利率市场化对中国经济带来的影响
利率市场化在我国的发展历程
利率市场化在我国的发展历程利率市场化是指通过加强利率市场的竞争机制，推动银行利率水平的形成和调整，以市场供求关系为主导，摆脱了政策和行政干预，将利率水平和货币政策的效果挂钩，最终实现了货币市场化的目标。
而在我国，利率市场化的发展经历了以下几个阶段。
第一阶段，是改革开放的初期阶段。
1978年中国开始进行经济改革开放，当时我国的银行利率完全由人民银行和国务院财政部门统一控制，过去的企业单位的借贷利率均为一至三年的定期储蓄利率，而人民银行对银行也统一规定了存款利率和贷款利率，利率被完全的集中掌握在了国家手中。
第二阶段，是90年代初期到2003年之前的阶段。
当时，我国经济发展速度很快，国家也逐渐意识到应该把经济的管制权划归到市场中去。
1991年中央全面授权各省市区一级财政部门审批低息贷款，1995年5月国家银行贷款利率部分放开，1996年1月开始实行按年度公开的存贷款基准利率，这一系列改革使得存款基准利率和贷款基准利率逐渐下调。
第三阶段，是2003年以后的阶段。
为了拉动经济，国家采取货币政策的方式，不断地减少存款基准利率和贷款利率，而所有银行的存款利率和贷款利率也逐渐降低，在这个过程中，利率逐渐开始市道化。
2004年7月人民银行开始向市场发布各种利率，并实行银行间的自由市场交易，至此，我国的利率市场化已经有了一个完整的运行机制。
第四阶段，是近年来的阶段。
近年来，中国的金融市场进入了新阶段，利率市场化越来越成熟。
2011年央行提出的“货币政策利率框架原则”也让利率市场化得到更好的运转。
此外，中国现在正积极推进利率市场化进程，并对银行业从严审查，加强了了监管的力度，从而实现利率市场化更为高效地运作。
总的来说，我国的利率市场化发展经历了一个由集中管制向市场运行的历程，最终在经济的发展过程中达到了更好的成效，促进了经济的稳健增长和政策和市场之间的平衡，对加快市场化进程，稳定金融市场，促进经济发展，提升国际竞争力还具有十分重要的意义。
中国利率市场化的背景、现状和展望.doc
中国利率市场化的背景、现状和展望.doc背景：随着中国市场经济的不断发展，金融领域市场化的进程加快。
其中最重要的一项就是利率市场化。
过去，中国银行业的贷款利率被央行政府管制，而存款利率则被限定。
这样，银行不能够根据市场需求和供给自主确定利率，导致整个金融体系运作效率低下。
随着国际金融市场化的日益普及，中国决定加快银行业利率市场化。
2013年底，央行宣布放开银行间存贷款利率，并且提高人民币利率浮动范围。
现状：目前，中国银行业利率市场化尚处于初步阶段。
利率的市场化程度越来越高，但是，政策干预的程度仍然较大。
央行的利率干预、存贷款基准利率的设定以及利率浮动范围的限制等都表明，利率市场化的路程还有很长的一段路要走。
在银行间市场上，由于央行设定的货币政策和公开市场操作，人民币市场利率在超短期内相对稳定，但是，在中长期内，市场波动较大，银行可以在此基础上自主定价。
此外，还有一些政策性贷款的利率仍然被限制。
展望：当今中国银行业利率市场化的进程已经初步建立，未来的市场化程度将会不断加深。
国家积极推进金融市场化改革，逐渐放权，拓展银行业务自由度，推动金融管理向更加市场化的方向转变。
未来，市场化利率顶层设计和完善的基础性法律和制度将会更为健全。
此外，政策上对各行业、企业的调控和干预将会逐渐减少，市场自身供求关系将会直接左右利率的形成，银行的竞争将会加剧，客户权益将更受保障。
当银行流通性越来越影响利率水平时，银行将更加注重自身的流动性管理和资金运营能力，市场定位越精准的银行将更有优势，该行业将由此进一步优化，发展可持续性更强的金融体系。
利率市场化对我国经济增长的影响毕业论文
利率市场化对我国经济增长的影响毕业论文利率市场化对我国经济增长的影响毕业论文目录第一章绪论 (1)1.1 研究背景 (1)1.2 文献综述 (1)1.3 研究方法 (2)1.4 本文特点 (2)第二章利率市场化的相关理论 (4)2.1 利率市场化概念的界定 (4)2.2 利率市场化的相关理论 (5)第三章利率市场化影响我国经济增长的机制分析 (8) 3.1 资金的利率配置机制 (8)3.2 投资的利率约束机制 (10)3.3 储蓄的利率动员机制 (15)3.4 消费的利率引导机制 (17)3.5 通货膨胀的诱发机制 (18)3.6 借贷双方的激励机制 (18)第四章利率市场化影响我国经济增长的实证检验 (22) 4.1 数据的收集整理、相关解释以及直观分析 (22)4.2 实际利率与储蓄、消费、投资的趋势分析 (23)4.3 经济增长率与实际利率间的协整关系检验 (26)第五章经济增长要求下利率市场化改革的政策建议 (29) 5.1 减少行政干预和民间资金融通限制 (29)5.2 努力形成我国有效的市场基准利率 (29)5.3 理顺利率与经济增长间的传导机制 (29)5.4 利率市场化导致通货膨胀风险防 (30)5.5 改变经营方式提高银行业整体素质 (30)第六章总结 (31)参考文献 (32)致谢 (33)第一章绪论1.1 研究背景利率是现代市场经济体制中最核心的宏观变量之一，它可以迅速地传递市场信息，通过调节资金的流动来调控资源分配。
在一个成熟的市场经济体中，大多数的经济信息与利率相关。
相对其他宏观经济变量，利率更容易调控，因而许多发达国家放弃了货币供给量而采用利率作为货币政策的中介目标。
现代主流经济学认为政府干预市场运行是正确的，最近美国由次贷危机演变成的金融危机同样在告诉人们要加强对金融领域的政府监管，但政府监管并不意味着必须要加强利率管制，政府过分加强对金融的监管会产生金融抑制。
经济增长是政府的政策目标和提高人们生活水平的基本保障，是经济发展的重要部分，是社会进步的表现。
利率市场化对商业银行影响分析10篇
利率市场化对商业银行影响分析10篇第一篇一、农村商业银行实施金融利率市场化的必然性二、农村商业银行实施金融利率市场化的机遇首先，在利率市场化的条件下，农村商业银行拥有自主定价权，通过定价，就可以掌握资金市场供求情况，对资源实现最优配置十分有利。
一方面，农村商业银行要综合考虑经营成本等其它因素，从而制定出科学的价格战略;另一方面，能够促进负债管理和结构的优化，从而降低经营成本，提高经济效益。
其次，利率市场化改革发展到一定阶段，受到利率风险的影响，农村商业银行之间的竞争将会日益激烈，农村商业银行为了占有更多市场份额，实现可持续发展就必须加快创新步伐，从而逐渐取消，而中间业务将会成为农村商业银行获取收益的主要途径，这样就能够有效规避风险，不仅满足了客户的要求，经济效益也得到了快速增长，有利于农村商业银行的健康发展。
我国农村商业银行的起步较晚，中间业务还不是很成熟，在总业务中的比重较小，需要对中间业务进行创新和完善。
