苏宁电器2008年年度业绩推介资料

22
经营成果分析-费用率分析-销售费用、管理费用
加盟店纳入体系运营 可比单店阶段性下降 单位租金成本增加
人力资源成本增加
23
2008年业绩回顾与总结
1.1 2008年度业绩总览 1.2 连锁发展总结与分析 1.3 经营成果分析 1.4 管理分析
24
制定三年发展规划
2008年2月14日 首次明确了公司三年发展目标。 2008年3月26日 正式发布“领跑行业、树立标杆”的三年攻略。
4.0%
3.0%
2.8%
3.2%
2.4%
2.7% 2.6%
1.9% 1.5% 1.7%
2.0%
1.4% 1.2%
1.0%
2006 2007 2008
1.2%
0.7%
0.6%0.7%
0.7%
0.5% 0.4% 0.3%
0.3%
0.5%
0.0% 人员费用 租赁费 广告促销费 其他费用 水电费
装潢费
运杂费
品类
主营业务收入(亿)
彩电、音响、碟机
137
冰箱、洗衣机
80
数码、IT
68
生活电器
67
空调器
65
通讯产品
61
安装维修业务
5
收入变动
20.7% 24.1% 46.1% 49.4% 9.4% 12.7%
53.7%
主营业务收入占比
28.4% 16.7% 14.0% 13.8% 13.4% 12.5%
1.0%
待进入地区
哈尔滨
乌鲁木齐
兰州
西宁
长春
沈阳
呼和浩特
北京 天津
银川
石家庄
太原
济南 青岛
拉萨
西安 郑州
南
京
成都
武
合肥
上海
汉
杭州 南
昆明
贵阳
长沙
昌 福州 厦门
台湾
南宁 广州
香港
9
海口
连锁发展总结与分析-连锁发展整体情况
进入城市数量（地级以上城市）
单位：个
200
152
增长17%
178
160
120
80
40
0 2007
5
2008年度业绩总览-管理数据
资产负债率（%） 流动比率 存货周转天数（天） 应付账款周转天数（天）
2007 70.25 1.19 41.87 25.34
2008 57.85 1.38 41.24 29.55
变动情况 12.40 0.19 0.63 4.21
6
2008年业绩回顾与总结
1.1 2008年度业绩总览 1.2 连锁发展总结与分析 1.3 经营成果分析 1.4 管理分析
稳步推进连锁发展 逐步完善后台建设 持续优化零供合作
连锁规划落实，规模效益提升 后台优势巩固，管理机制优化 经营理念创新，经营效率稳定
4
2008年度业绩总览-经营数据
营业收入（亿元） 净利润（亿元） 总资产（亿元） 净资产（亿元） 主营业务毛利率（%） 三项费率（%） 销售净利率（%） 全面摊薄ROE（%） 基本每股收益（元）
1.51 1.63 1.79
1.03 1.13
1.00
0.00 整体情况
一级市场
二级市场
三级市场
2006年 2007年 2008年
13
连锁发展总结与分析-连锁店（店面类型）分布情况
连锁店店面类型分布情况
900
800
700
600
500
400
38
300
98
200
100
215
0 2006年
82 183
367 2007年
7
连锁发展总结与分析-连锁发展模式分析
继续推进 多样化开发策略
租赁为主 合理购置
继续贯彻执行 地区攻略 旗舰店攻略
重点城市
核心商圈 优质物业 合理回报
降低经营风险 提升店面质量
8
截至2008年底，公司已在全国178个地级以上城市拥有连锁店 812家；其中自有物业连锁店17家（含在筹建1家）。
100以上 40－100 20－40 20以下
厦门大区 17
宁波大区 11
温州大区
9
南昌大区
8
华南地区 广州大区 深圳大区 南宁大区
西南地区
重庆大区 成都大区 昆明大区 贵阳大区
75 华中地区 武汉大区 22
50
郑州大区 20
10
长沙大区 19
29 西北地区 西安大区 19
28
乌鲁木齐大区 10
16
兰州大区
8
7
地区总部 大区 店面数
华北地区 北京大区 54
片区
华东一区 华东二区 华北片区 西北片区 华南片区 华中片区 东北片区 西南片区 合计
2007年
数量
占比
14
17%
26
32%
14
17%
4
5%
9
11%
4
5%
5
6%
6
7%
82
100%
2008年
数量变
数量
占比 动情况
22
20%
57%
29
26%
12%
19
17%
36%
4
4%
0%
13
12%
44%
5
4%
25%
9
249
200
91
159
100
0 2004 2005 2006 2007 2008
