立信及医疗IPO项目介绍
破解IPO：疑难点剖析与案例点评_笔记
《破解IPO：疑难点剖析与案例点评》阅读记录目录一、IPO概述 (2)1.1 IPO的定义 (2)1.2 IPO的意义和作用 (3)1.3 IPO的基本流程 (5)二、IPO的疑难点分析 (6)2.1 法律法规方面的疑难点 (7)2.1.1 财务报表的合规性 (8)2.1.2 公司治理结构的规范性 (10)2.1.3 内幕交易的防范 (10)2.2 市场环境方面的疑难点 (11)2.2.1 市场竞争的激烈程度 (12)2.2.2 宏观经济环境的影响 (13)2.2.3 行业发展的趋势 (14)2.3 技术创新和研发能力方面的疑难点 (16)2.3.1 研发投入的占比 (17)2.3.2 知识产权的保护 (17)2.3.3 新产品的市场接受度 (19)三、IPO案例点评 (19)3.1 案例一 (20)3.1.1 案例背景 (22)3.1.2 面临的疑难点 (22)3.1.3 解决方案及点评 (22)3.2 案例二 (24)3.2.1 案例背景 (25)3.2.2 面临的疑难点 (26)3.2.3 解决方案及点评 (28)3.3 案例三 (29)3.3.1 案例背景 (31)3.3.2 面临的疑难点 (32)3.3.3 解决方案及点评 (33)四、总结与启示 (34)4.1 IPO的经验教训 (35)4.2 对拟IPO企业的建议 (36)4.3 对投资者的启示 (38)一、IPO概述IPO(首次公开募股)是指公司通过发行股票的方式，将其部分或全部股份向公众出售，以筹集资金并扩大公司规模的一种融资方式。
自20世纪90年代以来，IPO在全球范围内迅速发展，成为企业融资的重要途径。
随着市场环境的变化和监管政策的调整，IPO过程中出现了一些疑难问题，如信息披露不充分、股权结构复杂、投资者保护不足等。
为了帮助投资者更好地理解和应对这些疑难问题，本文对IPO的相关知识进行了剖析和案例点评，旨在为投资者提供有益的投资建议和参考。
ipo项目建议书
ipo项目建议书尊敬的XXX公司董事会成员：我写信给您是为了向您提出一项重要的建议，并希望能得到您的认可和支持。
我建议我们公司进行一项IPO项目，以获得更多资本支持，推动公司的持续发展。
IPO，即首次公开发行股票，是指一家私人公司首次将其股票公开销售给公众投资者。
通过IPO，公司能够从资本市场筹集资金，扩大业务规模，提升知名度，吸引人才，并增加公司的价值。
下面是我对IPO项目的建议和理由：第一，资本筹集能力：通过IPO项目，我们公司将能够通过向公众投资者出售股票来筹集更多资金。
这些资金可以用于扩大业务规模，改进产品和服务，提升市场份额，以及进行研发和创新。
有了充足的资金支持，我们能够更好地满足市场需求，加速公司的增长。
第二，增加知名度和声誉：一家成功上市的公司往往会受到更多关注和认可。
IPO将使我们的公司公开透明，为公众投资者提供了解公司内部运营和财务状况的机会。
同时，上市公司通常可以吸引更多媒体关注，提高公司的知名度和品牌价值。
这不仅有助于吸引潜在客户和合作伙伴，还能吸引更多优秀的人才加入公司。
第三，股权激励和流动性：通过IPO，公司的创始人和员工可以将一部分股权变为流动性更强的股票。
这将有助于激励员工的积极性和创造力，并且为员工提供了将来套现的机会。
股权激励计划可以吸引和留住优秀的人才，提高公司整体的竞争力和绩效。
第四，扩大市场份额和并购机会：上市后，我们将拥有更强大的资本实力，有能力进行战略性收购或与其他企业进行合并。
通过并购，我们可以快速扩大市场份额，进入新的市场，提供更多产品和服务，实现更高的收入和利润。
并购还可以加强我们在行业中的地位，增加市场竞争力。
综上所述，我坚信IPO项目对于我们公司的发展至关重要。
通过IPO，我们可以获得更多的资金支持，提升知名度和声誉，实现股权激励和流动性，以及扩大市场份额和并购机会。
为了准备这一项目，我们需要成立一个专门的IPO项目团队，由专业人士和金融顾问组成，以确保项目的成功实施。
供应商依赖案例
供应商依赖的IPO项目(2011-08-01 13:12:29)转载▼标签：分类：案例分析杂谈一、政策解读供应商依赖一般来说不构成实质障碍，除非该原材料是完全垄断的或存在明显的独立性缺陷。
《首发办法》和《创业板首发办法》从发行人持续盈利能力角度出发，均规定了“发行人不存在最近1个会计年度的营业收入或净利润对存在重大不确定性的客户存在重大依赖”。
如何通过正式的解释让证监会及发审委信服，如何让监管机构相信不存在“重大不确定性”和“重大依赖”是这类项目的重点。
二、医药行业对于医药和化工这类特殊行业，行业的特殊性也就造成了对供应商采购比较集中的现象。
福安药业：在报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过公司当期采购总额的50%或严重依赖少数供应商的情形。
【最大比例为14%，跟万隆制药相当】科伦药业：公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额50%的情况。
公司及公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东未在公司前五大供应商中占有任何权益。
