苏黎世黄金市场的国内交易和国际交易的计价方式不同。
3.β值越大，证券收益的波动性越大，风险也越大。
4.在日本，订有回购协议的债券售出业务被称为债券现先。
5.只有欧式期权能在期权到期日前的某个制定的特定时间选择是否行权。
6.只有流通银行券，银行券兑换黄金受到最低额的限制的货币制度称为金块本位制。
7.间接标价法是用外币来给本币标价的方法。
8.存放在XXX的美元存款或从这些银行借入的美元贷款称为欧洲美元。
9.银行通过承购以循环周转方式连续发行的短期票据向借款人提供资金的方式是票据发行便利。
10.英镑与欧元的汇率是1英镑=1.5604欧元。
多选题：1.股票市场的投资特点是专业性强和预期收益率高。
2.股票指数期货合约的内容主要包括合约价格、价位变动、结算方式和保证金。
3.对贸易和外汇的管理分为进口和出口两个方面。
进口方面的常见管理措施包括进口许可证、进口配额制、进口预存款制和购汇时交税。
4.投资基金的收益主要来源于利息收入、股利收入、资本利得和资本增值。
5.XXX属于二级市场，只经营已发行上市的股票和债券。
6.世界上第一个商品期货交易所并非成立于伦敦的XXX。
7.投资银行存款可以获得固定收益，但其保值能力有限，没有额外收益。
8.指数基金的收益与当期某种价格指数上下波动相关，当价格指数上升时，基金收益也会增加。
9.中国金融市场的外部管理机构不仅仅是XXX。
10.投资债券的安全性比投资股票更高。
11.XXX是美国第一个期货交易所。
12.背书必须无条件，否则附有条件的背书是无效的。
13.金融债券的风险性和流动性要比政府债券弱。
14.投资银行存款和投资债券都需要承担通货膨胀风险。
15.伦敦黄金市场并非世界上唯一可成吨买卖黄金的市场。
东财《金融市场学》在线作业一满分答案
东财《金融市场学》在线作业一一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。
）1. 一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（）A. 1％B. 99％C. 6％D. 以上皆不对-----------------选择：C2. 1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。
而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。
这是因为（）A. 市政债券的违约性要低于长期国库券B. 市政债券的流动性要高于长期国库券C. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有D. 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有E. 以上皆不对-----------------选择：D3. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少( )A. 9.71%B. 8.85%C. 91.15%D. 90.29%-----------------选择：A4. 股票可分为普通股和优先股是依据（）划分的。
A. 代表的股东权利B. 是否享有表决权C. 是否在股票上记载姓名D. 有无面值-----------------选择：A5. 银行承兑汇票是出票人开出的远期汇票，它以（）为付款人A. 承兑行B. 出票人C. 信用证申请人D. 通知行-----------------选择：A6. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少A. 9.71%B. 8.85%C. 91.15%-----------------选择：A7. 一张面值为1,000,000美元、期限为60天的商业票据，发行价格为990,000美元，则其贴现收益率为（）A. 1％B. 99％C. 6％D. 以上皆不对-----------------选择：C8. 可调利率抵押贷款是具有与某个( )相联系的贷款利率的抵押贷款工具。
金融市场学作业1参考答案
金融市场学作业1参考答案〔第一章~ 第三章〕一、名词解释：1、金融衍生工具：又称金融衍消费品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价钱指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。
2、完美市场：是指在这个高明停止买卖的本钱接近或等于零，一切的市场参与者都是价钱的接受者。
3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充任买卖双方中介收取佣金的中商商人。
包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。
4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。
5债券是一种带有利息的负债凭证。
6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会群众地下发行，证明持有人按其所持份额享有资产一切权、资产收益权和剩余财富分配权的有价证券。
7货币市场是指速效期限在一年以内的资金买卖市场,又称为短期资金市场。
8资本市场又称临时资金市场,买卖中临时信誉工具、完成较长时期资金融通的场所。
9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。
没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。
证券发行者与证券投资者的多少，是决议初级市场规模的直接要素。
10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。
证券持有者需求资金，便可到次级市场出售变现。
买卖双方的经常转换，使证券更具活动性，从而在社会范围内使资源失掉充沛应用。
二、单项选择1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb三、多项选择题1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE四、判别题1-5××√××6-10××√×√11-15×××√×五、简答题1．什么是金融市场，其详细外延如何？金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。
