2020年一建《工程经济》最新考点总结-附例题

一级建造师建设工程经济
考
点
总
结
2020版
本资料是一份考前复习汇总，正文部分共71页，建议先了解各章节的目录及分值，再开始学习。

本资料适用于准备从头开始的“小白”、拥有一定知识积累的考友、已有学习经历的考友或准备考前恶补的考友，不适用于押题的朋友。

最后希望广大考友，能够顺利通过一建考试！
编者：泰坦
关于该资料中一些标记的说明
1、各章节题型汇总：每一章都会列出各节近5年的平均分值和重要考题形式，复习时注意
精力的分配，了解得分的难易程度。

2、重要考点前都会有【必考】、【多】、【计】、【单】、【综】等标记
3、普通考点未进行标记，熟读一遍即可，看到相关专业名词和概念时不陌生
4、【必考】表示该考点在过去5年中频繁出现，需要给予最大关注
5、【多】表示该考点在考试中多以“多选题”形式出现
6、【计】表示该考点在考试中多以“单选计算题”形式出现，需要背公式
7、【单】表示该考点在考试中多以“单选题”形式出现
8、【综】表示该考点在考试中多以“选项”形式出现
9、考点：明确了考试时如果出现，就是考题的核心，需要记住
10、关键词：帮助判断考试中选项的对错，符合关键词描述的多为正确选项
11、干扰项：试题中出现干扰项的内容，多为错误选项，一定注意
12、补充：这部分内容有较大出题空间，最好能够掌握
13、加粗双划线：帮助记忆的关键点
14、“★”号：知识点中相对重要的部分，需加深印象
15、例题：均是历年考试中的经典题型，必须掌握
1Z101000 工程经济（23分）
1Z101010 资金时间价值的计算及应用（4分）
1Z101011 利息的计算
1、【综】资金会随着时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

资金时间价值的实质是，资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。

（干扰项：由时间创造，实质是生产经营创造）
2、【必考】影响资金时间价值的因素：
资金的使用时间：正比关系 资金的数量：正比关系 资金周转的速度：正比关系
资金投入和回收的特点：在总投资一定的情况下，前期投入的越多，资金的负效益就越大
在总回收资金一定的情况下，前期回收的越多，资金的时间价值就越大
2、资金的时间价值在工程经济中表现为利息（绝对尺度）和利率（相对尺度）。

利息：I = F - P ，即终值（本利和）减去现值（本金） 利率：i = I / P = （F-P ）/ P ，即利息除现值（本金）
3、【必考】决定利率高低的因素：①社会平均利润率②金融市场上的供需③风险④通货膨胀
⑤期限长短
社会平均利润率：它是利率的最高界限，但是当社会平均利润率变化时，利率并不会1：1变动
金融市场上的
供需：在社会平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求，利率下降；反之则上升
风险：风险越大，利率越高
通货膨胀：通货膨胀越严重，利率越高
借出资本的期限长短：期限越长，风险越高，利率越高
例1：某企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可获得的资金总额是多少？
解：第1年年末存，第3年年末取：F 1=100*（1+5%）2
=110.25万元
第2年年末存，第3年年末取：F 2=100*（1+5%）=105万元 第3年年末存，第3年年末取：F 3=100万元 合计F 总=F 1+F 2+F 3=110.25+105+100=315.25万元
例2：某企业年初向银行贷款流动资金200万元，按季度计算并支付利息，季度利率为1.5%，则该企业一年应支付的该项流动资金的贷款利息是多少？
解：利息一旦在每期付掉，就成了单利；如果只计算不支付，就是复利。

（考点）
I=P*i*n=200*1.5%*4=12万元
例3：某企业向银行借款
250万元，期限2年，年利率6%，半年复利计息一次，第二年还本付息，则到期企业需支付给银行的利息是多少？
解：方法1
：名义利率计算方法：I=F-P=250*（1+6%/2）4-250=281.38-250=31.38万元
方法2：有效利率计算方法：i eff =（1+6%/2）2
-1=6.09%（即有效利率，实际利率>名义利率）
I=F-P=250*
（1-6.09%）2
-250=281.38-250=31.38万元（见1Z101013节） 1Z101012 资金等值计算及应用
1、不同时期、不同数额但是其价值等效的资金称为等值，又叫等效值。