【单个10%以内】红日药业采购比较集中，但是招股书没有重点描述。
三、案例摘要：1.银河磁体对供应商的依赖主要是因为原材料的专利问题，其产品主要出口，因此出口产品原材料的采购必须采购专利权人MQI的产品，实质上是出于垄断的无奈，并且在国内积极寻找供应商以便应对专利权到期后的风险。
2.天齐锂业对供应商的依赖主要由于澳大利亚矿石企业的资源禀赋，天齐锂业逐步成为澳大利亚塔力森公司最大的客户，两公司相互依存，议价能力得到很大提高。
通过签订长期采购合同、金融危机时签订补充协议降低采购成本从而降低该风险。
3.方圆支承对马鞍山钢铁的依赖主要是因为马鞍山钢铁是大型钢铁企业，信誉良好，且与方圆支承同在一个城市。
方圆支承也有意培养其他供应商逐步化解该风险。
4.远洋东泽的主要问题是供应商采购集中度高于50%，且该供应商是远洋东泽实际控制人控制的企业。
IPO财经公关费用及项目介绍
IPO财经公关费用及项目介绍IPO（Initial Public Offering，首次公开募股）是指企业首次通过证券交易所向公众发行股票，从而实现股票在公开市场上的交易。
IPO可以帮助企业快速筹集大量资金，增强企业实力，拓展市场，提高知名度和声誉，并在股票市场上形成一定的估值。
然而，IPO过程中涉及到许多费用，其中包括财经公关费用。
财经公关费用的具体项目包括以下几个方面：1.IPO策划费用：这是最初的费用，用于雇佣财经公关专家进行IPO策划，制定推广和传播方案，并与证券交易所、承销商和投资者进行沟通。
2.媒体宣传费用：企业需要向媒体购买广告位、特稿或报纸杂志的专题报道，以增加媒体对企业IPO的关注度和曝光率，从而吸引更多的投资者。
3.投资者关系管理费用：在IPO过程中，企业需要与潜在投资者和现有股东进行广泛的沟通和交流，以提供相关的财务和经营信息。
投资者关系管理费用主要用于组织投资者路演、发布公告、管理投资者关系和答复投资者的疑问等。
4.品牌建设费用：企业需要修订企业宣传资料、设计和印刷招股书、更新企业网站等，以提高企业形象和品牌价值，让潜在投资者对企业产生信任和好感。
总的来说，财经公关费用在整个IPO过程中占比较大，但是这些费用是必要的，可以帮助企业在IPO过程中顺利推进，并取得较好的市场反应和投资者认可。
在控制费用的过程中，企业需要合理规划财经公关费用的预算，并与财经公关机构进行有效的沟通和协商，以确保费用的有效利用和最大化的宣传效果。
此外，企业在IPO过程中的项目介绍非常重要，可以帮助投资者更好地了解企业的经营状况、市场前景和投资价值。
以下是一个可能的IPO项目介绍的结构：1.公司简介：介绍企业的抽象、成立时间、核心业务和主要市场。
2.公司治理：阐述企业的治理结构、董事会配置、高管团队以及内部控制体系等。
3.产业分析：对企业所在行业的市场规模、增长趋势、竞争情况等进行详细分析。
4.财务状况：包括企业过去几年的财务数据，如销售额、净利润、毛利率等，并进行相应的财务比率分析。
IPO专题之一：同业竞争与关联交易(全)
IPO专题之一：同业竞争与关联交易核心风险：同一控制下的企业合并与关联交易非关联化‚同业竞争与关联交易‛涉及发行人的业务独立性，IPO招股书有专门一章对此作出说明，根据IPO 规定发行人的业务必须独立。
发行人的业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争或者显失公平的关联交易。
为了解决同业竞争及关联交易问题，投行一般使出三招：买、卖、销。
‚买‛就是发行人购买同业竞争或关联交易公司，这样一般会涉及同一控制下的企业合并；‚卖‛就是将同业竞争及关联交易公司转让给独立第三方；‚销‛就是将同业竞争和关联关联公司注销。
笔者发现，不管是‚卖‛或‚销‛都存在很大的隐患，‚卖‛极容易导致关联方非关联化，涉嫌隐性同业竞争和关联交易，由地下转向地下；‚销‛与‚卖‛类似，且以‚销‛解决同业竞争往往构成同一控制下的企业合并，但此举之前为业界和监管层所忽略，大家只关注‚关联交易非关联化‛问题，没有关注‚构成同一控制下的企业合并‛事实，金仕达为宁和榕基软件就是两个鲜活案例，警示投行在解决同业竞争和关联交易时以‚买‛为上策，‚卖‛和‚销‛为下策，否则极容易出事。
一、金仕达卫宁及榕基软件折戟：同业竞争岂可一销了事？夏草2010年4月30日四家企业上创业板，两家通过，一家取消上会，还有一家被否，被否就是上海金仕达卫宁软件股份有限公司（以下简称金仕达卫宁），该公司是医疗卫生领域应用软件龙头企业，据招股书称：IPO报告期内业绩成长迅猛，营业收入和净利润年均复合增长率分别为46.98%、46.20%：但是笔者很快发现该公司收入增长异常：发行人2007年技术服务收入只有614万元，2008年迅速增长至1401万元，增长128；这引起笔者极大关注，招股书对技术服务收入井喷没有作详细解释，只声称于技术服务收入随着软件业务的增长具有累积性和延后性，显然仅仅只有这个理由是不够的，笔者很快就发现，公司在设立和改制过程中，曾经注销了与其存在同业竞争关系的上海金仕达卫宁医疗信息技术有限公司（以下简称医疗信息）和上海金仕达卫宁计算机技术服务有限公司（以下简称计算机服务公司），这两家注销的同业公司注销前业绩如下：据此，保荐人及律师称同业竞争情形已消除：可实际上，发行人表面上前注销同业竞争公司，但暗地里将其业务移交至本公司，这实际已构成同一控制下的企业合并，IPO报告期内报表理应将三家报表合并，不考虑内部抵销，该公司（集团）2007、2008、2009年度实际收入为8274万元、13905万元、11340万元，收入在下滑；净利润分别为1263万元、1818万元及2616万元。