农村商业银行为了满足利率市场化的要求没必然会加大计算机技术的投入力度，建立了相关数据库和健全的科技平台，在新形势下，无论是在管理，还是在经营方面，将会得到较大提升。
农村商业银行将更直接的面临市场风险，农村商业银行可以将内部资金转移定价与市场利率有效的结合起来，从而提高绩效考核与内部资源配置的合理性。
同时，积极发展基于信息科技的操作风险计量手段，对相关数据进行分析，风险管控水平得以提高，不良资产比率大大降低。
三、农村商业银行实施金融利率市场化面临的挑战1、传统盈利模式面临挑战2、行业竞争更加激烈3、风险管理水平面临挑战利率市场化后，由市场决定利率的变动，也就是说市场资金供求将直接决定利率的多少，因此，加剧了银行业的竞争，为了占取更多的市场份额，很有可能出现以较高的贷款利率贷给信用等级较低的主体。
面对上述情况，农村商业银行只能将业务重心转向小微业务，以此避免利差的缩小，但是，农村商业银行很难对中小企业以及个人的信用等进行全面掌握，违约率也较高，因此，增加了农村商业银行的贷款风险，信用风险管理难度较大。
利率市场化对我国货币市场的影响
在早先，我国中央银行在利率的管理中占据着绝对的地位，在此种情况下我国的利率几乎不会产生较大变动，虽然此种做法具有将金融危机的危害降到最小的作用，但是却会在很大程度上限制我国货币市场的健康发展。
现阶段，利率市场化已经成为了我国利率的主流发展方式，这是促进我国金融自由化发展的最有效途径，为了提高自身的利益，我国相关投资者就应通过各种渠道和方式了解现阶段市场利率的发展趋势，同时此种做法对我国货币市场发展速度的提升还有着不小的帮助，因此应当引起相关人士的高度重视。
1 分析利率市场化概念利率市场化的前提就是利率随着市场需求不断变化。
具体而言，利率市场化指的就是在利率决策方面，市场上的金融机构有着一定的话语权，这具有促进金融机构和谐发展的作用，不仅如此，市场利率的变动还需要中央银行基准利率的支撑和市场供求的参与，只有以上三方进行良好的配合，利率市场化的和谐发展才不再是空想。
2 分析我国货币市场的内涵通常情况下，我国货币市场都是短期资金通融市场的重要组成部分，经过实际的调查和分析我们可以知道：同业拆借市场、回购市场、短期债券市场、票据市场都在货币市场中占据着不可替代的地位。
而货币市场是我国金融体系的一部分，我国中央银行要是想将货币政策落到实处，就需要将货币市场传导机制有效性和合理性的提升作为自身长期的工作目标。
而提高货币市场资金供求和利率水平的合理性的根本就是中央银行将市场业务公开性的提升重视起来，不仅如此，中央银行还要将再贷款、再贴现等政策的完善作为自身工作任务的一部分，只有这样，我国市场的利率才能更好地满足国家、社会以及个人的需求。
促进货币市场可持续发展，是提高利率系统科学性的有效途径，同时对我国的长远发展还有着不小的帮助。
3 利率市场化对我国货币市场可持续发展的影响就我国本身来说，利率市场化的改革刻不容缓，这都是因为利率市场化的改革，有利于我国经济呈现上升态势，继而促进我国经济资源不断完善目标的实现也就不再是难事了。
加息、降息对我国经济的影响
加息、降息对我国经济的影响【摘要】利率是市场经济国家执行的货币政策的重要工具，利率变动既是宏观调控的一种手段，同时也反映了经济发展趋势及结果。
利率的高低，能反映一国宏观经济运行的基本状况，因此利率的变动，又将影响所有宏观经济变量如国民生产总值、物价水平、就业水平、国际收支、经济增长率等等。
今后，我国经济走持续、快速、健康发展的道路，利率水平逐渐下降或上升，进入一个相对稳定的时期不仅是可能的而且是必要的，因为降息、加息对我国经济起着不可低估的作用。
随着降息的结束，加息周期的到来，给我国经济发展发生了变化，经济市场前景仍有带关注。
本文阐述了加息、降息的涵义、内容、作用和必要性，并提出了如何正确调节利率变动对经济带来影响的对策。
【关键词】加息降息我国经济影响对策前言随着我国社会主义市场经济体制的建立和逐步完善，利率已经成为我国宏观调控的重要手段。
现代经济中利率是联系金融领域与实际经济活动的纽带，是货币传递过程中的枢纽，因而历来被各国政府作为宏观经济调节的重要工具。
改革开放以来，随着我国市场经济体制的不断完善和利率市场化改革的加快，利率逐渐成为影响经济主体决策的重要参数，在国民经济运行中开始发挥越来越重要的作用，利率政策也日益成为我国货币政策的重要组成部分。
1996年我国利率市场化进程正式启动，发展的10年中我国利率基于不同时期宏观经济背景进行了特点鲜明的两轮利率大调整。
1996－2002年，通过连续八次降息，以及随后新的加息通道的形成，其背后的宏观经济背景和政策含义值得研究,尤其是对利率变动对我国企业和国民经济的影响的分析，研究利率调整的宏观经济背景并体会其中的政策含义及目的，更能为我们的经济发展提供更全面的借鉴。
一、加息、降息的概述（一）加息、降息的涵义及内容利率作为一个国家实施经济政策的重要手段，其升降变动自然牵动着经济市场的方方面面。
加息、降息都是央行行政性地人为地对货币币值的重新调整。
加息是对现行的某种或某些利息率进行有目的的提高的行为，通常是为了实现某个具体的目标而做出的举措。
为什么说利率市场化是经济发展的必然呢？
为什么说利率市场化是经济发展的必然呢？为什么说利率市场化是经济发展的必然?利率市场化改革是金融体系健康发展的重要前提，是社会主义经济进一步发展的必要趋势。
我国经济体制改革的目标建立社会主义市场经济，作为调节社会分配、反映自己供求关系的重要手段，利率市场化是市场经济运行的客观需要。
随着经济全球化及金融市场国际化的发展，我国现有的利率体制走向市场化已是大势所趋。
中国的利率市场化在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进的。
总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。
利率市场化的主要内容利率市场化的主要内容包括如下：1、金融交易主体享有利率的决定权。
2、利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
3、中央银行间接影响金融资产的利率。
1、无限法偿：指某种货币具有无限制的支付能力2、格雷欣法则：在复本位制中，因为货币本身具有排他性、独占性，所以当两种实际内在价值不同的货币同时流通时，实际价值较高的货币成为良币，另一种则成为劣币。
在价值规律的自发作用下，良币会退出流通，被储存起来，而劣币充斥市场，这就是劣币驱逐良币现象，即格雷欣法则。
3、货币制度：一个国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。
4、商业银行的流动性：指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。