等值计算都用复利。

2、现金流量图的绘制：（【多】三要素：方向、大小、作用点）
横轴：时间轴向右表示时间的延续，轴上的时点表示时间单位末的时点，视为该期的期末发生 箭头：向上表示资金流入，向下表示资金流出，对债权人和债务人的意义相反（相对人相对意义） 箭头长短：表示资金数量大小，越长的资金数量越大，只需要适当体现差异即可 箭头和时间轴的交点：表示现金流量发生的时点，可以是年度，也可以是季度，还可以是月度
补充：以(F/P,i,n)为例，未知F 写前面，已知P 写后面，理解题目考的是求F 还是P 。

200万元购入一台施工机械，计划从购买日起的未来6年等额收回投资并获得收益，若
4、等值结算的应用：
本期末等于下期期初。

0点就是第1期期初，也叫0期
P是在第1期开始时（0期末）发生
F发生在考察期期末，即n期末
各期的等额支付A发生在各期末（考点：如果需要与题中为期初，则需要换算成期末（1+n）次方）
等额序列支付求终值时，第1个A发生在第1期末，最后1个A发生在第n期末，与F同时
等额序列支付求现值时，第1个A发生在第1期末，最后1个A发生在第n期末
如果两个现金流量等值，则对任何时刻的价值必然相等
补充：金额相等，发生在不同时点，考虑到资金时间价值，两笔资金不能等值。

5、【多】影响资金价值的因素：①资金数额的多少②时间的长短③折现率。

1Z101013 名义利率及有效利率的计算
例：现在存款1000元，年利率10%，半年复利1次，5年末存款金额为多少？
解：本题已知P求F，F=P(1+i)n
根据题意，P=1000元，n=5，i≠10%，因为半年复利1次，所以先计算有效利率
i eff=(1+r/m)m-1=(1+10%/2)2-1=10.25%
最后求F=1000(1+10.25%)5=1628.89元
2、连续复利和间断复利：按期（年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利。

按瞬间计算复利的方法称为连续复利。

在实际使用中采用间断复利。

m=1时，即每年计息1次，有效利率= 名义利率
m=2时，即每半年计息1次，有效利率> 名义利率
m=4时，即每季度计息1次，有效利率>名义利率较多
m=12时，即每月计息1次，有效利率>名义利率很多
m=365时，即每日计息1次，有有效利率>名义利率太多
m=∞时，即每个瞬间都在计息，此时有效利率最大，为连续复利情况
3、【综】名义利率与有效利率的关系：
计算周期利率为r/m，若按单利，则年利率为r/m*m=r，这是名义利率；
若按复利，则年利率为i eff=(1+r/m)m-1，这是有效利率。

因此，名义利率与有效利率的关系就是单利与复利的关系（注意）若名义利率≠0，则计息周期越短或计息次数越多，有效利率与名义利率的差别越大（见m=∞时）
当m>1时，名义利率越大，有效利率与名义利率的差别越大
当m=1时，有效利率= 名义利率
1Z101020 技术方案经济效果评价（7分）
1Z101021 经济效果评价的内容
1、【综】技术方案是工程经济最直接的研究对象，而获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济的研究目的。

2、【单】经济效果评价的基本内容：经济效果评价是对技术方案的①财务可行性②经济合理性进行分析和论证，具体表现为3个能力：
技术方案的盈利能力
技术方案的偿债能力
技术方案的财务生存能力：也称资金平衡分析。

根据拟定技术方案的财务计划现金流量表，分析技
术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。

3、【综】财务可持续性的2个条件：①基本条件：有足够的经营净现金流量②必要条件：个别年份净现金流量可以为负值，但累计盈余资金不应出现负值。

4、经济效果评价方法：
【单】按时间因素分类：分为静态分析和动态分析，应坚持两者相结合、以动态分析为主的原则
按融资分类：①融资前分析：如投资现金流量表②融资后分析：如资本金现金流量表和投资各方现
金流量表
5、经济效果评价方案：
独立性方案：可以同时实施的方案。