北语网院19春《金融市场学》作业_1234答案
19春《金融市场学》作业_11.[单选题]长期中央政府债券是指期限为（）的债券。
A.1年以上B.3年以上C.5年以上D.10年以上2.[单选题]被称为无风险利率的是（）。
A.同业拆借市场利率B.国库券利率C.联邦基金利率D.活期存款利率3.[单选题]巴黎证券市场由债券市场和股票市场组成，是世界第（）大证券交易场所。
A.一B.二C.三D.四4.[单选题]当利率上升时，国库券的价格（），对于持有者而言，市场对于国库券有（）的收益要求。
A.下降，较低B.下降，较高C.上升，较低D.上升，较高5.[单选题]（）是投资者把资金投放于短期债券和长期债券，放弃中间债券投资的一种方法。
A.有效债券组合法B.梯形投资法C.杠铃投资法D.逐次投资法6.[单选题]证券交易所按证券种类和价格归类汇总设竞价告示板，每种证券按买入价由高到低、卖出价由低到高排列，交易接到指令后，即可填写告示板的报价方式被称为（）。
A.专柜书面作业B.上板作业C.公告报价D.告示竞价7.[单选题]不属于世界五大黄金市场的是（）。
A.伦敦B.苏黎世C.芝加哥D.慕尼黑8.[单选题]（）是一种浮动期限式的利率和期限挂钩的金融债券。
A.普通金融债券B.贴现金融债券C.累进利率债券D.浮动利率债券9.[单选题]（）世纪之后，以股票交易为中心的狭义金融市场诞生，股份有限公司逐渐成为了主要的企业组织形式，商业信用得到广泛应用，以银行为主体的金融机构的活动日益渗透到社会经济生活的各个方面，金融市场迅速发展。
A.12B.13C.14D.1510.[单选题]在市场经济条件下，金融市场管理中（）只能是辅助性的手段。
A.法律手段B.经济手段C.行政手段D.道德自律11.[多选题]货币市场上的金融工具具有准货币的性质，因而（）。
A.流动性强B.安全性大C.收益较高D.风险性较低12.[多选题]按发行主体的不同，债券可以分为（）。
A.政府债券B.公司债券C.机构债券D.金融债券13.[多选题]金融市场投资广义上是指将资金投入到各种金融工具上的运用活动，包括：（）。
《金融市场学》作业参考答案
金融市场学作业参考答案第一章基本训练三、单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的 A ;A．金融工具 B．金融中介机构C．金融市场的交易者 D．金融市场价格2、现货市场的实际交割一般在成交后 A 内进行;A．2日 B．5日C．1周 D．1月3、下列属于所有权凭证的金融工具是 C ;A．商业票据 B．企业债券C．股票 D．可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家,许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券,也可以在市场进行交易,人们习惯于把这种市场称之为 A ;A．店头市场B．议价市场C．公开市场D．第四市场5、企业是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的 B ;A．中心 B．基础C．枢纽 D．核心6、世界上最早的证券交易所是 A ;A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为 A ;A．货币市场B．资本市场C．现货市场D．期货市场8、旧证券流通的市场称之为 B ;A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场四、多项选择题1、下面 BCD 属于金融衍生工具的交易种类;A．现货交易 B．期货交易C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易2、金融市场的参与者包括 ABCDE ;A．居民个人 B．商业性金融机构C．中央银行 D．企业 E．政府3、下列金融工具中,没有偿还期的有 AE ;A．永久性债券 B．银行定期存款C．商业票据 D．CD单 E．股票4、机构投资者一般主要包括 ABCDE ;A．共同基金B．保险公司C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行5、货币市场具有 ACD 的特点;A．交易期限短 B．资金借贷量大C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是 ABD ;A．金融工具期限长 B．资金借贷量大 C．流动性强D．为解决长期投资性资金的供求需要E．交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征： BCDE ;A．安全性 B．流动性C．风险性 D．收益性 E．期限性五、判断并改正1、因为世界各国金融市场的发达程度不同,所以各国金融市场的构成要素也不同;错误;金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响,不决定构成要素差异;因此,不管各国金融市场发达程度如何,市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素;2、金融市场形成后,信用工具便产生了;错误;远在金融市场形成以前,信用工具便已产生;它是商业信用发展的必然产物;随着商品经济的发展,在商业信用的基础上,产生了银行信用和金融市场,银行信用和金融市场的产出和发展反过来又促进了商业信用的发展,使信用工具成为金融市场的交易对象;3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志;正确;金融工具是有价证券、信用凭证,随时可以流通转让,流动性高;因此,一般来说,金融工具品种和数量的增多,应是金融市场发达的表现;4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介,从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人,因此与金融市场主体没什么根本的区别;错误;金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者,但二者之间有着重要区别;首先,金融市场