ipo项目
ipo项目第一篇：IPO项目介绍随着经济的持续发展和国际化程度不断提高，越来越多的企业开始选择通过IPO（首次公开发行股票）来融资。
IPO项目是一个复杂的过程，需要经过多轮筹备和审核，执行过程中要遵循严格的法律、财务和行政规定。
一般来说，IPO项目的过程分为前期准备、发行和申报三个阶段。
前期准备阶段包括对公司的财务状况进行审计，编制招股书和券商报告，确定股票发行方式，目标投资者和募资规模等。
发行阶段是指将股份发行给公众，通常会有一个发行价格和发行日期，在此之后，公司的股票将在证券交易所上市交易。
申报阶段是指向证监会（中国证券监督管理委员会）提交IPO申请文件，涉及到审批程序。
在IPO项目中，最核心的是公司核心业务和财务状况的评估。
根据各个阶段的不同侧重点，可以评估公司的优点、弱点和风险。
发行股票的前提是公司需要有一个可靠的财务结构，确定了IPO目标后，公司要制定和落实一个详细的计划来确保顺利上市，在任何时候都遵循诚信原则和要求，以便增强投资者的信任。
随着IPO市场的不断扩大，公司越来越多地参与到股票交易市场中来。
通过IPO发行股票，公司能够获得更高的曝光度，提高企业财务结构的品牌价值和公信力。
同时，IPO还为公司提供了重要的资金原则，为公司未来的发展提供了强劲的支持。
尽管IPO项目有一定的风险和不确定性，但对于公司而言，获得上市权利所带来的长期好处是显而易见的。
第二篇：IPO项目的优劣势分析IPO项目不仅有好处，还有一些不利因素。
我们需要认真考虑IPO项目财务风险、项目可操作性及其他风险因素。
首先，IPO融资本身有一定的风险。
随着公司财务结构的公开和管理水平的提高，投资者也要求更高的回报。
如果没有明确的发行计划和资产规划，公司可能无法吸引到足够的投资者或者股票价格可能不如预期。
这将会使公司的IPO过程缓慢或取消，甚至会对公司的声誉和品牌产生负面影响。
其次，IPO项目对公司的经营和治理也会带来影响。
[中级会计职称] 重磅!立信逆袭四大!本土八大快速崛起!会计事务所最新排名公布!
![[中级会计职称] 重磅!立信逆袭四大!本土八大快速崛起!会计事务所最新排名公布!](https://img.taocdn.com/s3/m/f09fa751da38376bae1fae98.png)
重磅！立信逆袭四大！本土八大快速崛起！会计事务所最新排名公布！2019-12-13原文导语近日，证监会发布了《证券资格会计师事务所资本市场执业基本息》，公布了证券资格会计师事务所最新排名信息。
本土企业——立信实现了强势的逆袭！今天，小编就来说说本土八大与四大的那些事儿！虽然四大是很多注会人梦寐以求的地方，但其实近几年本土八大亦是不错的选择！从表单可以看出，2018年年度业务收入中虽然四大表现依旧亮眼，但是本土企业立信实现了强势的逆袭，已改之前前4被四大垄断的局面，力压毕马威挤入前五。
并且排名前10的是事务所中，内资八大占据了六所。
过去，高端IPO审计业务几乎都把持在四大手中，而近年来内资所迅速崛起，通过合并、提高业务水平等，一点一点从四大手中夺回高利润项目的份额。
此次立信收入挤入前五，天健和立信的IPO在审项目数量远超四大，也代表了内资八大正在以惊人的速度崛起。
下面，就起底一下本土八大的一些误解吧！误解1：本土八大不做内控这个应该是最大的一个误解了。
本土八大也做内控的，而且相当重视内控。
以立信为例，自行开发的AE审计软件里各内控程序严格按照审计准则进行，复核力度得见仁见智。
同时，在与重要客户沟通时，沟通事项的大部分往往是谈内控上的一些缺陷，进而对审计加以调整。
110多页的沟通材料中，很有可能100页在谈内控，10页谈调整分录。
但本土八大要做内控，还是得客户本身有做内控的条件和配合才行。
一些中小企业，内控缺失，这种就只能直接跳过，而在后期慢慢规范了。
比起四大，二者之间确实存在差距。
四大一般面对大型央企或者跨国企业，必然无法在细节测试上面面俱到，所以四大非常重视内控，有自己专业的咨询公司来做这一块，和财务审计团队相互独立。
而本土八大通常面临民营企业，体量不大，多做实质性程序也是可以有效率的获取保证程度的，他们更多的是财务团队把内控一起负责了，在审计思路上仍然会偏财务内控一些。
所以不能片面地说本土八大不重视内控，知识审计策略不同。
审计作业—以立信会计师事务所为例(PPT 30页)
• 立信会计师事务所（特殊普通合伙）福建分所(原福建闽都会计师事
务所，2006年5月加入)
• 南京立信永华会计师事务所(原南京永华会计师事务所，2006年5月
加入)
• 武汉立信会计师事务所(2011年成立)
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二 、报告以及统计及分析
概念的界定