如只要两个方案都满足经济效果评价的要求（绝对经济效果评
价）都可以同时实施
互斥性方案：实施一个必须放弃另一个。

需要进行①绝对经济效果检验：看两个项目是否都满足要
求的回报率②相对经济效果检验：如果都满足回报率，选择回报率高的那个项目
6、技术方案的计算期：计算期的长短取决于技术方案本身的特性
建设期：建设期没有收入，若借债，其利息无法偿还，只能作为总投资的一部分，因此建设期利息属
于总投资的一部分（考点）
运营期：运营期有收入，运营期的利息可以用收入偿还，所以运营期的利息不属于总投资的一部分。

1Z101022 经济效果评价指标体系
1、【单】经济效果评价可分为确定性分析和不确定性分析。

确定性分析又分为盈利能力分析和偿债能力分析。

盈利能力分析又分为静态分析和动态分析。

（考点：考判断）
2、【多】静态分析指标的适用范围：（考点：不考虑资金时间价值）
对技术方案进行粗略评价
对短期投资方案进行评价
对逐年收益大致相等的技术方案进行评价
1Z101023 投资收益率分析（盈利能力的静态分析指标）
1、【必考】总投资收益率（ROI）的公式：（注意：总投资收益率越高，说明技术方案获得的利益越多）
总投资收益率 = 息税前利润 / 总投资
= （净利润+所得税+运营期利息）/ （建设投资+建设期利息+流动资金）【必考】由此可得：
息税前利润=净利润+所得税+运营期利息
总投资=建设投资+建设期利息+流动资金
利润总额=息税前利润-运营期利息（与第2章不同：利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出）
净利润=利润总额-所得税 = 息税前利润-运营期利息-所得税（与第2章相同，税后利润）
2、【必考】资本金净利润率（ROE）公式：
资本金净利润率 = 净利润 / 技术方案资本金 = 净利润 /(总投资-债务资金)
3、总投资收益率和资本金净利润率的比较：
相同点：都是筹资决策的依据
不同点：①总投资收益率：用来衡量整个技术方案的获利能力，并要求大于行业平均投资收益率；
②资本金净利润率：用来衡量技术方案资本金（即股东自有资金）的获利能力
4、投资收益率指标的缺点：①没考虑时间②早期阶段③计算期短④工艺简单的项目
没有考虑投资收益的时间因素，所以用投资收益率作为主要决策依据不可靠
用于技术方案制定的早期阶段或研究过程
计算期短、无法提供综合分析所需详细资料的技术方案
适用于工艺简单、生产情况变化不大的技术方案的选择和投资经济效果的评价
1Z101024 投资回收期分析（盈利能力的静态分析指标）
1、【计】静态投资回收期也成返本期，它从技术方案建设开始年算起。

若从投产开始年算起，应予以特别说明。

如果静态投资回收期≤基准投资回收期，则方案可行，否则不可行。

其计算公式如下：当每年的净收益相等时，投资回收期=总投资/每年的净收益
当每年的净收益不相等时，假设累计净现金流量首次为正的年份为T，则
投资回收期 = T-1+第（T-1）年累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量（考点）例：某技术方案的现金流量表如下，计算该技术方案的投资回收期。

解：根据题意，累计净现金流量首次为正的年份T=6，得出：
投资回收期 = T-1+第（T-1）年累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量
= 6-1+∣-200∣/500=5+0.4=5.4年
1Z101025 财务净现值分析（FNPV）（盈利能力的动态分析指标）
1、【计】财务净现值是指用一个预定的基准收益率（或设定的折现率i c）分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。

其公式为：
财务净现值FNPV = 初始投资+第1年净现金流/(1+i c)+ 第2年净现金流/(1+i c)2 + …… +
+第n年净现金流/(1+i c)n
例：某企业以30万元的价格购置了一台铲车，净测算该铲车能够使用10年，无残值，每年能够带来6万收益，如果该施工企业要求的最低收益率是10%，请问购置该铲车的行为划算吗？
解：计算FNPV = -30+6/(1+10%)+6/(1+10%)2+……+6/(1+10%)10 = -30+6[(1+10%)10-1]/[10%(1+10%)10] = -30+36.87=6.87 > 0 方案可行（即等额支付求现值，已知A求P）总结：当FNPV≥0时，方案是可行的；而当FNPV<0时，方案不可行。