可比店面销售情况
单位：亿元
同比下降5.72%
350
319
301
300
250
200
150
100
50
0
2007年
2008年
17
经营成果分析-收入分析-大店战略成效提升
分类型店面销售、数量占比对比
60% 41.3% 40%
58.6% 28.2% 27.6% 30.5%
单位：万平方米
增长31%
346
264
2007
2008
10
连锁发展总结与分析-连锁店（片区）分布情况
地区总部 大区
华东一区 南京大区 无锡大区 徐州大区 青岛大区 济南大区 合肥大区 芜湖大区
店面数
44 41 32 17 15 14
9
地区总部 大区 店面数
华东二区 上海大区 51
杭州大区 33
福州大区 17
2008
店面总数
900
632 增长28%
812 单位：家
600
300
0 2007
2008
净增加店面数量
（含加盟） 单位：家
300
281
下降36%
200
180
200
100
0 2007
100
2008
净增加店面数量
（不含加盟）
单位：家 400
增长12%
180
300
161
200
100
2007
0 2008
店面面积
29
5%
104
16%
40
6%
48
8%
60
9%
632
100%
2008年
数量变
数量
占比 动情况
172
21%
26%
146
18%
24%
121
15%
26%
37
5%
28%
135
17%
30%
61
8%
53%
60
7%
25%
80
10%
33%
812
100%
28%
12
连锁发展总结与分析-连锁店（市场类型）分布情况
连锁店市场类型分布情况
2008年业绩回顾与总结
目
2009年发展展望
录
2009年重点工作计划
执著拼搏 永不言败
30
2009年发展展望
2.1 2009年市场状况分析 2.2 2009年行业状况分析 2.3 苏宁电器的机遇与挑战
31
2009年市场状况分析
2009年，全球金融危机仍将对我国宏观经济和行业发展形成一定的压力。 但从中长期发展来看，随着国家内需拉动政策的陆续出台以及社会消费需求 逐步回升，家电市场容量仍将保持持续相对稳定的增长。 据北京中怡康时代市场研究有限公司预测，2009年国内家电及消费类电子产 品的市场总规模仍将保持7900亿元左右的水平。
整体费用
三项费率变化情况
11.1% 8.9%
7.7%
9.9%
1.6% 1.3% 1.6%
销售费用 2006
管理费用 2007 2008
0.1% -0.2% -0.5%
财务费用
销售费用、管理费用分析
受客观因素影响， 2008年公司销售费 用率、管理费用率 略有上升，但综合 费用水平仍在可控 范围内。
3.8%
单位：家 70%
112
60%
50%
224
40%
30%
476
20%
10%
0%
2008年
社区店 中心店 旗舰店
61.25%
58.07%
58.62%
27.92% 10.83%
28.96% 12.97%
2006年
旗舰店
2007年
中心店
社区店
27.59% 13.79%
2008年
14
连锁发展总结与分析-旗舰店（片区）分布情况
小家电
空调
通讯
各品类产品毛利率变化趋势
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2004
2005
2006
2007
2008
彩电、音像、碟机
冰箱、洗衣机
数码、IT
小家电
空调
通讯
21
经营成果分析-费用率分析
12.0% 10.5% 8.8%
10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0%
0.0% -2.0%
8%
80%
11
10%
83%
112
100%
37%
15
2008年业绩回顾与总结
1.1 2008年度业绩总览 1.2 连锁发展总结与分析 1.3 经营成果分析 1.4 管理分析
16
经营成果分析-收入分析-收入整体情况
主营业务收入增长情况
单位：亿元
500 400
年复合增长率51.78%
387
483
300
5.3%
20
经营成果分析-毛利率分析
供应链资源进一步整合 毛利率水平稳步提升
各品类产品毛利率情况
2006年 2007年 2008年
20% 15%
15% 11% 11% 10%
18%
13% 10%
17% 12% 11%
15% 15% 17%
14%
11%
11%
9%
6% 4% 6%
7%
7%
5%