• 根据2006年2月15日财政部颁布的《中国注册会计师审计准 则第1501号——审计报告》与《中国注册会计师审计准则第 1502号——非标准审计报告》中的规定，这里所说的审计意 见是指上市公司的年度会计报表被注册会计师出具的各种不 同类型审计意见的审计报告的简称，并将其分为标准无保留 意见和非标准无保留意见（简称标准意见或非标意见），非 标准无保留意见又分为带强调事项段的无保留意见、保留意 见、否定意见以及无法表示意见。 （2004年特例“带强调 事项段的保留意见”）
合计
针对会计师事务
所
家数
比例 （%）
7 18.92
6 16.22
4 10.81
2
5.41
7 18.92
5 13.51
1
2.70
0
0.00
1
2.70
1
2.70
1
2.70
1
2.70
-
-
1
2.70
-
-
-
-
37 100
针对涉案注册会计师
人次
3 11 22 14 10 8 7 5 2 2 84
比例（%）
3.57 13.10 26.19
审计作业
——以立信会计师事务所为例
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目录 CONTENTS
6、IPO简介及上市流程概述
这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。创办人会 以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过首次公开募股集资(IPO)。由于投 资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。
一、 网上竞价发行的申购程序 ........................................................................................................ 5 二、 网上定价发行的申购程序 ........................................................................................................ 6
一、IPO 简介 ......................................................................................................................................2 二、IPO 特点 ......................................................................................................................................2 三、IPO 程序 ......................................................................................................................................3
医药类上市主要产品一览表附股
医药类上市公司主要产品一览表主要收入来源于医药生产销售的公司序号名称代码主要药品1 双鹤药业600062 新诺明原料药、大输液系列产品、利复星系列、北京降压0号、奥复星系列、增效联磺片2 天坛生物600161 疫苗、茵苗、类毒素、抗毒素、血液制品、诊断用品、占主营业务收入10％以上的产品为基因乙肝疫苗和冻干风疹疫苗3 复星实业600196 重组链激酶（r-sk）、r－干扰素、EPO、体外诊断试剂(PCR）中成药、化学合成药，医药商业及生物技术服务4 浙江医药600216 来立信针剂、片剂、利福平原料药及胶囊剂、柱晶白霉素原料药、乙酰螺旋霉素原料药及片剂、胶囊剂、维生素E原料药及胶丸剂、维生素E中间体异植醇、醋酸泼尼松原料药及片剂、氢化泌尼松原料药、米非司酮片（含珠停）5 天方药业600253 天方罗欣、乙酰螺旋霉素、克林霉素磷酸酯、维脑路通、佳静安定（阿普唑仑）、环丙沙星、吉它霉素片等6 海正药业600267 抗肿瘤药：阿霉素、柔红霉素、丝裂霉素、博莱霉素、表阿霉素、抗寄生虫药：阿佛茵素和依维菌素，心血管系统药：辛伐他汀、洛伐他汀、普伐池汀、美伐他汀：抗感染类药：美罗培南、盐酸圭霉素、妥布霉素、啶酸等18种7 恒瑞医药600276 抗肿瘤药：异环磷酰胺针、美司那针、足叶乙甙针及软胶囊、亚叶酸钙针、麻痛药品：达宁片；抗感染类药品：甲红霉素片；药用包装材料：药用PTP铝箔、药用SP复合膜8 美罗药业600297 红霉素针、片，链霉素针、青霉素叶、欣美罗片、红碱粉9 康美药业600518 康美利乐（右麻扑片）、康美诺沙（克拉霉分散片）、阿莫西林和ATP肠溶液等10 哈药集团600664 青霉素粉针、严迪、葡萄糖酸钙、盖中盖、头孢拉定、益萨林、铃兰欣、头孢他定、司乐平、脑安片、世一治感佳等11 西南药业600666 西药制剂企业、片剂、针剂、输液剂等12 南京医药600713 氟沙星滴眼液、琥乙红霉素（片剂、冲剂）、氯霉素滴眼液、西米替丁、活脑灵、康洁、婴肤宝、普适泰、移植产品ATP、辅酶Q10、乙酰螺旋霉素等13 