2、【综】财务净现值取决于技术方案的①现金流②基准收益率（即折现率，反向关系）。

当技术方案的现金流
3、财务净现值FNPV的缺点：
首先需要明确一个基准收益率，这个很困难
在进行互斥方案评价的时候，财务净现值必须慎重考虑互斥方案的经济寿命。

如果互斥方案寿命不
等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行各个方案之间的比选。

例：某投资方案建设期为1年，第1年年初投资8000万元，第2年开始盈利，运营期4年，运营期每年年末净收益为3000万元，净残值为零。

若基准利率为10%，则该投资方案的财务净现值和静态投资回收期分别是多少？
解：题中描述第0年的期末
财务净现值 = -8000+0/(1+10%)+3000/(1+10%)+3000/(1+10%)+3000/(1+10%)4+3000/(1+10%)5
= -8000+8645=645万元
静态投资回收期 = T-1+第（T-1）年累计净现金流量的绝对值/第T年的净现金流量
= 4-1+∣-2000∣/3000=3.67年
总结：本题的重点是①8000万投资是年初，3000万收益取年末，需要将8000万元投资视为第0年期末②根据题意制作出净现金流量表。

例：若基准利率为8%，根据下表计算出则该投资方案的财务净现值？
解：根据题意，没有第0年期末的初始投资，则视为没有
财务净现值 = -4200/(1+8%) + -2700/(1+8%)
+1500/(1+8%)3+2500/(1+8%)4+2500/(1+8%)5+2500/(1+8%)6 = 101.5 > 0 1Z101026 财务内部收益率分析（FIRR）（盈利能力的动态分析指标）
1、从财务净现值的计算公式中可以看出，对于既定的技术方案（各
期现金流既定）：财务净现值FNPV和折现率之间呈反向关系，即
i越大，FNPV越小；i越小，FNPV越大，如右图：
2、存在着一个折现率i，使得FNPV=0时，这个折现率就叫做内
部收益率，如右图的i*就是内部收益率。

3、【综】判别准则是与基准收益率i进行比较：
，方案可行
若内部收益率FIRR ≥ 基准收益率i
若内部收益率FIRR ＜基准收益率i
，方案不可行
4、内部收益率的优缺点：
优点：不仅反映技术方案的收益能力，而且其大小完全取决于（考点）技术方案的现金流量，不受
外部其他参数影响（基准收益率、国家政策、财务净现值等）
缺点：计算麻烦，对于具有非常规现金流量的技术方案来讲，其财务内部收益率在某些情况下甚至
不存在或存在多个内部收益率
补充：（1）当给定一个技术方案时，财务净现值没有确定，因为它还受到基准收益率的影响；
（2）当给定一个技术方案时，它的内部收益率已经被技术方案的现金流“内在”决定了例：某投资方案FNPV（i1=14%）=160，FNPV（i2=16%）=-90，则FIRR的取值范围是（）
A.＜14%
B.14%～15%
C.15%～16%
D.＞16%
解：取中间值，FNPV(i*=15%)=（160-90）/2=35，则可推断FNPV=0时，FIRR介于15%～16%
1Z101027 基准收益率的确定
2、【综】基准收益率的测定：
政府投资项目应根据政府的政策导向确定
各类技术方案的经济效果评价中参考选用
行业的财务基准收益率
在中国境外投资的项目首先考虑国家风险
3、【多】【综】确定基准收益率的基础是①资金成本和②机会成本，而③投资风险和④通货膨胀是必须考虑的重要影响因素。

如果是以“基年”为前提，则不考虑通货膨胀。

（考点：多选考4个影响因素）
1Z101028 偿债能力分析
1、偿债能力分析的层次：①技术方案层次→②企业层次→③企业财务状况考察。

2、【多】【单】偿债资金的来源：①利润②固定资产折旧（虽然在财报上作为成本，但钱还在企业手里）③无形资产及其他资产摊销费④其他还款资金（如营业中减免的税金）
3、还款方式：国内借款按照①先贷先还②后贷后还③利息高的先还④利息低的后还。