5、泡沫经济：指资产价值超越实体经济，极易丧失持续发展能力的宏观经济状态。
6、流动性陷阱：指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。
7、间接金融市场：指以银行等金融机构作为信用中介进行融资所形成的市场。
利率市场化对银行经营的影响是什么1、让金融更好地支持实体金融机构采取了差异化的利率策略，可以降低企业融资成本，提升金融服务水平，加大金融机构对企业，尤其是中小微企业的支持。
我国利率市场化改革现状及存在的问题
我国利率市场化改革现状及存在的问题一．我国利率市场化改革的现状（一)改革方向。
毫无疑问，我国的利率市场化改革走的是一条渐进式道路，而且是先后在非正规金融与正规金融两个领域中进行。
我国最早的利率市场化是以非正规金融的形式出现的，是在非国有经济部门之内以及非国有经济部门和国有经济部门的结合部上展开的。
从历史上看，其主要形式是同业拆借和债券回购。
在这些非正规的融资交易中形成的利率基本上是市场化的。
(二）措施手段。
与此同时，与融资过程中的利率市场化进程相配合，中央银行的宏观调控从行政性调控为主向市场化调控为主的转变进程也取得了长足的进展。
在这方面，主要标志有：1998年，数十年的信贷规模控制停止执行，准备金率、再贴现率和公开市场操作成为央行的主要政策调控手段；从2000年开始，公开市场操作成为中央银行的重要政策工具，并迅速上升成为我国央行调控基础货币供应、影响市场利率走势的最主要手段。
这说明，在我国，中央银行的市场化调控手段体系已经初具雏形。
九十年代以来，货币当局推行利率市场化经历了10余年的过程。
（三）现状表现。
综合起来看，迄今为止，包括国债市场，金融债券市场和企业债券市场等在内的我国的全部金融市场的利率已经基本实现了市场化；包括银行同业拆借市场，银行间债券市场，贴现、转贴现和再贴现市场等在内的货币市场，其利率也已基本实现市场化；外币利率的市场化已经基本到位；存款金融机构贷款的利率浮动幅度，已经逐渐达到了基本上对银行的利率选择不构成严格约束的程度。
余下尚未被市场化的，主要就是银行的存款利率以及对大型企业的贷款利率。
这样，进一步统一扩大银行贷款利率的浮动幅度并最终实现贷款定价的自主化，逐步推动银行存款利率的市场化并最终实现自由浮动，构成我国今后利率市场化的主要内容。
实例法分析利率对中国经济影响
实例法分析利率调整对经济影响——以中国为例【摘要】利率作为现代市场中调节经济现象和投资项目的重要杠杆变得越来越不可忽视。
本文从利率调整的实质开始讨论，逐步具体化至利率调控在中国具体的影响，最后提出为了迎合利率在国际市场中的地位，我国应实施的市场化改革。
除了理论方面的解释，本文主要采用了08年以来居民储蓄总量与房地产价格等问题对提出的观点加以证明。
【关键词】利率资金成本流动性市场一．利率调控政策的本质 (3)二．利率在中国市场的调节作用 (3)（一）利率对储蓄和投资的影响 (3)1. 利率调控对居民储蓄影响的分析 (3)2. 利率调整对投资项目影响的分析 (5)（二）利率与借贷资金供求 (6)（三）利率与资产价格 (6)1. 利率与房地产价格 (6)（1）利率与房地产市场供给 (6)（2）利率与房地产市场需求 (6)（3）中国房地产价格的现状 (7)2. 利率与证券价格 (7)（四）利率与社会总供求的调节 (8)（五）利率水平与资源配置效率 (8)三．我国利率市场化改革 (8)（一）利率市场化的含义 (8)（二）中国的经济发展背景 (8)（三）中国利率市场化的必要性 (9)一．利率调控政策的本质在现代市场经济中，利率作为重要的经济杠杆，具有牵一发而动全身的效应，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。
利率不经在宏观方面影响经济运行，而且在微观层面直接对企业及个人的经济活动产生重要影响。
当前，世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控，利率政策已成为各国中央银行调控货币供求，进而调控经济的主要手段。
政府为了干预经济，可通过变动利率的办法来间接调节通货。
在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。
在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶性发展。
利率作为调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。
利率作为货币的成本，不仅受到经济社会中许多因素的制约，而且。
利率市场化以及对经济的影响
利率市场化以及对经济有的影响摘要：在我国利率作为资金的价格，是市场经济中未攻克的最后一块价格堡垒。
随着市场经济进程的加快,利率亦将在市场经济中发挥更大的作用.利率市场化的根本目的就是要建立一个以中央银行基准利率为基础，货币市场利率为中介，主要由市场的资金供求决定的市场利率体系.关键词：利率；市场化;影响一、利率市场化内涵、意义及其相关因素(一）利率市场化至少应该包括如下内容第一，金融交易主体享有利率决定权。
第二，利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
第三，同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。
第四，政府(或央行)享有间接影响金融资产利率的权力。
（二）利率市场化的意义利率市场化对我国经济金融的发展有着重要而深远的意义.这是因为：利率市场化可以提高我国的资源配制效率；利率市场化可以在一定程度上促进我国国有企业的改革，促进国有银行向商业化转轨；利率市场化有助于建立社会投资和消费的市场传导机制，使中央银行可以有效地利用利率变化进行宏观经济调控;利率市场化能够推进货币市场的发育和金融创新的活跃,同时推动资本市场的发展，使金融市场上形成的利率信号具有更强的导向作用，进而抑制非正式金融活动，促进金融市场的平稳运行。
（三）利率市场化的相关因素分析第一，金融市场的发展,金融体制的完善是进行利率改革的基础。
利率是资金的价格,其高低变化反映资金市场的供求,没有一个发达健全的金融市场就不可能存在一个价格形成的市场机制,利率市场化也就不可能真正地实现。
我国的金融市场产生于20世纪80年代初，经过二十几年的发展，初步形成了以同业拆借为主的短期资金市场和以各种有价证券发行和交易为主的长期资金市场。
我国的资金市场还未形成全国统一、规范的市场,货币市场发展相对滞后，表现在各子市场均处于起步阶段；资本市场的问题也比较突出，市场的效率和管理、经济主体的行为、市场的规模等都有待于进一步的规范和提高。