媒体参与金融市场活动,主要是赚取佣金,并非是真正意义上的货币资金供给者和需求者;其次,就原始动机而言,金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易;5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场,很少参与货币市场的交易;错误;一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场与货币市场;6、一般来说,进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分,说明次级市场的重要性不如初级市场;错误;进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分,但只有次级市场才能赋予证券以流动性,它使货币管理当局得以开展公开市场业务,并成为经济发展的“晴雨表”,因此,次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱;次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金融发达与否的重要标志;7、证券发行必须在证券交易所内进行;错误;证券发行不一定在证券交易所内进行;第二章基本训练三、单项选择题1、货币市场最基本的功能是 A ;A．调剂资金余缺,满足短期融资需要 B．为各种信用形式的发展创造条件C．为政府宏观政策调控提供条件和场所 D．有利于企业重组2、同业拆借市场利率是市场的 B ,对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义;A．官定利率 B．基准利率C．浮动利率 D．市场利率3、票据到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承偌付款并鉴章的行为称为D ;A．贴现 B．再贴现C．转贴现 D．承兑4、英文缩写LIBOR的含义为 C ;A．全国证券交易自动报价系统 B．中国同业拆借利率C．伦敦同业拆放利率 D．美国纽约联邦基金市场5、大额可转让定期存单是由 B 首先发行的;A．美国联邦银行 B．纽约花旗银行C．英格兰银行 D．日本银行6、同业拆借市场按拆借期限可分为 B ;A．有担保拆借市场和无担保拆借市场B．头寸拆借市场和短期拆借市场C．有形拆借市场和无形拆借市场D．银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场7、银行承兑汇票的转让一般通过 B 方式进行;A．承兑 B．贴现C．再贴现 D．转贴现8、再贴现是 A ;A．中央银行的授信业务 B．中央银行的负债业务C．中央银行的资产业务 D．商业银行的授信业务．9、A 是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种,它由美国国内银行发行;A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单四、多项选择题1、从交易对象的角度看,货币市场主要由 BCDE 等子市场组成;A．基金 B．同业拆借C．商业票据 D．国库券 E．回购协议2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者： BCE ;A．中央银行 B．商业银行C．非银行金融机构 D．企业 E．拆借中介机构3、同业拆借市场拆出的资金主要用于 ABE ;A．必须符合金融政策和信贷原则B．用于弥补当日票据清算后的差额C．用于弥补信贷收支硬缺口D．用于扩大信贷规模E．用于补足次日营业必备的最低超额储备4、银行承兑票据市场主要由 ABCDE 等几个环节构成;A．出票 B．承兑C．贴现 D．转贴现 E．再贴现5、与资本市场相比,货币市场具有 ACD 的特点;A．交易期限短 B．资金借贷量大C．流动性强 D．风险相对较低E．交易工具收益较高而流动性差6、票据市场一般包括 ABCDE ;A．商业票据承兑市场 B．商业票据贴现市场C．银行承兑汇票市场 D．融资性票据市场E．中央银行票据市场7、票据贴现与一般银行贷款相比,在哪些方面有区别： ABCDE ;A．授信对象 B．信用关系涉及的当事人C．利息收取时间 D．融资期限 E．风险程度五、判断并改正1、同业拆借市场最早产生于英国;错误;同业拆借市场最早产生于美国;2、在货币市场上,政府既是重要的资金需求者和交易主体,又是重要的监管者和调节者;正确;3、对商业票据的发行人来说,资信等级越高,则发行利率也高,反之则低;错误;对商业票据的发行人来说,资信等级越高,则发行利率低,反之则高;4、在商业票据贴现市场上,各种贴现形式,表面上是票据的转让与再转让,实际上是资金的融通; 正确;5、一般工商企业在金融市场的活动领域主要为资本市场,很少参与货币市场的交易;错误;一般工商企业在金融市场的活动领域包括资本市场和货币市场;6、票据经过银行承兑,风险相对减少,是一种信用等级较高的票据;正确;7、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款;错误;同业拆借市场最重要的交易对象是商业银行的存款准备金;第三章基本训练三、单项选择题1、回购协议的期限有长有短,最短的为 B 天;A．一个星期 B．一天C．一个月 D．一年2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用 A 方式;A．公开招标发行 B．承购包销C．随时出售 D．直接发行3、地方政府债券有其独特的特点,与公司债相比,二者的一个重要区别是 C ;A．发行者 B．偿还担保C、免税 D．发行方式4、回购协议中所交易的证券主要是D ;A．银行债券 B．企业债券C．政府债券D．有价证券5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用,其中C 对回购协议市场利率影响最大;A．国库券市场 B．票据市场C．同业拆借市场 D．CD市场6、从本质上说,回购协议是一种D 协议;A．担保贷款 B．信用贷款C．抵押贷款 D．质押贷款7、在经济周期的高涨阶段,商业银行对国库券的投资一般会B ;A．上升 B．下降C．不变 D．先升后降四、多项选择题1、以下对短期国债阐述正确的是ACDE ;A．在英国、美国称为国库券B．其典型发行方式是公开发行的方式C．