1Z101030 技术方案不确定性分析（2分）
1Z101031 不确定性分析
1、在拟实施技术方案未作出最终决策之前，均应进行技术方案不确定性分析。

常用的方法有
盈亏平衡分析和敏感性分析。

1Z101032 盈亏平衡分析
1、盈亏平衡分析也称为量本利分析，就是将技术方案投产后的产销量作为不确定因素，通过计算技术方案的盈亏平衡点的产销量，判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小及承担风险的能力。

2、总成本、固定成本、可变成本：总成本=固定成本+可变成本。

公式：总成本C=C F+C u Q。

其中，C为总成本，
C F为固定成本，C u为单位产品变动成本，Q为销量。

固定成本：工资（非计件）和福利、修理费、折旧费、
摊销费
可变成本：计件工资、原材料、燃料动力费、包装费
半变动（或半固定）成本：如流动资金借款、短期借
款利息。

一般情况下，此类视为固定成本。

2、【计】销售收入：S=pQ-T u Q，其中S为销售收入，p为单位产
品售价，Q为销量，T u为单位产品税金及附加。

3、【必考】量本利模型：用B代表利润，则B=S-C，带入S和C
公式：利润B = pQ-T u Q-C F -C u Q ，推导出B = (p-T
u -C u )Q-C F （考点）
实现利润B 时的产量公式：Q =( B+C F )/(p-C u -T u )，当B=0时，就是盈亏平衡点，推导出 盈亏平衡点公式：BEP(Q) = C F /(p-C u -T u ) （考点）
4、生产能力利用率：是指盈亏平衡点BEP(Q)产销量占技术方案设计生产能力的比重，即盈亏平衡点的产量除以设计的生产能力，等于盈亏平衡时的生产能力利用率。

例：生产型建设项目，其设计生产能力为6万件，年固定成本为5600万元，每件产品的销售价为3600元，每件产品的可变成本为1600元，每件产品的销售税金及附加为180元，则该项目的盈亏平衡产销量、生产能力利用率、税前总利润分别是多少？
解：首先，根据题意可知，设计能力Q 总=6万件，C F =5600万元，p=3600元，C u =1600元，T u =180元。

计算盈亏平衡点BEP(Q)= C F /(p-C u -T u )=5600/(3600-1600-180)=3.077万件 计算生产能力利用率 = BEP(Q)/Q 总 = 3.077/6 = 51.28%
计算税前总利润B = (p-T u -C u )Q-C F = (3600-1600-180)*6-5600 = 5320 万元 1Z101033 敏感性分析
1、【计】敏感性分析是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。

2、为了找出关键的敏感性因素，通常进行单因素敏感性分析。

在进行单因素敏感性分析时，需要架设各个不确定因素之间相互独立。

即某个因素变化时，其他因素不变。

解：情形过计算可知，对财务净现值FNPV 最敏感的是单位成本C 。

（考点：考试一般以情形2的形式出现） 3、单因素敏感性分析的步骤：
【综】确定分析指标：①静态投资回收期：分析投资回收快慢②财务净现值：分析超额
净收益的影响③财务内部收益率：分析资金回收能力（考点：反着考，分析某种情况，选择什么指标） 选择需要分析的不确定因素
分析不确定因素的变化对分析指标的影响
【单】确定敏感性因素：这是敏感性分析的目的，通过敏感度①系数②临界点来判断
【单】选择方案：在选择不同计划方案时，一般选择敏感程度小、抗风险能力强、可靠性大的
5、【综】敏感性分析的缺点：
一般是单因素分析，简便易行使用，但必须假定其他因素不变为前提
分析人员凭主观经验来分析判断，存在片面性
分析某一因素的变动时，不能说明其变动的可能性的大小，需借助概率分析法
1Z101040 技术方案现金流量表的编制（3分）
1、【单】技术方案现金流量表共有4类：①投资现金流量表②资本金现金流量表③投资各方现金流量表④财务计划现金流量表。

（考点：一般考判断，具体某项属于哪类现金流量表）
1Z101041 技术方案现金流量表
（一）投资现金流量表（融资前分析、盈利能力）
1、【单】投资现金流量表是①以技术方案为一个独立系统进
行设置（从项目本身出发）②以技术方案所需总投资为计算
基础。