第二，商业银行规范经营和公平竞争是利率市场化的关键。
浅析利率市场化改革对于我国商业银行的影响
浅析利率市场化改革对于我国商业银行的影响【摘要】自1993年起，我国便开始进行利率市场化改革。
近年来，随着金融改革的全面推进，利率市场化改革也迈入深水区，而这一系列改革对商业银行产生了巨大的影响。
本文通过对我国利率市场化进程的回顾，以及对于一些发达国家商业银行面对利率市场化进程应对方案的梳理，分析了利率市场化可能给我国商业银行带来的影响，并针对这些影响提出了相应的建议和应对措施，以期我国商业银行能成功面对利率市场化带来的挑战。
【关键词】利率市场化、商业银行一、引言我国作为一个银行主导型的金融体系，商业银行在经济运行的作用十分重要。
近几年，我国金融改革全面推进，利率市场化作为金融改革的重要一环逐渐加快。
2019年，央行推出了一系列政策推进利率市场化进程加快，同时，据有关政策文件显示，2020年利率市场化改革将涉足深水区，改革进程的加速推进必然会对各个经济主体产生巨大的影响。
本文将试图探讨，作为利率传导过程中的重要一环，商业银行将会受到怎样的影响以及应该采取什么样的措施去面对这种影响。
二、我国利率市场化进程回顾及展望总体来讲，我国利率市场化借鉴了国外的经验，主要路径是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的思路，主要分为为三个阶段。
（一）、货币市场利率改革（1993—1999年）在利率市场化进程之中，首先要为市场利率寻找一个参考的均衡点，即人们常说的“锚”。
而货币市场作为流动性最强的金融市场，其利率能够及时、充分地反映资金的供求关系，因此货币市场利率是各国市场化利率的重要的参考指标，我国的利率市场化改革也从此开始。
1996年，取消银行同业拆借利率限制；一年后，放开银行间债券回购利率。
1998年，国开行首次用市场化的方式在银行间债券市场发债，随后，国债也开始进行市场招标。
自此，我国银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率市场化逐渐完成，货币市场均衡利率逐渐形成。
（二）、贷款利率放开管制，存款利率浮动加大（1999—2013年）在第一阶段货币市场利率的改革过程中，我国便同时尝试着扩大了贷款利率浮动区间。
经济学毕业论文《浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望》
浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望摘要随着经济的发展，时代的变迁，市场上绝大多数的商品都不再完全受制于国家的宏观调控，而实现了价格市场化，因此，“利率”这一专属于金融机构的“商品”在中国的市场化势必是时代的需求，它的出现是经济发展之必然。
中国市场经济体制改革的不断深入，在很大程度上促进了我国金融市场的发展，而传统的利率管制已经不能满足市场发展，在一定程度上还会对其造成严重的制约。
在这一背景下，利率市场化成为我国金融体系以及经济市场发展中必然的趋势。
通过近几年的工作努力，我国利率市场化发展取得一定的成果，但与国外先进国家相比还存在一定的差距，给我国经济发展带来一定的制约因素。
本文首先介绍了利率以及利率市场化的基本概念，然后对我国进行利率市场化改革的必要性实施分析，随后通过对国外发达国家或地区利率市场化改革的介绍与分析，并结合我国具体现状阐述了我国利率市场化改革的优良契机和未来的改革路径，供有关人员参考。
关键词：利率市场化发展进程前景展望IIThe development of interest rate marketization and itsprospect in our countryABSTRACTWith economic development, the changing times, the market most of the goods are no longer fully subject to the country's macro-control, and the realization of the market price, so the "rate" the exclusive financial institution "commodity" in China's market is bound to demand of the times, it appears inevitable economic development. China's market economic reform deepening, largely contributed to our financial markets made it, and the traditional rate regulation has been unable to meet the market development, to a certain extent, also inflicting severe constraints. In this context, the interest rate market to become China's market economy development of the financial system and the inevitable trend. Through hard work in recent years, the development of China's interest rate market has made certain achievements, but compared with the advanced countries there is still a gap, bring some constraints to China's economic development.This paper introduces the basic concepts of the interest rate and the interest rate market, and the necessity for the implementation of market-oriented reform of interest rate analysis, followed by the market-oriented reform of interest rates in developed countries or regions introduced and analyzed, and combined with the specific status quo elaborate excellent opportunity for China's market-oriented reform of interest rates and the future path of reform, for the relevant officers.KEY WORDS:interest rate market the development process prospects浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望目录绪论 (1)1.