新发行的国库券一般有3个月、6个月、9个月和1年期四种D．短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券E．以国家信用作担保,基本上没有信用风险2、回购协议利率的决定因素有ABCD ;A．用于回购的证券的质地B．回购期限的长短C. 交割的条件D. 货币市场其它子市场的利率水平E．资本市场利率水平3、同其它货币市场信用工具相比,政府短期债券具有以下哪些特点ADEA．违约风险小 B．流动性弱C．面额较大D．收入免税 E．流动性强4、从交易对象的角度看,货币市场主要由ACDE 等子市场组成;A．同业拆借市场 B．基金市场C．商业票据市场 D．国库券市场 E．回购协议市场5、政府发行短期债券的主要目的是AC ;A．满足政府临时资金周转的需要B．获取投资收益C．为中央银行的公开市场业务提供操作工具D．作为流动资产的二级准备E．当作投资组合中一项重要的无风险资产6、下列是对1994年以前我国国库券市场的描述,正确的有ABCE ;A．期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券,均称为国库券B．与发达国家有较大差别,期限太长,实际上是中长期国债C．国库券转让业务采取1988年先试点,1991年后推广至全国的方式D．1994至1996年曾发行1年期以内的国库券,1997年停止了短期国债的发行E．不是真正意义上的国库券市场,但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有CDE ;A．证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越高B．回购协议期限越短,回购的利率越高C．采用实物交割的回购利率较低D．证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越低E．回购协议期限越短,回购的利率越低五、判断并改正1、短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券;错误;短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券;2、货币市场共同基金一般属封闭型基金,即其基金份额不可以随时购买和赎回;错误;货币市场共同基金均属开放型基金,其基金份额可以随时购买和赎回;3、在市场利率水平不稳时,政府发债的利率风险加大,此时应该减少短期债券,增加长期公债的发行; 错误;在市场利率水平不稳时,政府发债的利率风险加大,最好的办法是先按短期利率发行国库券,等市场稳定后再增加长期公债的发行;4、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券,市场利率的波动幅度较小,因此回购交易是无风险交易;错误;仍然难以避免信用风险及市场风险,是有一定风险的交易;5、对于商业银行来说,利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金;正确;6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券,并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券; 正确;7、从某种意义上讲,短期国库券市场在货币政策调控上的意义,有时已超过了平衡财政收支的目的;正确;8、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式;错误;目前公开招标发行方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式;9、回购协议利率之所以高于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率,是因为回购协议缺乏商业银行的担保,风险比它们高;错误;回购协议利率之所以低于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率,是因为回购协议相当于有足额的担保,风险比它们低;10、货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是在不断变化的;错误;货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的;第四章基本训练三、单项选择题1、股份公司发行的股票具有 B 的特征;A.提前偿还B.无偿还期限C.非盈利性D.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分,其余部分通过向社会 C 而设立的方式;A.定向发行B.私募C.公开发行D.招募3、优先股没有的特征 A ;A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时,以票面金额为发行价格,这种发行是 B ;A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指 C 利用证券交易所的系统,并作为唯一的“卖方”,投资者在公布的期间内,按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式;A.发行人B.承销商C.主承销商D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖,称为 A ;A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.上市交易7、能够上市交易的股票,应该是 B ;A.非公开发行的股票B.已公开发行的股票C.没有具体规定D.没有限制条件8、目前,我国通过证券交易所进行的股票交易均采用 C 方式;A.口头竞价B.书面竞价C.电脑竞价D.间接竞价9、目前,我国对 B 实行T＋3的交割方式;股股C.基金D.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是 C ;A.日经225股价指数B.金融时报股价指数C.道—琼斯股价指数D.恒生指数四、多项选择题1、我国公司法规定,股票应载明的主要事项有 ABCD ;A.公司名称B.公司登记成立的日期C.股票种类D.股票的编号2、我国公司法规定,股票采用的形式有 AD ;A.