2、【单】通过投资现金流量表中的净现金流量，可计算技术
方案的①财务内部收益率②财务净现值③静态投资回收期
等经济效果评价指标，并可考察技术方案④融资前的盈利
能力，为各方案的比较，建立共同的基础。

3、根据需要可以从所得税前和所得税后分别考察。

所得税
前指标，是投资盈利能力的完整体现；所得税后指标是一种
融资前分析。

4、投资现金流量表的内容：
【综】表中不含利息和本金
【单】为体现固定资产进项税抵扣导致技术方案应纳增值税额降低而使净现金流量增加的作用，应
在现金流入中增加销项税额，现金流出中增加进项税额
现金流入中的回收固定资产余值应不受利息影响，区别于资本金现金流量表中的回收固定资产余值
（不考虑融资，非最终实际值）
所得税根据税前利润乘以所得税率计算的，称为“调整所得税”（不考虑融资利息，非最终实际值）
（二）资本金现金流量表（融资后分析、盈利能力）
1、资本金现金流量表①从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发②以技术方案资本金为计算基础
③【单】把借款本金偿还和利息支付作为现金流出④用于计算资本金的财务内部收益率⑤【综】反映在一定融资方案下投资者权益的获利能力，用于比较融资方案，为投资者投资和融资决策提供依据。

2、资本金现金流量分析是融资后分析，该净现金流量包括了技术方案在缴税和还本付息之后所剩余的收益（含投资者应分得的利润）。

这既是技术方案净收益，也是投资者的权益性收益。

3、资本金财务基准收益率应体现技术方案发起人（代表技术方案的所有权益投资者）对投资获利的最低期望值（即最低可接受收益率）
4、资本金现金流量表的内容：
【单】技术方案资本金、借款本金偿还、借款利息
支付都是属于现金流出
表中回收固定资产余值为将建设期利息纳入固定
资产原值后计取的，区别于投资现金流量表中的
回收固定资产余值
建设投资和流动资金中的资本金
（权益资金）
表中的所得税等同于利润表等财务报表中的所得
税，区别于投资现金流量表中的调整所得税
（三）投资各方现金流量表（融资后分析、盈利能力）
1、投资各方现金流量表①分别从技术方案各个投资者角度出发②以投资者的出资额作为计算基础，计算投资各方财务内部收益率。

2、只有在各方股权之外的不对等利益分配时，投资各方的收益率才会有差异，此时需要计算投资各方的财务
内部收益率，以看出各方收益是否平衡。

3、投资各方现金流量表的内容：
【单】现金流入包括①实分利润②资产处置收益
分配③租赁费收入④技术转让或使用收入⑤销项
税额⑥其他现金流入
【单】现金流出包括：①实缴资本②租赁资产支出
③进项税额④应缴增值税⑤其他现金流出
本表可按不同投资方分别编制
实分利润是指投资者从技术方案获取的利润
资产处置收益分配是指对有明确期限的技术方案，在期满时对资产余值按股比或约定分配
（四）财务计划现金流量表（财务生存能力）
1、【单】财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的①投资②融资③经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力（关键词）。

2、拥有足够的经营净现金流量是技术方案财务上可持续的基本条件。

特别是运营初期，还本付息负担比较重要，因此要特别重视财务生存能力分析。

3、财务生存能力分析应结合①偿债能力分析（如果还款期
过短，致使还本付息负担过重，可以设法调整还款期，或寻
求更有利的融资方案），还应该与②利润分配的合理性有关
（利润分配过多过快导致累计盈余资金出现负值时，应调
整利润分配方案）。

4、财务计划现金流量表的内容：
【单】特别注意补贴收入（考点：反着考，问补贴
收入是否属于财务计划现金流量表的内容）
【单】现金流出中特别注意各种税：①增值税进项
税额②营业中税金和附加（除投资各方现金流量
表中没有，其他3类现金流量表都有此项）③增
值税（干扰项：应纳增值税）④所得税（除投资各
方现金流量表中没有，投资现金流量表中称“调整
所得税”，资本金现金流量表和财务计划现金流量
表都有此项）
【单】筹资活动净现金流量是财务计划现金流量
表特有的项目，其中筹资活动的现金流出包括①
各种利息支出②偿还债务本金③应付利润（股利
分配）。