鲁抗医药600789 青霉素、链霉素、大观霉素、乙酰螺旋霉素、麦白霉素、氨苄青霉素、羟氨苄青霉素、头孢氨苄、头孢唑啉、头孢拉啶、兽用抗生素等14 华北制药600812 青霉素、半合成青霉素、链霉素、四环素、林可霉素、维生素B12及现代生物技术产品等15 中西药业600842 医药、农药及卫生用药产品：氯喹、硫酸羟基氯喹、杀灭菊酯、灭蚊菊酯、核酸保健制品等16 上海医药600849 主营医药商业，医药工业产品主要有：大输液、头孢克洛分散片、复方新诺明分散片、非那甾胺、依贝沙坦和复方单硝山梨酯缓释等17 海王生物0078 免疫核粮核酸系列产品、安替可、降纤酶、诺德伦、凝血酶、银可络、干扰素、博宁、银得菲、阿昔洛韦、金樽等18 丽珠集团0513 丽珠得乐、丽珠威、丽珠风等19 ST白云山0522 乙酰螺旋霉素、阿莫西林、先锋四号胶囊、菌得治、世福素干糖浆、仙力素、板蓝根冲剂、复方丹参片、大神口炎清冲剂等名牌20 恒和制药0545 阿斯匹林、退热冰、安乃近、氨基比林等21 轻骑海药0566 枫蓼肠胃康、特素（紫杉醉注射液）、红宝－太圣胶囊、头孢曲松钠、头孢唑肟钠22 东北药0597 氯霉素、利福平、磺胺嘧啶、VC、脑复康、磷霉素钠等原料药及制剂23 百科药业0627 甾体激素和布洛芬原料药24 新华制药0756 安乃近、咖啡因、氨基比林、吡哌酸原料药及制剂25 合成制药0788 磺胺类、抗生素、维生素、解热镇痛类、胃肠溃疡类、喹诺酮类、抗感染类、抗焦虑类等26 广济药业0952 核黄素和替硝唑27 华东医药0963 发酵虫草菌粉（百令胶囊）、环孢素原粉赛斯平口服液、软胶囊（环孢素制剂）、乙酰螺旋霉素、硫青酸红霉素、红霉素碱、克拉霉素片28 新力医药0153 诺氟沙星、乳酸环丙沙星、氧氟沙星、盐酸洛症美沙星；葡萄糖输液、氨基酸输液、脂肪乳输液；乳增宁胶囊、催乳颗粒、甘油氯化钠注投注射液、右旋糖酐40葡萄糖注射液、注射用尿激酶：百春胶囊、蜂胶片、注身用蜂素、蜂蜜。
ipo项目中会计师的工作内容
ipo项目中会计师的工作内容在IPO项目中，会计师扮演着至关重要的角色，他们的工作涵盖了许多重要的职责和责任。
以下是IPO项目中会计师的工作内容的描述：1. 进行财务报表的审核和审计：会计师负责审核并确认公司过去几年的财务报表，确保这些报表的准确性和合规性。
他们将审查财务记录、凭证和相关文件，以评估公司的财务状况和财务报表的可信度。
2. 编制和完善财务报告：会计师负责编制公司的财务报告，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。
他们确保这些报表符合相关法规和会计准则，并提供准确的财务信息供投资者和监管机构参考。
3. 协助制定上市计划和文件：会计师在IPO过程中协助公司管理层制定上市计划和文件。
他们与内部团队合作，比如法务部门和高管团队，共同确保公司在上市前满足所有法律和法规的要求。
4. 检查内部控制体系：会计师负责审查和评估公司的内部控制体系，以确保公司的财务交易和报告过程的合规性和透明性。
他们识别潜在的风险和漏洞，并提出改进建议以增强公司的内部控制。
5. 进行尽职调查：会计师在IPO过程中承担尽职调查的任务。
他们研究和分析公司的财务和商业信息，评估公司的价值和投资潜力。
尽职调查的结果对于投资者和潜在投资者做出决策至关重要。
6. 合规性审查：会计师进行合规性审查，确保公司的财务活动符合适用的法律法规和会计准则。
他们评估公司的税务情况、合同和业务运作，确保公司在上市前符合相关合规要求。
7. 提供财务咨询和意见：会计师在IPO项目中向公司管理层提供财务咨询和意见。
他们可以解释财务数据和报表，帮助管理层了解公司的财务状况，并提出战略性的建议以实现财务目标。
综上所述，会计师在IPO项目中扮演着关键的角色。
他们的工作涵盖了财务报表的审核和编制、上市计划的制定、内部控制的检查、尽职调查、合规性审查以及提供财务咨询和意见等多个方面，确保公司在上市前的财务状况和财务报告的准确性、合规性和可信度。
XX生物科技股份有限公司IPO项目客户访谈提纲
访谈要点：项目名称：XX生物科技股份有限公司IPO项目项目阶段：IPO申请材料制作访谈时间：年月日访谈地点：访谈单位：访谈对象：，联系电话：访谈人员：访谈主要目的和内容：了解客户与XX生物科技股份有限公司的业务合作情况以及关联情况1、问：您好，我们是XX证券项目组，正在制作XX生物科技股份有限公司（以下简称“XX 生物”）股票发行上市申请材料，按规定需要对贵公司与XX生物及其子公司【XX新材料科技有限公司、XX生物医药科技有限公司、XX生物科技有限公司、XX基因诊断技术有限公司、XX生物（美国）有限公司、XX生物工程有限公司】合作情况进行尽职调查，本次访谈属于该尽职调查的一部分，我们希望您能够把真实的情况回答给我们。
答：2、问：请介绍下贵公司主要经营业务和股权结构。
