客户异常交易行为监督管理暂行办法(修订)(1)-百度文库(精)

三立期货经纪有限公司

客户异常交易行为监督管理规定（暂行）

第一章总则

第一条为规范期货交易行为，保护期货投资者合法权益，根据交易所异常交易行为监管工作指引（试行）制定本规定。

第二条异常交易行为主要指自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为、关联账户合并持仓超限行为、影响交割结算价行为、盗码交易行为、自然人客户违规持仓行为及交易所认定的其他行为。

第三条公司交易风控部负责对客户的交易状况进行实时监控，发现客户交易异常情况或交易所因市场异常状况而采取监管措施，有权对客

户采取相应的风控措施。

第四条公司总部涉及客户开发、交易维护的业务部门人员及各营业部应对所属客户的交易行为进行合法合规性指导，使其明确参与期货交易应当遵守法律、法规和交易所业务规则的规定，客户出现异常交易行为之一或造成异常交易状况的，要立即进行提醒、劝阻，不得纵容、诱导、支持客户的异常

交易。

第二章异常交易行为的认定标准

第五条自成交行为，是指同一客户以自己为交易对象自买自卖的行为。其认定标准为：

（一）郑州商品交易所交易品种认定标准：客户单日自成交4次以上（含本数），客户在多个公司开户的不分合约、不分手数合并计算。

（二）上海期货交易所交易品种认定标准为：客户单日自成交4次以上（含本数）。公司认定的一组关联账户，其关联账户之间发生成交的，视作同一客户的自成交行为。

（三）大连商品交易所交易品种认定标准为：客户单日自成交4次以上（含本数）。公司认定的一组关联账户，其关联账户之间发生成交的，视作同一客户的自成交行为。

第六条频繁报撤单行为，是指同一客户频繁撤销定单的行为。其认定标准为：

（一）郑州商品交易所交易品种认定标准为：客户单日不分手数在某一合约撤销定单笔数累计达到400笔（含本数）以上，但因套利指令由系统派生且被自动撤销的定单不计算在内。客户单日在多个合约上撤销定单笔数累计达400笔（含本数）以上的，按照一次认定。

（二）上海期货交易所交易品种认定标准为：客户单日在某一合约上的撤单笔数累计达到400笔（含本数）以上。客户单日在多个合约上撤销定单笔数累计达400笔（含本数）以上的，按照一次认定。

（三）大连商品交易所交易品种认定标准为：客户单日在某一合约上的撤单笔数累计达到400笔（含本数）以上。市价指令、止损（盈）指令、套利指令、附加立即全部成交否则自动撤销（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销（FAK）指令属性的撤单次数不计入在内。客户单日在多个合约上撤销定单笔数累计达400笔（含本数）以上的，按照一次认定。

第七条大额报撤单行为，是指同一客户多次撤销单笔数量较大定单的行为。其认定标准为：

（一）郑州商品交易所交易品种认定标准为：客户单日在某一合约每笔撤单量400手（含本数）以上且撤单笔数8笔（含本数）以上，客户单日在多个合约上每笔撤单量400手（含本数）以上且撤单笔数8笔（含本数）以上，按照一次认定。

（二）上海期货交易所交易品种认定标准为：客户单日在某一合约每笔撤单量300手（含本数）以上且大额撤单笔数40笔（含本数）以上。客户单日在多个合约上每笔撤单量300手（含本数）以上且撤单笔数40笔（含本数）以上，按照一次认定。

（三）大连商品交易所交易品种认定标准为：客户单日在某一合约每笔撤单量超过合约最大下单手数的80%，且撤单笔数超过300笔（含本数）。客户单日在多个合约上每笔撤单量超过合约最大下单手数的80%，且撤单笔数超过300笔（含本数），按照一次认定。

第八条关联帐户合并持仓超限行为，是指被公司认定为关联账户的一组客户持仓合并计算后超出交易所规定持仓限额的行为。

（一）郑州商品交易所认定标准为：一组客户在股权结构、交易执行人、交易一致性等方面存在明显的关联关系，可认定其为关联账户。关联账户持仓合并计算，合并持仓达到交易所客户持仓限额以上，认定其存在合并持仓超限行为。

（二）上海期货交易所认定标准为：两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额的规定，视作达到交易所关联账户合并持仓超限异常交易行为处理标准。实际控制关系是指：

（1）行为人作为他人期货交易的委托代理人，包括但不限于行为人作为他人的联系人、开户代理人、指定下单人、资金调拨人、结算单确认人等；

（2）行为人与交易编码名义持有人之间存在配偶关系；

（3）交易所根据实质重于形式的原则认定的存在实际控制关系的其他情形。

第九条影响交割结算价行为，是指客户利用对倒、对敲等手段交易，影响交割结算价的行为。其认定标准为（适用于所有交易品种）：客户利用对倒、对敲等手段交易，造成交割月合约价格异常波动幅度达到该合约涨跌停板幅度20%以上，影响该合约交割结算价。

第十条盗码交易行为，是指客户利用盗取他人交易密码进行交易等手段转移资金或扰乱交易管理秩序的行为。其认定标准为：客户盗取他人交易密码进行违法违规交易并转移资金。

第十一条自然人客户违规持仓行为，是指自然人客户在交割月前一月最后一个交易日闭市时仍保留该交割月份持仓的行为。

第三章市场异常状况认定标准

第十二条市场异常状况，是指因市场原因，致使交易风险、交割风险或结算风险明显增大的状况或交易所认定的其他市场异常状况。

第十三条交易风险明显增大状况的认定标准为:某一合约按结算价计算，连续四个交易日累计涨（跌）幅达到期货合约规定涨（跌）幅的3倍或者连续五个交易日累计涨（跌）幅达到期货合约规定涨（跌）幅的3.5倍。

第十四条交割风险明显增大状况的认定标准为：可以明显预见将有60%以上的持仓无法实现交割。

第十五条结算风险明显增大状况的认定标准为：导致结算准备金≤0的期货公司达到交易所会员总数的10%以上。

第四章交易异常行为的处理程序

第十六条自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为处理程序：

（一）客户第一次达到以上异常交易行为认定标准的，结算部于当日电话提示客户，并通知该客户所属的业务人员或营业部对客户进行提醒、引导、劝阻及制止，如客户仍不改正其违规行为，结算部有权采取限制开新仓、限制可交易品种、强行平仓等措施，并向首席风险官报送书面报告：

（1）客户对异常交易情况的说明。

（2）公司交易部对客户处理的意见报告。

（3）客户开户的材料。

（4）客户结算单据。

（5）总经理要求的其他材料。

（二）同一客户第二次达到以上异常交易行为认定标准的，除采取第（一）款中的措施，交易风控部还应将该客户列为高风险客户并对其进行重点监控，同时采取提高交易保证金、限定可用资金使用额度等措施。同时，结算部应将该客户历次违规情况上报公司总经理、分管风控的副总经理及首席风险官，如客户仍不改正其违规行为，经公司总经理、分管风控的副总经理及首席风险官批准后，可对该客户采取停止开新仓、要求客户清户的处罚措施。