纸面形式B.电子符号形式C.记账形式D.国务院证券管理部门规定的其他形式3、对于发行者来说包销具有的特点是 AB ;A.股票发行风险转移B.包销的费用大于代销C.发行人可以迅速可靠的获得资金D.包销简便易行4、我国上海和深圳证券交易所的会员享有 ABC ;A.参加会员大会B.有选举权和被选举权C.对证券交易所事务的提议权和表决权D.按规定转让交易席位5、对于影响股价的因素的说法,正确的是 BD ;A.宏观经济衰退,所有公司的股价都会大幅下跌B.股票价格与公司盈利能力成正比C.公司资产净值增加,股价上升D.股息与股价的变化成正比五、判断并改正1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券;正确;2、普通股票在权利义务上不附加任何条件;正确;3、股票溢价发行时,超过股票面值的溢价部分,要转入公司的法定公积金;正确;4、证券交易所的组织形式有会员制和公司制,后者有严密的组织和规章制度,前者在这方面比较松散; 错误;不论是会员制还是公司制的证券交易所都有严密的组织和规章制度;5、我国证券交易所是按公司制方式组成;错误;我国证券交易所是按会员制方式组成;6、价格优先的原则表现为：价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报;错误;价格优先的原则表现为：价格较高的买进申报优于价格较低的买进申报;7、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行,单独立户管理;正确;8、一般来讲,股票价格是与经济增长反方向运动的;错误;一般来讲,股票价格是与经济增长同方向运动的;9、一般来讲,财政支出增加,会导致股价上涨;正确;10、上证综合指数的基期为1990年12月19日;正确;第五章基本训练三、单项选择题1、债券分为实物债券,凭证式债券和记帐式债券的依据是A ;A.券面形式B.发行方式C.流通方式D.偿还方式2、在票面上不标明利率,发行时按一定折扣率,以低于票面金额发行的债券叫C;A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券3、债券有不同的风险,但主要来自利率的波动,根据这一特点债券可以分为A;A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券4、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩,其与市场利率的关系是A;A.高于市场利率B.低于市场利率C.等于市场利率D.没有关系5、债券根据券面形式,其中 A 是具有标准格式的债券;A.实物债券B.凭证式债券C.记帐式债券D.电子债券6、发行债券的主体一般需要担保,该主体发行的债券是 D ;A.政府证券B.金融证券C.信誉卓着的大公司发行的公司债券债券D.一般公司发行的公司债券7、我国国库券交易市场的全面放开是在 C 年;.1987 C8、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按 C 和规定比例将债券转换为股票;A.市场价格B.当日开盘价格C.规定价格D.当日收盘价格9、债券年利息收入与债券面额之比率称为 A ;A.票面收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.利息收益率10、如果一种债券的市场价格下降,其到期收益率必然会 D ;A.不确定B.不变C.下降D.提高四、多项选择题1、债券一般有 BE 基本特点;A.体现债权关系B.期限固定C.不能流通转让D.有市场价格E.安全性高2、确定债券的发行利率,主要依据以下 ACDE 因素A.债券的期限B.债券票面利率C.有无可靠的抵押或担保D.市场利率水平及变动趋势E.债券利息的支付方式3、目前,我国开展证券回购业务的场所有 BCE ;A.商业银行柜台B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.地方证券交易所E.全国银行间同业市场4、影响债券转让价格的主要因素有 BCDE ;A.法定利率B.经济发展情况C.物价水平D.中央银行的公开市场操作E.汇率5、决定债券收益率的主要因素为 ABCD ;A.利率B.期限C.票面价格D.购买价格E.信用等级五、判断并改正1、公司债券和企业债券是相同的;错误：一些企业不是股份公司;2、可转换公司债券在转换股份前,其持有人也具有股东的权利和义务;错误;可转换公司债券在转换股份前,其持有人不具有股东的权利和义务;3、企业发行企业债券的总面值可以大于该企业的自有资产净值;错误：企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值;4、一般而言,债券私募发行多采用直接发行方式,而公募发行则多采用间接发行方式;正确;5、在发行债券前必须进行信用评级;错误;在发行企业债券前必须进行信用评级;6、发行公司债券筹集的资金,必须用于审批机关批准的用途;正确;7、债券回购交易的方式与股票交易的方式一致;错误;债券回购交易的方式与股票交易的方式是有所不同的;8、收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的收益,对于以资融券方面而言是其固定的融资成本;错误;收益率在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本,对于以资融券方面而言是其固定的收益;9、当货币市场利率下降时,可流人债券市场的资金增多,投资需求增加,于是债券价格下跌;错误;当货币市场利率下降时,可流人债券市场的资金增多,投资需求增加,于是债券价格上涨;10、债券的发行利率或票面利率等于投资债券的实际收益率;错误;实际收益率是衡量债券投资者在持有债券期间的真实收益水平,包括利息收益和资本利得,因此不等于债券的发行利率或票面利率;第六章基本训练三、单项选择题1、证券投资基金不可以按 D 进行分类;A.基金的组织形式B.基金是否可自由赎回C.基金规模是否固定D.基金管理公司的人数2、根据投资目标划分的基金中,最常见的基金是 A ;A.成长性基金B.收入性基金C.平衡性基金D.对冲基金3、受托负责证券投资基金具体投资操作的机构是 D ;A.基金发起人B.基金份额持有人C.基金托管人D.基金管理人4、封闭式基金的交易价格主要取决于 B ;A.