利率及利率市场化基本理论 (2)1.1利率 (2)1.2利率市场化 (2)2．中国利率市场化发展进程及意义 (3)2.1我国利率市场化改革发展进程 (3)2.2我国进行利率市场化改革的重要意义.......................................... 3．外国利率市场化对我国利率市场化的启示和指导意义.. (6)3.1外国利率市场化进程 (6)3.2外国利率市场化对我国利率市场化的启示和指导意义 (11)4．利率市场化在我国的前景展望和几点建议 (12)4.1利率市场化在我国发展的前景展望 (12)4.2利率市场化在我国发展的风险防范建议 (12)结论........................ .. (15)参考文献 (17)谢辞 (18)The development of interest rate marketization and itsprospect in our countryContentsIntroduction.............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .. (1)1. The interest rate and the basic theory of interest rate market (2)1.1Interest rate (2)1.2 Interest rate marketization (2)2. The development process and the significance of Chinese interest rate marketization (3)2.1 Significance of market-oriented reform of interest rate (3)2.2 China’s market-oriented interest rate reform and development process (5)3. Foreign interest rate market’s inspiration and guidance to our country (6)3.1 Foreign interest rate market process (6)3.2 The change of foreign country after rate marketization (9)3.3The inspiration and guidance to our country (11)4. The prospects and suggestions of interest rate marketization to our country (12)4.1 Interest rate marketization development prospect in our country…………………….12.4.2 The risk prevention advice of interest rate marketization development in ourcountry (12)Conclusions (15)References (17)Acknowledgements (18)V绪论本文在查阅许多文献的基础上，对利率和利率市场化理论进行论述；结合中国目前利率市场化的发展进程，分析其发展意义；同时，对国外利率市场化经验进行分析对比，在别国经验分析的基础上寻求规律性的经验。
利率市场化及其影响
利率市场化及其影响摘要：利率市场化是我国近几年改革的热点问题之一，随着利率市场化的推进，对我国经济产生了深刻的影响，我国商业银行在感到压力的同时也面临着机遇。
本文首先介绍了我国利率市场化改革的进程，然后分析了利率市场化应坚持的原则以及利率市场化给我国商业银行所产生的有利和不利影响。
关键词：利率市场化；商业银行；改革利率市场化是指银行在融资经营管理中的利率水平。
它是指充分发挥市场的基础作用，实现利率决定、利率传导、利率结构、利率管理的市场化，实际上是金融机构自己根据当前的金融市场来自主决定利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，货币市场利率作为中介，由市场供求最终决定银行利率的存贷款利率水平。
面对当前国际金融的自由化，利率市场的逐步放开，我国也逐渐经历着利率的市场化，然而，一旦价格的自由度增加，在同业竞争越来越激烈的情况下，各银行是否会如同其他行业一样，利用价格战进行市场竞争呢？如果展开价格战，对我国银行的影响如何？我们试图通过对国内利率市场化的历史进程、战略规划、国外利率市场化经验以及国内金融行业现状的分析，分析利率市场化对商业银行尤其是上市银行未来的影响。
一、中国利率市场化改革进程改革开放30年来，我国的经济体制经历一系列的变化，由计划经济体制逐步向市场经济体制过度，我国在价格领域取得了显著进步，尤其是在商品价格的改革效果更加明显，但要素价格的改革进度显然比较落后，尤其是利率体制的改革呈现逐步的、缓慢的趋势，具体来说，我国的利率体制改革的进程如下：（一）在计划经济体制下（1949—1978），我国实行严格的利率体制改革，国家掌握着物资、信贷的分配权，大大降低了货币的能动性，较低的利率水平，银行也不把信贷资金当做商品来经营，不作为经济核算的指标，也不追求利润。
（二）改革开放以来至市场经济体制之前（1979—1994），这一时期，我国开始实施改革开放，相应的利率的杠杆作用也得到了加强，中央银行同时拥有了利率制定权，专业银行也具有了利率的浮动权，利率政策逐渐趋向灵活性，适应了当时宏观经济的变化，这一时期，中央银行先后进行14的存款利率调整，11次的贷款利率的调整，利率在促进经济发展中发挥了越来越重要的作用。
存款利率市场化对银行业的影响及加强利率风险监测的调研报告
关于存款利率市场化对银行业的影响及加强利率风险监测的调研报告中国人民银行近期决定自2015年6月28日起下调金融机构人民币存款基准利率，随着年内连续降息降准，以及大额存单的出台，新型理财产品诸如余额宝、理财通等规模不断增长，存款资金流动继续加剧，银行眼下不得不面对存款持续搬家的现状。