贵公司何时开始采购XX生物或其子公司的产品？被访谈人签字：贵公司采购XX生物产品的主要终端客户名称，贵公司终端客户如何进行诊断试剂产品的采购（是否招标）？答：3、问：请说明2014年至2016年期间，贵公司向XX生物或其子公司采购的具体产品（哪些系列）？占贵公司同类产品总采购量的份额是多少？截至贵公司目前库存XX产品的情况，能否安排查看盘点？4、问：请说明2014年至2016年期间，XX生物或其子公司向贵公司销售产品的数量和金额分别是多少？XX生物或其子公司向贵公司及终端客户投放设备存放及使用情况？答：借用设备清单包括：被访谈人签字：5、贵公司向XX生物或其子公司公司采购的试剂产品，试剂产品是直接由XX邮寄至试剂使用的终端客户，还是邮寄给贵公司，由贵公司负责统一配送？贵公司配送的主要方式是什么，是否保留发货单签收单等资料，如有，请提供部分？请贵公司介绍一下，如何接收产品，是否收货时对产品的型号、数量、温度等进行确认？2014-2016年是否存在退货情况，退货如何处理？6、贵公司是否定期与XX生物或其子公司核对往来账目？通过何种形式进行核对？是否存在差异，如何处理差异？贵公司是否对XX、立信发送的有关XX生物或其子公司向贵公司销售收入及应收账款情况的询证函进行了回复？答：7、请介绍贵公司与XX生物或其子公司业务合作的模式。
IPO财经公关费用及项目介绍
财经公关一．财经公关的作用：1.自2012年2月份起，拟上市公司预披露时间从原来的提前5天改为提前一个月，引起大量媒体对拟上市公司的关注。
一些媒体通过对拟上市公司一些敏感或负面信息的报道，甚至大肆渲染，影响投资者对公司的看法;2.同时，证监会也通常要求保荐券商对拟上市公司敏感媒体报道信息进行核查及解释。
若负面信息过多将对公司的上市产生了一些不必要的负面影响, 甚至影响公司的发行进程;3.因此，很多拟上市公司都通过引入财经公关公司的方式，通过与媒体提前沟通，让媒体了解公司，从而减少不必要的负面报道，营造公司良好的舆情环境，协助保荐券商和企业更好地推动IPO进程。
三．何时引入财经公关：1. 比较受媒体关注的，如金融、与消费者直接相关公司，大多在上市辅导期间引入；2. 有的公司虽不受媒体关注，但公司管理层希望早点定下来的，也提早引入：a)后期很多人或渠道推荐，让公司迎接不暇，难以推脱，可能最后选择的并不是最好或者最合适的财经公关公司；b)早期引入财经公关公司，对于公司来说服务费用不变，但服务时间可提前至即签约，即服务，减轻了企业的负担及可能面临媒体恶意报道的风险性。
3.其他具有敏感性的公司，如为政府部门提供服务，往往也提早引入。
4.相反，早引入财经公关的一个可能弊端是：如果财经公关“吃两头”，就会让公司提早引起媒体关注。
四．具体项目说明2.财经公关公司收取服务费用：25万左右；服务内容详见附件。
3.媒体费用a）法定信息披露：（可计入发行费用）•4大报（中证、上证、证券时报、证券日报）：150 - 170万：证监会规定企业只需选择一家投放，但实际上一般投四家。
可选择1-2家进行常年信批地投放。
深交所上市的企业的常年信息披露一般会选择证券时报。
•全景网IPO全套网上信息披露+网上路演，计30万；另外一般会谈打包5年披露费用约60万, 合计90万。
•证券市场红周刊和证券市场周刊，合计27万。
企业一般也会考虑选择投放，尽量避免其写企业的敏感或负面报道。
立信IPO暂停受理原因是什么
立信IPO暂停受理原因是什么近日，立信会计师事务所针对IPO暂停受理等问题作出回应，那么立信IPO暂停受理是怎么回事?其中有什么原因?6月12日，一则证监会通知暂停收立信、瑞华几家会计师事务所的首发和再融资材料引起市场的关注。
据中国证券网报道，针对今日被传得沸沸扬扬的证监会暂停接收多家会计师事务所首发和再融资材料，涉身其中的立信会计师事务所火速回应。
记者获得该机构发给全体合伙人的一封信中表示，此次暂停受理是由于138号文出台后，关于时间节点、同类业务等具体的解释性的文件在监管部门内部存在分歧。
目前，监管部门内部已达成共识，相信很快就可以解决。
据报道称证监会通知暂停收立信、瑞华、众华、兴华、致同、大华几家会计师事务所的首发和再融资材料，5月28日之后申报的IPO 项目组要么撤材料要不给不受理通知。
在业内人士看来，如果消息属实，这意味着这些会计师事务所的首发和再融资项目将会被叫停。
实际上，在此一周之前，就有消息称瑞华、大华、立信和天职四家会计师事务所被证监会调查，上市部暂停项目材料的受理。
针对相关传闻，天职方面予以否认。
而立信方面曾回应称，“目前正在接受调查，以证监会口径为准，仅并购重组业务暂停受理，IPO等其他业务未受影响”。
资料显示，138号文自2018年4月23日起施行，要点有：1、如果是证券服务机构或者人员被因立案调查、司法机关侦查，尚未结案的，且涉案行为与提供服务的行为属于同类业务或者对市场有重大影响的，不予受理相关申请。
2、如果是在审项目发生了上述事项，那么应该中止审查。
证券服务机构需要指派跟调查事项无关的人员对申请材料进行复核，复核成功了30个工作日内回复审查。
值得一提的是，6月10日晚间，原拟聘请立信为公司重组审计机构的华鹏飞披露了关于重组延期复牌暨更换中介机构的公告。
华鹏飞表示，为了更好地推进重组，公司拟聘请立信中联会计师事务所(特殊普通合伙)担任此次交易的审计机构。
生物医药行业ipo的经历
生物医药行业ipo的经历
生物医药行业的IPO（首次公开发行）经历通常会经历以下几个阶段：
1. 前期准备：公司在决定进行IPO之前，首先需要进行一系列的准备工作。