基金总资产B.供求关系C.基金净资产D.基金负债5、又称为单位信托基金的基金是 B ;A.公司型基金B. 契约型基金C.封闭式基金D.开放式基金6、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要, B 一般在基金资产中保持一定比例的现金;A.封闭式基金B.开放式基金C.国债基金D.股票基金7、基金持有人与托管人之间的关系是 D ;A.所有人与经营者的关系B.经营与监管的关系C.持有与监管的关系D.委托与受托的关系8、开放式基金的日常赎回从基金成立 C 开始;A.第2天个月后个月后个月后9、假设某投资者投资5万元申购华安创新基金,对应的申购费率为％,假设申购当日基金净值为元,则其可得到的申购份额为 B 份;.47686 C10、假设某投资者赎回5万份华安创新基金,对应的赎回费率为％,假设赎回当日基金单位净值为元,则其可得到的赎回金额为 A 元;.51640 C四、多项选择题1、封闭式基金与开放式基金的区别在于 BCD ;A.投资者的身份不同B.期限和发行规模限制不同C.基金单位交易方式和价格计算标准不同D.投资策略不同2、影响封闭式基金交易价格的因素有 BCD ;A.基金名称B.利率变化C.基金资产净值D.市场供求关系3、证券投资基金的当事人主要有 ABCD ;A.基金持有人B.基金发起人C.基金托管人D.基金管理人4、债券基金的主要投资风险包括 AB ;A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险5、对基金管理公司而言,开放式基金的买入价指 BD ;A.基金投资人向基金管理公司申购基金份额的价格B.基金投资人要求基金管理公司赎回基金份额的价格C.基金管理公司向基金投资人卖出基金份额的价格D.基金管理公司向基金投资人买人基金份额的价格五、判断并改正1、凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金;错误;并不是所有向投资人募集资金而形成的资金集合体都成为证券投资基金;2、开放式基金是目前国际上的主流基金组织形式;正确;3、公司型基金的投资者既是基金份额持有人,又是公司的股东,可以参加股东大会,行使股东权利,并以股息形式获取投资收益;正确;4、在国际上,公募证券投资基金均属于上市基金;正确;5、收入型基金,是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标,投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金;正确;6、证券投资基金的公募发行是指以公开方式向机构投资人发行基金的方式;错误;证券投资基金的公募发行是指以公开方式向所有社会公众发行基金的方式;7、自收到核准文件6个月内进行开放式基金的募集；募集期自发售基金份额之日起不超过3个月; 正确;8、开放式基金发生巨额赎回申请时,基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请;错误;巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量超过基金规模的10%时,基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模10%的情况下,对其余的赎回申请延期办理;9、开放式基金份额的认购、申购和赎回业务可以由基金管理人直接办理,也可以由基金管理人委托其他机构代为办理;正确;10、基金获准设立后,基金管理人应在基金募集前10日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上;同时就发行具体事宜发布基金发行公告;错误;基金获准设立后,基金管理人应在基金募集前3日将招募说明书登载于至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上;第七章基本训练三、单项选择题1、以B 为主体形成的外汇供求,已成为决定市场汇率的主要力量;A．各国中央银行 B．外汇银行C．外汇经纪商 D．跨国公司2、以下哪项外汇交易不属于狭义的外汇市场D ;A．外汇银行之间 B．外汇银行与中央银行之间C．各国中央银行之间 D．银行同一般客户之间3、在全球主要的外汇市场中,日交易量最大的市场是 B 外汇市场;A．纽约 B．伦敦C．东京 D．新加坡4、即期外汇交易又称现汇交易,是指买卖双方成交后,在 A 营业日内办理交割的外汇交易;A．两天 B．一周C．两周 D．一个月。
20年春季东财《金融市场学》单元作业一
【奥鹏】-[东北财经大学]东财《金融市场学》单元作业一试卷总分:100 得分:100第1题,（）是我们通常意义上的衍生工具。
A、本国公司与国外公司签订的远期外汇合同B、国库券C、股票D、公司债券正确答案:A第2题,未上市流通股份的发起人股份包括（）。
A、境内法人持有股份B、境内上市外资股C、境外法人持有股份D、国家持有股份正确答案:B第3题,（）的主要贡献在于总结了汇率现实的超调问题，并在理论上首次系统阐述。
A、凯恩斯B、戈逊C、多恩布什D、艾因齐格正确答案:C第4题,同业拆借市场最早出现在（）。
A、中国B、美国C、香港D、英国正确答案:B第5题,当企业利润和储蓄增加时，利率趋于（）。
A、下降B、上升C、都有可能D、不变正确答案:A第6题,两角套汇是在（）交易中进行的。
A、即期外汇B、掉期外汇C、远期外汇D、货币掉期正确答案:A第7题,为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段，是指金融市场的（）。
A、储蓄功能B、财富功能C、信贷功能D、流动性功能正确答案:B第8题,双方交换基于浮动利率指数的支付，但息票参照不同的参考利率决定，这是（）。
A、货币互换B、抵押互换C、息票互换D、基差互换正确答案:D第9题,下列关于金融互换的说法，错误的是（）。
A、互换市场存在一定的交易成本和信用风险B、对于期货和在场内交易的期权而言，交易所对交易双方都提供了履约保证，而互换市场则没有人提供这种保证C、由于互换是两个对手之间的合约，如果没有双方的同意，互换合约是不能单方面更改或终止的D、金融互换是一种场内交易正确答案:D第10题,关于金融期权的特征，错误的是（）。