国家出台的种种政策和金融市场改革化措施，加速了放开利率市场化的步伐。
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
利率市场化改革是我国金融业发展到一定程度的客观需要和必然结果，也是我国经济体制改革中的核心问题。
自2013年人民银行宣布全面放开金融机构贷款利率管制后，存款利率市场化的改革也逐渐破冰，从历史上看，存款利率市场化是利率市场化改革、金融体制改革中最为关键、风险最大的阶段。
在利率市场化进程中，中小银行可能面临的负面影响更大，这不仅与银行自身的资产规模相关，还与中小银行业务的结构和盈利特征相关，风险管理能力较弱也是在利率市场化进程中对中小银行冲击严重的考验之一。
随着黄山市近几年经济的高速发展，金融业也在发展中迸发出发展的活力，农村信用社的股份制改造的完成进一步为服务和支持三农经济提供了坚实的支撑，股份制商业银行的进入丰富了金融市场的服务环境，国有商业银行继续发挥着金融市场主力军的作用。
但地域性的限制，各金融机构为争夺市场，势必会造成业务发展的交叉，竞争本来就加剧的情况下，存款利率市场化的推出，给银行尤其是中小银行的发展带来了极大的考验。
中小银行相比大型银行在业务的品种、产品的创新上本来就存在的很大的差距，中小银行目前的发展基本上还是依靠传统的存贷款业务赚取利差，一旦大型银行动用利率决定权提高存款利率、降低贷款利率，使得存贷款利率出现逆向走势，将会降低整个行业整体的利差水平，中小银行的可持续发展将会受到必然的冲击，在生存和发展的道路上必须做出区别于大型银行的发展策略，利用自身区域特征明显、从业人员本土化等降低信息不对称而具有信息成本的优势，加快经营方式的转型，走差异化、特色化的发展道路。
利率市场化对经济发展的影响
利率市场化对经济发展的影响前言市场化是当今社会经济发展的主流方向之一。
随着改革开放的深入推进，我国日益强调市场化改革，各个领域都在积极落实市场化的改革举措，其中最重要的就是利率市场化。
利率市场化是指银行贷款和存款利率完全由市场机制决定的一种利率形式。
其实现和发展可以对经济发展产生深远的影响。
一、利率市场化对经济增长的促进1.激发经济活力利率市场化可以有效地调动金融资源，推进经济发展。
可以使利率在市场规律下形成，真正实现资金供求的平衡，激发了银行的竞争，提高了服务品质，促进了商业银行的创新和发展，从而促进了实体经济的发展，使经济活力得以充分释放。
2.优化资源配置市场化利率增加了金融市场的灵活性和效率，调动了人民储蓄的积极性，优化了资金的调配，加强了对各种风险的预防能力，促进了资源的配置，提高了整个社会的效率。
二、利率市场化对金融风险控制的影响1.降低金融风险通过利率市场化，银行可以更精准地评估借款人的信用风险，进一步提高贷款资产质量，降低不良贷款率，促进金融风险控制。
2.增强金融透明度市场化利率的实行可以促进金融市场的健康发展，强化了市场的透明度。
市场化利率引导市场主体树立市场化经营理念，及时反映市场供求关系，使市场主体更全面地掌握利率价格，从而更好地控制风险。
三、利率市场化对金融创新的引领1.促进金融产业的发展市场化利率政策赋予了商业银行更多的权利和职责，鼓励其更加注重风险管控，不断提升服务能力和产品创新。
2.激发金融创新的动力市场化利率允许各种金融创新产品的出现，以及多样化的金融服务供给。
自主发行银行理财产品等10万以上的都是一个典型案例。
在新金融形态、新金融产品、新金融机构、新金融服务方面，不断推陈出新，激发了金融创新的动力。
结尾利率市场化的实践与发展对我国经济社会的发展产生了深远影响，使中国金融市场发生了新的变化。
进一步推进利率市场化，让市场在资源配置方面发挥更大的作用，对于我国经济实现更高质量、更可持续发展，具有非常重要的意义。
浅谈我国利率市场化改革问题
浅谈我国利率市场化改革问题吖頭摘要：实现利率市场化，对金融机构改革具有重要意义。
近年来我国一直在确保金融稳定的前提下，稳步推动利率市场化，利率市场化已经是必然趋势。
随着经济体制改革的深入推进，利率市场化已成为我国金融改革的重点之一，利率市场化作为中国金融改革的重要组成部分,近年来已取得了较为瞩目的成就。
关键字：利率市场化；定义；原因；策略；Talk about the reformation of interest rate marketization in our countryAbstract:Realize the marketization of interest rate reform of fina ncial institutions to have the important meaning. In recent years, o ur country has been in to ensure financial stability, under the prem ise of steadily promote market-oriented interest rate, the interest rate marketization is an inevitable trend. Along with the economic s ystem reform of advance, the interest rate marketization has become the focus of Chinese financial reform, one of China's market-oriente d interest rate as an important part of the financial reform in rece nt years, already obtained achievements.Keywords: i nterest rate marketization；definition；reason；strategy；一、利率市场化的定义利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
利率市场化改革的必要性
利率市场化改革的必要性利率市场化改革的必要性随着中国经济的快速发展和金融市场的日益完善，利率市场化改革已成为我国金融改革的重要组成部分。
利率市场化改革是指将金融机构的贷款利率和存款利率完全放开，取消政府对利率的干预，让市场决定利率。
利率市场化改革具有重要的意义和必要性，本文将就此展开探讨。
首先，利率市场化改革有助于完善金融体系，提高金融市场的竞争性。
在以往的金融体系中，央行对贷款利率和存款利率的干预较多，这导致了银行在选择信贷对象和存款利率时受到了限制。
而利率市场化改革将取消央行对利率的控制，使得银行可以根据市场需求和竞争状况来确定利率，从而提高了金融市场的竞争性。