这包括选择合适的投行来担任承销商，制定IPO计划和时间表，进行财务审计和合规性审查，准备核查文件和信息披露材料等。
2. SEC（美国证券交易委员会）申请：在准备文件就绪后，公司需要向SEC提交IPO注册申请。
该申请需要提供详细的财务和商业信息，包括公司的财务报表、营业额、市场竞争分析、产品管道、知识产权等。
3. 路演和定价：一旦SEC批准了IPO申请，公司可以开始进行路演活动，与潜在投资者沟通，介绍公司的业务模式、市场前景等，并回答投资者的问题。
在路演结束后，公司会与承销商一起决定发行价格，并最终确定IPO的定价。
4. 上市交易：一旦确定了发行价，公司股票会在交易所上市，并开始公开交易。
此时，公司的股票可以由公众购买和销售，公司本身也可以通过发行新股筹集资金。
5. 市场表现：进行IPO后，公司的股票价格会受到市场的影响，可能会上涨或下跌。
公司需要密切关注股价变动，并与投资者和市场保持良好的沟通，以确保市场对公司的投资价值保持信心。
需要注意的是，每个公司的IPO经历可能会有所不同，具体的步骤和时间表也会因公司规模和市场情况等因素而有所不同。
同时，政策和法规的变化也可能会对IPO过程产生影响。
立信相关规定、底稿模版等介绍提纲
立信的相关规定及底稿、报告模板的介绍（提纲）一、立信的审计项目质量管理制度1、注册会计师职业道德（1）注册会计师职业道德规定（2）业务承接与实施的独立性规定2、审计质量控制制度（1）审计质量管理制度（2）外派审计项目复核人制度（3）审计项目质量控制分级复核与报告签发制度（4）审计人员与业务人员业务委派制度（5）审计工作底稿整理与检查制度（6）审计工作底稿复核意见档案制度3、审计规范与风险评估（1）审计规范第1号——风险分类与评估（2）审计规范第2号——计划审计工作（3）审计规范第3号——货币资金（4）审计规范第4号——函证（5）审计规范第5号——检查有形资产（6）审计规范第6号——客户关系与具体业务的承接与保持（7）审计规范第7号——业务指导与监督（8）审计规范第8号——技术咨询与意见分歧处理（9）审计规范第9号——财务报表审计风险初步评估指导意见意见（10）审计规范第10号——在意图接受首次委托，实施初步业务活动前应实施的审计程序的规定4、项目报备与底稿验收二、底稿送审的具体要求1、纸质版底稿：所有的送审项目时必须形成装订成册完整的纸质版审计工作底稿底稿按单体(单位)报表、按年度编制（有的合并范围内所以单位一起按报表项目分类做底稿装订底稿，三年一期的，不分年度，所有年度按报表项目开底稿）2、电子版底稿：包括审计计划、报告、报表、附注、合并工作底稿的电子版，电子版底稿审核过程中的辅助资料，便于审核信息传递及审核、补充、修改。
3、一级复核的具体复核意见，包括签字会计师和部门负责人的纸质版的底稿复核意见4、风控部复核完成的时间：（会有底稿一送审核表就要报告，提请一审注意掌握项目进度，尊重二级复核底稿业务流程，保证按期出具报告）三、二级复核底稿业务流程1、重大项目2、一般项目四、底稿模板（一）、审计业务底稿模板1、初步业务活动2、总体审计策略3、风险评估4、具体审计计划5、进一步审计程序控制测试实质性底稿6、其他项目工作底稿7、业务完成阶段底稿（二）验资底稿四、报告模板;（一）股份制企业报告、报表、附注模版：2010年度股份制报告模版：（强调每年发布股份制报告模版，严格按立信网站发布的新的附注模版编制上市公司及其他股份制企业的报告，2010年度的有很多会计政策方面和披露方面的变动，不能再用以前的老版本上市公司及IPO的项目）（二）国企的报告模版（三）三资企业报告模板（四）验资报告模板1、适用于拟设立有限公司责任公司股东一次全部出资；2、适用于拟设立有限公司责任公司股东分次出资首次验资；3、适用于外商投资企业股东一次全部出资；4、适用于有限责任公司股东分次出资非首次验资；5、适用于有限责任公司增资；6、适用于股份有限公司以资本公积、盈余公积、未分配利润转增资本；7、适用于股份有限公司减资；8、适用于内资、三资有限公司以资本公积、盈余公积、未分配利润转增资本；9、适用于三资企业增资；10、适用于股东股权转让；11、适用于股份制复核验资报告。
最全!2020年医疗器械行业IPO汇总及分析
最全!2020年医疗器械行业IPO汇总及分析前言2020持续一年的疫情给全社会各个产业均带来了深刻、负面的影响，然而医药健康产业的热度却在持续上升。
由于创业板注册制的施行，2020年A股IPO加速，市场出现了很多新的面孔。
在IPO火爆的大背景下，医药健康企业更是不甘示弱。
在今年IPO的390家企业中，有42家为医药健康企业，占比10.76%，为历年来最高。
这其中，医疗器械及诊断企业达21家，占据了医药健康板块在IPO的半壁江山。
01医药健康IPO创历史新高医疗器械最吸金截至2020年12月29日，A股医药生物IPO企业共42家，其中科创板28家，占比达到66%。
IPO企业主要来自化学制药，生物制品和医疗器械三个二级分类。
以A股近几年IPO的情况来看，医疗器械企业无疑是最大的赢家。
在今年上市的医疗器械类企业中，介入器械开发商沛嘉医疗、骨科植入器材开发者三友医疗等均走国产替代路线。
沛嘉医疗的公开发售超额认购近 1200 倍，冻资额超过 2600 亿元，荣登新股“吸金王”；三友医疗登陆科创板，募资净额 9.78 亿元，两家公司的股价首日涨幅均超过70%。