A、金融期权与金融期货的作用与效果是相同的B、金融期货交易双方只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割C、期权的买方在支付了期权费后没有必须履行该期权合约的义务D、与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换正确答案:D第11题,贴现收益率的计算存在的特点有（）。
金融市场学第一次作业1（1-3章）
金融市场学第一次作业1（1-3章）《金融市场学》平时作业一 (1-3章)一、解释下列名词1．金融衍生工具2．完美市场3．货币经纪人4．票据5．债券6．基金证券二、单项选择题1．按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象2．（）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能4．（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（）A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商10．（）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（）出票人就是付款人。
A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（）A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（）A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期三、多项选择题1．在经济体系运作中市场的基本类型有（）A．要素市场B．服务市场C．产品市场D．金融市场 E.钱币市场2.金融市场的微观经济功能包括（）A．聚敛功能B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能E．交易功能3．金融市场按交易与定价方式分为（）A．货币市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场 E. 公开市场4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（）A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场D．不完美与不对称的市场E. 投机与套利5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）A．投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）A．商业银行B．保险公司 C．投资信托公司D．养老金基金E.企业7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（）A．委托代理关系B．债权债务关系C．管理关系D．买卖关系E. 信任关系8．证券公司具有以下职能（）A．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率E.管理金融工具交易价格9．保险公司的业务按保障范围可分为（）A．财产保险B．人身保险C．责任保险D．保证保险E.再保险10．票据具有如下特征（）A．有因债权证券B．设权证券C．要式证券D．返还证券E.无瑕疵证券11．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素A．债券面值B．债券价格C．债券利率D．债券偿还期限E.债券信用等级12．债券按筹集资金的方法可分为（）A．政府债券B．公司债券C．金融债券D．公募债券E．私募债券13．股票通常具有以下特点（）A．无偿还期限B．代表股东权利C．风险性较强D．流动性较差E.可转化为债权14．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（）A．投资地位不同B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不同E．投资回收方式不同15．下列影响汇率变动的因素有（）A．国民经济发展状况B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响E．各国汇率政策的影响四、判断正确与错误1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
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《金融市场学》平时作业一 (1-3章)
一、解释下列名词
1．金融衍生工具
2．完美市场
3．货币经纪人
4．票据
5．债券
6．基金证券
二、单项选择题
1．按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。
A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象
2．（）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（）。
A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能
4．（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场
5．（）金融市场上最重要的主体。
A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者
6．家庭在金融市场中的主要活动领域（）
A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场
7．（）成为经济中最主要的非银行金融机构。
A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金
8．商业银行在投资过程当中，多将（）放在首位。
A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性
9．（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。