这将促使银行更加注重提高金融服务质量，创新金融产品，提高金融效率，使得金融市场更加活跃，有利于金融体系长期稳定发展。
其次，利率市场化改革有助于优化资源配置，提高经济效益。
在传统的金融体系中，央行会通过调整贷款利率和存款利率来影响货币供应量和经济稳定。
然而，这种干预性政策往往会导致资源配置不合理，制约经济的发展潜力。
通过利率市场化改革，银行可以根据市场需求和风险来确定贷款利率，从而更好地反映市场供求关系，提高资金的使用效率。
这将使得优质企业能够获得更低的融资成本，刺激企业投资活动，进而推动经济增长。
同时，利率市场化改革还有助于防止资本过度集中，促进金融资源的平均分配，有效避免金融市场的失衡和风险积聚。
再次，利率市场化改革有助于提高金融风险管理和风险防控能力。
在传统的金融体系中，央行对贷款利率和存款利率的干预往往会削弱银行风险管理能力，因为银行不需要考虑市场竞争和风险因素，可以通过政策性举措来规避风险。
然而，这种行为往往会导致金融风险集中爆发，严重影响金融市场的稳定性。
利率市场化改革将使得银行面临更大的市场竞争和风险压力，迫使其提高金融风险管理和风险防控能力。
这将有助于银行更好地识别、评估和应对风险，提高金融体系的抗风险能力，有效防控金融风险，维护金融市场的稳定性。
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伦敦同业拆放利率（Libor）
Libor（London Interbank Offered Rate），伦敦同业拆放利率，
这些拆款利率是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同 业拆借利率，进行取样并平均计算成为基准利率。 Libor已成为全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率，是目前国际 间最重要和最常用的市场利率基准。
通俗的说,利率市场化就是不同的银行可以保持不同的存贷款利率,而不受
政府的管制,可以自由的上下浮动,完全由市场的供求状况所决定。
主要国家利率市场化模式
改革 模式 国家性质
发达工业经济国家 （美国、日本）
改革初始状态
监管力度
结果
成功
渐进型
亚洲发展中国家 （韩国、印尼） 拉美发展中国家 （阿根廷、智利）
我国利率市场化改革的环境分析
国际环境因素，国际金融市场上利率市场化已成趋势 。
宏 观 角 度
中国 加入WTO后，银行业的所有业务将彻底放开。
外汇管理政策的影响 ，推动利率市场化改革也 会减轻实施外汇管制的政策压力。 根据国际金融市场的发展趋势分析，进行利率市场 化改革为将来金融机构之间通过资本市场工具，以 市场为导向进行大规模的购并重组创造了条件。
1979-81 美国在此期间经历 了高利率水平； 1981年（日本 政府债券——等同于 USTB）引发了日本 国债二级市场的发展。 这一举动创造了国债 的“市场价格”以及 市场利率 1985 放开1,000万日元（按 现行汇率折算为美元 118,000元，按1985 年汇率折算为33,000 美元）以上定存利率 1993 放开所有定存利率
市场利率：深沪证券交易所债券市场利率、民间借贷利率。
利率市场化的定义
是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定， 包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。 实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金 状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准 利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的 市场利率体系和利率形成机制。
商业银行
证券
基金
利率市场化对银行业的影响
1.加大了银行的竞争压力和 经营压力，利差缩小 2.银行利率风险和利率管理 的难度加大 3.中小型商业银行将受到的 较大的冲击
之
4.贷款需求淡季资金闲置将 更突出
商业银行的应对策略
积极发展中 间业务，拓 展非利息收 入渠道
逐步提升利 率定价能力， 提升对利率 风险的管控 能力
1978 Marquette最高法院裁 决，允许金融贷款机构 使用利率上限高的州的 贷款利率，有效地绕开 了个别州具有限制性的 高利贷法
1980 在六年间内，《货币控 制法案》逐步取消了存 款账户的利率上限；这 一法案允许银行提供计 息产品
1986 取消NOW 账户的利率上 限，利率市场化完成
1933
美国联邦基金利率
联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，最主要是指隔夜拆 借利率。它不仅直接反映货币市场最短期的价格变化，是美国经济最敏
感的利率，也是美联储的政策性利率指标。
上海银行间同业拆放利率（Shibor）
2007年1月4日，由全国银行间同业拆借中心发布的“上海银行间同业拆放 利率”（简称“Shibor”）正式运行。
①宏观经济稳定 ①监管合理 ②低利率政策（金融 ②配套措施 抑制） ①宏观经济较稳定 ②金融抑制 ①宏观经济不稳定 ②金融抑制 ①强化监管 ②配套合理 ①弱化监管 ②配套不合理
基本成功
激进型
失败
美国利率市场化
1933 1933年的《格拉斯一 斯蒂格尔法案》要求进 行大萧条后改革，以恢 复银行体系的信心；条 例Q禁止了活期存款利 率并对储蓄账户设置了 利率上限
者衡量融资成本，投资者计算投资收益，客观上都要求有一个普遍公认 的基准利率水平作参考。所以，基准利率是利率市场化机制形成的核心。
两个重要的基准利率 全球最著名的基准利率有 伦敦同业拆借利率（LIBOR） 美国联邦基金利率（Federal Funds Rate） 两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。
概念
•
利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比表示， 按年计算则称为年利率。
• 其计算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷时间×100%
• 利率是调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率 等，继而影响经济增长
货币市场的基准利率
基准利率是利率市场化的重要前提之一，在利率市场化条件下，融资
3
4
中国利率市场化采用渐进式
货币市场利率已 基本实现市场化