0% 整体毛利率 彩电、音像、碟机 冰箱、洗衣机 数码、IT
27
完善后台平台建设
售后服务建设
售后服务终端网络稳步扩张 安维品类、规模进一步扩大 公司售后服务中心获授国家AAA级信用企业
客户服务平台建设
全国统一呼叫中心运作日趋成熟 回访受理业务进一步整合 服务响应效率、服务品质明显改善
信息平台建设
持续推进流程优化，技术开发技能加强 有效支撑组织、管理变革，管理效率提升 数据中心进行内部装修，09年内投入使用
13.8% 20%
0% 旗舰店
中心店
社区店
销售占比 数量占比
持续推进大店战略 店面经营质量相对稳定
20000 10000
单店销售对比
19311
单位：万元
6481
0
旗舰店
全国
坪效对比
80
64
单位：元/平米/天
60
42
40
20
0
旗舰店 全国
18
经营成果分析-收入分析-分品类销售情况
各品类产品均衡增长 更贴合市场需求
2007 401.52 14.65 162.30 46.24 11.25
8.77 3.79 31.69 0.51
2008 498.97 21.70 216.19 87.76 14.53 11.06
4.49 24.73 0.74
变动情况 24.27% 48.09% 33.20% 89.81% 3.28 2.29 0.70 6.96 45.10%
天津大区 34
太原大区 14
石家庄大区 13
包头大区
6
东北地区 沈阳大区 32 长春大区 16 哈尔滨大区 12
11
连锁发展总结与分析-连锁店（片区）分布情况
片区
华东一区 华东二区 华北片区 西北片区 华南片区 华中片区 东北片区 西南片区 合计
2007年
数量
占比
137
22%
118
来自百度文库19%
96
15%
各类城市同城店面情况
1000 800 600 400 200
0
单位：家
16%
57 98 28% 196 56%
2006年
一级市场
92
15%
196 31%
344 54%
2007年
二级市场
139 17%
268
33%
50%
405
2008年
三级市场
12.00 8.00
10.12 7.84
11.91
单位：家
4.00 2.402.60 2.70
数量增加与质量提升平衡发展
单位面积产出
持 续
前台扩张与后台建设协同进行
稳 健
人均销售产出
增
业务运营与资本理性互动
长
模式变革与组织优化同步
可比店面增长
25
推进战略合作与营销创新
采购创新 产品创新
惠而浦、LG、伊莱克斯战略合作
加强商品品类分析、规划研究，尝试新品类 大单采购、包销、定制，ODM、OEM资源支持
自主研发延保产品，全面升级家电维修保障
渠道创新
明确B2C业务发展方向，专门体系推进发展 全面启动家电下乡，实现销售和利润新的增长
供应商合作关系进一步深入、优化
综合毛利率 稳步提升
26
完善后台平台建设
物流基地建设
江苏物流中心货架式仓库WMS系统顺利切换 沈阳物流中心按规划推进建设 成都、无锡、徐州完成土地摘牌、转让工作 单品仓位管理、“全程在线”等专业系统上线，实现精细化管理 物流基地设计、建设等形成全方位标准体系
2008年业绩回顾与总结
目
2009年发展展望
录
2009年重点工作计划
执著拼搏 永不言败
2
2008年业绩回顾与总结
1.1 2008年度业绩总览 1.2 连锁发展总结与分析 1.3 经营成果分析 1.4 管理分析
3
2008年度业绩总览
2008年，尽管受到宏观调控、自然灾害、全球金融危机的影响，外部环境发生一定的 变化，但公司在进一步加强核心竞争力基础上，继续保持了相对稳定的发展态势。
19
经营成果分析-收入分析-分片区销售情况
各片区同步发展 规模效益进一步体现
片区 华东一区 华东二区 华北地区 华南地区 西部地区 东北地区 华中地区
主营业务收入(亿) 收入变动
113
19.2%
97
13.0%
81
40.1%
70
21.9%
64
39.9%
31
24.8%
25
33.9%
主营业务收入占比
23.4% 20.2% 16.8% 14.6% 13.3% 6.5%
客服处理流程
客 服 受 理 逻 28辑
完善后台平台建设
SAP/HR 系统上线
“1200工程” 继续扩大规模
人才储备 步入收获阶段
培训体系 进一步提升
人力资源平台建设
启动1200七期校园招聘工作，继续推进人 才引进、培养机制
开发E-Learning在线培训系统，推行自助 学习，提高培训效率
制定苏宁人七项标准，加强干部管理梯队 建设，推进员工关爱