从2017到2020年，每年平均至少三成的IPO企业来自于医疗器械赛道，而在IPO相对收紧的2018和2019年，医疗器械仍能占据医药健康IPO的半壁江山。
这也说明医疗器械类企业在大健康行业中地位的提升明显。
02诊断企业异军突起股价涨幅一骑绝尘关注上市企业所处的细分领域容易发现，生物技术和制药企业、以及医疗器械或诊断类企业成为上市主力。
其中，诊断类企业的IPO 数量达10 家。
相对于今年中国医疗健康行业新上市企业的股价涨幅，诊断类公司（包含新冠相关诊断以及肿瘤 NGS 等）股价涨幅一骑绝尘，高达430.04%。
其中万泰生物、东方基因、康华生物、新产业生物的股价涨幅均超过了200%，其中专注于诊断试剂、疫苗、医学仪器和抗体药物的研发、生产和销售的万泰生物，受新冠疫情推动，涨幅高达 2203.20%。
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2017年9月10日
一、立信简介
二、医疗行业IPO项目介绍
立信简介
立信大事记
立信服务范围
审计
咨询 税务
多元化
立信的人员团队
经过二十多年的发展，立信现有 从业人员10000余名，其中执 业注师2000余名。
立信的发展高度
高 端 市 场 占 有 率 第 一
创 造 市 场 新 格 局
公司名称
中珠控股股份有限公司 山西振东制药股份有限公司
简称
会议日 审核类型 期
上市板
主板 创业板 中小企业板 创业板
审核、结 交易所 果
通过 通过 通Biblioteka 通过 上海 深圳 深圳 深圳中珠医疗 20160107 并购重组 振东制药 20160225 并购重组
山东龙力生物科技股份有限公 龙力生物 20160413 并购重组 司 冠昊生物科技股份有限公司 冠昊生物 20160622 并购重组 西藏易明西雅医药科技股份有 易明医药 20161028 限公司 广东乐心医疗电子股份有限公 乐心医疗 20160715 司 上海康德莱企业发展集团股份 康德莱 20160713 有限公司 贝达药业股份有限公司 贝达药业 20160708
首发
首发
中小企业板
创业板
通过
通过
深圳
深圳
首发
首发
主板
创业板
通过
通过
上海
深圳
沈阳兴齐眼药股份有限公司 海尔施生物医药股份有限公司
兴齐眼药 20160527 海尔施 20160309
首发 首发
创业板 主板
通过 通过
深圳 上海
医疗行业IPO项目介绍
医疗行业上市现状
公司简称 股票代码 业务类型 所属行业
• 药品成本管理 • 人工成本管理
行业 • 医疗服务以公益性为主，对供应链提出要求。 特点
谢 谢！
医药制造
医药制造 通策医疗投资股份有限公 司(以下简称公司或本公司) 原名中燕纺织股份有限公 司 生物医药
通策医疗
（600763）
口腔医疗服务和辅助生殖医疗服务
恒康医疗
（002219）
医院及医学影像
肿瘤治疗领域
中珠医疗
（600568）
医药制造
医疗行业股转系统挂牌情况
证券代码
430335 430690 830938 831366 831672 832387 832533 833939 834480 834612 834799 835387 836930 837636 838265 838704 838860 839218 839344 839816 870629 870890 871107 871521
布 局 香 港 及 国 际 市 场
机 遇 与 挑 战 并 存
立信服务的客户
客户 总计 逾万 家。
上市公 司500余 家
银行、证 券、期货、 保险、基 金公司50 余家
央企客 户40余 家
立信的里程碑
在沪深交易所上市公司年审数量排名均为第一
IPO成功过会数量：第一
IPO已申报待发行数量：第一
2016年立信相关行业过会情况
证券简称
华韩整形 酷买网 可恩口腔 国龙医疗 莲池医院 大众口腔 利美康 御康医疗 丽都整形 百意中医 光谷医院 荣恩集团 祥云医疗 春天医美 瑞澜医美 红岭医疗 阳光眼科 金普医疗 京立医院 永成医美 三真康复 长峰医院 希思医美 小白兔
分类名称
专科医院 专科医院 专科医院 综合医院 专科医院 专科医院 专科医院 综合医院 专科医院 中医医院 综合医院 专科医院 专科医院 专科医院 专科医院 综合医院 专科医院 综合医院 综合医院 专科医院 专科医院 专科医院 专科医院 专科医院
三星医疗
（601567）
主要业务为医院的建设、运营、投资并购， 以及医院的融资租赁等业务。 公司四家综合性医院已运营，重点发展康复 医疗。 专业眼科医疗机构
仪器仪表制造类
澳洋科技
爱尔眼科
（002172）
（300015）
粘胶短纤行业
医药制造
信邦制药
益佰制药
（002390）
（600594）
综合及专科
控股民营医院、与医院合作建设肿瘤治疗中 心以及组建肿瘤医生集团。
医疗行业上市存在的主要问题
医疗商业贿 赂
收入、成 本
• 毛利率结 构、药品 成本占比
上市主体
• 历史沿革
资产权 属 业务模式
• 土地、医 疗设备
• 托管经营、供应链
医疗行业IPO审计经验
资产 权属 收入 结构 成本 构成
• 土地所有权 • IOT协议
• “以药养医”的状态 • 与同行毛利率相比结构差异较大