建立了统一的同业拆借市场，并形成了市场化的拆借利率 1996年6月1日取消对同业拆借利率上限管理，同业拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主决定 2007年由全国银行间同业拆借中心发布的“上海银行间同业拆借利率” (Shibor) 正式运行
非存款工具的发 行利率基本放开
扩大贷款浮动范 围
中国利率市场化的发展历程
总体思路
货币市场和 债券市场利 率市场化
时间
利率市场化举措
1996年6月1日
1997年6月 1998年3月 1998年10月
放开银行间同业拆借市场利率，正式启动利率市场化
银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率 改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率
外汇市场利率已 实现市场化
2000年9月21日解除外币存贷款的管制，实施了外币利率三项改革： 小额外币存款由过去的中国人民银行制定改为中国银行业协会制定，所有商业银行统一执行 放开300万元以上等值的大额外币定期存款利率 放开外币贷款利率
1998年部分国债和金融债利率采用了市场利率发行方式，如国债以竞价方式发行 政策性金融债实行利率招标发行，即金融债利率市场化开始；银行间债券市场发行利率全面放开 1999年对保险公司3000万元以上、5年期以上的大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协 商利率的办法 分几步走，逐步扩大银行的贷款定价权，实行上限放开、下限管制 1998-1999年间，将贷款利率的浮动幅度由10%扩大到30% 2002年利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度扩大到100% 2004年，先将商业银行、城市信用社和农村信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利 率的1.7倍和2倍，后又取消封顶，下浮幅度为基准利率的0.9倍 2008年10月将个人住房抵押贷款下限扩大到基准利率的0.7倍但现在已回复到基准利率
发布上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）
2008年10月
将商业性个人住房贷款利率下限扩大至基准利率的0.7倍 存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；贷款利率浮动区间的下限调 整为基准利率的0.8倍 全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融 机构根据商业原则自主确定贷款利率水平
1999年
存贷款利 率市场化
1999年10月
存、贷款利率市场化的思路： 先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额
2000年9月21日 2002年 实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款 利率由金融机构与客户协商确定 扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度；统一中 外资金融机构外币利率管理政策 将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币 存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇 放开英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，由商业银行自主决定 对美元、日元、港币和欧元的小额存款利率实行上限管理 商业银行、诚信社贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的107倍，农信社贷款 利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2倍，金融机构贷款利率浮动区间下限保持 为贷款基准利率的0.9倍不变
2002年3月
2003年7月 2003年11月
2004年1月1日
2004年10月29日 2005年9月20日 2006年8月
不再设定金融机构人民币贷款利率上限及贷款利率下限 商业银行被允许决定除定期和活期存款外的6种存款的定价权 将商业性个人住房贷款利率浮动扩大至基准利率的0.85倍
2007年1月4日
将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到20%，农村信用社的 贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%
允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最 高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业 对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年 以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法
1
利率管制造成这一重要的价格杠杆在资源配置方面
受到严重约束
2
3
4
利率机制的僵化使宏观调控很难通过对货币供
应量的控制实现其货币政策目标
利率结构扭曲，拆借市场利率导向作用有限
利率市场化是我国金融业开放的客观要求
加速改革
——眼下是利率市场化最佳时机
中小企业融 资难
民间借贷 泛滥
人民币 国际化
理财产品发行 “爆棚”
利用衍生 工具对冲 利率风险
1.积极发展中间业务，拓展非利息收入渠道
积极发展中间业务， 提高中间业务收入是我国商业银行应对利率市场化的
最佳选择。目前，我国商业银行中间业务发展还比较滞后。中间业务收入占比均
在１０％左右，部分商业银行甚至在１％以下。而国外商业银行中间业务占比较 高，不少银行在５０％以上，差距较大。 增加中间业务收入依赖于扩大中间业 务规模和增加产品种类。根据国家逐步放宽综合经营限制的趋势，稳步扩大中间 业务范围，逐渐由低层次的代收代付向代客理财、保险业务、证券业务等高附加 值业务发展；适应利率和汇率市场化的需要，深化相关金融产品创新，不断提高 收益水平。同时，商业银行应以市场为导向，提升产品研发能力，充分挖掘市场 潜在需求，研究市场消费心理，分析市场发展趋势，设计、开发出符合我国消费 特点的中间业务种类。