A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商
10．（）货币市场上最敏感的“晴雨表”。
A．官方利率B．市场利率C．拆借利率D．再贴现率
11．一般来说，（）出票人就是付款人。
A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票
12．（）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。
A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股
13．下列哪种有价证券的风险性最高（）
A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券
14．基金证券体现当事人之间的（）
A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系
15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（）
A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期
三、多项选择题
1．在经济体系运作中市场的基本类型有（）
A．要素市场B．服务市场C．产品市场D．金融市场 E.钱币市场
2.金融市场的微观经济功能包括（）
A．聚敛功能B．财富功能 C. 流动性功能 D. 分配功能E．交易功能3．金融市场按交易与定价方式分为（）
A．货币市场B．议价市场C．店头市场D．第四市场 E. 公开市场4．金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素包括（）
A．信贷B．金融结构C．完美而有效的市场D．不完美与不对称的市场
E. 投机与套利
5．同家庭部门相比，机构投资者具有以下特点（）
A．投资管理专业化B．投资管理自由化C．投资金额不定化D．投资行为规范化 E. 投资结构组合化
6．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为（）
A．商业银行B．保险公司 C．投资信托公司D．养老金基金
E.企业
7．在证券交易中，经纪人同客户之间形成下列关系（）
A．委托代理关系B．债权债务关系C．管理关系D．买卖关系
E. 信任关系
8．证券公司具有以下职能（）
A．充当证券市场中介人B．充当证券市场资金供给者C．充当证券市场重要的投资人D．提高证券市场运行效率 E.管理金融工具交易价格
9．保险公司的业务按保障范围可分为（）
A．财产保险B．人身保险C．责任保险D．保证保险
E.再保险
10．票据具有如下特征（）
A．有因债权证券B．设权证券C．要式证券D．返还证券
E.无瑕疵证券
11．债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素
A．债券面值B．债券价格C．债券利率D．债券偿还期限
E.债券信用等级
12．债券按筹集资金的方法可分为（）
A．政府债券B．公司债券C．金融债券D．公募债券
E．私募债券
13．股票通常具有以下特点（）
A．无偿还期限B．代表股东权利C．风险性较强D．流动性较差
E.可转化为债权
14．基金证券同股票、债券相比，存在如下区别（）
A．投资地位不同B．风险程度不同 C. 收益情况不同 D. 投资方式不
同E．投资回收方式不同
15．下列影响汇率变动的因素有（）
A．国民经济发展状况B．国际收支状况 C. 通货状况 D. 外汇投机及人们心理预期的影响E．各国汇率政策的影响
四、判断正确与错误
1．金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。
（）
2．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。
（）3．金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行，而且包括金融市场经纪人。
（）
4．资本市场是指以期限在一年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。
（）
5．金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。
（）
6．议价市场、店头市场和第四市场，都是需要经纪人的市场。
（）
7．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。
（）
8．政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。
（）
9．机构投资者和家庭部门一样，是主要的资金供给者，两部门在资本市场的地位是互为促进。
（）
10．商业银行与专业银行及非银行金融机构的根本区别，是它接受活期存款，具有创造存款货币的职能。
（）
11．佣金经纪人不属于任何会员行号，而仅以个人名义在交易厅取得席位，是我们通常所说的自由经纪人，这类经纪人在美国最为流行。
（）
12．按照票据发票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票。
（）
13．汇票、本票和支票都是需要承兑后方为有效的票据。
（）
14．任何金融产品的收益性与流动性都是成反比例变动，即收益性越强，流动性越差。
（）15．在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。
（）
五、简答题
1．什么是金融市场，其具体内涵如何？
2．金融工具的特征及其相互关系？
3．比较本票、汇票、支票之间的异同？
4．股票与债券的区别与联系？
5．外汇在世界经济中发挥哪些重要作用？
六、案例分析
请将下列金融交易进行分类，判断它们是否属于①货币或资本市场；②初级或次级市场；③公开或协议市场。
注意下列交易适合于上述市场分类中1种以上的类别，答案要选出每一种交易适合的所有的适当的市场类型。
这些金融交易包括：
(1)今天你访问了一家当地银行，为购买一辆小汽车和一些家俱融资而获得了三年期贷款；
(2)你在附近银行购买了9800元的国库券，今天交割；
(3) 某A股普通股票价格上涨，为此你电话指示经纪人买入100股该股票；
(4) 你获得了一笔收入，和当地一家基金公司联系，买入15000元证券投资基金。